會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在銀行理財(cái)并表實(shí)務(wù)中的應(yīng)用探討

王耀賢

【摘 要】 近年來理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展，已在銀行經(jīng)營(yíng)中占據(jù)越來越重要的地位。理財(cái)業(yè)務(wù)是否需要并表直接影響銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)及能否充分發(fā)揮該業(yè)務(wù)的全部功能。盡管《IFRS10》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)》均為針對(duì)并表的準(zhǔn)則，但在銀行理財(cái)實(shí)務(wù)中存在一定的落地困難。文章從銀行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)角度闡述、分析如何對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)正確運(yùn)用并表準(zhǔn)則，就實(shí)操中的權(quán)力、可變回報(bào)、影響能力相關(guān)模糊及難點(diǎn)問題進(jìn)行探討并給出應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)就準(zhǔn)則中不完善之處提出了改進(jìn)建議，以為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)并表核算問題提供一定借鑒。

【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)； 銀行理財(cái)； 合并報(bào)表

【中圖分類號(hào)】 F235.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）10-0059-04

一、引言

隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展及復(fù)雜性的增加，尤其是金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與豐富，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表合并中對(duì)何為“控制”的界定難度?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》（IAS27）的漏洞不斷暴露，后續(xù)發(fā)布的《解釋公告第12號(hào)——合并：特殊目的》（SIC12）也與前者在關(guān)于“控制”的定義方面存在不一致現(xiàn)象。為解決這一問題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2011年5月發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10），取代IAS27和SIC12中有關(guān)合并的指引，并于2013年1月1日起生效。

我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于合并報(bào)表的部分主要借鑒了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和與世界經(jīng)濟(jì)接軌，報(bào)表合并準(zhǔn)則在西方發(fā)達(dá)國(guó)家暴露的問題也同樣影響著我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。為解決報(bào)表合并存在的問題，保持與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的趨同，財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的基礎(chǔ)上，借鑒IFRS10對(duì)報(bào)表合并準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，于2014年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（CAS33）。其后，為加強(qiáng)對(duì)近年來快速發(fā)展的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)指導(dǎo)，財(cái)政部于2006年1月針對(duì)商業(yè)銀行及其子公司理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算，頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)》（準(zhǔn)則解釋第8號(hào)），進(jìn)一步明確銀行理財(cái)產(chǎn)品（尤其是非保本理財(cái)產(chǎn)品）的核算問題，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于合并報(bào)表操作的體系建設(shè)。本文結(jié)合IFRS10、CAS33與準(zhǔn)則解釋第8號(hào)中關(guān)于并表的條款，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的并表核算進(jìn)行探討。

二、并表準(zhǔn)則在銀行理財(cái)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用探討

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)（也稱資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）一般分為保本理財(cái)與非保本理財(cái)兩類。其中保本理財(cái)產(chǎn)品因由銀行承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，因此在并表問題上并無分歧；而非保本理財(cái)產(chǎn)品則相反，由于合同上約定的主要風(fēng)險(xiǎn)由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶承擔(dān)，因此銀行一般將該類業(yè)務(wù)列為表外業(yè)務(wù)，不進(jìn)行并表處理。

隨著銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)限制日增，不少銀行早已將目光轉(zhuǎn)移至表外業(yè)務(wù)，其中非保本理財(cái)順理成為非常重要的戰(zhàn)略組成。表1為根據(jù)2015年末年報(bào)信息整理的各主要上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展情況。

由表1可見，主要上市銀行非保本理財(cái)業(yè)務(wù)已頗具規(guī)模，平均為資產(chǎn)規(guī)模的13%，如招行、光大、興業(yè)等發(fā)展迅速的銀行，非保本理財(cái)規(guī)模已超過表內(nèi)資產(chǎn)總規(guī)模的20%。另外，非保本理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占理財(cái)總規(guī)模平均比重已高達(dá)78%，表明非保本理財(cái)為各主要上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主力。如需將非保本理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行并表，勢(shì)必對(duì)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)發(fā)展造成非常大的影響。

在IFRS10、CAS33、準(zhǔn)則解釋第8號(hào)相繼生效后，“是否承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)”已不能作為是否并表的主要判斷依據(jù)，取而代之的是對(duì)權(quán)力（power）、可變回報(bào)（variable returns）、影響能力（ability to affect）的判斷，同時(shí)滿足這三個(gè)條件的，需進(jìn)行并表處理[ 1-3 ]。

（一）關(guān)于對(duì)權(quán)力（power）的判斷

指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。對(duì)銀行理財(cái)而言，需進(jìn)行兩個(gè)判斷：一是權(quán)力具體包含何種權(quán)利？二是理財(cái)產(chǎn)品這個(gè)被投資方的控制權(quán)實(shí)質(zhì)歸屬于誰(shuí)？

首先，權(quán)力包括主動(dòng)性權(quán)利、被動(dòng)性權(quán)利、保護(hù)性權(quán)利。根據(jù)CAS33，前兩項(xiàng)權(quán)利可以判斷為實(shí)質(zhì)性權(quán)利，擁有實(shí)質(zhì)性權(quán)利可判斷為“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”；最后一項(xiàng)權(quán)利通常只能在某些特定條件下才能使用，如被投資方發(fā)生根本性改變、出現(xiàn)例外情況時(shí)，屬于非實(shí)質(zhì)性權(quán)利，因此擁有這項(xiàng)權(quán)利不能判斷為“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品這個(gè)主體來說，資產(chǎn)配置策略的把控、投資時(shí)機(jī)的選擇、產(chǎn)品提前終止時(shí)點(diǎn)的決定等權(quán)利均為實(shí)質(zhì)性權(quán)利；而在產(chǎn)品的開放期內(nèi)贖回份額，只是保護(hù)性權(quán)利。

其次，關(guān)于各項(xiàng)權(quán)利的歸屬?？蛻粼诤炗嗕N售合同、理財(cái)產(chǎn)品說明書等文件后，已將上述實(shí)質(zhì)性權(quán)利賦予了作為管理人的銀行，因此銀行實(shí)際“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。再看購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶，只要銀行在合同約定的權(quán)責(zé)內(nèi)管理理財(cái)產(chǎn)品，其并不具有可干預(yù)理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行的主動(dòng)性權(quán)利或被動(dòng)性權(quán)利。如客戶風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好改變或不認(rèn)可銀行的投資策略時(shí)，可在產(chǎn)品的開放期內(nèi)贖回份額，但這只是保護(hù)性權(quán)利，故不“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。

（二）關(guān)于對(duì)可變回報(bào)（variable returns）的判斷

指通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)。因考慮到利益（benefits）通常指正收益，而回報(bào)（returns）同時(shí)包含正負(fù)兩方面的收益，對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的覆蓋更全面，CAS33與IFRS10在表述時(shí)已用后者替代了前者。針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，準(zhǔn)則解釋第8號(hào)也對(duì)銀行可變回報(bào)的內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，不僅包括直接回報(bào)，還包括與理財(cái)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的各種間接回報(bào)；不僅包括正收益，還包括各種虧損。

銀行與客戶約定收費(fèi)通常有兩種形式，一是固定費(fèi)率或金額，二是浮動(dòng)費(fèi)率或金額。前者一般在合同中予以確定；后者一般為理財(cái)資產(chǎn)端收益在扣除客戶收益、各項(xiàng)固定收費(fèi)及各項(xiàng)支出后的剩余部分，通常稱為超額業(yè)績(jī)報(bào)酬、彌補(bǔ)管理費(fèi)等。由于受市場(chǎng)影響，資產(chǎn)端收益具有一定的不確定性。為盡可能保證客戶收益、各項(xiàng)固定收費(fèi)和支出的兌付，銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)通常會(huì)在收益上留有一定的浮動(dòng)空間，最終體現(xiàn)為前述的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬或彌補(bǔ)管理費(fèi)等。根據(jù)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)，銀行所有的回報(bào)都作為一個(gè)整體進(jìn)行考量，因此在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上形成的浮動(dòng)收益實(shí)質(zhì)將銀行整體回報(bào)變成了可變回報(bào)，即通過參與理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作而享有可變回報(bào)。

此外，還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行按“固定費(fèi)率×存續(xù)期間”收取的回報(bào)，雖費(fèi)率固定，但因其金額受產(chǎn)品存續(xù)期長(zhǎng)短的影響，回報(bào)總額會(huì)有所變動(dòng)，也應(yīng)屬于可變回報(bào)，擴(kuò)大了可變回報(bào)的范圍[ 4 ]。

表2為部分上市銀行浮動(dòng)收費(fèi)明目及條款示例。

（三）關(guān)于對(duì)影響能力（ability to affect）的判斷

指有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。該點(diǎn)為聯(lián)系權(quán)力與可變回報(bào)的橋梁。即使同時(shí)擁有對(duì)某主體的權(quán)力與可變回報(bào)，但兩者間缺乏關(guān)聯(lián)，如對(duì)權(quán)力的主動(dòng)運(yùn)用不能對(duì)可變回報(bào)產(chǎn)生重大影響，也不滿足本點(diǎn)要求。

權(quán)力與可變回報(bào)間關(guān)系的判斷，也可理解為對(duì)被投資方所擁有的權(quán)力類型的判斷。被投資方所擁有的權(quán)力分自身所擁有的權(quán)力和通過代理關(guān)系而獲得的對(duì)被投資主體的影響力兩種。擁有前者權(quán)力的為主要責(zé)任人（principal），擁有后者權(quán)力的為代理人（agent）。主體如被判斷為主要責(zé)任人，則被認(rèn)為有能力運(yùn)用對(duì)被投資主體的權(quán)力影響其回報(bào)金額，需對(duì)被投資主體進(jìn)行并表處理。

是否為主要責(zé)任人，要從決策范圍、其他方擁有的權(quán)利和回報(bào)三方面進(jìn)行判斷，三方面條件均滿足，則判斷為主要責(zé)任人。下面結(jié)合銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析。

1.關(guān)于決策者對(duì)被投資方的決策權(quán)范圍（the scope of its decision-making authority over the investee）

主要從法律合同、協(xié)議中規(guī)定賦予的決策權(quán)及實(shí)際操作中自由裁量權(quán)范圍兩個(gè)維度進(jìn)行考量。

首先，銀行為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)即賦予自身相當(dāng)高的決策權(quán)，如投資決策權(quán)、提前終止產(chǎn)品決策權(quán)等。這些權(quán)利的設(shè)定確保了產(chǎn)品的投資運(yùn)作效率，保證銀行在努力達(dá)成客戶預(yù)期收益的同時(shí)，也盡可能多地獲取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬或彌補(bǔ)管理費(fèi)等浮動(dòng)收益，即銀行可通過對(duì)決策權(quán)的主動(dòng)運(yùn)用追求（更高）收益。

其次，銀行在理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行中的權(quán)利實(shí)則非常寬泛。表面看來，理財(cái)資金的投向及投資資產(chǎn)配置比例在合同中都有明確規(guī)定，但為保證產(chǎn)品運(yùn)行的靈活性及效率，這些限制普遍來說非常松，一般會(huì)羅列多項(xiàng)資產(chǎn)，同時(shí)配置比例區(qū)間也非常寬松，比如投向：銀行存款及拆借（0%～100%）、債券（0%～80%）、正回購(gòu)（0%～80%）、非標(biāo)準(zhǔn)化債務(wù)融資工具（0%～60%）。故銀行在理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行中實(shí)質(zhì)上有非常寬泛的權(quán)利。

因此，在決策權(quán)范圍層面，銀行滿足作為主要責(zé)任人的條件。

2.關(guān)于其他方享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利（the rights held by other parties）

雖然在決策權(quán)范圍層面，銀行可被初步判斷為理財(cái)產(chǎn)品的主要責(zé)任人，但還需結(jié)合本點(diǎn)繼續(xù)對(duì)其角色進(jìn)行評(píng)判。本點(diǎn)主要從對(duì)決策者撤換的實(shí)質(zhì)性權(quán)利出發(fā)，判斷決策者是否為主要責(zé)任人。如投資人有權(quán)利任意撤換管理人（銀行），則銀行被判斷為代理人。

目前市場(chǎng)上銀行理財(cái)產(chǎn)品的合同文本中已明確產(chǎn)品的管理人（即日常運(yùn)營(yíng)的決策者）為銀行，因此一般來說投資人無權(quán)任意撤換管理人，即一般情況下銀行為主要責(zé)任人。

然而，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買人數(shù)量較小時(shí)，盡管合同明確了銀行作為管理人不可替代的地位，但銀行仍可能會(huì)成為代理人。如針對(duì)個(gè)別或少量特定客戶（多為大客戶）發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，客戶雖無撤換管理人的權(quán)利，但由于贖回的權(quán)利相對(duì)集中，且由于此類客戶談判能力高于銀行，銀行出于維系客戶關(guān)系考慮很可能同意客戶提前終止產(chǎn)品。此時(shí)的贖回權(quán)利在綜合考慮提前終止因素后，已不再是單純的保護(hù)性權(quán)利，成為實(shí)質(zhì)性權(quán)利。也可以理解為客戶雖不能直接撤換管理人，但可通過終止產(chǎn)品贖回本金后另聘管理人成立理財(cái)產(chǎn)品的方式撤換管理人。因而，此情況銀行已成為代理人。

3.關(guān)于決策者的薪酬水平（the remuneration to which it is entitled in accordance with the remuneration agreement（s））、 決策者因持有被投資方中的其他權(quán)益所承擔(dān)可變回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)（the decision maker's exposure to variability of returns from other interests that it holds in the investee）

因?qū)崉?wù)中往往將薪酬水平及可變回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)兩點(diǎn)聯(lián)合進(jìn)行判斷，因此本處將兩點(diǎn)結(jié)合起來進(jìn)行闡述。

決策者來源于被投資主體薪酬（回報(bào)）的量級(jí)與可變動(dòng)性（風(fēng)險(xiǎn)）越大，則決策者越可能被認(rèn)定為主要責(zé)任人。對(duì)于該點(diǎn)IFRS10的相關(guān)說明更為清晰，可通過圖1進(jìn)行判斷。

（1）關(guān)于與決策者薪酬相關(guān)的合同條款公平、公允性，假如作為理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方的銀行，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)、收益等方面偏向自身，不能體現(xiàn)公平、公允性，則銀行為主要責(zé)任人。

（2）關(guān)于決策者的薪酬與提供的服務(wù)是否相稱。IFRS10

Example13、14給出了資產(chǎn)管理行業(yè)兩個(gè)被認(rèn)為是相稱的薪酬架構(gòu)和量級(jí)例子：所管理被投資主體凈資產(chǎn)價(jià)值的1%；所管理被投資主體資產(chǎn)價(jià)值的1%和達(dá)到特定收益水平后被投資主體利潤(rùn)的20%[ 5 ]。

從薪酬架構(gòu)來看，可以分為固定型薪酬和浮動(dòng)型薪酬。與某個(gè)基數(shù)的固定比率掛鉤的薪酬，屬于固定型薪酬，如在銀行資管業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中，一般會(huì)規(guī)定管理人的固定收費(fèi)比率，如資產(chǎn)管理規(guī)模的0.1%，或規(guī)定固定的收費(fèi)金額。與未來某個(gè)不確定性事項(xiàng)掛鉤的薪酬，為浮動(dòng)型薪酬，如客戶收益超過一定水平后，其中的一定比率為銀行的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬；另外還有業(yè)內(nèi)較為普遍的彌補(bǔ)管理費(fèi)。

從薪酬量級(jí)來看，盡管IFRS10未明確規(guī)定對(duì)薪酬量級(jí)的判斷，但結(jié)合IFRS10 Example14、14A、14C可得：如決策者薪酬占被投資主體利潤(rùn)的20%或以下，可認(rèn)為決策者的薪酬與提供的服務(wù)相稱。在實(shí)務(wù)中，四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所也如此操作。如果銀行總收益（包括銷售費(fèi)、托管費(fèi)等可確定收益和超額業(yè)績(jī)報(bào)酬、彌補(bǔ)管理費(fèi)等不可確定收益）占理財(cái)產(chǎn)品利潤(rùn)（客戶收益+銀行收益）的比重小于等于20%，則從量級(jí)層面未達(dá)到需進(jìn)行合并的范疇；如銀行總收益超過30%，一般需進(jìn)行合并；在20%至30%之間，需結(jié)合其他相關(guān)要素，如敏感性分析進(jìn)行判斷。

一般采用的敏感性分析模型如下：

S=（？駐F+？駐P）/？駐R

其中：S，敏感性；？駐F，銀行固定收益變動(dòng)額；？駐P，銀行浮動(dòng)收益變動(dòng)額；？駐R，資產(chǎn)端收益變動(dòng)額。

（3）在滿足上述條件后，還需結(jié)合其他相關(guān)要素，判斷決策者是否為代理人。在實(shí)務(wù)中，最常見的是結(jié)合對(duì)被投資方的權(quán)力進(jìn)行判斷，具體參見本文（一）權(quán)力。

三、結(jié)論及建議

綜上，筆者認(rèn)為銀行在對(duì)非保本理財(cái)進(jìn)行并表判斷時(shí)，一般情況下滿足權(quán)力和可變回報(bào)兩方面的條件，但影響能力需結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行分析判斷，不能一概而論。

同時(shí)，IASB在計(jì)量決策者薪酬水平時(shí)，相對(duì)于復(fù)雜的計(jì)算，更傾向于從事實(shí)和事件上收集信息，以定性的方法進(jìn)行判斷[ 6 ]。因而受此影響，IFRS10、CAS33與準(zhǔn)則解釋第8號(hào)尚未具體明確量級(jí)和可變動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)，僅能通過IFRS10中的舉例對(duì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行推斷，以致在實(shí)際執(zhí)行中缺乏統(tǒng)一的、可量化的標(biāo)準(zhǔn)。如能將IFRS10 Example13、14等列舉的比例以及關(guān)于敏感性測(cè)試等判斷方法于準(zhǔn)則或解釋中明確，將有助于降低并表分析判斷的難度及提高準(zhǔn)則運(yùn)用的準(zhǔn)確性，故建議明確相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 財(cái)政部. 關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的通知（財(cái)會(huì)〔2014〕10號(hào)）[A/OL].（2014-02-170）[2016-07-10]. http：// kjs.mof.gov.cn / zhengwuxinxi / zhengcefabu / 201402 / t20140220_1045

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[3] 財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)》的通知（財(cái)會(huì)〔2015〕23號(hào)）[A/OL].（2015-12-16）[2016-07-20]. http： // kjs. mof. gov. cn / zhengwuxinxi / zhengcefabu /201601/t20160104_1643346.html.

[4] 吳茜.《IFRS10合并財(cái)務(wù)報(bào)表》評(píng)析及對(duì)商業(yè)銀行的影響[J].金融會(huì)計(jì)，2012（9）：3-11.

[5] ERNST， YOUNG. Challenges in adopting and applying IFRS10[R].UK：Ernst & Young，2013.

[6] ERNST， YOUNG. IFRS10-consolidations for fund managers[R].UK：Ernst & Young，2013.