IFRS16租賃對(duì)我國(guó)航空運(yùn)輸企業(yè)的影響分析

滕昊+黃曉波+侯彤

【摘 要】 2016年1月13日IASB和FASB聯(lián)合發(fā)布了IFRS16租賃，并將于2019年1月1日取代當(dāng)前運(yùn)行的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃（IAS17）。文章首先回顧了租賃準(zhǔn)則的修訂背景，然后從租賃的定義、承租人準(zhǔn)則、出租人準(zhǔn)則、售后租回、轉(zhuǎn)換期處理五方面分析IFRS16租賃的主要內(nèi)容，闡述了新租賃準(zhǔn)則、收入準(zhǔn)則及我國(guó)稅法在交易認(rèn)定、適用稅率、收入確認(rèn)方面存在的不一致性。最后運(yùn)用我國(guó)南方航空公司和東方航空公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行IFRS16轉(zhuǎn)換期處理，指出財(cái)務(wù)影響方面將導(dǎo)致該公司資產(chǎn)負(fù)債率上升，業(yè)務(wù)層面可能會(huì)影響經(jīng)濟(jì)決策。

【關(guān)鍵詞】 IFRS16租賃； 航空運(yùn)輸業(yè)； 經(jīng)營(yíng)租賃

【中圖分類號(hào)】 F234.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）10-0063-05

一、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃的修訂背景

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃（IAS17）（以下簡(jiǎn)稱現(xiàn)行準(zhǔn)則）依據(jù)租賃物所有權(quán)之上的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移將租賃業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，并規(guī)定了與租賃相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債在經(jīng)營(yíng)租賃下不納入而在融資租賃下納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算的不同會(huì)計(jì)處理方法。由此引發(fā)相同交易采用不同會(huì)計(jì)處理方法導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息可比性差的批評(píng)[ 1 ]?，F(xiàn)行準(zhǔn)則承租人無(wú)須確認(rèn)經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債，其會(huì)計(jì)處理方式與服務(wù)合同類似，只需把每期支付的租金計(jì)入當(dāng)期損益，經(jīng)營(yíng)租賃低估了承租人的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模，財(cái)務(wù)杠桿率更低，這樣顯得承租人經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率和盈利能力高于融資租賃資產(chǎn)和自有資產(chǎn)。由此導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)租賃更受青睞，甚至出現(xiàn)修改合同條件以形成租賃雙方均不確認(rèn)租賃資產(chǎn)與負(fù)債的混合租賃。雖然承租人需在報(bào)表附注中披露經(jīng)營(yíng)租賃事項(xiàng)，但實(shí)踐中行業(yè)資深信息使用者經(jīng)常采用8倍年租金測(cè)算表外租賃負(fù)債余額，進(jìn)而調(diào)整杠桿率及盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)，但調(diào)整方法、數(shù)據(jù)口徑差異導(dǎo)致的結(jié)果差異干擾了信息使用者的有效決策。

經(jīng)過(guò)2009年3月聯(lián)合發(fā)布修訂討論稿、2010年8月和2013年5月兩個(gè)征求意見稿（Exposure Draft 1和2）等階段，IASB與FASB最終于2016年1月13日聯(lián)合發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱IFRS16或新準(zhǔn)則），并將于2019年1月1日開始實(shí)行，也可在應(yīng)用《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號(hào)——源自客戶收入》（以下簡(jiǎn)稱IFRS15或新收入準(zhǔn)則）的前提下提前實(shí)行。鑒于我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面趨同，故新準(zhǔn)則的修訂和引入必將對(duì)我國(guó)租賃行業(yè)產(chǎn)生重大影響。

二、IFRS16的主要內(nèi)容

租賃業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)確認(rèn)以及租賃的定義和租賃負(fù)債的計(jì)量等是新準(zhǔn)則形成的共識(shí)與突破[ 2 ]。

（一）租賃識(shí)別

新準(zhǔn)則規(guī)定如果合同賦予客戶在一段時(shí)間內(nèi)以一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)的使用控制權(quán)來(lái)?yè)Q取對(duì)價(jià)，則該合同中包含租賃。首先，已識(shí)別資產(chǎn)應(yīng)在合同中加以明確或未在合同中明確但在租賃期開始日能夠有效確定，并且在租賃期內(nèi)出租人不具有實(shí)質(zhì)性替換租賃資產(chǎn)的權(quán)利。租賃與服務(wù)的不同之處在于租賃開始時(shí)客戶獲得識(shí)別資產(chǎn)的使用控制權(quán)，而服務(wù)則是服務(wù)提供商仍然保留對(duì)于提供服務(wù)所需資源的控制。其次，同時(shí)滿足下述兩項(xiàng)要求則被認(rèn)定租賃存在：（1）在租賃期內(nèi)客戶通過(guò)使用租賃資產(chǎn)進(jìn)而獲得實(shí)質(zhì)上全部經(jīng)濟(jì)利益；（2）租賃期內(nèi)客戶能夠掌控租賃物的使用（direct the use of underlying asset）。

（二）提升合約中租賃與非租賃成分劃分的精確性

新準(zhǔn)則進(jìn)一步要求租賃雙方提升劃分合約中租賃和非租賃成分的精確性，進(jìn)而剔除在現(xiàn)行準(zhǔn)則下可能被視為租賃或租賃組成部分的服務(wù)合同，非租賃成分采用其他可行準(zhǔn)則（如出租人適用IFRS15源自客戶收入），不適用新準(zhǔn)則。除實(shí)踐指南所指出的基于劃分難度及成本的考慮外，承租人也可基于標(biāo)的資產(chǎn)分類基礎(chǔ)，不區(qū)分合約中的非租賃成分，而將每一個(gè)租賃成分及與其相關(guān)的非租賃成分合并計(jì)算，但合并計(jì)算畢竟將導(dǎo)致承租人確認(rèn)額外的租賃負(fù)債，故承租人僅限于將其應(yīng)用于不重要的服務(wù)成分，從而不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)信息可比性產(chǎn)生重大影響。

（三）承租人準(zhǔn)則發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化

1.不區(qū)分租賃類型采用使用權(quán)資產(chǎn)模型進(jìn)行單一模式處理

與現(xiàn)行收入準(zhǔn)則中的租賃物所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移模型相協(xié)調(diào)，IAS17根據(jù)租賃業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)差異（即側(cè)重于服務(wù)或融資），劃分租賃類型并進(jìn)行差異化會(huì)計(jì)處理。IFRS16采用IFRS15控制權(quán)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，承租人區(qū)分對(duì)租賃物資產(chǎn)的控制（側(cè)重對(duì)于物的控制）和租賃物資產(chǎn)使用權(quán)的控制（側(cè)重于資產(chǎn)使用控制權(quán)），在后者基礎(chǔ)上通過(guò)引入使用權(quán)資產(chǎn)模型，融合服務(wù)與融資雙重屬性后不再區(qū)分租賃類型，除短期租賃（租賃期不超過(guò)12個(gè)月）和低值租賃（租賃資產(chǎn)全新價(jià)值不超過(guò)5 000美元）繼續(xù)采用類似現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃處理方法外，所有租賃業(yè)務(wù)均按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)分別確認(rèn)租賃使用權(quán)資產(chǎn)及負(fù)債。

2.初始確認(rèn)

承租人可以基于單一租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行個(gè)別確認(rèn)，也可在租賃業(yè)務(wù)分類基礎(chǔ)上進(jìn)行集合確認(rèn)?；纠砟顬閷⑽磥?lái)各期租金貼現(xiàn)（資本化處理），分別確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債初始成本。使用權(quán)資產(chǎn)初始成本包括：（1）初始確認(rèn)使用權(quán)負(fù)債初始成本；（2）租賃期開始日及之前收到的預(yù)收租金扣減各項(xiàng)租賃激勵(lì)后的凈額；（3）初始直接費(fèi)用；（4）棄置費(fèi)用。使用權(quán)負(fù)債初始成本由以下項(xiàng)目貼現(xiàn)構(gòu)成：（1）確定性租金支付凈額；（2）與指數(shù)（如消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI）、利率（如基準(zhǔn)利率LIBOR或市場(chǎng)租賃利率）掛鉤的可變租金支付，初始確認(rèn)時(shí)采用租賃期開始日的指數(shù)或利率；（3）承租人償付的擔(dān)保余值；（4）預(yù)期可行的購(gòu)買選擇權(quán)執(zhí)行價(jià)格；（5）承租人有權(quán)停租時(shí)需支付的補(bǔ)償。承租人在內(nèi)含報(bào)酬率可得時(shí)應(yīng)將其作為折現(xiàn)率，否則采用增量借款利率。

3.后續(xù)計(jì)量

除非滿足采用投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)重估模式核算，使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)采用成本計(jì)量模式，進(jìn)而采用與自有固定資產(chǎn)一致的方法計(jì)提折舊，折舊期間依據(jù)租賃開始日確定的租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移而定。若所有權(quán)轉(zhuǎn)移，折舊期從租賃期開始日至經(jīng)濟(jì)使用壽命止；若所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，折舊期為從租賃期開始日至經(jīng)濟(jì)使用壽命或租期兩者中的較短者。使用權(quán)負(fù)債采用攤余成本法計(jì)量，包括調(diào)增確認(rèn)各期應(yīng)付利息、調(diào)減各期租金支付以及使用權(quán)負(fù)債重估調(diào)整。重估調(diào)整指因租賃負(fù)債價(jià)值重估（reassessment of the lease liability）、租賃合同修改（lease modifications）或?qū)嵸|(zhì)上確定性租金支付調(diào)整而導(dǎo)致的使用權(quán)負(fù)債的變動(dòng)額。租賃負(fù)債價(jià)值重估包括租期變動(dòng)、購(gòu)買選擇權(quán)條件改變、承租人擔(dān)保余值變動(dòng)、可變支付中掛鉤的利率或指數(shù)變動(dòng)而引致的租金和折現(xiàn)率改變導(dǎo)致的變動(dòng)部分。各期應(yīng)付利息應(yīng)根據(jù)初始時(shí)的內(nèi)含利率或增量借款利率確定，或在使用權(quán)負(fù)債重估調(diào)整時(shí)采用的調(diào)整折現(xiàn)率確定，并在剩余租賃期內(nèi)保持不變。

（四）出租人準(zhǔn)則

出租人會(huì)計(jì)處理方面引致詬病之處在于未能實(shí)現(xiàn)與IFRS15的協(xié)調(diào)，未采用控制權(quán)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，依舊采用所有權(quán)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，即根據(jù)所有權(quán)之上的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否全部實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)將租賃劃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，并承繼現(xiàn)行準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理思路。IFRS16除了在融資租賃出租人會(huì)計(jì)確認(rèn)判斷標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)量口徑方面發(fā)生變化外，其后續(xù)計(jì)量及經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理沒有發(fā)生改變。整體而言，IFRS16強(qiáng)化了信息披露要求，如租賃類型、租金支付及租賃資產(chǎn)剩余價(jià)值在管理和風(fēng)險(xiǎn)暴露方面的信息。

（五）售后租回

新準(zhǔn)則要求承租人（賣方）和出租人（買方）均應(yīng)對(duì)租賃物交付和租賃兩項(xiàng)行為作出會(huì)計(jì)處理。（1）租賃物交付滿足IFRS15收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，承租人（賣方）僅以其保留的與使用權(quán)相關(guān)比例的租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值確認(rèn)租賃使用權(quán)資產(chǎn)入賬價(jià)值；相應(yīng)的，承租人（賣方）僅確認(rèn)轉(zhuǎn)移給出租人部分資產(chǎn)的利得或損失。出租人根據(jù)適當(dāng)準(zhǔn)則確認(rèn)購(gòu)買資產(chǎn)的入賬價(jià)值，租回部分適用新租賃準(zhǔn)則。（2）租賃物交付不滿足IFRS15收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，交易實(shí)質(zhì)為一項(xiàng)抵押借款行為，故承租人（賣方）應(yīng)繼續(xù)確認(rèn)該租賃物資產(chǎn)，并根據(jù)借款金額等量確認(rèn)資產(chǎn)和金融負(fù)債；出租人（買方）不確認(rèn)租賃物資產(chǎn)，僅以出借金額確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)，雙方的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債均適用IFRS9金融工具準(zhǔn)則。

（六）轉(zhuǎn)換期處理原則

初始應(yīng)用日交易主體不需要再評(píng)估存量合同是否為（或包含）租賃，而是將在IAS17和IFRIC4（判斷協(xié)議中是否包含租賃）下確認(rèn)為租賃的合同直接應(yīng)用新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換日業(yè)務(wù)處理規(guī)定。出租人無(wú)須進(jìn)行賬面價(jià)值調(diào)整，直接采用未來(lái)適用法。承租人轉(zhuǎn)換期處理包括以下三項(xiàng)內(nèi)容。

1.存量經(jīng)營(yíng)租賃合同轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)處理

承租人采用根據(jù)累積影響數(shù)追溯調(diào)整初始應(yīng)用日的期初賬面余額這種方式時(shí)，若租賃合同包括租賃期展期或終止選擇權(quán)時(shí)，承租人應(yīng)采用后見之明原則，確定實(shí)際租賃期。初始應(yīng)用日租賃負(fù)債應(yīng)根據(jù)剩余租賃期、租金、承租人初始應(yīng)用日新增借款利率貼現(xiàn)計(jì)算。初始應(yīng)用日使用權(quán)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)應(yīng)以個(gè)別租賃合同為基礎(chǔ)，不包含初始直接費(fèi)用，采用下述兩種方式之一確定：（1）在租賃期開始日即應(yīng)用新準(zhǔn)則時(shí)（初始使用權(quán)資產(chǎn)采用承租人新準(zhǔn)則初始應(yīng)用日的新增借款利率貼現(xiàn)計(jì)算），使用權(quán)資產(chǎn)按照新準(zhǔn)則核算的在初始應(yīng)用日的攤余成本；（2）經(jīng)預(yù)付或應(yīng)計(jì)租金調(diào)整后的租賃負(fù)債金額并進(jìn)行減值測(cè)試。

2.存量融資租賃合同轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)處理

承租人在初始應(yīng)用日承繼現(xiàn)行準(zhǔn)則下租賃物資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值，分別轉(zhuǎn)換為新準(zhǔn)則下使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并采用未來(lái)適用法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

3.售后租回業(yè)務(wù)處理

初始應(yīng)用日交易主體無(wú)須對(duì)存量售后租回合同進(jìn)行再評(píng)估，也不需要判斷資產(chǎn)交付行為是否滿足IFRS15收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。如果存量售后租回合同被認(rèn)定為IAS17下的銷售和融資租賃合同，承租人（賣方）按照上述新準(zhǔn)則承租人存量融資租賃合同轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)處理辦法進(jìn)行核算，并將繼續(xù)在租賃期內(nèi)攤銷任何銷售利得；如果存量售后租回合同被認(rèn)定為IAS17下的銷售和經(jīng)營(yíng)租賃合同，承租人（賣方）按照上述新準(zhǔn)則承租人存量經(jīng)營(yíng)租賃合同轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)處理辦法進(jìn)行核算，并在初始應(yīng)用日根據(jù)因銷售價(jià)格不公允形成的存量遞延收益或損失對(duì)租回確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。

三、IFRS16對(duì)航空運(yùn)輸企業(yè)的影響分析

新準(zhǔn)則在與我國(guó)現(xiàn)行稅收政策有效協(xié)調(diào)下，預(yù)期導(dǎo)致航空運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)變動(dòng)，進(jìn)而可能影響經(jīng)濟(jì)決策。航空運(yùn)輸企業(yè)可通過(guò)自有、租入航空器開展運(yùn)輸服務(wù)和出租航空器業(yè)務(wù)，即航空運(yùn)輸企業(yè)可能擁有出租人和承租人雙重角色。

（一）航空運(yùn)輸企業(yè)業(yè)務(wù)層面影響分析

1.新租賃準(zhǔn)則、收入準(zhǔn)則及我國(guó)稅法三者需要進(jìn)一步協(xié)調(diào)

由于現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃和服務(wù)合同業(yè)務(wù)處理類似，且體現(xiàn)政策鼓勵(lì)因素，故短期問(wèn)題不明顯。但當(dāng)前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》正處于與IFRS15趨同的修訂之中，結(jié)合未來(lái)租賃準(zhǔn)則趨同修訂加以考慮，問(wèn)題將逐步顯現(xiàn)。財(cái)政部《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）及其附件（1）《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》的注釋（以下簡(jiǎn)稱36號(hào)文注釋）中對(duì)航空運(yùn)輸企業(yè)作為出租人在實(shí)踐中的干租和濕租兩種業(yè)務(wù)性質(zhì)及適用稅率分別進(jìn)行了如下規(guī)定：（1）干租業(yè)務(wù)是指航空運(yùn)輸企業(yè)將飛機(jī)在約定的時(shí)間內(nèi)出租給他人使用，不配備機(jī)組人員，不承擔(dān)運(yùn)輸過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，只收取固定租賃費(fèi)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，營(yíng)改增后適用增值稅稅率17%；（2）航空運(yùn)輸?shù)臐褡鈽I(yè)務(wù)是指航空運(yùn)輸企業(yè)將配備有機(jī)組人員的飛機(jī)承租給他人使用一定期限，承租期內(nèi)聽候承租方調(diào)遣，不論是否經(jīng)營(yíng)，均按一定標(biāo)準(zhǔn)向承租方收取租賃費(fèi)，發(fā)生的固定費(fèi)用均由承租方承擔(dān)，屬于航空運(yùn)輸服務(wù)，營(yíng)改增后適用增值稅稅率為11%。由上可知，無(wú)論新準(zhǔn)則還是現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則在干租業(yè)務(wù)方面的規(guī)定基本相同，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法也不存在業(yè)務(wù)類型認(rèn)定及稅率適用差異，而濕租業(yè)務(wù)在我國(guó)稅法層面被一概認(rèn)定為服務(wù)業(yè)中的交通運(yùn)輸業(yè)，交易對(duì)價(jià)中的租賃成分與非租賃成分一并適用11%增值稅稅率。通過(guò)分析濕租交易條件可知，在滿足承租人擁有租賃資產(chǎn)的使用控制權(quán)且出租人不能隨意更換租賃物資產(chǎn)的情況下，其也滿足新準(zhǔn)則租賃識(shí)別條件要求（可見IASB于2015年10月發(fā)布的“租賃項(xiàng)目進(jìn)展：租賃定義”的參考案例），故按新準(zhǔn)則規(guī)定該合約中的租賃成分適用IFRS16租賃準(zhǔn)則，非租賃成分（飛行服務(wù)具體性質(zhì)、稅率也有待進(jìn)一步明確）可適用IFRS15收入準(zhǔn)則，由此可能導(dǎo)致新租賃準(zhǔn)則、新收入準(zhǔn)則及我國(guó)稅法在租賃雙方的交易認(rèn)定、收入確認(rèn)、適用稅率方面存在不一致性，未來(lái)需要統(tǒng)籌考慮。

2.承租人財(cái)務(wù)狀況改變同時(shí)潛在影響經(jīng)濟(jì)決策

承租人可通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃、售后租回等方式實(shí)現(xiàn)融資。由于新準(zhǔn)則規(guī)定承租人對(duì)于前兩者的會(huì)計(jì)處理方法相同，故承租人可通過(guò)拓展或縮短租賃期提升財(cái)務(wù)靈活性，改進(jìn)融資方式提高運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)而可能會(huì)影響企業(yè)在購(gòu)買與租賃之間的決策。新準(zhǔn)則對(duì)售后租回業(yè)務(wù)劃分為真實(shí)銷售與回租（包括形成融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃）、抵押借款兩種性質(zhì)的業(yè)務(wù)。36號(hào)文注釋在銷售服務(wù)中分別設(shè)定了屬于現(xiàn)代服務(wù)范疇的租賃服務(wù)和屬于金融服務(wù)范疇的貸款服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了與新準(zhǔn)則的有效對(duì)接。鑒于我國(guó)融資租賃實(shí)踐中2/3業(yè)務(wù)以售后租回形式實(shí)現(xiàn)抵押借款實(shí)質(zhì)的現(xiàn)實(shí)，36號(hào)文注釋將融資性售后租回業(yè)務(wù)納入貸款業(yè)務(wù)類型，該業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入按照貸款服務(wù)繳納增值稅。可以進(jìn)一步明確36號(hào)文注釋規(guī)定的融資性售后租回業(yè)務(wù)僅限定于新準(zhǔn)則中以售后租回形式實(shí)現(xiàn)抵押借款實(shí)質(zhì)這一種類型。

（二）航空運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)用IFRS16預(yù)期財(cái)務(wù)影響

1.航空運(yùn)輸企業(yè)租賃業(yè)務(wù)概況

目前，租賃業(yè)務(wù)是航空運(yùn)輸企業(yè)對(duì)其機(jī)隊(duì)進(jìn)行擴(kuò)充和更新?lián)Q代的基本手段之一，基于經(jīng)營(yíng)租賃不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)體現(xiàn)的特點(diǎn)，多數(shù)航空公司更傾向于采用經(jīng)營(yíng)租賃。根據(jù)中國(guó)南方、東方兩家航空公司（以下簡(jiǎn)稱南航、東航）2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告，截至2015年12月31日，南航是國(guó)內(nèi)運(yùn)輸航班最多、年客運(yùn)量亞洲最大的航空運(yùn)輸公司，經(jīng)營(yíng)包括波音系列型號(hào)的客貨運(yùn)輸飛機(jī)667架，機(jī)隊(duì)規(guī)模亞洲第一，在南方航空機(jī)隊(duì)中，通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)226架，占機(jī)隊(duì)總量的33.6%，南方航空的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)不僅包括飛機(jī)，還包括飛行設(shè)備、物業(yè)及房屋土地的經(jīng)營(yíng)租賃；東航主力機(jī)型占比超過(guò)94%，機(jī)齡優(yōu)勢(shì)位列世界前列（平均機(jī)齡不超過(guò)5.5年），為全球大型航空公司中擁有最為精簡(jiǎn)高效機(jī)隊(duì)的航空公司之一，經(jīng)營(yíng)包括波音系列型號(hào)的客貨運(yùn)輸飛機(jī)551架，通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃139架，占機(jī)隊(duì)總量的25.22%。

通過(guò)比較IASB對(duì)50家航空公司經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的調(diào)查數(shù)據(jù)以及南航、東航相關(guān)數(shù)據(jù)（如表1所示），航空運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃的表外租賃資產(chǎn)和負(fù)債未來(lái)應(yīng)付款額的現(xiàn)值超過(guò)了總資產(chǎn)的1/5，南航、東航相應(yīng)比率也分別接近1/6、1/8，占比較高，故預(yù)期IFRS16的施行將會(huì)對(duì)以經(jīng)營(yíng)租賃作為獲取資產(chǎn)重要來(lái)源的航空運(yùn)輸企業(yè)產(chǎn)生重大影響。

2.預(yù)期財(cái)務(wù)影響分析

根據(jù)IFRS16轉(zhuǎn)換期處理規(guī)定，進(jìn)行以下涉及租賃范圍、租賃業(yè)務(wù)類型、折現(xiàn)率等方面的數(shù)據(jù)選擇和口徑調(diào)整。第一，假設(shè)公司經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)是均勻分布的，不考慮增值稅。第二，租賃涉及范圍方面，南航報(bào)表附注中將飛機(jī)動(dòng)產(chǎn)和房屋土地等不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃租金數(shù)據(jù)合并列示，無(wú)法進(jìn)一步區(qū)分，因此按合并租金數(shù)據(jù)加以計(jì)算。就飛機(jī)租賃而言，一般包含直接租賃和售后回租兩種租賃行為，且南航報(bào)表附注中將售后回租認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)租賃，應(yīng)根據(jù)存量的所有遞延收益調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)，但受數(shù)據(jù)可得性限制，并考慮到報(bào)表附注中售后回租產(chǎn)生的遞延收益由2014年的1.03億元下降至2015年的7 700萬(wàn)元，處于下降趨勢(shì)，且年均數(shù)額僅相當(dāng)于資產(chǎn)總額的0.05%，重要性較小，故本文不考慮售后回租遞延收益調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)影響，一律按轉(zhuǎn)換期直接經(jīng)營(yíng)租賃處理。第三，IFRS16要求折現(xiàn)率為初始應(yīng)用日的新增借款利率，根據(jù)南航、東航報(bào)表附注中披露的2015年12月31日長(zhǎng)期借款的年利率區(qū)間，分別選擇利率上限4.90%和5.90%作為折現(xiàn)率。第四，存量經(jīng)營(yíng)、融資租賃業(yè)務(wù)均需要轉(zhuǎn)換，但因融資租賃轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)整體財(cái)務(wù)影響較小，故本文主要考慮存量經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換影響。第五，IFRS16轉(zhuǎn)換期處理要求按每單項(xiàng)租賃合同分別予以轉(zhuǎn)換，但受數(shù)據(jù)來(lái)源限制本文采用總體數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

（1）財(cái)務(wù)狀況預(yù)期影響

根據(jù)南方航空2015年報(bào)中披露的經(jīng)營(yíng)租賃承租人最低租賃付款額，3年以上最低租賃付款額是3年以內(nèi)年平均最低租賃付款額的約3.3倍，故假設(shè)租賃業(yè)務(wù)平均存續(xù)期為7年，第四年至第七年每年的最低租賃付款額按平均數(shù)1 893 000/4=47 250萬(wàn)元進(jìn)行折現(xiàn)（如表2所示）。根據(jù)東方航空2015 年報(bào)中披露的經(jīng)營(yíng)租賃承租人最低租賃付款額，3年以上最低租賃付款額是3年以內(nèi)年平均最低租賃付款額的約1.7倍，故假設(shè)租賃業(yè)務(wù)平均存續(xù)期為5年，第四年至第五年的最低租賃付款額按平均數(shù)979 100/2=489 550萬(wàn)元進(jìn)行折現(xiàn)。采用存量經(jīng)營(yíng)租賃轉(zhuǎn)換期第二項(xiàng)處理方法，即根據(jù)初始租賃負(fù)債確認(rèn)初始使用權(quán)資產(chǎn)。南航、東航經(jīng)營(yíng)租賃合同形成的租賃負(fù)債和初始使用權(quán)資產(chǎn)分別為3 025 749.10萬(wàn)元和2 244 101.50萬(wàn)元，由此導(dǎo)致初始應(yīng)用日南航、東航資產(chǎn)負(fù)債率分別從原先的73.38%、80.76%上升到77.10%和82.74%?？梢?，新準(zhǔn)則的實(shí)施使得經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)占比較高的公司資產(chǎn)負(fù)債率以較大幅度上升。

（2）經(jīng)營(yíng)成果預(yù)期影響

若租賃物資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，折舊期為從租賃期開始日至經(jīng)濟(jì)使用壽命或租期兩者中的較短者。南航報(bào)表附注中披露自置和融資租賃持有的飛機(jī)預(yù)計(jì)使用壽命為15—20年，高于租期7年，故假設(shè)南方航空存量經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)租賃年限為7年，采用與自有飛機(jī)資產(chǎn)一致的直線法對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行折舊，實(shí)際利率仍為4.90%，并假設(shè)其他條件不變，南航每期費(fèi)用預(yù)期合計(jì)變動(dòng)如表3所示。

從整個(gè)租賃期來(lái)看現(xiàn)行準(zhǔn)則和IFRS16經(jīng)營(yíng)租賃承租人租賃費(fèi)用總額是相同的，但各個(gè)租賃會(huì)計(jì)期間兩項(xiàng)準(zhǔn)則確認(rèn)的租賃費(fèi)用數(shù)額及損益表中的扣除順序卻不相同?，F(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃承租人確認(rèn)單一固定租賃費(fèi)用，全部計(jì)入當(dāng)期經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，而新準(zhǔn)則下各期確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)折舊和利息費(fèi)用分別在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和融資費(fèi)用中確認(rèn)。報(bào)表中披露租賃資產(chǎn)按照直線法計(jì)提折舊，每期計(jì)提折舊額相同。由于未能按照單項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃合同，而是根據(jù)附注披露經(jīng)營(yíng)租賃整體口徑進(jìn)行轉(zhuǎn)換，故上述計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)轉(zhuǎn)換后租賃期第一、二年低于相應(yīng)年度租金支付（理論結(jié)果應(yīng)高于年度租金支付）的情形。但總體而言，各期租賃費(fèi)用（各期利息和折舊費(fèi)用的合計(jì)數(shù)）呈下降趨勢(shì)，且呈現(xiàn)出在租賃前期大于現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃承租人所確認(rèn)的單一固定租賃費(fèi)用，而在租賃后期則相反。東航數(shù)據(jù)結(jié)論基本一致，故采用IFRS16后，利潤(rùn)總額在租賃前期會(huì)低，而在租賃后期會(huì)高于現(xiàn)行準(zhǔn)則。

（3）現(xiàn)金流量預(yù)期影響

對(duì)現(xiàn)金流量來(lái)說(shuō)，現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則是將經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出，而IFRS16將各期租金支付中本金部分劃為現(xiàn)金流量表籌資活動(dòng)，而各期租金支付中利息部分依據(jù)IAS7現(xiàn)金流量表具體情況可能在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中體現(xiàn)。假定其他條件不變的情況下，南航、東航實(shí)行IFRS16后未來(lái)一期現(xiàn)金流量變動(dòng)情況如表4所示。故新準(zhǔn)則同現(xiàn)行準(zhǔn)則相比，各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量上升，融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量下降。雖然整體現(xiàn)金流量并未改變，但是現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了變化。

四、主要結(jié)論

綜上所述，IFRS16一定程度彌補(bǔ)了現(xiàn)行準(zhǔn)則租賃債務(wù)信息透明度較差和扭曲財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的缺陷。IFRS16主要內(nèi)容體現(xiàn)在除外適用范圍拓展，承租人準(zhǔn)則采用單一模式將所有租賃業(yè)務(wù)納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，出租人準(zhǔn)則變化不大。從IFRS16的實(shí)施對(duì)南方、東方兩公司財(cái)務(wù)影響來(lái)看，將導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的航空運(yùn)輸企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，各期租賃費(fèi)用總額呈前高后低的下降趨勢(shì)，成本費(fèi)用前移導(dǎo)致所有者權(quán)益低于同期現(xiàn)行準(zhǔn)則處理結(jié)果；現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量總額不變，但結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~上升，而籌資活動(dòng)流量?jī)纛~下降；償債能力指標(biāo)變差，增加了對(duì)外融資的難度；考慮到租賃業(yè)務(wù)租金以外幣支付的情況，賬面外匯債務(wù)增加，提高了當(dāng)期匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)。由此導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高，管理成本加大。長(zhǎng)期來(lái)看，新租賃準(zhǔn)則、收入準(zhǔn)則及我國(guó)稅法三者需要進(jìn)一步協(xié)調(diào)，減少在交易認(rèn)定及適用稅率、收入確認(rèn)方面存在的不一致性。

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