現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的集群化態(tài)勢(shì)

彭永芳+周榮敏+朱艷新

在經(jīng)濟(jì)金融業(yè)不斷走向信息化、全球化趨勢(shì)的背景下，許多金融機(jī)構(gòu)越來越傾向于采用組織間協(xié)作的方式來安排生產(chǎn)和交易活動(dòng)，使各種不同類型的金融機(jī)構(gòu)逐步在地理空間上形成集聚。金融服務(wù)業(yè)的集群化發(fā)展，注定將成為驅(qū)動(dòng)當(dāng)前時(shí)代發(fā)展的一支重要力量。

金融服務(wù)業(yè)集群化發(fā)展是城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的普遍現(xiàn)象

首先，在國(guó)外發(fā)達(dá)地區(qū)，如英國(guó)倫敦、美國(guó)紐約、日本東京和德國(guó)法蘭克福等城市，金融產(chǎn)業(yè)都呈現(xiàn)了集群化發(fā)展趨勢(shì)（表1）。

倫敦是全球性的金融中心，可以說金融區(qū)和金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)整個(gè)英國(guó)以及大倫敦地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都起到了強(qiáng)大的牽引作用。2012年，倫敦地區(qū)金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值為978億美元，占地區(qū)GDP比重為18.6%，當(dāng)年英國(guó)金融業(yè)產(chǎn)值約占全國(guó)GDP的10.6%。其中僅倫敦金融城形成的產(chǎn)值就占國(guó)內(nèi)GDP的3.7%，而在英國(guó)金融業(yè)總產(chǎn)值中就占到21.4%。倫敦金融服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式上，形成了以城市中心區(qū)、內(nèi)城區(qū)以及郊外新興商務(wù)區(qū)為主要空間的多點(diǎn)發(fā)展模式。

紐約的金融區(qū)以華爾街（位于曼哈頓下城）為龍頭，是世界主要金融中心之一，擁有世界最大的證交所——紐約證券交易所。紐約金融服務(wù)業(yè)主要以企業(yè)金融特別是產(chǎn)業(yè)金融或市場(chǎng)金融為主。2013年，紐約金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值2113億美元，占全市GDP比重約14.4%。從金融業(yè)總量上看，紐約已超過其他四個(gè)全球金融中心城市的總量之和，大約是香港的4倍，約是倫敦的2倍。2012年，在紐約金融服務(wù)業(yè)就業(yè)的人數(shù)為25.41萬（倫敦為24.95萬，中國(guó)香港則有24.79萬）。美國(guó)的三大證券交易所——NASDAQ、紐約證交所和美國(guó)證交所都設(shè)在紐約，其中紐約證交所和NASDAQ證交所2014年的市值均位于前五大證券交易所之列。紐約也是外國(guó)金融企業(yè)在美設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的主要目的地，2013年有外資銀行200家，有95家全球百?gòu)?qiáng)銀行在此設(shè)立分支結(jié)構(gòu)，全球前30大銀行中有5家在紐約。

法蘭克福是德國(guó)的金融中心，也是歐洲金融的心臟。法蘭克福在德國(guó)的非政治中心地位，促使其成為歐洲中央銀行的設(shè)立地，并且成為歐元區(qū)貨幣政策中心。隨后，圍繞著歐洲央行，國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)紛紛在法蘭克福設(shè)立了眾多的分支機(jī)構(gòu)或者擴(kuò)大了現(xiàn)有機(jī)構(gòu)規(guī)模，這使得大量金融企業(yè)在法蘭克福進(jìn)行集聚，由此推動(dòng)了其成為國(guó)際金融中心的地位。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2012年設(shè)在法蘭克福的銀行數(shù)量就大約有260家，其中約200家為外資銀行，在法蘭克福銀行部門工作的就業(yè)人數(shù)則高達(dá)7萬多人。

其次，從20世紀(jì)70年代起，我國(guó)金融企業(yè)也開始在一些地區(qū)和城市進(jìn)行集中。如北京、上海、深圳等一線城市以及天津、成都、杭州、南京等經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，都在努力發(fā)展成為金融中心（表2），可見金融產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的動(dòng)力非常強(qiáng)大。

北京作為首都，總部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯。在北京金融街，一行三會(huì)、四大國(guó)有銀行總部、全國(guó)性商業(yè)銀行總部，以及銀河證券、中國(guó)人保、中國(guó)人壽等非銀行大型金融機(jī)構(gòu)的總部等都集中在此。到2016年8月，有4114家私募基金和11家信托公司在北京注冊(cè)，居全國(guó)之首（港澳臺(tái)除外）；另有19家公募基金、19家期貨公司、18家券商和26家銀行在北京注冊(cè)，數(shù)量在全國(guó)均居前三。到2015年11月，共有9家外商獨(dú)資銀行、29家外資銀行北京分行、17家外國(guó)銀行北京分行在京落地，累計(jì)分行和法人機(jī)構(gòu)共有55家。2016年，北京金融業(yè)增加值為4266.8億元，占GDP比重為17.1%。金融資源和要素的不斷聚集，使北京的城市競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)。

上海是當(dāng)之無愧的金融服務(wù)業(yè)聚集地，上海陸家嘴憑借發(fā)達(dá)的交通條件和獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，通過金融企業(yè)集群已快速演變成為國(guó)際金融中心。2016年，上海市金融業(yè)增加值4762.50億元，約占GDP的17.3%。到2016年底，全市各類金融機(jī)構(gòu)多達(dá)1473家，其中為資本市場(chǎng)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)382家，提供貨幣金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)有622家，保險(xiǎn)單位386家。另外，在滬的外資經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)約242家。目前，上海的證券市場(chǎng)、證券交易所和期貨市場(chǎng)都得到了快速發(fā)展，浙江、江蘇、安徽等周邊地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)也紛紛到上海設(shè)立分部。所以，上海已成為現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的集群地。

深圳是改革開放的先行區(qū)，在吸引外資的過程中，有大量金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐深圳，因此逐漸形成珠三角地區(qū)的區(qū)域性金融中心。深圳交易所設(shè)有中小板和創(chuàng)業(yè)板，為大量中小企業(yè)提供融資平臺(tái)。2010年，深圳前海成功獲批國(guó)家金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)，與香港一起開始探索人民幣離岸市場(chǎng)建設(shè)。2015年4月廣東自貿(mào)區(qū)成立，深圳前海蛇口片區(qū)掛牌。到2016年3月，在蛇口自貿(mào)區(qū)注冊(cè)的金融類企業(yè)3.1萬家。2016年底，深圳金融業(yè)增加值占GDP比重達(dá)14.9%。這表明，以金融為核心的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群正在深圳逐步形成。

綜上所述，金融業(yè)進(jìn)行集群式發(fā)展是撬動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的杠桿，是城市經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化進(jìn)程的必然現(xiàn)象，同時(shí)也是提升城市經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的中堅(jiān)力量。

金融服務(wù)業(yè)集群式發(fā)展對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有積極效應(yīng)

金融業(yè)對(duì)任何國(guó)家和地區(qū)都是一個(gè)重要支撐，金融服務(wù)業(yè)在某地區(qū)的大量聚集，必然為本區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來積極效益，從而大大提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力。

金融服務(wù)業(yè)集群發(fā)展可以帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。首先，金融業(yè)集群能夠?yàn)槠髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)提供便利的服務(wù)模式，增強(qiáng)企業(yè)投融資的便捷性。例如，一個(gè)地區(qū)如果金融機(jī)構(gòu)較為聚集，那么區(qū)域內(nèi)的企業(yè)就可以在金融機(jī)構(gòu)建立對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)部門，通過本地區(qū)完善的金融市場(chǎng)體系進(jìn)行資金的直接的融資或劃轉(zhuǎn)。利用這種模式，企業(yè)需要留出的余額資金就比較少，可以將更多的資金投入到研發(fā)或?qū)ν馔顿Y上。而且金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)一般證券市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，企業(yè)可以得到更多的發(fā)行證券機(jī)會(huì)，以滿足資金需求。其次，金融集群有助于促進(jìn)市場(chǎng)的流動(dòng)性和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)業(yè)集群會(huì)促使當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)體系越來越完善，從而使金融交易的數(shù)量非常龐大，因此就會(huì)吸引其他地區(qū)的金融交易者將自己的交易和信息轉(zhuǎn)移到本地區(qū)較為發(fā)達(dá)的金融交易體系中。這樣本地區(qū)金融市場(chǎng)的流動(dòng)資金就非常充裕，大大提高了金融的流動(dòng)性，由此可以避免因流動(dòng)性不足而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第三，金融集群有利于區(qū)域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合作。通過合作進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以向企業(yè)提供新的差異化的金融產(chǎn)品（如聯(lián)合信貸產(chǎn)品），幫助本地區(qū)企業(yè)獲得更多更便利的融資服務(wù)，同時(shí)也為企業(yè)創(chuàng)造更多的理財(cái)渠道。

金融服務(wù)業(yè)集群式發(fā)展具有技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源泉，金融業(yè)在空間地理上的集群有助于促進(jìn)本區(qū)域的創(chuàng)新發(fā)展。眾所周知，北京、上海和深圳是我國(guó)主要的金融中心，金融企業(yè)集聚度很高，同時(shí)這些地區(qū)又是主要的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)源地。因?yàn)樵诮鹑谝鼐奂牡貐^(qū)通常也匯集了大量的高端人才和豐富的市場(chǎng)信息，并且本地區(qū)還能提供支持技術(shù)創(chuàng)新所需的資金。可見，在金融產(chǎn)業(yè)集聚度較高的城市，一般在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域也具有更好的先天優(yōu)勢(shì)。另外，一個(gè)地區(qū)如果金融企業(yè)比較集中，客觀上本區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度也較為激烈，這種競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境也激發(fā)了各類企業(yè)和金融部門不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，并在管理制度和商業(yè)模式上進(jìn)行革新，因此促進(jìn)了整個(gè)區(qū)域的創(chuàng)新發(fā)展。而且，金融企業(yè)的高度聚集，也會(huì)刺激更多的與金融相關(guān)的金融輔助企業(yè)大量產(chǎn)生，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)新型產(chǎn)業(yè)。

金融服務(wù)業(yè)集群能夠產(chǎn)生外溢效應(yīng)。一個(gè)區(qū)域內(nèi)金融企業(yè)的集聚，一方面會(huì)對(duì)金融產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展產(chǎn)生積極影響，另一方面還會(huì)帶來知識(shí)和技術(shù)的溢出，從而引致本地區(qū)其他促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的發(fā)展。例如，在金融產(chǎn)業(yè)集聚的過程中，將會(huì)產(chǎn)生大量有用信息的聚集，并將企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)、制度和風(fēng)險(xiǎn)控制模式等要素引入到金融集群區(qū)域內(nèi)。在這種環(huán)境下，集群區(qū)域內(nèi)的其他企業(yè)也會(huì)對(duì)這些有益信息進(jìn)行收集，然后學(xué)習(xí)一些優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)在管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管控模式上的成功做法，以此相互促進(jìn)各企業(yè)的發(fā)展。在集群區(qū)域內(nèi)，由于企業(yè)可以較為容易地獲得先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、制度和風(fēng)險(xiǎn)控制模式等信息，這樣企業(yè)的信息購(gòu)買成本就會(huì)減少，因此有利于提高集群區(qū)域內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體效率。

金融服務(wù)業(yè)集群有助于形成中心城市的輻射效應(yīng)。金融產(chǎn)業(yè)在一個(gè)地區(qū)的聚集，通常會(huì)促使該地區(qū)進(jìn)一步發(fā)展成為中心城市或金融中心商務(wù)區(qū)，這樣就會(huì)通過輻射作用和聚合作用推動(dòng)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這其中的原因在于：第一，依托中心城市可以吸引大量?jī)?yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移到本區(qū)域，從而為促進(jìn)周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充分的資源保障；第二，借助中心城市的快速發(fā)展，以點(diǎn)帶面，通過文化交流、信息共享等各種渠道向周邊其他地區(qū)進(jìn)行滲透，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

促進(jìn)現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)集群化發(fā)展的對(duì)策

充分發(fā)揮政府在金融產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中的積極作用。金融服務(wù)業(yè)集群無論是市場(chǎng)自發(fā)形成還是政府主導(dǎo)形成，都離不開政府的大力支持。一個(gè)完整的價(jià)值鏈能對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)和要素形成極大的吸附作用，政府應(yīng)通過政策和制度支持，引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)的金融企業(yè)形成價(jià)值鏈并不斷優(yōu)化，使之形成良好的金融服務(wù)生態(tài)環(huán)境，然后吸引新的金融組織不斷進(jìn)入，以尋找更廣闊的發(fā)展空間，同時(shí)降低金融企業(yè)的生存成本，最終打造集群區(qū)域內(nèi)金融企業(yè)基于協(xié)同的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，政府部門還要與金融機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)的金融知識(shí)宣傳教育，培育創(chuàng)新的金融文化，使企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)新型的金融服務(wù)或產(chǎn)品形成正確的認(rèn)識(shí)，激發(fā)社會(huì)對(duì)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品的需求，進(jìn)而推動(dòng)金融業(yè)的增長(zhǎng)。

構(gòu)建合理的金融服務(wù)業(yè)格局助推金融業(yè)集群形成。應(yīng)建設(shè)合理的金融產(chǎn)業(yè)格局，加強(qiáng)區(qū)域性金融中心的打造，使區(qū)域金融行業(yè)分布實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)化和層次化，提高金融中心城市對(duì)周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的輻射效應(yīng)。在構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)格局的過程中，應(yīng)重視對(duì)金融主體進(jìn)行層次化建設(shè)，主動(dòng)吸引股份制銀行和外資銀行進(jìn)入本區(qū)域，積極扶持和發(fā)展地區(qū)性的小型商業(yè)銀行，建立起多層次、多元化的金融產(chǎn)業(yè)格局，從而保證區(qū)域內(nèi)各金融組織之間形成功能上的互補(bǔ)。這種結(jié)構(gòu)化布局，有助于金融產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展。

促進(jìn)金融業(yè)集群發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)。金融業(yè)的集群式發(fā)展依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，地區(qū)之間如果在經(jīng)濟(jì)發(fā)展層次上有差距，就會(huì)導(dǎo)致各區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)聚集的水平發(fā)生差異，因而對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)形成一定影響。所以要對(duì)地區(qū)內(nèi)和地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，盡量縮小金融產(chǎn)業(yè)集聚程度差異，以避免對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)產(chǎn)生差異。在區(qū)域金融中心建設(shè)上，要盡可能避免脫離區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，要使金融集群與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，真正為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

加強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)業(yè)集群的引領(lǐng)作用。金融服務(wù)業(yè)集群的發(fā)展實(shí)質(zhì)上是資本市場(chǎng)的發(fā)展，現(xiàn)在一些金融中心也都是以資本市場(chǎng)為中心，對(duì)金融中心進(jìn)行布局，也必須有資本市場(chǎng)做配套。資本市場(chǎng)對(duì)金融集群的引領(lǐng)作用主要表現(xiàn)在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上。當(dāng)前，各種基金產(chǎn)品種類多樣，金融衍生品日趨多元化，為此資本市場(chǎng)應(yīng)針對(duì)金融中心的發(fā)展開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，以便為金融中心建設(shè)注入活力。一是在全社會(huì)培養(yǎng)投資意識(shí)，使企業(yè)和居民愿意到資本市場(chǎng)中參與金融交易；二是搞好證券市場(chǎng)，促進(jìn)證券交易，增強(qiáng)金融產(chǎn)品的流動(dòng)性，推進(jìn)金融體系發(fā)展，有效提高金融業(yè)流通效率，從而活躍區(qū)域經(jīng)濟(jì)；三是完善金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，加快信用制度建設(shè)，為區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)集群形成和發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境和提供有力的制度保證。

為金融產(chǎn)業(yè)集群建立完善的金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場(chǎng)體系。金融業(yè)集群的形成需要在同一區(qū)域內(nèi)有相當(dāng)規(guī)模和數(shù)量的金融機(jī)構(gòu)以及配套服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行聚集，形成多層次的金融機(jī)構(gòu)體系。首先是繼續(xù)鞏固和壯大傳統(tǒng)金融業(yè)。比如，吸引更多的國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)到本地區(qū)開辦分支機(jī)構(gòu)，并以優(yōu)惠政策吸引證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司及中介機(jī)構(gòu)、基金管理公司等進(jìn)入本區(qū)域，加快金融企業(yè)在區(qū)域內(nèi)的集聚態(tài)勢(shì)。其次是發(fā)展新興金融業(yè)。比如在本地區(qū)建立為縣域經(jīng)濟(jì)和三農(nóng)服務(wù)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等；發(fā)展可以為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；引進(jìn)和培育創(chuàng)業(yè)投資基金和境內(nèi)外私募股權(quán)投資基金等。與此同時(shí)要加快建設(shè)多元化的金融市場(chǎng)體系，比如要大力發(fā)展可供給短期融資的貨幣市場(chǎng)，鼓勵(lì)發(fā)展資本市場(chǎng)，積極引入保險(xiǎn)市場(chǎng)等。

（本文是河北省科技廳軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目“河北省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)效應(yīng)與包容性創(chuàng)新研究”的部分研究成果（項(xiàng)目編號(hào)：15455301D））