我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的現(xiàn)狀、原因與展望

田曉超+侯偉+袁井香

【摘要】供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心是通過(guò)體制機(jī)制改革來(lái)化解我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性矛盾?；膺^(guò)剩產(chǎn)能是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展過(guò)程中的一項(xiàng)緊迫任務(wù)，本文從領(lǐng)會(huì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革精神出發(fā)，探討我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀和成因，提出產(chǎn)能過(guò)剩主要是源于結(jié)構(gòu)性和體制性矛盾，并進(jìn)一步分析了化解過(guò)剩產(chǎn)能中的面臨的特殊情況，提出了相關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)能過(guò)剩 重化工業(yè) 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

一、我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)

近年來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中突出的棘手問(wèn)題。國(guó)際上，衡量產(chǎn)能過(guò)剩的一個(gè)重要指標(biāo)是產(chǎn)能利用率。一般而言，產(chǎn)能利用率低于80%是衡量工業(yè)產(chǎn)能是否過(guò)剩的分界點(diǎn)。一些公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、焦炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率只有70%-75%，而新興的光伏行業(yè)產(chǎn)能利用率甚至低于60%。產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題直接引發(fā)了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，銀行不良資產(chǎn)和債券違約事件中產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)問(wèn)題非常突出，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速下降、實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利下降、財(cái)政收入增幅下降、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率上升，這折射出我國(guó)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中所面臨的艱巨挑戰(zhàn)，也越來(lái)越成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中突出矛盾和諸多問(wèn)題的根源。

二、產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的主要成因

（一）外部周期因素

從各國(guó)經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)看，衰退時(shí)期均伴隨著產(chǎn)能利用率的下降。國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退，雖然目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇，但是否可以帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)走出困境尚未可知，加上由于選舉等政治因素，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性和不確定性正在上升，貿(mào)易保護(hù)主義有所抬頭，外向型產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景不佳，全球性產(chǎn)能過(guò)剩成為困擾經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展的重要原因，依靠全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩解我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)實(shí)難度極大。

（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素

當(dāng)前，我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的主要表現(xiàn)就是重化工行業(yè)的持續(xù)過(guò)度發(fā)展。1998至2013年間，全國(guó)重工業(yè)附加值平均累計(jì)增速高于輕工業(yè)2.1個(gè)百分點(diǎn)。2016年末，全國(guó)41個(gè)工業(yè)行業(yè)中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排名前15位的行業(yè)除紡織和食品加工兩個(gè)行業(yè)外，全部為電力、煤炭、石油、汽車、電子、化學(xué)、冶金等重化工業(yè)門(mén)類，排名前15的行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占全部工業(yè)的75.8%，但利潤(rùn)總額僅占22.5%。以重化工業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)總體上反映了近20年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球分工和國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)兩方面共同作用的結(jié)果。從外需看，過(guò)去出口主要以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，而2016年末的數(shù)據(jù)表明，機(jī)械運(yùn)輸設(shè)備出口即占出口商品總額的46.6%，成為支撐出口的主要力量。從內(nèi)需看，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求已從必需品消費(fèi)過(guò)渡到耐用品和車房消費(fèi)，為了滿足消費(fèi)升級(jí)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要，重化工業(yè)的發(fā)展也必須與之相適應(yīng)，從這一方面看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向重化工業(yè)的演變具有其內(nèi)在合理性。

（三）體制機(jī)制因素

一方面，我國(guó)重化工業(yè)中存在的產(chǎn)能過(guò)剩是出于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的相互作用的原因，但是在我國(guó)，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題體現(xiàn)出了非常強(qiáng)的體制黏性，進(jìn)而成為了國(guó)家必須下決心進(jìn)行治理的焦點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，如果看不到其中的體制機(jī)制因素，就不能理解供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的深遠(yuǎn)意義。一是房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的驅(qū)動(dòng)作用，地方政府為了競(jìng)爭(zhēng)性的追求區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不斷加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，動(dòng)員信貸資源支持國(guó)企擴(kuò)張，在維持了固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)的同時(shí)，也使得產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題日趨嚴(yán)重。二是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)集中度較高，驗(yàn)證了體制性因素對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的影響較大。三是經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)刺激國(guó)企過(guò)度投資和盲目多元化，積累了大量低效資產(chǎn)，而經(jīng)濟(jì)下行時(shí)又無(wú)法做到及時(shí)減員增效，導(dǎo)致資產(chǎn)效率持續(xù)下降。這表明產(chǎn)能過(guò)剩的形成過(guò)程中，政府干預(yù)是一個(gè)不可忽略的動(dòng)因，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)到來(lái)的時(shí)刻，中央提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革恰逢其時(shí)。

三、化解我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的約束因素分析

我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可能是U型和V型，而是將保持L型的走勢(shì)，這與經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入追求質(zhì)量和中高速增長(zhǎng)的新常態(tài)要求是一致的。與之相對(duì)應(yīng)，未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的化解也取決于短期約束和長(zhǎng)期約束的共同作用。

（一）短期約束因素

第一，通過(guò)外需消化我國(guó)產(chǎn)能過(guò)?？赡苄暂^小。與上一輪產(chǎn)能過(guò)剩通過(guò)擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易得到有效化解的形勢(shì)不同，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景并不樂(lè)觀，甚至可能會(huì)有更多“黑天鵝”事件出現(xiàn)，全球貿(mào)易增長(zhǎng)面臨的不確定性增大。同時(shí)，全球生產(chǎn)鏈出現(xiàn)變化，對(duì)我國(guó)工業(yè)形成上下兩端擠壓，低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)受到削弱，而高端制造領(lǐng)域面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。第二，傳統(tǒng)的投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的可持續(xù)性日益下降。長(zhǎng)期看，隨著人口結(jié)構(gòu)的變化的投資邊際效應(yīng)的下降，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)業(yè)延續(xù)難以以往的高速發(fā)展勢(shì)頭，這對(duì)拉動(dòng)重化工業(yè)需求形成了較大制約。第三，當(dāng)前消費(fèi)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能力日趨顯著，以往的數(shù)量型擴(kuò)張已不符合未來(lái)需要，提升消費(fèi)品和服務(wù)質(zhì)量已成為主流，很多作為無(wú)效供給的過(guò)剩產(chǎn)能面臨出清淘汰。調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)雖然在中長(zhǎng)期有利于防范風(fēng)險(xiǎn)，但短期內(nèi)會(huì)加速風(fēng)險(xiǎn)暴露，從而制約結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。

（二）長(zhǎng)期約束因素

第一，未來(lái)城鎮(zhèn)化的廣闊空間仍然提供了較強(qiáng)的需求拉動(dòng)，從而為重化工業(yè)提供了發(fā)展動(dòng)力。當(dāng)前，我國(guó)仍處于城鎮(zhèn)化的初級(jí)階段，可容納更多人口的城市群尚未完全形成，但這樣的長(zhǎng)遠(yuǎn)需求并不能靠簡(jiǎn)單的吸收過(guò)剩產(chǎn)能所能滿足，必須通過(guò)提升供給質(zhì)量，通過(guò)提升品質(zhì)和服務(wù)來(lái)滿足需求。第二，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)未來(lái)的發(fā)展要把握智能化與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)導(dǎo)向，發(fā)展內(nèi)核應(yīng)該是激發(fā)企業(yè)家精神。重化工業(yè)基本都是研發(fā)密集、資本密集的行業(yè)，這也決定了這些行業(yè)的投資回報(bào)需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，能否取得回報(bào)很大程度上決定于企業(yè)家精神。因此，要解決企業(yè)面臨的困境，關(guān)在在于推進(jìn)企業(yè)管體制改革，激發(fā)企業(yè)家精神和創(chuàng)新動(dòng)力。第三，隨著供給側(cè)改革的深入推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能正在積聚，而舊動(dòng)能面臨著存量調(diào)整和增量?jī)?yōu)化的選擇。將過(guò)剩產(chǎn)能占據(jù)的經(jīng)濟(jì)資源騰挪到有效領(lǐng)域，是資源優(yōu)化的必然前提，如何保持相應(yīng)的調(diào)整力度成為一個(gè)重要問(wèn)題。第四，我國(guó)堅(jiān)定不移的推進(jìn)改革開(kāi)放，實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略，為開(kāi)展國(guó)際產(chǎn)能合作，化解國(guó)內(nèi)過(guò)程產(chǎn)能提供了良好契機(jī)，但同時(shí)也面臨著技術(shù)升級(jí)、環(huán)保綠色、地緣政治局勢(shì)等方面的挑戰(zhàn)，在這一過(guò)程中也應(yīng)該充分考慮風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)問(wèn)題。

四、化解過(guò)剩產(chǎn)能的政策建議

（一）化解產(chǎn)能過(guò)剩必須堅(jiān)持政府和市場(chǎng)共同分擔(dān)成本的原則

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，化解過(guò)剩產(chǎn)能主要是通過(guò)市場(chǎng)化救助和政府救助兩種手段，對(duì)一般性產(chǎn)能過(guò)剩而言，市場(chǎng)化和法律程序就可以實(shí)現(xiàn)供求關(guān)系的再平衡。而政府救助往往常常以滿足特定的社會(huì)目標(biāo)為前提，如果過(guò)度使用而能導(dǎo)致較大的負(fù)面影響。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出為市場(chǎng)化化解過(guò)剩產(chǎn)能提供了介入保障，改革的成本可以在政府、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間進(jìn)行分擔(dān)。特別是政府應(yīng)進(jìn)一步完善政策環(huán)境，為市場(chǎng)化處置提供良好的政策環(huán)境。

（二）對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模整合

從全球看，我國(guó)的鋼鐵、裝備制造等行業(yè)具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也符合現(xiàn)代制造業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，具備較好的發(fā)展前景。但目前一些行業(yè)市場(chǎng)主體較為分散，尚未能夠形成品牌和技術(shù)效應(yīng)。以鋼鐵行業(yè)為例，當(dāng)前我國(guó)規(guī)模排名前十的鋼鐵企業(yè)集中度僅為30%左右，遠(yuǎn)低于國(guó)際水平。因此在相關(guān)領(lǐng)域，必須圍繞優(yōu)勢(shì)技術(shù)積極推進(jìn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，支持產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)剝離低效產(chǎn)能，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)參與兼并重組，向中高端價(jià)值鏈遷移。

（三）產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)必須通過(guò)瘦身和重組重塑競(jìng)爭(zhēng)力

當(dāng)前，我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)有關(guān)企業(yè)的資產(chǎn)體量過(guò)重，盈利增量的改善超不過(guò)資產(chǎn)存量擴(kuò)張，導(dǎo)致資產(chǎn)回報(bào)率持續(xù)向下，出現(xiàn)持續(xù)的“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象。要改變這樣的不利局面，一些企業(yè)必須率先進(jìn)行瘦身健體，大力壓減管理層級(jí)，加快剝離企業(yè)辦社會(huì)職能，推進(jìn)提質(zhì)增效。

（四）加快修訂完善《破產(chǎn)法》進(jìn)程

我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》自2007年修改后已實(shí)施數(shù)年，相關(guān)司法解釋也先后出臺(tái)，但全國(guó)破產(chǎn)案件受理數(shù)量反而連年下降，破產(chǎn)制度未能有效發(fā)揮其應(yīng)有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整作用。以美國(guó)為例，其《破產(chǎn)法》允許現(xiàn)有管理人繼續(xù)主導(dǎo)困境企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，甚至允許企業(yè)開(kāi)展破產(chǎn)重整融資，從保護(hù)債權(quán)人利益轉(zhuǎn)向破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值最大化，體現(xiàn)了企業(yè)重整的理念。從形式看，我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》借鑒了相關(guān)制度，但在實(shí)際操作中，不僅行政干預(yù)色彩很重，而且企業(yè)重整的實(shí)際操作性還有諸多不足。

（五）強(qiáng)化企業(yè)家精神的培育和社會(huì)信用體系建設(shè)

企業(yè)家精神是長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要的人力資本動(dòng)力，特別是在當(dāng)前制度改革的邊際紅利不斷下降的背景下，企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)很大程度上取決于企業(yè)家精神?；膺^(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)企業(yè)的困境，關(guān)鍵在于通過(guò)供給端改革滿足品質(zhì)和服務(wù)的新需求，其核心在于通過(guò)推進(jìn)企業(yè)改革激發(fā)企業(yè)家精神，完善現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理制度，強(qiáng)化自我財(cái)務(wù)約束，走上良性發(fā)展軌道。同時(shí)，要進(jìn)一步推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，讓企業(yè)真正成為自負(fù)盈虧、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的經(jīng)營(yíng)主體，營(yíng)造培育新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，并尋求有效約束產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)落后、環(huán)境污染等限制發(fā)展企業(yè)的途徑和方法。

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