物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的影響與對策

潘婭媚

(河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學院 貿(mào)易經(jīng)濟系，河南 鄭州 450012)

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的影響與對策

潘婭媚

(河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學院 貿(mào)易經(jīng)濟系，河南 鄭州 450012)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈上的主導企業(yè)為核心，以供應(yīng)鏈上的真實交易為背景，面向供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供的以動產(chǎn)抵押貸款為主的短期金融業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行由于受傳統(tǒng)經(jīng)營觀念與服務(wù)模式的影響以及信息不對稱的約束，在信息技術(shù)高速發(fā)展的背景下其經(jīng)營效率和抗風險能力都有待提高。對此，商業(yè)銀行將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，可以解決信息不對稱帶來的約束和風險，而且在業(yè)務(wù)成本與風險方面都會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來積極的影響。對策建議：以核心企業(yè)為試點，逐步將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中；建立應(yīng)急處理機制，完備預警系統(tǒng)和各項應(yīng)急預案，加強由物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入可能的風險防控。

物聯(lián)網(wǎng)；供應(yīng)鏈金融；成本，風險

經(jīng)濟全球化進程的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)品內(nèi)分工的不斷細化，使得企業(yè)之間的競爭和產(chǎn)品之間的競爭越來越表現(xiàn)出企業(yè)供應(yīng)鏈和產(chǎn)品供應(yīng)鏈之間競爭的特質(zhì)。與之相伴隨的是，商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運而生了。但是，我國商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程也并非一帆風順，其中，商業(yè)銀行自身信息技術(shù)水平的不足是制約其進一步開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的瓶頸。因此，在信息技術(shù)上尋求突破是商業(yè)銀行進一步發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的必然選擇。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被稱之謂信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第三次浪潮。在這一技術(shù)浪潮中，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)憑借其在信息收集和處理上的獨特優(yōu)勢，被廣泛應(yīng)用于智能交通、智能消防、環(huán)境監(jiān)測、照明控制、食品溯源等多個領(lǐng)域。那么，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，會對現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的影響呢？本文將探討物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成本和風險方面的影響。

一、文獻綜述

國內(nèi)關(guān)于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的相關(guān)研究較多，主要集中于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和業(yè)務(wù)風險的研究。關(guān)于前者，學者們普遍認為物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入可以有效地提高商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，如吳愛東(2012)認為，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入可以為我國商業(yè)銀行金融服務(wù)的創(chuàng)新提供新的推動力；關(guān)偉哲(2016)的研究認為，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入可以推動商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，塑造價值生態(tài)鏈，構(gòu)建和諧的金融生態(tài)系統(tǒng)。關(guān)于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險的影響，郭瑞波(2014)認為融合了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以極大地降低商業(yè)銀行的信貸風險，同時節(jié)約貸款的管理成本，提高管理效率。楊晏忠(2007)通過對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中常見風險的分析，認為通過加強供應(yīng)鏈金融的信息化建設(shè)，可以有效地降低傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的各種風險，并且可以同時提高商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。郭開榮(2015)的研究則認為，我國現(xiàn)有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，對物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用僅僅處于起步階段，還不夠充分和全面，但物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入已經(jīng)起到了降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險的效果。

在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的其他影響方面，肖燕飛(2012)的研究認為，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以優(yōu)化商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，降低商業(yè)銀行對企業(yè)信用風險的評估難度，同時可以鞏固供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)間的伙伴關(guān)系，增強凝聚力。劉洋(2015)的研究也認為，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用可以提高商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)的效率和安全性，同時提高企業(yè)供應(yīng)鏈的管理效率和經(jīng)濟效益。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)涵、流程與特點

(一)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為中心，結(jié)合整條供應(yīng)鏈的具體業(yè)務(wù)特點，同時向核心企業(yè)以及該企業(yè)的上游企業(yè)、下游企業(yè)甚至整條供應(yīng)鏈上所有企業(yè)提供融資服務(wù)和其他結(jié)算、理財服務(wù)的高度集成化的系統(tǒng)性金融安排。

一個完整的供應(yīng)鏈包括需求信息流、貨物與服務(wù)流以及資金流三部分。整條供應(yīng)鏈的根本驅(qū)動力量是最下游企業(yè)或市場的需求。需求以訂單的形式經(jīng)由供應(yīng)鏈上的企業(yè)層層上傳，企業(yè)根據(jù)自己接到的訂單進行生產(chǎn)，最終以原材料、半成品和產(chǎn)成品的形式形成整條供應(yīng)鏈上的物流。在目前以賒銷和票據(jù)支付為主的商業(yè)模式以及“早收晚付”的財務(wù)管理思想的影響下，核心企業(yè)由于處于主導地位，因此在收付款上具有優(yōu)勢。與此相對，其他企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品，從存貨狀態(tài)成功出售后轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款，再到順利收到貨款，往往需要經(jīng)過一段很長的資金空白期，由此滋生出供應(yīng)鏈上企業(yè)的短期融資需要，從而形成商業(yè)銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的服務(wù)重點。除此之外，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還強調(diào)為整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供信息服務(wù)，減少企業(yè)間的信息不對稱，使需求信息流、貨物與服務(wù)流以及資金流形成有序銜接和科學管理，從而降低企業(yè)倉儲成本等過程費用和財務(wù)費用。

(二)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的流程

供應(yīng)鏈金融主要有三種組織模式，包括物流企業(yè)主導模式、企業(yè)集團合作模式和商業(yè)銀行服務(wù)模式。*謝世清：《國際供應(yīng)鏈金融三種典型模式分析》，《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2013年第4期。本文主要討論商業(yè)銀行服務(wù)模式下的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)問題，以商業(yè)銀行為核心的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要流程，如圖1所示。

圖1 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程

與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)相比，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行不僅是資金流動的中心，同時還是信息交換的中心。在以核心企業(yè)為軸心的供應(yīng)鏈上，訂單經(jīng)由下游企業(yè)向上傳導，與訂單相對應(yīng)的物流自上游企業(yè)向下傳導。在商業(yè)銀行介入供應(yīng)鏈當中提供金融服務(wù)時，首先要對供應(yīng)鏈上的業(yè)務(wù)特點進行充分調(diào)查，了解關(guān)鍵交易節(jié)點的交易細節(jié)和供應(yīng)鏈所處行業(yè)的整體風險水平，之后再有針對性地對相關(guān)金融服務(wù)進行設(shè)計。在為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供支付結(jié)算等成規(guī)金融服務(wù)的同時，通過與企業(yè)間的信息交換，幫助核心企業(yè)對整條供應(yīng)鏈上企業(yè)的生產(chǎn)過程進行協(xié)調(diào)，以提高整個供應(yīng)鏈的競爭力。就目前我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，信息的獲取和信息流的傳遞是制約其業(yè)務(wù)規(guī)模擴張的最大瓶頸，因此商業(yè)銀行必須在信息的收集、傳遞與處理環(huán)節(jié)上有所突破，才能進一步發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

(三)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的特點主要體現(xiàn)在融資產(chǎn)品、融資風險和風險管理等三個方面。*胡躍飛：《供應(yīng)鏈金融背景、創(chuàng)新與概念界定》，《財經(jīng)問題研究》2009 年第8期。

1.融資產(chǎn)品方面的區(qū)別。從融資產(chǎn)品來看，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)和動產(chǎn)抵押中，票據(jù)貼現(xiàn)依然是主流融資方式。但是，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于商業(yè)銀行的服務(wù)對象是有著密切聯(lián)系與穩(wěn)定業(yè)務(wù)往來的同一供應(yīng)鏈上的企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資產(chǎn)品是基于大量賒銷前提下的保利業(yè)務(wù)、存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資。

2.融資風險方面的區(qū)別。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中，銀行所承擔的風險主要是單個企業(yè)的違約風險，是相對獨立的，當融資企業(yè)的產(chǎn)品在市場上順利銷售或者通過其他形式變現(xiàn)后，便有能力償還銀行貸款。但是，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于商業(yè)銀行對整條供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)同時提供金融服務(wù)，而上游企業(yè)的產(chǎn)品很多是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，因此上游企業(yè)的還款能力很大程度上要依賴下游企業(yè)應(yīng)付賬款的支付能力，從而整個供應(yīng)鏈上企業(yè)的貸款風險具有高度的相關(guān)性。也就是說，商業(yè)銀行所承擔的風險中還包含著一部分的行業(yè)風險。所以，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有著比傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)更大的風險。

3.風險控制方面的區(qū)別。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中，對企業(yè)貸款的風險控制，主要是通過考察單個企業(yè)的經(jīng)營狀況及其信用水平。但是，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于商業(yè)銀行所承擔的風險中含有一部分行業(yè)風險，因此商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和貸后跟蹤過程中，不僅要關(guān)注單個企業(yè)的經(jīng)營狀況，還需要對整個供應(yīng)鏈的整體風險進行監(jiān)控，認清各個交易環(huán)節(jié)的潛在風險和供應(yīng)鏈所處行業(yè)的整體水平，并通過調(diào)整企業(yè)授信額度等方法控制自身風險。因此，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在風險控制上難度更大。

三、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的運用與影響

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是指通過各種信息傳感器，按照約定的協(xié)議，把物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接，進行信息交換和通信，以實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。物聯(lián)網(wǎng)的架構(gòu)分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層三個部分，感知層的主要功能是利用射頻識別、紅外感應(yīng)、全球定位系統(tǒng)等傳感技術(shù)，對物體進行定位跟蹤，同時對所需要的信息進行收集；網(wǎng)絡(luò)層主要依托于互聯(lián)網(wǎng)、廣電網(wǎng)、云計算平臺等現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，其主要功能是對感知層收集到的信息進行傳遞，是整個物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)架的中樞系統(tǒng)；應(yīng)用層是銜接用戶的層面，它的主要功能是根據(jù)用戶的需要，提供相應(yīng)的信息。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有應(yīng)用環(huán)境廣泛、數(shù)據(jù)收集高效、信息傳遞及時等優(yōu)點，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以將供應(yīng)鏈上的企業(yè)串連在一起，使企業(yè)間的信息能夠共享，形成一個物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)申請貸款的抵押品一般是與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)相關(guān)的動產(chǎn)。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以在物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)中賦予動產(chǎn)以不動的屬性，使商業(yè)銀行可以對企業(yè)的抵押品和業(yè)務(wù)過程實現(xiàn)動態(tài)跟蹤，將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)變?yōu)椤爸腔劢鹑凇保阂环矫嫱ㄟ^對抵押品和企業(yè)業(yè)務(wù)過程的動態(tài)跟蹤，商業(yè)銀行可以清晰地掌握抵押品的來源、質(zhì)量、位置等信息，降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風險和對抵押物進行監(jiān)管的工作強度；另一方面，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，商業(yè)銀行能夠?qū)︽湆倨髽I(yè)的經(jīng)營狀況和交易細節(jié)進行充分的了解，并且以此為基礎(chǔ)，可以向鏈屬中小企業(yè)開展更多的中間業(yè)務(wù)，如資金歸集管理、應(yīng)收賬款管理等，擴大供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍。

(一)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成本的影響

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成本的影響，主要體現(xiàn)在對信息獲取成本的影響和對人力資源成本的影響。

1.對信息獲取成本的影響。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依托于商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式和信息系統(tǒng)，銀行通過委托物流管理公司進行監(jiān)管的方式對企業(yè)的抵押動產(chǎn)實行監(jiān)管，而物流管理公司一般采取委派專項監(jiān)管人員實施現(xiàn)場人工監(jiān)管，這種管理模式不僅成本巨大、效率低下，而且還容易滋生重復抵押等道德風險。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，可以代替人工對企業(yè)進行實時監(jiān)管和動態(tài)跟蹤，從而節(jié)省出委托物流管理公司對抵押的動產(chǎn)進行信息收集所花費的雇傭費用。但是，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的信息收集需要依托于傳感器和互聯(lián)網(wǎng)，因此需要對相關(guān)企業(yè)的管理和經(jīng)營模式進行升級改造，加入傳感器設(shè)備進行信息收集。譬如，物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)從供應(yīng)鏈上多個企業(yè)中收集到信息，并加以歸納整理，最終呈現(xiàn)在信息使用者面前，日積月累下會形成一個極為龐大復雜的數(shù)據(jù)庫，對信息技術(shù)和硬件維護管理都有著較高的要求。所以，無論是商業(yè)銀行還是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，都不具備建設(shè)和管理物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的相對優(yōu)勢，最經(jīng)濟的選擇是尋找第三方企業(yè)來進行物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的建設(shè)和提供信息處理服務(wù)。由于物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的使用者不僅包括商業(yè)銀行，還包括安裝了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的企業(yè)本身，因此商業(yè)銀行可以通過談判的方式將部分成本分攤至相關(guān)企業(yè)。由此，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)信息獲取成本的影響，一方面體現(xiàn)在減少了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行雇傭物流管理公司的雇傭費用，另一方面體現(xiàn)在向新加入的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)公司收取的信息提供費用。

2.對人力資源成本的影響。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對人力資源的耗費，一方面體現(xiàn)在銀行派駐企業(yè)的員工形成的人力成本，例如各大銀行派駐4S店的從事汽車貸款的業(yè)務(wù)人員。另一方面則體現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的審核評定與貸款發(fā)放流程中必不可少的人力資源。

將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，商業(yè)銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)對企業(yè)的業(yè)務(wù)流程進行監(jiān)控，不必再派出員工前往企業(yè)進行貸款監(jiān)管，因此可以節(jié)省出很大一部分人力資源成本。但是，物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)所收集歸納的數(shù)據(jù)必然與商業(yè)銀行原有業(yè)務(wù)所需的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)內(nèi)容有所差異。因此，為了使商業(yè)銀行的員工可以正確利用物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)提供的信息，商業(yè)銀行需要對員工進行再培訓，使其掌握相關(guān)技能，必要的情況下，商業(yè)銀行還需要招聘具備供應(yīng)鏈所屬行業(yè)相關(guān)知識背景的員工，利用物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的行業(yè)風險進行監(jiān)控，增加供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人力資源成本。

(二)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險的影響

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險包括政策風險、市場風險、信用風險、企業(yè)文化差異風險、信息傳遞風險等。*楊晏忠：《論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險防范》，《金融論壇》，2007年第10期。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入，不僅對上述供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的原有風險產(chǎn)生影響，還會衍生出新的風險因素。

1.對政策風險和市場風險的影響。政策風險是指國家的經(jīng)濟重心發(fā)生改變或產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生調(diào)整時，對商業(yè)銀行的生產(chǎn)、銷售產(chǎn)生影響，增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。市場風險是指由于市場供求結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，或者有新的替代品出現(xiàn)，對商業(yè)銀行現(xiàn)有產(chǎn)品銷售產(chǎn)生沖擊所導致的商業(yè)銀行經(jīng)營風險。政策風險和市場風險的作用原理基本一致，都是通過影響商業(yè)銀行的銷售導致企業(yè)回款困難，進而造成商業(yè)銀行的壞賬損失。

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，受限于管理成本，通常是對核心企業(yè)的經(jīng)營狀況進行跟蹤評價，通過核心企業(yè)的經(jīng)營狀況來反映市場風險和政策風險的影響，并采取相關(guān)措施進行風險管理。這樣的管理方式往往耗時較長，而且容易受到企業(yè)欺騙、造假等道德風險的影響，所以往往等到發(fā)現(xiàn)風險時，已經(jīng)對貸款形成了損失。*邢樂成、羿建華：《中國普惠金融體系構(gòu)建與運行要點》，《東岳論叢》2015年第8期。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之后，因為可以對供應(yīng)鏈上的多個企業(yè)進行動態(tài)跟蹤，在國家政策發(fā)生調(diào)整或市場受到?jīng)_擊時，商業(yè)銀行可以利用物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)在第一時間獲知上游企業(yè)的原料成本是否增加、下游企業(yè)的庫存商品是否積壓等信息，并與核心企業(yè)共同判斷政策變化或市場沖擊所造成影響的強弱程度，從而制訂出合理的應(yīng)對方案，及時對供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進行調(diào)整，降低整條供應(yīng)鏈所受到的負面影響，進而降低商業(yè)銀行的貸款風險。

2.對信用風險的影響。信用風險又稱違約風險，是指因為借款人無力償還貸款或者合同中某方無力或不愿意履行合同約定而造成商業(yè)銀行損失的可能性。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于中小企業(yè)受限于自身的經(jīng)營規(guī)模，所以往往不具備必要的信用管理制度和信用管理能力，因此信用風險主要集中于中小企業(yè)。

在傳統(tǒng)的金融對公業(yè)務(wù)中，主要是通過對企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)報表、抵押品等信息的核查，同時結(jié)合評級機構(gòu)對企業(yè)給出的信用評級來評價企業(yè)的信用風險。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行往往會對上述評價方式進行了簡化，弱化對企業(yè)自身信用能力的評判，只針對單筆業(yè)務(wù)進行考核和授信，規(guī)避了中小企業(yè)在財報披露方面的融資障礙，重點考察相關(guān)企業(yè)對交易流程的控制能力、企業(yè)過去的交易記錄、企業(yè)的生產(chǎn)能力和商品的市場價格穩(wěn)定性等因素，在根本上改變了風險管理的方式。但是，供應(yīng)鏈上的訂單和物流往往是動態(tài)的，商業(yè)銀行不可能對每一筆供應(yīng)鏈融資都進行考核，因此一般是針對性地設(shè)計一款融資產(chǎn)品并與供應(yīng)鏈上企業(yè)簽訂協(xié)議，根據(jù)協(xié)議發(fā)放貸款，并定期對企業(yè)的信用水平進行復核，在這種模式下，商業(yè)銀行無法對協(xié)議簽訂后的企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)突發(fā)改變進行及時監(jiān)控，仍然存在風險隱患。將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，商業(yè)銀行就可以對相關(guān)企業(yè)實現(xiàn)動態(tài)跟蹤，可以在第一時間內(nèi)掌握企業(yè)的剩余生產(chǎn)能力、產(chǎn)品的物流狀態(tài)、貨物交割情況等信息，從而可以更為準確地計算企業(yè)的授信額度，并在某一企業(yè)發(fā)生信用違約或者可能發(fā)生信用違約時及時與供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)進行協(xié)調(diào)，并采取適當?shù)奶幚矸椒ū苊庑庞蔑L險的擴散。

3.對企業(yè)文化差異風險的影響。一個完整的供應(yīng)鏈包括許多企業(yè)，這些企業(yè)規(guī)模有大有小，來自不同的地區(qū)甚至不同的國家，所以在企業(yè)管理制度、經(jīng)營方式、員工素質(zhì)和價值理念等方面難免存在差異。這些差異會體現(xiàn)在不同企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和員工的行為方式上，會在企業(yè)的業(yè)務(wù)交往中產(chǎn)生摩擦，嚴重的甚至會導致整個供應(yīng)鏈的混亂。

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行并沒有太多針對企業(yè)文化差異風險的防范措施。這是因為供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的相對競爭優(yōu)勢，其他企業(yè)只能選擇去適應(yīng)核心企業(yè)的經(jīng)營風格和企業(yè)文化，即便出現(xiàn)業(yè)務(wù)上的不協(xié)調(diào)，其他中小企業(yè)一般也無法與核心企業(yè)產(chǎn)生沖突，因此企業(yè)文化差異風險的大小與核心企業(yè)的競爭優(yōu)勢成反比。將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，雖然不能從根本上解決企業(yè)文化差異帶來的風險，但是通過物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的建立，可以有效地構(gòu)建供應(yīng)鏈上企業(yè)間的長期穩(wěn)定合作關(guān)系，在建立物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的同時就業(yè)務(wù)流程上的不同看法進行協(xié)調(diào)，擬定長期穩(wěn)定的合作標準，從而減少由于企業(yè)文化不同引起文化差異風險的可能性。

4.對信息傳遞風險的影響。供應(yīng)鏈上的每家企業(yè)都是獨立經(jīng)營的個體。隨著供應(yīng)鏈規(guī)模的日益擴大，供應(yīng)鏈之中的結(jié)構(gòu)也越來越復雜，上下游企業(yè)間的溝通難以做到及時有效，所以供應(yīng)鏈當中的一手信息在傳遞的過程中難免會出現(xiàn)錯誤、延遲、遺漏等問題。商業(yè)銀行作為二手信息的使用者，更難以對錯誤的信息進行甄別，由此引發(fā)的商業(yè)銀行的判斷錯誤和決策失誤的風險，稱為信息傳遞風險。

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行無法對供應(yīng)鏈上企業(yè)間的一手信息傳遞進行監(jiān)控和核查，只能對自身業(yè)務(wù)涉及到的二手信息進行復核確認，所以很難避免信息傳遞風險。當在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時，供應(yīng)鏈上的企業(yè)可以通過統(tǒng)一的信息系統(tǒng)進行信息交流，不僅可以避免企業(yè)間信息傳遞的疏漏，還可以提高信息交互的效率，商業(yè)銀行也可以利用統(tǒng)一的物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)對與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行復核，提高業(yè)務(wù)效率，降低信息傳遞風險。

5.引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可能帶來的新的其他風險因素。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，其數(shù)據(jù)收集和后續(xù)的跟蹤考核都依賴于物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)，而物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)是基于現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)、廣電網(wǎng)、云計算平臺等媒介進行數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)處理的，因此會將互聯(lián)網(wǎng)上的一些風險因素引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當中，比如電腦病毒、黑客攻擊等。此外，物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)高度依賴感知層的信息收集，若傳感器設(shè)備出現(xiàn)故障，或者受到人為干擾時，則會出現(xiàn)收集不到信息或收集到錯誤信息的技術(shù)風險，。而且，這類風險在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作中目前還難以甄別和避免，只能通過不斷的提高物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來加以控制。

綜上所述，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，可以在一定程度上降低傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所具有的政策風險、市場風險、信用風險、企業(yè)文化差異風險和信息傳遞風險。但是，也可能引入一些與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身相關(guān)的其他風險。

四、研究結(jié)論與對策建議

(一)研究結(jié)論

在市場競爭越來越激烈的今天，供應(yīng)鏈金融作為一種新的金融服務(wù)模式，在商業(yè)銀行面向中小企業(yè)的金融服務(wù)中發(fā)揮著越來越大的作用。但是，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式，由于受傳統(tǒng)經(jīng)營觀念與服務(wù)模式的影響以及信息不對稱的約束，在信息技術(shù)高速發(fā)展的背景下其經(jīng)營效率和抗風險能力都有待提高。對此，商業(yè)銀行將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，可以解決信息不對稱帶來的約束和風險，而且在業(yè)務(wù)成本與風險方面都會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來積極的影響。業(yè)務(wù)成本方面，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入會改變商業(yè)銀行信息獲取成本的構(gòu)成，增加員工培訓、人才引入等人力資源成本；業(yè)務(wù)風險方面，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的常見風險均有不同程度的抑制作用，但是也會衍生出新的與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相關(guān)的外部風險。

(二)對策建議

1.以核心企業(yè)為試點，逐步將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是時代發(fā)展的需要，但是盲目的將其引入自身業(yè)務(wù)也是不可取的。商業(yè)銀行首先應(yīng)當與供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)建立合作，以核心企業(yè)為中心搭建起物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的骨架，并對員工進行針對性的培訓，使之適應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的業(yè)務(wù)模式。在與核心企業(yè)之間的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定之后，再向上游企業(yè)和下游企業(yè)發(fā)展，逐步建立起覆蓋整個供應(yīng)鏈的物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)和以此為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2.建立應(yīng)急處理機制，完備預警系統(tǒng)和各項應(yīng)急預案，加強由物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入可能的風險防控。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來如電腦病毒、黑客攻擊等新的風險因素，同時物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)中感知層所依賴的傳感器設(shè)備也會發(fā)生偶然性的損壞或故障，因此必須建立與完備針對上述狀況的預警系統(tǒng)和應(yīng)急預案，在發(fā)生狀況時依據(jù)應(yīng)急預案采取相應(yīng)行動，維持供應(yīng)鏈金融服務(wù)的正常進行，同時減少可能的損失。

(責任編輯：欒曉平)

2016-11-26

潘婭媚，女，河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學院貿(mào)易經(jīng)濟系副教授。

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