共享經(jīng)濟時代互聯(lián)網(wǎng)金融新商業(yè)模式探析

樊桂嶺+笪鳳媛

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助現(xiàn)代信息技術對傳統(tǒng)金融行業(yè)進行滲透和重塑所形成的新型金融業(yè)態(tài)，其核心理念在于共享和普惠。共享經(jīng)濟作為互聯(lián)網(wǎng)時代的新型經(jīng)濟發(fā)展形式，是互聯(lián)網(wǎng)金融向垂直和縱深發(fā)展的重要趨勢。我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式已初步形成京東、淘寶和追夢網(wǎng)三足鼎立的局面，但仍存在法律體系不健全、監(jiān)管機制不完善以及企業(yè)進入與退出機制不成熟等諸多問題。立足國家宏觀監(jiān)管與內(nèi)部微觀管理，加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，建立企業(yè)內(nèi)部風控機制，施行政府線下審核雙保險機制勢在必行。

關鍵詞：共享經(jīng)濟；互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管機制；商業(yè)模式

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

文章編號：1008-7168（2017）03-0029-07

引 言

當前，我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)步入新常態(tài)，人口紅利優(yōu)勢逐漸消失，資源與環(huán)境的約束不斷加強。一方面是能源與資源的短缺，使得生產(chǎn)成本逐漸上升；另一方面則是產(chǎn)能過剩，造成大量資源的閑置與浪費，因此，亟需新的經(jīng)濟發(fā)展方式以解決當前矛盾[1]。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展，信息技術革命正在加速重建社會經(jīng)濟格局，共享經(jīng)濟逐步成為互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展主角。2016年3月，國家發(fā)改委聯(lián)合10個部門共同制定了《關于促進綠色消費的指導意見》等文件，指出共享經(jīng)濟將依托“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，加快互聯(lián)網(wǎng)技術與各行業(yè)的融合速度，快速成長為“十三五”規(guī)劃中的經(jīng)濟支柱，這是共享經(jīng)濟首次以政府文件形式提出，也是首次進入國家層面的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃當中。共享經(jīng)濟作為一個新興行業(yè)，2016年首次出現(xiàn)在兩會政府報告中。報告提出要鼓勵發(fā)展共享經(jīng)濟，提升生產(chǎn)效率，通過體制改革促進分享經(jīng)濟平臺的建設，同時以分享平臺為基礎，創(chuàng)辦高新技術產(chǎn)業(yè)集群，打造新型經(jīng)濟增長點[2]。

共享經(jīng)濟作為互聯(lián)網(wǎng)時代的新型經(jīng)濟發(fā)展形式，對其分類還沒有形成統(tǒng)一標準。韋伯（Weber）按照市場類型將共享經(jīng)濟劃分為三大類：第一類為服務行業(yè)，如優(yōu)步（Uber）和空中食宿（Airbnb）；第二類為中介市場，如波士頓以物易物的交換樹（Swaptree）；第三類為日常生活模式，如美國的極客開始（Kickstarter）與中國的點名時間[3]。施泰寧格（Steininger）則按照盈利方式將共享經(jīng)濟劃分為營利性平臺與非營利性平臺[4]。如國外的食物互換（Food Swaps）與時間銀行（Time Bankes）就屬于非營利性平臺，而嘀嘀打車與優(yōu)步等交通類APP屬于營利性平臺。近年來，共享經(jīng)濟商業(yè)模式逐步成為市場投資熱點。眾籌企業(yè)（Crowd Companies）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國的共享經(jīng)濟投資主要集中在金融領域，其獨角獸或準獨角獸企業(yè)合計達到50家，直接與間接融資達到228.8億美元，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)如眾籌與P2P，已然成為共享經(jīng)濟背景下最受關注的產(chǎn)業(yè)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融借助共享經(jīng)濟的政策吸引到大量的資本，但在投資熱潮的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融所展現(xiàn)出的風險也十分明顯。從實際運營效果看，互聯(lián)網(wǎng)金融問題企業(yè)的數(shù)量與社會資金投入量高度吻合。據(jù)第三方網(wǎng)貸資訊平臺網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，三年累計問題總數(shù)只有10家。而自2012年后，互聯(lián)網(wǎng)金融問題平臺數(shù)量呈倍數(shù)增長，由2013年的76家增長到2014年的275家，2015年的問題平臺數(shù)則達到了790家，平均每成立三家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺就會有一家平臺倒閉。因此在政府大力發(fā)展共享經(jīng)濟的背景下，改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運用體系與商業(yè)模式，降低其倒閉風險概率，將對“十三五”經(jīng)濟發(fā)展計劃具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇及政策環(huán)境分析

（一）宏觀經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸，社會融資需求強烈

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015年底我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為676708億元，2015年四季度的GDP增長分別為7.0%、7.0%、6.9%與6.8%，全年GDP增長6.9%，較去年下跌0.4%，2015年，中國經(jīng)濟基本實現(xiàn)軟著陸。在共享經(jīng)濟背景下，我國經(jīng)濟增長方式已經(jīng)告別了高投入、高增長的粗放式經(jīng)濟增長時代，取而代之的是經(jīng)濟結(jié)構不斷調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構不斷升級，高科技的應用與技術的創(chuàng)新成了經(jīng)濟增長新動力。從實際情況看，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能過剩，面臨著全面轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，生產(chǎn)企業(yè)融資需求強烈[5]。中國人民銀行發(fā)布的《中國支付體系發(fā)展報告》顯示，2015年我國小微企業(yè)通過傳統(tǒng)商業(yè)銀行獲得融資的數(shù)量僅占融資需求企業(yè)的16.6%，仍有83.4%的小微企業(yè)難以獲得金融機構的資金支持，融資需求缺口較大。傳統(tǒng)融資對資金需求小、借款周期短、借款頻率高的創(chuàng)業(yè)群體的融資支持明顯不足，對創(chuàng)新型企業(yè)的融資支持更是微乎其微，社會融資方法與方式的單調(diào)性與貧瘠性等弊端逐漸顯現(xiàn)，社會對新型融資方式需求明顯。

（二）宏觀經(jīng)濟政策與消費升級雙重刺激，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供機遇

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的代表產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)連續(xù)三年被寫入政府工作報告中，多次站在宏觀經(jīng)濟發(fā)展政策的聚光燈下，成為大眾關注的焦點。與以往政策相比，2016年的互聯(lián)網(wǎng)金融政策導向發(fā)生了明顯變化。政府對待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策已經(jīng)由原來的“促進發(fā)展”逐步演變成當前的“規(guī)范發(fā)展”，由側(cè)重互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險控制，注重預防與避免互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部系統(tǒng)性風險與區(qū)域性風險的發(fā)生。在行業(yè)監(jiān)管方面以聯(lián)合監(jiān)管為主，輔以分級監(jiān)管與功能監(jiān)管，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境[6]。同時，由于中產(chǎn)階級人群所催生的消費升級為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供了廣闊的客戶資源。根據(jù)《全球財富報告》統(tǒng)計，目前中國的中產(chǎn)階級人數(shù)已經(jīng)達到1.1億人，是全球中產(chǎn)階級人數(shù)最多的國家。2015年中國的城市消費總額為3.2萬億美元，其中中產(chǎn)階級消費達到1.7萬億美元。根據(jù)預測，到 2020年中國城鎮(zhèn)消費將達到5.6萬億美元，中產(chǎn)階級消費將達到3.8萬億美元，城市消費的增長將有87.5%來自中產(chǎn)階級，發(fā)展規(guī)模與潛力巨大。此外，中產(chǎn)階級人群具有小眾、追求品質(zhì)與個性、喜愛網(wǎng)購等特性，同樣也符合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品特點與服務特點。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法則陸續(xù)出臺，行業(yè)政策導向力度加深

2015年，傳統(tǒng)金融行業(yè)迎來改革創(chuàng)新的春風，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入政府工作報告。2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融又被寫入“十三五”規(guī)劃，以眾籌、P2P、第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)進入到前所未有的發(fā)展階段[7]。2012年至2015年，國家針對互聯(lián)網(wǎng)金融共頒布大小政策32個，其中2015年與2016年共出臺12個重要政策文件（參見表1），將互聯(lián)網(wǎng)金融逐步細分并深入眾籌與P2P網(wǎng)絡借貸等領域進行監(jiān)管。2015年3月，國務院通過《發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導意見》，鼓勵各地區(qū)嘗試股權眾籌融資業(yè)務，通過互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)促進就業(yè)。同年7月，又發(fā)布《國務院關于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見》，旨在通過規(guī)范網(wǎng)絡信貸服務，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。網(wǎng)絡借貸目標是滿足小微企業(yè)融資需求，因此，2015年7月央行聯(lián)合十部委通過了P2P行業(yè)的基本法，即《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，通過明確P2P行業(yè)的性質(zhì)和地位，有效引導與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。2016年8月，銀監(jiān)會通過的《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》進一步明確規(guī)定了P2P網(wǎng)絡借貸平臺的存管門檻，并對P2P平臺資質(zhì)以及存管人和存管銀行提出了最低要求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融典型模式及發(fā)展瓶頸

網(wǎng)絡數(shù)據(jù)顯示，2015年的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，電商憑借較高的優(yōu)質(zhì)客戶資源優(yōu)勢，牢牢占據(jù)市場主導地位，以京東、淘寶、追夢網(wǎng)為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸形成三足鼎立局面，占市場近七成比例，而諸如國內(nèi)起步較早的點名時間等傳統(tǒng)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站已經(jīng)失去了市場地位。雖然各大電商的新型互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式取得了較大成功，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的倒閉與P2P借貸平臺的跑路，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融的運營模式受到極大考驗，因此分析當前互聯(lián)網(wǎng)金融主要運營模式并找出不足將對未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到?jīng)Q定性作用。

（一）國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式

1.京東互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式

京東作為當前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的獨角獸企業(yè)之一，牢牢占據(jù)市場第一的份額。京東互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務眾多，包括權益眾籌、盲籌、無限籌、信用眾籌等多種創(chuàng)新模式[8]。同時，依托京東集團的資源優(yōu)勢，搭建出京東互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，形成互聯(lián)網(wǎng)金融的運營模式以及盈利模式（參見圖1）。根據(jù)圖1可以看出京東的眾籌互聯(lián)網(wǎng)金融首先是發(fā)起人向平臺提出申請并通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的審核。如果申請人的提案通過，那么互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的工作團隊將會為該項目進行文案設計。如果項目籌款成功，平臺將會分兩次將資金打入項目發(fā)起人的賬戶中，并收取總籌資的3%作為傭金：第一次將項目的啟動資金打入項目發(fā)起人的賬戶中；第二次當項目完結(jié)時，平臺將剩余尾款打入項目發(fā)起人的賬戶中。如果項目最終失敗，那么項目發(fā)起人將對投資人進行賠償，并將第一次收到的資金全額返還，平臺也會將剩余尾款返還給投資人。

2.淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式

淘寶作為中國當前最為成功的電商之一，背靠阿里巴巴電商資源與互聯(lián)網(wǎng)流量優(yōu)勢，也在互聯(lián)網(wǎng)金融領域占有一席之地。同時，依靠菜鳥物流的便捷性與支付寶等應用軟件的普及，淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融形成獨具風格的互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式（參見圖2）。根據(jù)圖2可以看出，淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融的項目申請人第一步需要注冊淘寶賬戶并發(fā)起實名制認證，以保證投資人的資金安全；第二步對于審核合格的項目淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融將會對投資人開放，如果籌資大于或等于目標資金，那么平臺會將一部分啟動資金打入項目申請人的注冊賬戶中，待產(chǎn)品完成時將尾款全部打入申請人賬戶。如果籌資小于目標資金，平臺將會放棄該項目，并將籌資全額返還給投資人。值得注意的是，淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融全程不收取任何傭金與費用，其盈利模式是引入其他商業(yè)保險，對產(chǎn)品的質(zhì)量與運輸進行保障來獲得收益，并且未來還有可能加入廣告或其他附加服務來獲取額外利潤。

3.追夢網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式

追夢網(wǎng)是中國互聯(lián)網(wǎng)金融起步最早的平臺之一，自2009年成立以來，一直追尋改變是其平臺特點之一。從最初涉及設計、音樂、人文、科技等針對年輕人群的業(yè)務逐漸轉(zhuǎn)向社交、金融以及旅游等全民業(yè)務，并且在2015年關閉了網(wǎng)頁業(yè)務，轉(zhuǎn)而走向移動端，并在業(yè)務模式上也進行了創(chuàng)新（參見圖3）。

追夢網(wǎng)的運營流程與京東互聯(lián)網(wǎng)金融的運營流程基本相似，最大的不同在于盈利模式的不同。追夢網(wǎng)摒棄了大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)使用的比例傭金獲利模式，而是根據(jù)項目上線時間的長短來收取費用，項目時間越長，所收取的傭金比例越多，對于項目時間小于1周的則免除其費用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式的發(fā)展瓶頸

1.互聯(lián)網(wǎng)金融法律不健全，知識產(chǎn)權與公眾利益保護有待完善

自互聯(lián)網(wǎng)金融被寫入政府報告后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展備受關注，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)異軍突起，現(xiàn)行的法律法規(guī)難以適應互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)過快的發(fā)展，導致許多并非真正互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的平臺打著金融創(chuàng)新的外衣，進行金融詐騙與非法集資等違法犯罪活動，對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到嚴重阻礙作用[9]。中國人民銀行發(fā)布的《中國支付體系發(fā)展報告》顯示，2016年第一季度以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行的非法集資二千三百多起，涉案金額超過億元的案件顯著增多。同時，金融法律法規(guī)針對互聯(lián)網(wǎng)金融知識產(chǎn)權的保護力度明顯不足[10]?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的知識產(chǎn)權無形性更加明顯與突出，以互聯(lián)網(wǎng)技術為基礎的金融創(chuàng)新產(chǎn)品更加容易被模仿，其仿造的效果與原產(chǎn)品差異不明顯，并且仿造的成本十分低廉，對創(chuàng)造企業(yè)造成的影響更大[11]。比如，2013年阿里巴巴推出的“余額寶”，其快捷、安全的特性深受市場的喜愛，此后市場出現(xiàn)各種“寶寶”產(chǎn)品，甚至出現(xiàn)了“寶寶”大戰(zhàn)的情況。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，導致各家企業(yè)的平臺運營模式相似，金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，使得投資人難以辨別平臺的好壞，金融風險顯著增強。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融市場不健全，企業(yè)進入與退出機制不成熟

2016年的互聯(lián)網(wǎng)金融正處在風口浪尖上，一方面是作為國家未來經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)，發(fā)展勢頭強勁；另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失，致使行業(yè)競爭加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)惡性跑路事件頻頻發(fā)生，對行業(yè)的生存與發(fā)展提出了挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的主要原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的進入標準與退出機制不健全。以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)之一的P2P借貸為例，P2P借貸公司只需要建立一個網(wǎng)站，就可以上線互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，而不需要有關部門的審核或者發(fā)放經(jīng)營牌來開展業(yè)務，幫助投資人去偽存真、扶優(yōu)去劣[12]。因此，加快對互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻設立，通過發(fā)放營業(yè)牌照等監(jiān)管手段規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險勢在必行。同時，由于缺乏有效的退出機制，導致多數(shù)運營失敗的平臺選擇跑路，嚴重擾亂了行業(yè)發(fā)展秩序。據(jù)第三方網(wǎng)貸資訊平臺網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2016年2月，全國P2P借貸平臺正常運營的為2519家，問題平臺達到1425家。隨著全國各地出臺限制互聯(lián)網(wǎng)金融公司注冊登記的制度，新上線的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大幅度減少，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)開始進入存量發(fā)展階段，因此如何讓這些具有問題平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)安全、平穩(wěn)、有序地退出市場是當前的主要難題。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融安全無法保障，信息安全風險與安全問題突出

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的普及與發(fā)展，原本只屬于互聯(lián)網(wǎng)技術領域的安全問題逐漸擴散到互聯(lián)網(wǎng)金融領域。在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術平臺的網(wǎng)絡安全防護機制不成熟、各地金融機構的數(shù)據(jù)與信息安全防護意識較差的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題頻發(fā)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題主要來自于黑客的有目的性攻擊以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺漏洞兩個方面。黑客對互聯(lián)網(wǎng)金融的攻擊已經(jīng)從過去的單兵作戰(zhàn)轉(zhuǎn)變成以經(jīng)濟利益為目的的攻擊。從搜集金融機構客戶的敏感信息，到制造、偽造銀行卡，甚至對移動支付、網(wǎng)銀支付量身訂做病毒木馬。該種互聯(lián)網(wǎng)金融攻擊行為對于安全防護意識較差、技術薄弱的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺危害更大。

三、進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的政策建議

當前，我國已基本形成以P2P借貸、眾籌為主，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為現(xiàn)代金融的重要補充，其運營低成本、參與自由度高、技術創(chuàng)新快等特點，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的生命力與創(chuàng)造力。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展與壯大，其風險弊端也逐一顯現(xiàn)。因此，加強國家宏觀監(jiān)管與內(nèi)部微觀管理是健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的當務之急。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，施行全覆蓋監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合產(chǎn)物，不僅具有傳統(tǒng)金融所具有的風險，同時還存在諸如法律風險、信息風險以及互聯(lián)網(wǎng)技術等風險，其風險的程度與復雜性遠遠超過傳統(tǒng)金融行業(yè)，因此在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，應當做到事前制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準入標準，事中加強市場運作監(jiān)管，事后完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出機制，施行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的全程覆蓋監(jiān)管。第一，建立市場準入機制，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成立進行審批[13]。重點審查申報企業(yè)財務生存能力與金融業(yè)務能力，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準入門檻，防止過往幾萬元的資金就可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司，并且對申報企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術與系統(tǒng)安全進行嚴格把關。第二，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營監(jiān)管，尤其是對業(yè)務范圍、資產(chǎn)質(zhì)量與流動性等方面的日常監(jiān)管。強制互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與第三方金融機構進行資金托管業(yè)務合作，依靠第三方金融機構控制其資金流程，避免在資金交易過程中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違規(guī)行為。第三，制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出機制，對有違規(guī)行為與破產(chǎn)的企業(yè)實施市場退出處理，讓解散或被撤銷的企業(yè)有序退出市場，以區(qū)域人民銀行為結(jié)算中心，接管并處理退出企業(yè)的業(yè)務，妥善處理投資人與平臺的資金糾紛，最大程度地保護投資人利益[14]。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設，制定互聯(lián)網(wǎng)金融國家標準

盡管當前我國已經(jīng)出臺若干有關互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的政策文件，但其內(nèi)容遠趕不上互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新速度，新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式或產(chǎn)品的出現(xiàn)，就意味著需要新的法律與法規(guī)對其監(jiān)管。從實際情況看，我國目前針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)處于嚴重滯后狀態(tài)，對許多業(yè)務、領域、模式仍處于監(jiān)管空白，因此加快互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的當務之急[15]。第一，以國家立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位與金融性質(zhì)。尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融的準入門檻、商業(yè)模式、組織方式、監(jiān)督管理等方面進行規(guī)范，在現(xiàn)有的經(jīng)濟法基礎之上進行修改與補充，填補互聯(lián)網(wǎng)金融空白領域。第二，制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術標準，規(guī)避技術風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融技術的復雜性與多樣性，因此有必要制定統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融國家標準，統(tǒng)一技術參數(shù)，便于監(jiān)管與監(jiān)督。在設立新的互聯(lián)網(wǎng)金融法律的同時，要及時廢除與修改不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過時法律，做到有法可尋，有法可依。

（三）建立企業(yè)內(nèi)部風控機制，施行政府線下審核雙保險機制

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新是其發(fā)展動力，無論是商業(yè)模式還是運營流程一直在探索當中，所以采用行業(yè)內(nèi)部自律管理將會更加的自由與靈活。建議由中國人民銀行帶頭，聯(lián)合證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會等金融監(jiān)管機構成立互聯(lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會，并且按照區(qū)域劃分設立區(qū)域性的管理協(xié)會，收納互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為會員，實行內(nèi)部會員相互監(jiān)督機制，以行業(yè)內(nèi)部自律管理促進行業(yè)發(fā)展。同時，政府作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大方向的掌控者，應當做好監(jiān)管人的角色，完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資質(zhì)審查，篩選具有潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。第一，建立完善的社會征信系統(tǒng)，培育市場化征信機構。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)不同的商業(yè)模式進行分類征信管理，比如P2P借貸行業(yè)，除了搜集企業(yè)的日常運營數(shù)據(jù)，更要著重考察企業(yè)法人的信用背景，并于銀行的征信體系進行聯(lián)網(wǎng)共享，共同建設立體式、信息化的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。第二，充分利用大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術，通過數(shù)據(jù)挖掘分析技術，獲得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的基本信息，依靠技術排除潛在風險企業(yè)，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

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[責任編輯：楊 健]