農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型建議

閆磊

摘要：本研究重點(diǎn)結(jié)合農(nóng)村信用社當(dāng)前資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的主要問題進(jìn)行概括分析，并基于此分別從外部政策及行政監(jiān)管方面、農(nóng)村信用社自身方面兩方面對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提出了發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；建議

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）010-0-01

對(duì)農(nóng)村信用社來(lái)說，在宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸走向常態(tài)化以及利率市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間越來(lái)越小[1]，為此，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開拓和發(fā)展，成為了農(nóng)村信用社獲得增長(zhǎng)利潤(rùn)的關(guān)鍵點(diǎn)，把握機(jī)遇，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新，才能夠在金融市場(chǎng)上穩(wěn)固地位，并推動(dòng)信用社實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

一、農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的不足

1.規(guī)避稅收、保證收益方面處于劣勢(shì)

我國(guó)保險(xiǎn)公司通過對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行收益增加的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)稅收的規(guī)避，這對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)而言可以說非常的福利。但信用社通過理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益則往往需要對(duì)其稅收做出相應(yīng)的繳納，這就使得信用社在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上所付出的成本明顯比保險(xiǎn)行業(yè)更高。

2.投資范圍受限比較多

截至目前為止，信托可進(jìn)行投資的范圍主要包括資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)以及實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)，看上去投資的范圍非常的廣。但信用社的各項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均會(huì)受到其特定行業(yè)投資的限制，為此，農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)通道業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過對(duì)券商資金、信托以及基金公司拍照進(jìn)行合理運(yùn)用，可幫助信用社打破了特定行業(yè)存在的限制，但通過這種方式，信用社就不得不支付相應(yīng)的通道費(fèi)用，這必然會(huì)致使投資的成本因此增加，導(dǎo)致其在信托方面也處于劣勢(shì)。

3.組織架構(gòu)缺乏專業(yè)性

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，其板塊組織的架構(gòu)模式仍然是以職能架構(gòu)為主，目前尚未形成相應(yīng)的事業(yè)部架構(gòu)。在這種運(yùn)行模式下，信用社仍然采取的是“塊塊”的形式，只能夠被視為單獨(dú)的經(jīng)營(yíng)單元，其負(fù)責(zé)人除了擁有相應(yīng)的行政管理權(quán)外，還必須擁有業(yè)務(wù)管理權(quán)，這就使得其運(yùn)行的效率和質(zhì)量都非常低，從而致使業(yè)務(wù)很難實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)模化運(yùn)行[2]。

4.理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理

盡管經(jīng)過十余年的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)得到了很大程度的發(fā)展，但與西方國(guó)家相比，信用社的理財(cái)產(chǎn)品其結(jié)構(gòu)仍然以開放式非凈值以及封閉式非凈值的產(chǎn)品為主，盡管開放式凈值型的產(chǎn)品目前已有了很大幅度的增加，但就總體比例來(lái)說卻非常的小，該類型理財(cái)產(chǎn)品收益率并未將投資產(chǎn)品在市場(chǎng)中的價(jià)值充分的體現(xiàn)出來(lái)，信用社的預(yù)期收益率產(chǎn)品通常不需要客戶來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這就使得信用社所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增加，這就與信用社為投資者提供咨詢、專業(yè)服務(wù)以及資產(chǎn)管理代理以及客戶自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理念不相符。

二、農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型建議

1.外部政策及行政監(jiān)管方面

（1）宏觀政策方面

應(yīng)當(dāng)盡可能地對(duì)農(nóng)村信用社在法律中在主體地位以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的界定和明確，同時(shí)放開對(duì)信用社部分行業(yè)投資的限制，促使其通道費(fèi)用的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的過程中，最終必須由信用社來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。例如：基于《農(nóng)村信用社法》、《信托法》等基礎(chǔ)上，對(duì)農(nóng)村信用社的信托法律關(guān)系進(jìn)行重新構(gòu)建。

（2）加強(qiáng)監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的建立，推進(jìn)理財(cái)事業(yè)改革

目前部分商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入到了改革的環(huán)節(jié)中，如華夏銀行就已經(jīng)將改革提上了日程，并向銀監(jiān)會(huì)明確了相關(guān)的進(jìn)展情況。就當(dāng)前實(shí)際情況來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有不少銀行已經(jīng)開始了對(duì)資產(chǎn)管理部門的建設(shè)和獨(dú)立化處理。農(nóng)村信用社也應(yīng)當(dāng)把握機(jī)遇，加快對(duì)理財(cái)事業(yè)部制度的改革，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他的主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的區(qū)分，使其風(fēng)險(xiǎn)也能夠因此分開，同時(shí)還可為農(nóng)村信用社用于惠農(nóng)產(chǎn)品上給予相應(yīng)的優(yōu)惠，加快其資產(chǎn)管理部門的建設(shè)力度，實(shí)現(xiàn)理財(cái)事業(yè)的全面改革。

2.農(nóng)村信用社自身方面

（1）合理選擇綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式

國(guó)外不少大型銀行在經(jīng)營(yíng)綜合項(xiàng)目的過程中，通常根據(jù)其不同的業(yè)務(wù)特征，給予其相應(yīng)的發(fā)展路徑，同時(shí)結(jié)合機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力和自身規(guī)模，給予相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置，從而促使業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和多元化的共同發(fā)展。這種發(fā)展模式，對(duì)綜合實(shí)力較高的信用社非常實(shí)用，通過對(duì)業(yè)務(wù)類型進(jìn)行明確，并建設(shè)獨(dú)立的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，使其能夠明確自身定位，從而促使更加專業(yè)化的發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的確立和提升，同時(shí)其在對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇時(shí)，也能夠具有更強(qiáng)的特色或者針對(duì)性。

（2）提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力

隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，信用社除了對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)不斷的改善，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶的實(shí)際需求持續(xù)不斷地推出新產(chǎn)品，這就需要結(jié)合環(huán)境和客戶群體不斷進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。通過之前的分析，本文認(rèn)為在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，信用社應(yīng)當(dāng)朝著以下三種目標(biāo)發(fā)展：①與金融參數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品：通過將金融參數(shù)與理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行相互結(jié)合，即可在產(chǎn)品設(shè)計(jì)期間，為其理財(cái)產(chǎn)品增加一層“防護(hù)墊”，同時(shí)將其與以往的產(chǎn)品相比，該類型的產(chǎn)品還能夠在保證收益的情況下，更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制；②設(shè)計(jì)以高凈值居民為主要群體的理財(cái)產(chǎn)品；③對(duì)開放式凈值型產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)定價(jià)完全市場(chǎng)化。

（3）去通道成為必然選擇

就如同前面所闡述的，從信用社的角度來(lái)說，通道業(yè)務(wù)的出現(xiàn)是基于資產(chǎn)方市場(chǎng)化程度顯著低于負(fù)債端市場(chǎng)化程度的背景下。一方面其承載的風(fēng)險(xiǎn)非常的大，一旦在通道業(yè)務(wù)邏輯鏈條上任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，例如：與信托產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)相似的產(chǎn)品，其高收益低風(fēng)險(xiǎn)的特性就被打破；另一方面伴隨著金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程的持續(xù)加快，金融市場(chǎng)改革會(huì)致使信用社資產(chǎn)端的存貸比、額度以及行業(yè)等方面得到最大程度的放松，那么作為信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域經(jīng)歷數(shù)十年的農(nóng)村信用社，其對(duì)現(xiàn)金流和企業(yè)業(yè)務(wù)的理解也就更高，那么就能夠節(jié)省一大筆的通道費(fèi)用。為此，去通道是未來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必然趨勢(shì)。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化現(xiàn)象的共同影響下，農(nóng)村信用社的盈利空間不斷縮小，只有不斷加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，才能夠更好的保證盈利，從而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]金炳順.農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)管理分析[J].中國(guó)商論，2016（21）：84-85.

[2]王麗芬.農(nóng)村信用社的抵債資產(chǎn)管理提升策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（9）：276.