強“波特假說”存在產(chǎn)業(yè)異質性嗎？

劉傳江 趙曉夢

摘要強“波特假說”認為嚴格而恰當?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策將使企業(yè)的生產(chǎn)效率呈現(xiàn)先降后升的趨勢，為驗證強“波特假說”及其產(chǎn)業(yè)異質性，首先建立產(chǎn)業(yè)碳密集指數(shù)，將工業(yè)部門36個細分行業(yè)劃分為高碳密集產(chǎn)業(yè)、中碳密集產(chǎn)業(yè)和低碳密集產(chǎn)業(yè)；接著運用方向性距離函數(shù)測算2003—2014年細分行業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率，基于系統(tǒng)“GMM”估計方法驗證三個細分行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度對綠色全要素生產(chǎn)率的影響。研究結果顯示：第一，樣本期間內(nèi)，高碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度遠遠高于中低碳密集產(chǎn)業(yè)，這表明高碳密集產(chǎn)業(yè)一直是產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排的重點對象，而碳排放情況較為嚴重的中碳密集產(chǎn)業(yè)則為“被遺忘的角落”；第二，強“波特假說”在工業(yè)部門內(nèi)存在產(chǎn)業(yè)異質性，高碳密集產(chǎn)業(yè)和中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，而在低碳密集產(chǎn)業(yè)中兩者則呈倒“U”型關系；第三，相對于高碳密集產(chǎn)業(yè)，中碳密集產(chǎn)業(yè)因環(huán)境規(guī)制強度較容易跨越“U”型拐點而具有較大的減排空間，低碳密集產(chǎn)業(yè)在達到“U”型拐點之前，環(huán)境規(guī)制為其綠色全要素生產(chǎn)率提升的動力。本文研究結論蘊含如下的政策建議：根據(jù)產(chǎn)業(yè)的碳密集程度實施針對性的環(huán)境規(guī)制政策，持續(xù)加強中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制力度，適度加強低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度，高碳密集產(chǎn)業(yè)需根據(jù)不同階段的經(jīng)濟水平設計具有針對性的環(huán)境規(guī)制政策，逐漸將三類產(chǎn)業(yè)的“遵循成本”效應轉化為“創(chuàng)新補償”效應，實現(xiàn)經(jīng)濟增長和環(huán)境保護的雙贏。

關鍵詞環(huán)境規(guī)制強度；強“波特假說”；綠色全要素生產(chǎn)率；產(chǎn)業(yè)碳密集度

中圖分類號F426文獻標識碼A文章編號1002-2104（2017）06-0001-09DOI： 10.12062/cpre.20170352

改革開放至今，我國經(jīng)濟實現(xiàn)了年均9.8%的增長率，工業(yè)部門作為我國經(jīng)濟增長的主要引擎，更是取得了年均GDP增長率高達11.5%左右的巨大成就。與此同時，在工業(yè)化和城市化快速發(fā)展的進程中，“高能耗、高污染、高排放”的經(jīng)濟發(fā)展模式帶來了嚴重的資源枯竭和環(huán)境污染問題。根據(jù)2014年《全球環(huán)境績效指數(shù)評估報告》顯示，中國環(huán)境績效指數(shù)（Environmental Performance Index，EPI）得分43.0分，在178個參賽國家和地區(qū)中排名第118位；同樣，2016年美國耶魯大學發(fā)布的《環(huán)境績效指數(shù)報告》對將環(huán)境問題視為高級優(yōu)先領域的國家表現(xiàn)進行了EPI排名，中國在空氣質量方面排名倒數(shù)第二。EPI得分過低從側面也反映了我國較弱的環(huán)境規(guī)制強度。因此，在我國處于“三期疊加”的特殊時期中務必在強調(diào)結構化調(diào)整、保障經(jīng)濟增長的同時實施嚴格的環(huán)境規(guī)制政策，觸發(fā)環(huán)境友好型創(chuàng)新以尋求新的經(jīng)濟增長點。問題是，環(huán)境規(guī)制強度真的可以實現(xiàn)經(jīng)濟增長和環(huán)境保護的“雙贏”嗎？

1文獻綜述

Dension[1]和Gollop[2]認為環(huán)境規(guī)制會提高企業(yè)的生產(chǎn)成本，進而削弱企業(yè)的競爭力，給經(jīng)濟增長帶來負面的影響。1991年，波特（Michael Porter）[3-4]向傳統(tǒng)研究范式提出了挑戰(zhàn)，他認為嚴格且設計恰當?shù)沫h(huán)境規(guī)制能夠激勵企業(yè)創(chuàng)新并且能夠部分甚至完全抵消環(huán)境規(guī)制的成本，提高企業(yè)的生產(chǎn)率和國際競爭力，這被稱為波特假說（Porter Hypothesis）。Jaffe[5]通過梳理因果關系將波特假說區(qū)分為狹義的“波特假說”、弱“波特假說”和強“波特假說”，目前學術界的研究主要集中于對弱、強“波特假說”的驗證。

弱“波特假說”是指設計合理的環(huán)境規(guī)制可以引發(fā)企業(yè)創(chuàng)新，但不能表明該創(chuàng)新對企業(yè)是好是壞，此為“弱”之所在。當前已有大量文獻對弱“波特假說”進行了檢驗，并得出環(huán)境規(guī)制與專利申請、R&D支出等存在正相關關系這一結論，如Lanjouw[6]、Brunnermeier[7]和Johnstone[8]的研究。黃德春[9]將Rboert模型進行改進，從理論角度證明了環(huán)境規(guī)制雖然會增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，但是會觸發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新。沈能[10]和蔣伏心[11]通過實證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制強度與技術創(chuàng)新之間存在“U”型動態(tài)關系，即伴隨時間推移，環(huán)境規(guī)制強度由“抵消成本”效應逐漸向“創(chuàng)新補償”效應轉變。

強“波特假說”是指環(huán)境規(guī)制除了能激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的之外還能夠提高企業(yè)的競爭力和績效，多數(shù)學者選取生產(chǎn)率指標度量企業(yè)的競爭力，但研究結論卻不盡相同。Dension[1]認為美國在1972—1975年期間生產(chǎn)率下降16%的原因歸于環(huán)境規(guī)制強度的提高，Gollop[2]和Gray[12]也得出了類似的結論。但近些年來，更多的研究顯示嚴格的環(huán)境規(guī)制會給行業(yè)（企業(yè)）帶來積極的影響。Berman[13]選取美國的石油冶煉行業(yè)作為考察對象，研究結果顯示，實施嚴格空氣質量管制的洛杉磯地區(qū)的石油冶煉行業(yè)的生產(chǎn)率每年增長2.4%—6.9%，顯著高于其他地區(qū)。此外，有少數(shù)學者認為環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)績效的影響具有不確定性，如Alpay[14]的相關研究。國內(nèi)關于強“波特假說”的研究起步相對較晚，但環(huán)境規(guī)制對全要素生產(chǎn)率（TFP）的影響迅速成為一個熱門話題。近些年能源枯竭、環(huán)境污染和生態(tài)破壞等問題日益凸顯，但全要素生產(chǎn)率的傳統(tǒng)測度方法僅考慮到期望產(chǎn)出，忽略了伴隨生產(chǎn)過程中的非期望產(chǎn)出，從而使得估算的全要素生產(chǎn)率偏高。陳詩一[15]選取CO2作為非期望產(chǎn)出指標對環(huán)境全要素生產(chǎn)率進行測算，研究發(fā)現(xiàn)節(jié)能減排政策確實促進了工業(yè)部門綠色生產(chǎn)率的提高。張成[16]等則選取CO2和SO2排放量作為非期望產(chǎn)出，研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制強度對全要素能源效率的影響有較大的區(qū)域差異，東部地區(qū)呈倒U型關系，而中西部并不顯著。那么，環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)的影響也存在異質性嗎？學術界對此研究較少，其中李玲和陶鋒[17]根據(jù)污染排放強度高低將28個制造業(yè)分為高、中、低三大類，力圖在不同產(chǎn)業(yè)中尋求最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制強度，為現(xiàn)實經(jīng)濟提供更多的政策參考。

總體而言，當前學術界關于強“波特假說”的研究還存在以下不足：首先，在計算全要素生產(chǎn)率時因未考慮環(huán)境因素或者只選取一到兩種污染物作為非期望產(chǎn)出從而高估其全要素生產(chǎn)率；其次，在對強“波特假說”進行驗證時多使用國別數(shù)據(jù)或省際數(shù)據(jù)，針對工業(yè)部門細分行業(yè)的研究較少；最后，在對工業(yè)部門進行強“波特假說”驗證時暗含了同質性假定，忽視了工業(yè)細分行業(yè)之間的異質性問題。本文的主要貢獻在于：①重新對碳密集產(chǎn)業(yè)進行更加合理的界定，通過構建產(chǎn)業(yè)碳密集指數(shù)，將工業(yè)部門36個細分行業(yè)劃分為高碳密集產(chǎn)業(yè)、中碳密集產(chǎn)業(yè)和低碳密集產(chǎn)業(yè)；②將氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)三種不同形態(tài)的四種代表性非期望產(chǎn)出納入到全要素生產(chǎn)率計算框架，重新對工業(yè)部門細分行業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率（Green Total Factor Productivity）進行測算；③利用環(huán)境規(guī)制強度指標和綠色全要素生產(chǎn)率指標進行回歸，探析強“波特假說”在三類碳密集產(chǎn)業(yè)中是否存在異質性；④根據(jù)三類碳密集產(chǎn)業(yè)的回歸結果，計算倒“U型”（“U型”）曲線的拐點，尋求不同產(chǎn)業(yè)的最優(yōu)環(huán)境規(guī)制強度，為當前工業(yè)經(jīng)濟轉型和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級提供一定的政策參考。

2碳密集產(chǎn)業(yè)的識別及分類

2.1碳密集產(chǎn)業(yè)概念界定

碳排放狀況因產(chǎn)業(yè)性質不同而有較大的差異，實施統(tǒng)一的環(huán)境規(guī)制政策，其環(huán)境規(guī)制強度和規(guī)制效果也會受到行業(yè)特征的影響，故應根據(jù)碳排放狀況將不同行業(yè)進行歸類，探索不同類別之間的差異，進而實施不同的環(huán)境政策將更具有實踐意義。不同行業(yè)在生產(chǎn)過程中或多或少地都會產(chǎn)生碳排放，碳密集產(chǎn)業(yè)（Carbon Intensive Industries）是指相對于其他產(chǎn)業(yè)而言，在生產(chǎn)過程中若不加以治理會直接或間接產(chǎn)生更多、更密集碳排放的產(chǎn)業(yè)。

2.2工業(yè)部門劃分與碳排放計算

本文選取我國工業(yè)部門36個細分行業(yè)作為研究對象。國家統(tǒng)計局在《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（2011）中將行業(yè)代碼前兩位為06—46的行業(yè)劃分為工業(yè)，共包含41個種類行業(yè)。為保持數(shù)據(jù)的連貫性和前后一致性，本文剔除開采輔助活動、其他制造業(yè)、廢棄資源綜合利用業(yè)和金屬制品機械設備修理業(yè)等四個行業(yè)，因其他采礦業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)極小也將其剔除。交通運輸設備制造業(yè)在2012年被拆分為汽車制造業(yè)和鐵路船舶航空航天及其他運輸設備制造業(yè)，橡膠制品業(yè)和塑料制品業(yè)合并為橡膠和塑料制品業(yè)，因此本文將2012年之前的交通運輸設備制造業(yè)按照汽車制造業(yè)和鐵路船舶航空航天及其他運輸設備制造業(yè)近三年比例均值進行拆分，并將橡膠制品業(yè)和塑料制品業(yè)的數(shù)據(jù)進行加總合并，故最終為36個行業(yè)。

在對工業(yè)部門的碳密集產(chǎn)業(yè)進行劃分之前需先計算各行業(yè)的碳排放量。參照《2006年IPCC國家溫室氣體清單指南》的參考辦法，計算公式如下：

CO2=∑Ei×NCVi×CEFi×COFi×4412（i=1，2，…7） （1）

Ei表示第i種能源的實物消費量，包括原煤、焦炭、燃

料油、汽油、煤油、柴油和天然氣等七種能源能源消費主要涉及到煤炭、焦炭、原油、汽油、煤油、柴油、燃料油、天然氣和電力9種，電力在使用過程中并不直接產(chǎn)生二氧化碳，且原油絕大部分用于煉油等加工轉換再投入，為避免重復計算，在計算式剔除原油和電力兩種能源。；NCVi表示第i種能源的平均低位發(fā)熱量，參照2015年《中國能源統(tǒng)計年鑒》附錄4中的相關能源的平均低位發(fā)熱量；CEFi表示第i種能源消費標準量的碳排放系數(shù)（碳含量系數(shù)），參考《2006年IPCC國家溫室氣體清單指南》中相關能源的缺省碳含量值；COFi表示第i種能源的碳氧化系數(shù)，參考《省級溫室氣體清單編制指南》（2011）（發(fā)改委氣候[2011]1041號）。需要特別說明的是：①IPCC（2006）報告中并未直接給出原煤的碳含量系數(shù)，鑒于中國原煤產(chǎn)量主要以煙煤和無煙煤為主，因此根據(jù)煙煤和無煙煤碳含量系數(shù)的加權平均值來確定原煤的碳含量系數(shù)。②IPCC（2006）報告中關于汽油的碳含量系數(shù)包括車用汽油、航空汽油和噴氣機汽油三個部分，本文選取用途最廣的車用汽油碳含量系數(shù)作為汽油的碳含量系數(shù)。

2.3碳密集產(chǎn)業(yè)的分類方法

在以往的研究中，有些學者根據(jù)碳排放量高低對工業(yè)部門的碳密集產(chǎn)業(yè)進行了劃分[18]，有些學者則從碳排放強度入手[19]、碳泄漏角度出發(fā)[20]選取碳密集型產(chǎn)業(yè)。本文認為碳密集產(chǎn)業(yè)的劃分可以從三個角度入手：①碳減排成本，如碳減排成本占總成本或總銷售額的比重；②碳排放規(guī)模，如該產(chǎn)業(yè)的碳排放總量占工業(yè)部門碳排放總量的比重；③碳排放強度，單位經(jīng)濟產(chǎn)出的碳排放量。但是，產(chǎn)業(yè)的碳減排成本較高可能來自于較大的碳排放量，也可能來自于較為復雜的碳減排技術，或者較高的污染設備價格。此外，碳減排成本與環(huán)境規(guī)制強度密切相關，環(huán)境規(guī)制強度越高則碳減排成本越大，而一個產(chǎn)業(yè)是否屬于碳密集型產(chǎn)業(yè)不應因環(huán)境規(guī)制強度而改變。因此，單純依靠碳減排的經(jīng)濟成本無法反映不同產(chǎn)業(yè)的碳排放屬性。以產(chǎn)業(yè)的碳排放規(guī)模為衡量指標時，僅考慮了該產(chǎn)業(yè)的碳排放總量，難以體現(xiàn)其碳排放是否密集的特征，并且，碳排放強度的界定方法，主要運用單位經(jīng)濟產(chǎn)出的碳排放水平來劃分碳密集型產(chǎn)業(yè)，而不能反映該產(chǎn)業(yè)對環(huán)境影響的總量大小。故本文在借鑒趙細康[21]劃分污染密集產(chǎn)業(yè)的基礎之上，提出碳密集產(chǎn)業(yè)的分類標準及方法。

設Ci表示第i產(chǎn)業(yè)的碳排放量，Pi為工業(yè)部門中第i產(chǎn)業(yè)的碳排放規(guī)模，即第i產(chǎn)業(yè)的碳排放量與工業(yè)部門碳排放總量的比值（因本文選取36個工業(yè)行業(yè)，故工業(yè)部門碳排放總量為36個部門的碳排放量之和），表示為：

Pi=CiC1+C2+…Cn（n=1，2，3…36）（2）

Ei為工業(yè)部門中第i產(chǎn)業(yè)的碳排放強度，即第i產(chǎn)業(yè)的碳排放量與第i產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟產(chǎn)出的比值，因為《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》中工業(yè)總產(chǎn)值和工業(yè)增加值不具有連續(xù)性，因此本文選取和工業(yè)總產(chǎn)值較為接近的工業(yè)銷售產(chǎn)值來代替，并折算為以2000年為基期，具體表達式為：

Ei=Ci GDPi（i=1，2，3…36） （3）

將工業(yè)部門各產(chǎn)業(yè)的碳排放規(guī)模和碳排放強度進行歸一化處理：

Pi′=Pi-min（Pi）max（Pi）-min（Pi） （4）

Ei′=Ei-min（Ei）max（Ei）-min（Ei） （5）

進而求得碳排放規(guī)模和碳排放強度的幾何平均值，CIt=Pi′×Ei′，CIi為第i產(chǎn)業(yè)的碳密集程度。CIi越大，表明該產(chǎn)業(yè)的碳密集程度越高，CIi越小，表明該產(chǎn)業(yè)的碳密集程度越低。

根據(jù)上述介紹的碳密集產(chǎn)業(yè)分類方法，對2000—2014年工業(yè)部門36個細分行業(yè)進行計算，結果如表2所示。

3模型設定與數(shù)據(jù)說明

3.1模型設定

本文重點研究環(huán)境規(guī)制與工業(yè)部門GTFP之間的關系，并考察強波特效應在不同碳密集行業(yè)之間是否存在產(chǎn)業(yè)異質性，在前述理論模型基礎上構建文本的計量模型。因為行業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率可能會存在慣性，為消除潛在內(nèi)生性的影響，選取綠色全要素生產(chǎn)率的滯后一期作為解釋變量，構建動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。

GTFPi，t=α0+α1GTFPi，t-1+α2ERi，t+α3ER2i，t+βXi，t+Vi，t+εi，t （6）

其中，GTFPi，t表示第i個行業(yè)第t年的綠色全要素生產(chǎn)率，GTFPi，t-1表示滯后一期的綠色全要素生產(chǎn)率；ERi，t表示第i個行業(yè)第t年的環(huán)境規(guī)制強度，ER2i，t表示環(huán)境規(guī)

制強度的平方項；Xi，t表示影響行業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的其他因素，Vi，t表示個體效應，εi，t為隨機擾動項?？刂谱兞縓i，t可表示為：

Xi，t=γ1Sizei，t+γ2OSi，t+γ3RCPi，t+γ4LPi，t+γ5EPi，t （7）

其中，Sizei，t為第i行業(yè)相對規(guī)模，用該行業(yè)第t年的銷售產(chǎn)值除以工業(yè)部門第t年的銷售總產(chǎn)值來表示；OSi，t為所有制結構，用第i行業(yè)的國有及國有控股實收資本與該行業(yè)總實收資本的比值表示；RCPi，t為毛利率，表示該行業(yè)的盈利能力，用第i行業(yè)第t年的主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本與主營業(yè)務成本的比值表示；LPi，t為勞動生產(chǎn)率，用第i行業(yè)第t年的銷售產(chǎn)值與該行業(yè)的從業(yè)人員平均人數(shù)之比表示；EPi，t為能源生產(chǎn)效率，用第i行業(yè)第t年的銷售產(chǎn)值與該行業(yè)的能源消耗量之比表示。

3.2指標選取與數(shù)據(jù)來源

（1）環(huán)境規(guī)制強度。工業(yè)部門不同細分行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度依賴于所處地區(qū)環(huán)境規(guī)制的實施情況和行業(yè)本身的特點、意愿及適應程度等，即便是同一地區(qū)相同行業(yè)實施相同的環(huán)境規(guī)制，其實施效果可能也會有差異。因此，對測量細分行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度應更多地從環(huán)境保護的過程和結果中進行。測量環(huán)境規(guī)制強度有多種方法，大致包含以下四種：一是環(huán)境政策頒布和實施的數(shù)量以及環(huán)境規(guī)制機構對企業(yè)排污的檢查監(jiān)督次數(shù)[22]；二是污染物排放情況；三是人均GDP；四是國外學者最常用的污染治理和控制支出。本文借鑒歐美國家文獻[23-24]的常用方法，用工業(yè)部門細分行業(yè)的廢水和廢氣治理運行費用之和與其銷售產(chǎn)值之比（ER）來測算環(huán)境規(guī)制強度，ER越大表示該行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度越大。相關數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》。

（2）綠色全要素生產(chǎn)率。

Chambers等[25]以環(huán)境技術可行性集和方向性距離函數(shù)為基礎提出了MalmquistLuenberger指數(shù)，將負產(chǎn)出納入到全要素生產(chǎn)率的分析框架之中，同時兼顧了期望產(chǎn)出的增加和非期望產(chǎn)出的減少。本文選取勞動、資本和能源作為投入指標，工業(yè)產(chǎn)值為期望產(chǎn)出指標，廢水、SO2、CO2和固體廢棄物作為非期望產(chǎn)出指標。

投入指標包含勞動、資本和能源。勞動勞動人數(shù)。其中，2003年、2005—2011年和2013—2014年勞動數(shù)據(jù)均來源于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》2004年的從業(yè)人員數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，且利用線性插值法補充2012年的勞動從業(yè)人數(shù)。資本投入以物質資本存量來衡量，國內(nèi)學者一般采用“永續(xù)盤存法”進行推算，Ki，t=Ii，t+（1-δi，t）Ki，t-1。由于工業(yè)部門統(tǒng)計資料有限，因此選擇計算方法與永續(xù)盤存法思路一致的固定資產(chǎn)凈值來代替，即固定資產(chǎn)原值（原價）與累積折舊的差額[26-27]。將經(jīng)固定資產(chǎn)價格指數(shù)平減為2000年不變價格，相關數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國經(jīng)濟普查年鑒2004》。能源投入為工業(yè)部門細分行業(yè)的能源消費量（標準煤），數(shù)據(jù)來源于《中國能源統(tǒng)計年鑒》。

產(chǎn)出指標包含期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出。本文選取和工業(yè)總產(chǎn)值較為接近的工業(yè)銷售產(chǎn)值來表示期望產(chǎn)出，并折算為以2000年為基期。非期望產(chǎn)出不同學者選擇了不同的指標，為了更好地反映工業(yè)部門的經(jīng)濟增長、全要素率和環(huán)境污染狀況，本文選取廢水、SO2、CO2和固體廢棄物作為非期望產(chǎn)出，其中2004—2014年的廢水、SO2和固體廢棄物的相關數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》，2003年三類相關數(shù)據(jù)來源于中國國家統(tǒng)計局網(wǎng)站環(huán)境統(tǒng)計資料部分，而CO2數(shù)據(jù)則按照文章前述方法計算而得。

4實證結果及分析

4.1工業(yè)部門的環(huán)境規(guī)制強度

圖1為2003—2014年工業(yè)部門高碳密集行業(yè)、中碳密集行業(yè)和低碳密集行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度變化趨勢。由圖1可知，在考察期間內(nèi)，高碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度遠遠高于中碳密集產(chǎn)業(yè)，而中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度略高于低碳密集產(chǎn)業(yè)，這表明高碳密集產(chǎn)業(yè)一直是產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排的重點對象。其中，高碳密集產(chǎn)業(yè)在2003—2005年間環(huán)境規(guī)制強度一直處于下降態(tài)勢，2006年突然升高可能是2006—2007年間中國集中實施了22項產(chǎn)業(yè)清潔生產(chǎn)標準的緣故，而2008—2010年間，則主要是針對以前頒布的標準進行修改和完善，因此環(huán)境規(guī)制強度趨于平

緩狀態(tài)。相對于高碳密集產(chǎn)業(yè)而言，中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度較弱，除了2006年由于集中實施清潔生產(chǎn)標準出現(xiàn)了短暫的波動之外，一直處于下降的態(tài)勢，與低碳密

集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度趨于重合。中碳密集行業(yè)碳排放狀況較為嚴重，但是卻沒有得到應有的治理，此行業(yè)類別

應為今后工業(yè)部門節(jié)能減排的重點攻克對象，具有較大的減排空間。

4.2強波特假說的產(chǎn)業(yè)異質性檢驗

表3報告了工業(yè)部門36個行業(yè)的環(huán)境規(guī)制對綠色全

要素生產(chǎn)率的歸回結果，模型I—V分別為工業(yè)部門、高碳密集產(chǎn)業(yè)、中碳密集產(chǎn)業(yè)和低碳密集產(chǎn)業(yè)的靜態(tài)面板估計結果及動態(tài)面板估計結果，后三項的目的在于檢驗強波特假說是否存在產(chǎn)業(yè)異質性。其中，在未加入被解釋變量滯后期時，過對模型I—V模型進行Hausman檢驗，結果顯示應選擇固定效應模型進行估計；在加入被解釋變量滯后期解決內(nèi)生性問題時，選取系統(tǒng)GMM進行估計，其中系統(tǒng)GMM估計結果為本文的重點考察對象。模型I—V均通過了AR檢驗和Hansen檢驗，即本文選取的工具變量合理有效。在驗證環(huán)境規(guī)制對工業(yè)部門GTFP的影響時，為了獲得穩(wěn)健估計加入控制變量，但是本文主要考察對象為核心變量即環(huán)境規(guī)制強度對綠色全要素生產(chǎn)率的影響，故做如下分析（見表3）。

由表3可知，在模型I、II和III中環(huán)境規(guī)制強度的一次方系數(shù)為負，二次方系數(shù)為正，且大部分通過了1%水平的顯著性檢驗，表明工業(yè)部門、高碳密集行業(yè)和中碳密集行業(yè)的環(huán)境規(guī)制與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，驗證了強波特假說的存在。這意味著，環(huán)境規(guī)制對綠色全要素生產(chǎn)率的影響存在一個閾值，當小于該閾值時，“遵循成本”效應高于“創(chuàng)新補償”效應使得環(huán)境規(guī)制強度的提升造成了綠色全要素生產(chǎn)率的下降；當大于該閾值時，“創(chuàng)新補償”效應占主導位置，加大環(huán)境規(guī)制強度反而有利于綠色全要素生產(chǎn)率的提高。在模型IV中環(huán)境規(guī)制強度的一次方系數(shù)為正，二次方系數(shù)為負，且均通過了5%水平的顯著性檢驗，這意味著低碳密集行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈倒“U”型關系，即隨著環(huán)境規(guī)制強度增強，綠色全要素生產(chǎn)率呈先升后降的趨勢。作為參照，四組模型均報告了靜態(tài)面板固定效應估計結果，發(fā)現(xiàn)其中三組模型的環(huán)境規(guī)制與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，從側面佐證了本文研究結論的穩(wěn)健性。

在工業(yè)部門中，環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，拐點為93.079，如未劃分行業(yè)，則會造成應對工業(yè)部門所有行業(yè)統(tǒng)一實施加強或減弱環(huán)境管制的誤區(qū)。而行業(yè)的碳排放狀況因產(chǎn)業(yè)性質不同而有較大的差異，應根據(jù)碳排放狀況將不同行業(yè)進行歸類，探索不同類別之間的差異，進而實施不同的環(huán)境政策。高碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境

規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，環(huán)境規(guī)制強度拐點為95.360。就目前我國碳密集產(chǎn)業(yè)環(huán)境規(guī)制強度而言，較難突破“U”型拐點。中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率仍呈“U”型關系，但中碳密集產(chǎn)業(yè)環(huán)境規(guī)制的拐點為50.134，相對于高碳密集產(chǎn)業(yè)則較容易突破。低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈倒“U”型關系，因為目前我國低碳密集行業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度為8.49，距離倒“U”型拐點42.55還有較大的距離，因此在相當長的時間內(nèi)，加大低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度可以促進該產(chǎn)業(yè)類別的綠色全要素生產(chǎn)率。

高碳密集產(chǎn)業(yè)主要是由碳排放強度高或是碳排放總量大的行業(yè)組成，如電力熱力生產(chǎn)和供應業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)等，這些行業(yè)具有能耗高、污染多、碳排放密集等特征。從短期開看，加大環(huán)境規(guī)制強度會提高企業(yè)的污染治理成本，當“遵循成本”效應大于“創(chuàng)新補償”效應時，綠色全要素生產(chǎn)率下降；從長期來看，該行業(yè)具有較大的污染物減排空間，由于本文采用綠色全要素生產(chǎn)率，在提高環(huán)境規(guī)制強度時，高碳密集產(chǎn)業(yè)的非期望產(chǎn)出會有較大幅度的降低，故其綠色全要素生產(chǎn)率具有較大的提升空間。中碳密集產(chǎn)業(yè)的碳排放強度較高或其碳排放總量較大，如食品制造業(yè)、化學纖維制造業(yè)、酒飲料和精制茶制造業(yè)、通用設備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)等，這些行業(yè)碳排放較為密集，污染物排放較多，具有與高碳密集產(chǎn)業(yè)類似的行業(yè)特征，但是目前環(huán)境規(guī)制強度則較弱。同樣的，環(huán)境規(guī)制可能會提高中碳密集產(chǎn)業(yè)的污染治理成本進而降低其綠色全要素生產(chǎn)率，但是，從長期視角觀察，在加大環(huán)境規(guī)制強度時，一方面企業(yè)將末端治理轉移到清潔生產(chǎn)、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，另一方面該行業(yè)的非期望產(chǎn)出大幅下降，故其綠色全要素生產(chǎn)效率由降轉升也成為必然趨勢。由于本文選取的指標為包含四種非期望產(chǎn)出的綠色全要素生產(chǎn)率，如采用沒有非期望產(chǎn)出的全要素生產(chǎn)率時，也可能產(chǎn)生不一樣的結果。而在低碳密集產(chǎn)業(yè)是碳排放強度較低或是碳排放量很小的行業(yè)，如水的生產(chǎn)和供應業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)等，具有清潔、節(jié)能環(huán)保等特征，提高環(huán)境規(guī)制強度并沒有給企業(yè)帶來較高的污染治理成本，相反會營造有利于低碳密集產(chǎn)業(yè)發(fā)展的環(huán)境和競爭環(huán)境，能源投入降低非期望產(chǎn)出減少，此時該產(chǎn)業(yè)的“創(chuàng)新補償”效應要遠遠高于“遵循成本”效應，綠色全要素生產(chǎn)效率大大提升。但是一味地加強環(huán)境規(guī)制力度，使得企業(yè)生產(chǎn)、排放成本大大增加，無暇顧忌科技創(chuàng)新活動，進而會導致相反的效果?？傊?，高碳密集產(chǎn)業(yè)和中碳密集產(chǎn)業(yè)驗證了強“波特假說”的存在，而強“波特假說”在低碳密集產(chǎn)業(yè)中未得到驗證。

4.3穩(wěn)健性檢驗

為了進一步考察環(huán)境規(guī)制與綠色全要素生產(chǎn)率的“U”型關系，本文選取工業(yè)部門廢水和廢氣治理運行費用之和與主營業(yè)務成本的比值（ER2）來驗證強波特假說的穩(wěn)健性。ER2一次方系數(shù)為負、二次方系數(shù)為正，且均通過了1%水平的顯著性檢驗，環(huán)境規(guī)制強度對綠色全要素生產(chǎn)率影響的拐點為90.318，有力地佐證了表3的研究結論。篇幅所限，結果備所。

5結論與建議

為探索強“波特假說”是否存在產(chǎn)業(yè)異質性這一問題，本文通過測算碳密集指數(shù)將工業(yè)部門36個細分行業(yè)劃分為高碳密集產(chǎn)業(yè)、中碳密集產(chǎn)業(yè)和低碳密集產(chǎn)業(yè)，進而建立動態(tài)面板模型對三類產(chǎn)業(yè)分別進行驗證，研究結果顯示：第一，2003—2014年，高碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度遠遠高于中碳密集產(chǎn)業(yè)，而中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度略高于低碳密集產(chǎn)業(yè)，這表明高碳密集產(chǎn)業(yè)一直是產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排的重點對象，而中碳密集產(chǎn)業(yè)則成為“被遺忘的角落”；第二，強波特假說在工業(yè)部門得到了驗證，即環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，隨著環(huán)境規(guī)制強度地不斷增加，“遵循成本”效應逐漸演變?yōu)椤皠?chuàng)新補償”效應；第三，強波特假說存在產(chǎn)業(yè)異質性，高碳密集產(chǎn)業(yè)和中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度與綠色全要素生產(chǎn)率呈“U”型關系，而低碳密集產(chǎn)業(yè)則呈倒“U”型關系；第四，相對于高碳密集產(chǎn)業(yè)，中碳密集較容易跨越“U”型拐點，具有較大的減排空間，而低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度較為適宜。以上研究結論蘊含如下的政策建議。

（1）持續(xù)加強中碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制力度。長期以來，我國一直重視碳排放大戶如電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)等，卻忽視了碳排放較為密集的食品制造業(yè)、化學纖維制造業(yè)、酒飲料和精制茶制造業(yè)、通用設備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)。相對于高碳密集產(chǎn)業(yè)而言，中碳密集行業(yè)碳排放狀況較為嚴重而環(huán)境規(guī)制強度較弱，并且其環(huán)境規(guī)制強度對綠色全要素生產(chǎn)率影響的“U”型拐點較容易突破，故此行業(yè)類別應為今后工業(yè)部門節(jié)能減排的重點攻克對象，具有較大的減排空間。

（2）高碳密集產(chǎn)業(yè)應根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展水平設計恰當適宜的環(huán)境規(guī)制政策。當前我國高碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度設計較為合理，如盲目一味地加大環(huán)境規(guī)制強度則可能出現(xiàn)一些中小企業(yè)因技術設備落后無法達到環(huán)境規(guī)制標準而進行尋租，造成產(chǎn)業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率進一步下降的后果。因此，需根據(jù)不同階段的經(jīng)濟水平設計具有針對性的環(huán)境規(guī)制強度，循序漸進，逐漸將“遵循成本”效應轉化為“創(chuàng)新補償”效應，實現(xiàn)經(jīng)濟和環(huán)境的雙贏。

（3）適度加強低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度。低碳密集產(chǎn)業(yè)一般為碳排放強度較低或是碳排放量很小的行業(yè)，具有清潔、節(jié)能環(huán)保等特征，因此是環(huán)境規(guī)制最容易被忽視的產(chǎn)業(yè)，而當前我國低碳密集產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制強度距離“U”型拐點還有一段距離，在允許的范圍內(nèi)可進一步加強環(huán)境規(guī)制強度提高綠色全要素生產(chǎn)率。

（編輯：于杰）

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Does strong porter hypothesis have industrial heterogeneity？

—The perspective from segmentation of industrial carbon intensity

LIU Chuanjiang1，2ZHAO Xiaomeng2

（1.Center for Economic Development Research of Wuhan University， Wuhan Hubei 430072， China；

2.School of Economics and Management， Wuhan University， Wuhan Hubei 430072， China）

AbstractStrong Porter Hypothesis suggests that strict and appropriate environmental regulatory policies will enable productivity of companies to show a downward trend after the rise. In order to verify the strong Porter Hypothesis and its industrial heterogeneity， this paper establishes the industrial carbon intensive index to divide 36 sectors of industries into high carbon intensive industries， medium carbon intensive industries and low carbon intensive industries. Then we use directional distance functions to calculate the green total factor productivity（GTFP） of subsectors during 2003-2014 and verify the impact of environmental regulation on GTFP of three subsectors based on the GMM estimation method. The empirical results show： First， the environmental regulation intensity of high carbon intensive industries is much higher than that of low carbon intensive industries during the sample period， which indicates that high carbon intensive industries have been the focus of energy saving and emission reduction， while medium carbon intensive industries are ‘forgotten corners. Second， the strong Porter Hypothesis has industrial heterogeneity in the industrial sector. The relationship between environmental regulation intensity and GTFP in high carbon intensive industries and medium carbon intensive industries is a ‘U shape， while in low carbon intensive industries it isin an inverted ‘U shape relationship. Third， with respect to high carbon intensive industries， medium carbon intensive industries have a greater emission reduction of space because they break ‘U inflection point more easily. Increasing environmental regulation intensity will increase GTFP in low carbon intensive industry before reaching ‘U inflection point. Thus， the government should implement environmental regulation policies according to the industrial carbon intensity， continue to strengthen the environmental regulation intensity of medium carbon intensive industries， moderate to strengthen the environmental regulation intensity of low carbon intensive industries and design targeted environmental regulation policies for high carbon intensive industries according to the different stages of economic development. In short， the three industries will alter gradually from ‘compliance cost effect to ‘innovative compensation effect and then achieve winwin relationship between economic development and environmental protection.

Key wordsenvironmental regulation intensity； strong Porter Hypothesis； green total factor productivity； industrial carbon intensity