中國石油資源的資產負債表編制初探

季曦++熊磊

摘要我國境內石油行業(yè)總體呈現原油開采量上升的態(tài)勢，為之付出的經濟和生態(tài)成本也越來越大。開展我國境內石油資源資產負債表的編制工作對于摸清我國石油資源的家底、評估我國石油資源開采的經濟—資源—環(huán)境綜合成本、探討我國石油開采戰(zhàn)略的合理性具有重要的意義。本文首先探討了石油資源資產負債表的編制方法和框架，構建了集“生態(tài)系統(tǒng)服務”、“環(huán)境污染”和“資源消耗”三位于一體的“生態(tài)負債”賬戶。其次，收集并整理了重要的污染物處理成本和生態(tài)系統(tǒng)服務的價值評估成果，構建了價值化因子數據表。最后，基于2012年數據嘗試編制了目前我國的第一份石油資源資產負債表。結果顯示，①2012年末，我國石油資源的資產總額為1.47×109萬元，負債總額為9.03×107萬元，所有者權益為1.38×109萬元；②石油資源資產總額占到當年政府資產總額的14.43%，占政府資源性資產比重達31.12%；③石油行業(yè)的資產負債率為6.15%，負債權益比達到了6.56%；④“生態(tài)系統(tǒng)服務”構成了負債的最大比重，達到了98.16%?？偟膩碚f，我國石油開采行業(yè)整體處于“高資產、高負債、強生態(tài)壓力和弱可持續(xù)性”的狀態(tài)。從這份資產負債表我們可以看出，我國境內石油開采的生態(tài)成本不容忽視。隨著資源的不斷開發(fā)，石油開采的邊際生態(tài)成本只會越來越大，因此，能指向經濟和生態(tài)兩方面的綜合成本應該取代賬面成本成為政府進行石油資源開發(fā)的決策依據之一。此外，要落實石油資源資產負債表對于生態(tài)保護的實際指導意義，我們建議應該將石油資源開采的資產負債率、負債權益比等指標納入官員的績效考核體系。

關鍵詞 資產負債表；環(huán)境會計；價值化因子；生態(tài)系統(tǒng)服務

中圖分類號F062.1文獻標識碼A文章編號1002-2104（2017）06-0057-10

DOI： 10.12062/cpre.20170360

經濟增長與生態(tài)退化并行是許多國家在發(fā)展進程中難以回避的問題。單純追求GDP增長的發(fā)展模式導致了全球大范圍的資源短缺和環(huán)境惡化，以化石燃料為主的不可再生資源的短缺以及開發(fā)、使用這些資源所導致的環(huán)境問題更是已經成為制約全球社會經濟長足發(fā)展的剛性約束。我國境內石油行業(yè)總體呈現原油開采量上升的態(tài)勢，為之付出的經濟和生態(tài)成本也越來越大：其一，石油等化石能源的形成十分困難，具有明確的供給剛性，石油開采的邊際經濟成本逐年上升——2009年中石油和中石化的石油開采成本相較于2003年均上升了約13%左右[1]；其二，石油資源開采的各個環(huán)節(jié)還會耗費巨大的生態(tài)成本，包括開采過程中所侵占和耗費的土地資源、水資源等以及造成的環(huán)境污染等[2]。開展我國境內石油資源資產負債表的編制工作對于摸清我國石油資源的家底、評估我國石油資源開采的經濟—資源—環(huán)境綜合成本、探討我國石油開采戰(zhàn)略的合理性都具有重要的意義。

自1946年Hicks[3]首次提出綠色GDP思想以來，學術界一直在探索如何將自然資源與環(huán)境納入國民經濟核算。綠色國民經濟核算、自然資源資產負債分析等將資源、環(huán)境等生態(tài)要素納入經濟核算的宏觀環(huán)境會計方法開始被一些國家重視并納入戰(zhàn)略參考之列，德國、澳大利亞、加拿大、日本、英國、意大利、印度尼西亞等一些國家已經開始了編制自然資源資產負債表的實踐嘗試[4-12]，雖然早在2000年，我國就有學者依據SEEA—1993探討了自然資源的資產化處理方法，但至今我國資產負債表的編制工作還停留在方法討論階段[13-15]。徐渤海[16]對多種自然資源進行了靜態(tài)和動態(tài)測度的資產負債表的設計。封志明[17]等人指出我國的環(huán)境資源核算依舊處于編制投入產出表的階段。黃溶冰和趙謙[18]對自然資源資產和負債的會計和審計方法進行了討論。季曦和劉洋軒[19]首次提出了礦產資源資產負債表的編制技術框架，并構建了礦產資源資產負債表的示意表。由于目前國際和國內均無公認的可供參考的自然資源資產負債表編制技術框架，資源環(huán)境價值化技術和方法尚存爭議（目前價值因子門類繁多，散布于各類文獻，而且數據質量參差不齊），資源、環(huán)境和生態(tài)數據庫嚴重缺乏，我國自然資源資產負債表的理論和實踐工作進展的并不順利。到目前為止，我國尚未公布國家層面的自然資源資產負債表，極少數地級市進行的探索和嘗試也沒有公開研究方法和具體研究數據。

本文擬探討石油資源資產負債表的編制方法，廣泛收集并整理國內外近些年的資源、環(huán)境和生態(tài)服務價值評估成果，形成各類資源、環(huán)境和其他生態(tài)系統(tǒng)服務價值因子數據庫，并基于2012年經濟、資源和環(huán)境等基礎數據，開創(chuàng)性地開展我國石油資源的資產負債表編制。理論層面主要有兩方面目標：其一，在傳統(tǒng)經濟核算的基礎上進行生態(tài)核算的擴展，為我國自然資源資產負債表的編制提供技術框架；其二，基于微觀會計探索宏觀會計理論框架，為我國宏觀會計體系的建設以及政府資產負債表的編制提供數據和方法參考。實踐層面，本文擬提供我國第一份石油資源資產負債表，并基于石油資源的資產負債表，討論中國石油開采過程中的經濟和生態(tài)持續(xù)協(xié)調性問題。

1石油資源資產負債表的編制方法

1.1編制原則

本研究中石油資源資產負債表的編制主要基于以下四方面原則：①復式記賬原則，每一筆核算量的變化均表現在兩個不同的賬戶中；②公允價值度量原則，在對實物量進行價值化的過程中，對會計上要求以公允價值進行度量的賬戶，本研究采取以下原則：對于存在活躍交易市場的賬戶采取現期市場價格的直接定價法，對于不存在市場交易或者無法直接獲得市場價格的賬戶采取凈現值法等間接定價法；③權責發(fā)生制原則，這與我國大多數微觀企業(yè)會計，以及主流的宏觀政府會計的核算相同，并且SEEA—2012中也要求能源資源的核算應該在經濟價值被創(chuàng)造、轉移、交換或消失時記錄流量；④核算邊界明確原則，本研究中資產負債表只核算國內石油開采環(huán)節(jié)涉及的各賬戶的相關變化，涉及到境外，或者石油資源開采環(huán)節(jié)之外的賬戶不在本資產負債表的編制范圍；⑤探明技術可采儲量原則：本文中提到的所有石油資源儲量，均為探明技術可采儲量，已探明但目前技術無法開采的，不在本文討論的范圍內。endprint

1.2會計主體和會計要素

在石油資源資產負債表中，會計主體是石油礦產資源的所有者。雖然根據《中華人民共和國礦產資源法》——“礦產資源屬于國家所有”的規(guī)定，國家應該作為石油資源的權益主體，但是在資產確權的過程中，政府以及相關主權部門代表享有國家授予的資源管理權[14]，而且考慮中央編制資源資產負債表的主要目的是為了實現領導干部的離任審計，修正政績考核體系，從而糾正政府管理自然資源的不當行為，因此本文將在后續(xù)的核算中以政府作為會計主體。

石油資源資產負債表的會計要素中，資產是指由政府轄區(qū)擁有的預期未來能給政府帶來經濟收益的石油資源，因而在對石油資源進行核算時，本文將期初石油資源存量計作該期政府的資產，而在會計核算期內石油資源產生的變動計作所有者權益變動。所有者權益的含義，與一般微觀的企業(yè)資產負債表或者宏觀政府資產負債表相比，并沒有明顯的特殊性。

需要特別指出的是石油資源資產負債表中的負債與一般會計中的負債內涵不同。本文定義負債為政府在開采石油資源的過程中導致的水等自然資源的損耗、相關環(huán)境污染的增加及其他生態(tài)系統(tǒng)服務的減少，也即生態(tài)系統(tǒng)作為“債權人”“借給”政府（本文的核算主體）的相關資源、環(huán)境和其他生態(tài)系統(tǒng)服務的價值總和。這是石油資源資產負債表區(qū)別于傳統(tǒng)國民經濟核算的核心所在，是對石油開發(fā)活動的生態(tài)成本的考量。

1.3會計賬戶

石油資源會計核算過程中涉及的主要會計賬戶根據其會計記錄時所使用的計量尺度不同而被記錄為“實物量賬戶”和“價值量賬戶”。編制石油資源資產負債表時，需要首先明確“實物量賬戶”的基礎數據，然后再基于各類價值因子對“實物量賬戶”進行價值化，獲得對應以價值量為計量尺度的價值量賬戶，進而將價值量賬戶進行整合，對應到相應的會計科目中，得到最終的資產負債表。為了編制我國石油資源的資產負債表，我們需要如表1所示的詳細信息。

1.3.1實物量賬戶

實物量賬戶主要記錄以實物量度量的資產負債表中的會計科目。實物量賬戶中的各變量都以絕對物理量體現，如期初石油探明儲量，將直接以萬 t為單位表現為物理意義上的數量。根據資源性質的不同，本研究將設置以下實物量賬戶：

（1）“礦產資源”賬戶：該賬戶主要用以體現每個會計年度礦產資源的存量和流量的變動情況。在該賬戶中，期初的石油探明技術可采儲量（A，以下簡稱探明儲量）、期初的資源存量（B），存貨的增加量（C），存貨的減少量（D），當期新增的開采量（E）和新增探明儲量（I）等變量都以實物量度量，其期初存量，當期變動量和期末總量都將得到充分體現；

（2）“資源消耗”賬戶：該賬戶用以體現每個會計年度中在石油開采環(huán)節(jié)所帶來的資源消耗（H1），主要包括水資源等自然資源的消耗；

（3）“環(huán)境污染物”賬戶：該賬戶用以體現每個會計年度中在石油開采環(huán)節(jié)所排放的環(huán)境污染物的流量（H2），主要包括廢氣、廢水和固體廢棄物的排放量；

（4）“其他生態(tài)系統(tǒng)服務”賬戶：該賬戶主要用以體現每個會計年度中由于石油開采而導致的除了水等自然資源的消耗、廢氣、廢水和固體廢棄物造成的環(huán)境破壞之外的其他各種生態(tài)系統(tǒng)服務的減少（H3）。在本研究中，將受石油開采影響所減少的各類具有生態(tài)生產力的土地面積作為生態(tài)系統(tǒng)服務減少的表征。

基于上述實物量賬戶，可編制石油資源資產負債表實物量表如表2所示。

1.3.2價值量賬戶

價值量賬戶是將實物量賬戶中的各類賬戶進行“價值化”以后生成的賬戶。價值化過程始終遵循公允價值度量原則，對于“礦產資源”、“資源消耗”等存在活躍交易市場的賬戶使用現期市場價格作為價值化因子，而對于“環(huán)境污染物”和“其他生態(tài)系統(tǒng)服務”等不存在交易市場的賬戶來說，需要憑借生態(tài)系統(tǒng)價值評估技術或相關評估成果來確定價值化因子。

本文作者收集并整理了1995年以來國內外學界影響力較大的百余篇相關研究成果共計167個數據因子，詳細構建了包括SO2、NOX、固體廢棄物、廢水、COD、氨氮化物等多種污染物的處理成本以及森林、海洋、陸地等生態(tài)系統(tǒng)服務的價值因子數據庫。本文進一步對該數據庫的數據進行了科學的辨識和整理，歸納出如下價值化因子表格（表3）。該表格不僅僅適用于石油資源資產負債表編制過程中相關實物量賬戶的價值化，也為其他自然資源資產負債表的編制提供了關鍵性的技術指標。

1.4石油資源資產負債表示意

上文已經得到了石油資源資產負債表的實物量和價值量賬戶，要將兩者轉化為標準的資產負債表格式，則需要明確各會計科目的具體含義，然后再進行整合。

（1）“探明儲量”和“資源股本”科目。期初石油的探明儲量構成了政府的資產，由于探明儲量通常很難在一個會計年度內變現，因此本研究中將“探明儲量”作為非流動資產計入資產負債表中，在對應的負債和所有者權益類賬戶中，本研究將石油的探明儲量作為“資源股本”科目計入所有者權益，以表征政府對石油資源的所有權。也即有以下平衡關系：

期末石油的探明儲量=期初探明儲量（A）-當期石油開采量（E）+新發(fā)現的探明儲量（I）

（2）“資源存貨”和“庫存股本”科目。“資源存貨”科目用以度量已開采但未使用或者未消費的資源存量，每個會計年度中資源存貨均可能產生新增或者減少，由于存貨數量相對較少，一般可在一個會計年度內變現，因此本研究中將其作為流動資產科目進行記錄，其對應著所有者權益中的“庫存股本”科目。平衡關系如下：

期末的石油存貨=期初的石油存貨（B）—當期減少的石油存貨（C）+當期新增的石油存貨（D1）

（3）“生態(tài)負債”和“生態(tài)成本”科目。石油資源開采過程中產生的資源消耗、環(huán)境污染排放以及其他生態(tài)系統(tǒng)服務消耗將帶來 “生態(tài)負債”科目的增加（減少），本研究中將相關所有者權益的減少（增加）計入“生態(tài)成本”科目中，同時我們將“生態(tài)成本”科目細分為“資源損耗”、“環(huán)境污染”和“其他生態(tài)系統(tǒng)服務損失”三個子項目：“資源損耗”指的是石油開采過程中“以資源換資源”而引致的生態(tài)成本；“環(huán)境污染”指的是石油開采過程中的“三廢”副產品造成的環(huán)境污染和引致的治理成本；“其他生態(tài)系統(tǒng)服務價值損失”代表了石油開采造成的其他生態(tài)成本。endprint

（4）“貨幣資金”、“資源收入”和“生產成本”科目。在開采環(huán)節(jié)，原油資源的市場價值將通過“資源收入”科目，作為“貨幣資金”的增加進入資產負債表的流動資產科目，而“開采成本”科目則是開采原油過程中的“固定資產”、“勞務”、“原材料”、“電力”等對外支付，作為“貨幣資金”科目的減少項進入資產負債表，而“資源收入”和“開采成本”與“生態(tài)成本”一起構成了所有者權益中的“未分配利潤”科目。也即構成了以下平衡關系：

當期期末的貨幣資金=當期存貨石油的市場價值（D1）+當期新開采的石油的市場價值（F）-開采石油的經濟成本（G）

基于以上科目及相關平衡關系，本文形成了如表4所示的石油資源的資產負債表。

2中國石油資源的資產負債表（2012）及分析

2.1中國石油資源資產負債表編制的數據準備

基于以上方法，本文以2012年的數據為基礎，嘗試編制我國石油資源資產負債表。本文所涉及的數據種類繁多，大體可分為四類：①基礎類，包括石油資源的存量和流量等數據；②經濟類，包括經濟成本、收益、價格等數據；③技術類，包括單位原油產量造成的資源消耗、污染排放等各項關鍵強度指標；④價值類，包括各類價值化因子（比如單位生態(tài)服務的價值、單位廢氣的處理成本等）。本文以表5—表7詳細呈現本文的具體數據及其來源、處理方法和解釋說明等。

2.2我國石油資源資產負債表（2012年）

依據上文所描述的方法和數據，本文首先完成了石油資源資產負債表的實物量表的編制（見表8）；然后基于實物量表和各類價值因子編制了價值量表（見表9）；再綜合資產與負債的情況，結合前文所述的資產、負債以及所有者權益的分類方式最終完成了2012年我國石油資源的資產負債表編制（見表10）。

由于石油儲量（石油資源探明技術可開采儲量）和石注：①考慮到石油資源的供不應求，本文認為石油存貨及新增存貨量均為0；②本文以石油礦區(qū)的登記面積來衡量石油開采造成的生態(tài)系統(tǒng)服務的減少。石油礦區(qū)對生態(tài)系統(tǒng)的干擾是復雜的，礦區(qū)基礎設施的建設對生態(tài)系統(tǒng)的有機生物體和無機環(huán)境都會造成一定的干擾。本研究基于礦區(qū)基礎設施所占用的具有生態(tài)生產力的土地面積來核算生態(tài)系統(tǒng)服務減少帶來的損失，通過相應土地面積的生態(tài)系統(tǒng)服務價值因子來進行價值化處理。由于土地一旦被礦區(qū)占用之后便無法提供相應的生態(tài)系統(tǒng)服務，因此每一年的生態(tài)服務價值損失是按照該年總的礦區(qū)登記面積來進行計算的。

油開采量（原油產品）不同，后者是前者經過了開采環(huán)節(jié)之后的資源產品，存在一定的價值增值，因此兩者的價值化方法有所不同。對于石油開采量（原油產品）本文采用市場價格作為其價值化因子，而對于2012年末的石油儲量（石油資源探明技術可采儲量）的價值則采用的是凈現值法進行核算的。本文主要依據SEEA-2012的核算框架，分別計算了未來每一年資源儲量帶來的資源租金，在資源的生命周期內對資源租金進行貼現并加總，從而得到了儲量的凈現值。具體過程包括：

（1）資源租金的計算：資源租金（RR）是資源的開采者或使用者在扣除了所有的費用和正?；貓蠛蟮膽嬍Ｓ鄡r值。計算未來每一期的資源租金，首先應該計算資源在未來每一期所預期能夠帶來的回報，資源的回報是價格、成本以及開采量的函數，然后再減去生產資產的正?；貓?，這樣就可以得到每一期的資源租金。即，以t期為基準，第t+τ期的資源租金RRt+τ可按照以下公式求得：

RRt+τ=（Pt+τ-Ct+τ）×Qt+τ-Ct+τ×r

=[（Pt-Ct）×（1+i）τ]×Qt*（1+s）τ-Ct×（1+i）τ×r（1）

其中，Pt、Ct和Qt分別是t期的石油資源價格、開采的經濟成本和開采量，i和s是每期價格和開采速度變化的估計值，r是同期市場利率，τ表示基準年之后第τ年，Ct+τ×r代表著在第t+τ期耗費的生產資產Ct+τ的市場回報。

注：①本表格中數據單位為每單位原油出產帶來的資源消耗或者污染排放的體積或者重量；②由于無法直接獲得廢水的排放數據，且考慮到工業(yè)廢水之中還原性物質的存在比重相對固定，本研究通過COD數據倒推全年石油行業(yè)廢水數據。由上文知，2012年估計的COD數量為185 137萬 t，根據2011—2013年工業(yè)COD與工業(yè)廢水的相關數據 ，可推測2012年的石油行業(yè)廢水排放與COD之間的比例關系為1∶1.529，由此可以估計2012年石油行業(yè)的廢水排放量為121 084萬 t；③大慶油田年生產石油約4 000萬 t，處于開發(fā)的中期階段，每年的固體廢物排放量達到4 583萬 t[20]。本文以大慶油田的單位開采量排放的固體廢料為標準計算全年全國的廢物排放，可得全年固體廢物排放估計值為23 717萬 t。

不受極大或極小價值化因子的干擾，從而在一定程度上提高了本文價值化因子的代表性。

由表7可知，P2012、C2012和Q2012分別是5 027萬元/萬 t、1 158萬元/萬 t以及20 700萬 t；而對于i和s的估計，本文將2008—2012年的平均通貨膨脹率和平均開采速度的變化值作為之后每一年價格變化率和開采速度變化率。由國土資源局和國家統(tǒng)計局相關數據計算可得，2008—2012年平均通貨膨脹率為3.30%，也即平均每年價格變化的估計值i為3.30%；平均開采速度變化為正向2.20%，也即平均每年的開采速度上升百分比s為2.20%；在市場利率r的選擇方面，本文選擇2008—2012年平均的銀行間同業(yè)拆借利率來作為市場利率，數據來自東方財富網公布的2008—2012年Shibor每月加權的平均利率，經計算其結果為2.32%。由此，將上述數據帶入公式（1）可以計算出第τ年的資源租金RR2012+τ。

（2）資源生命周期的確定：資源壽命周期是資源可用于生產的預期時間或者自然資源可被開采的預期時間。2012年末的資源總儲量為33.3億 t，而每年的開采速度以2012年的2.07億 t為基準，結合（1）中預估的每年開采量的增長速度s為2.20%，可以得到每年的標準開采量。經計算，資源生命周期為14年，前13年為標準開采量，第14年的開采量不足標準開采量，為1.86億 t；endprint

（3）折現率的選擇：同（1）中市場利率的選擇，本文選擇2008—2012年平均的銀行間同業(yè)拆借利率來作為市場利率進行折現，r等于2.32%。

因此，采用凈現值法，探明技術可采儲量的凈現值按以下公式進行貼現估算：Vt=∑Nt[]τ=1RRt+τ（1+rt）τ（2）

這里，Vt是t期探明技術可采石油資產的凈現值，和Nt是t期探明技術可采石油資產生命周期，RRt+τ是t+τ期石油資源的資源租金，rt是t期的折現率。

根據前文計算，針對2012年的數據，r2012為2.32%，N2012為14期，將（1）的結果代入（2），求得2012年中國境內探明技術可采儲量的凈現值為：

V2012=∑14[]τ=1RR2012+τ（1+2.32%）τ=1.39×109萬元（3）

2.3結果分析

由資產負債表（表10）可知：2012年末，我國石油資源的資產總額為1.47×109萬元，其中非流動資產1.39×109萬元，流動資產8.08×107萬元；負債總額為9.03×107萬元；所有者權益為1.38×109萬元。

本文接下來將通過一些指標來對這張資產負債表進行分析和解釋。

2.3.1石油資產占政府資產比重

表11顯示的是2010—2012年度我國的政府總資產、負債、凈資產以及資源型資產的變化情況。由表11可知，2010年中國的資源性資產占據了資產的大部分；2011年、2012年該比重有所下降，但依然占據了較大比重。由此

2.3.2資產負債率

微觀會計中，資產負債率度量的是企業(yè)總資產中由債權人提供的比例，描述的是企業(yè)償還債務的綜合能力以及對債權的保障程度，常被用來衡量企業(yè)的長期償債能力[24]。根據前文關于自然資源資產負債表的會計主體和會計要素的定義，基于自然資源資產負債表的資產負債率指的是政府進行自然資源開采活動而向生態(tài)系統(tǒng)的“借債”（即本文中的“生態(tài)負債”）占總資產的比重，衡量的是政府進行資源開采活動對于生態(tài)系統(tǒng)的破壞（保護）的能力和表現。其計算公式為：

資產負債率=生態(tài)負債總額資產總額×100%（4）

由以上公式計算所得，我國2012年石油資源的資產負債率達到6.15%。根據我國第一份綠色GDP核算報告，當年我國環(huán)境污染損失占當年GDP的3.05%，GDP污染扣減指數為1.8%。對比可知，我國石油開采行業(yè)所產生的生態(tài)負債是不容忽視的?；诒?0的結果進一步計算，我們發(fā)現一直被主流經濟核算體系和綠色GDP核算體系所忽略的“生態(tài)系統(tǒng)服務”構成了負債的最大比重，達到了98.16%。

從債權人角度看，負債占比越大，所有者權益的比重就越小，則這一債權的不可持續(xù)性就越強。所以，如果生態(tài)負債占比越大，生態(tài)系統(tǒng)的不可持續(xù)性就越強，石油資源開采這一經濟過程的不可持續(xù)性就越強。對于政府來說，石油資源資產負債率過高，會給石油行業(yè)帶來很高的“財務風險”，也會給政府帶來很高的“財務風險”。

現有的一般政府資產負債表不包含生態(tài)負債，不能直觀地反映政府進行資源開采而引致的生態(tài)成本，因此政府資產負債表中資產部分將被夸大，而負債部分則體現不足。忽視資源開采所帶來的極大的負外部性必將影響生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性和社會經濟發(fā)展的可持續(xù)性。

2.3.3負債權益比

微觀會計中，負債權益比反映由債權人提供的資本與股東提供的資本之間的相對關系，該比率越高說明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度越低[23]。

其計算公式為：

負債權益比=負債總額股東權益×100%（5）

對于自然資源資產負債表來說，股東權益代表政府所掌握的資源，而負債總額則代表著環(huán)境污染、生態(tài)系統(tǒng)服務減少等給社會帶來的損失，也就是政府進行資源開采的負外部性。自然資源資產負債表中的負債權益比表示生態(tài)系統(tǒng)受到政府資源開采這一經濟活動的保障程度，該比率越高，說明資源開采所引致的生態(tài)風險越高，自然生態(tài)系統(tǒng)可持續(xù)的保障性越低。

由計算可得，我國石油行業(yè)的負債權益比率達到了6.56%，說明我國石油開采行業(yè)已經引起了一定的生態(tài)風險，需要在政府的宏觀決策之中予以體現。

3結論與總結

我國石油開采量總體呈上升趨勢，石油開采的邊際經濟成本和生態(tài)成本越來越大。在我國中央政府“探索編制自然資源資產負債表”的政策指導下，本文探討了石油資源資產負債表的編制方法和框架，建立了集“生態(tài)系統(tǒng)服務”、“環(huán)境污染”和“資源消耗”三位于一體的“生態(tài)負債”賬戶，構建了編制石油資源資產負債表所需的價值化因子表，并基于2012年數據，嘗試編制了我國石油資源資產負債表。

總的來說，2012年我國的石油開采處于“高資產、高負債、強生態(tài)壓力和弱可持續(xù)性”的狀態(tài)。具體結果如下：

一是，石油資源資產總額為1.47×109萬元，其中非流動資產1.39×109萬元，流動資產8.08×107萬元；負債總額為9.03×107萬元；所有者權益為1.38×109萬元。

二是，石油資源資產總額占到當年政府資產總額的14.43%，占政府資源性資產比重達31.12%。

三是，石油行業(yè)的資產負債率為6.15%，負債權益比達到了6.56%?！吧鷳B(tài)系統(tǒng)服務”構成了負債的最大比重，達到了98.16%。

隨著開采的逐步深入，不可再生資源都面臨邊際開采成本上升的問題。石油開采的邊際成本不僅僅包括傳統(tǒng)核算的經濟成本，還包括自然資源、環(huán)境等生態(tài)成本。隨著資源的不斷稀缺，以水換油等“以資源換資源”的開采模式也將導致越來越多的生態(tài)風險。因此，能指向經濟和生態(tài)兩方面的綜合成本應該取代賬面成本成為政府決策的依據。

此外，要落實石油資源資產負債表對于生態(tài)保護的實際指導意義，我們建議應該將石油資源開采的資產負債率、負債權益比等指標納入官員的績效考核體系，量化評價經濟發(fā)展質量而非經濟增長速度，從而糾正激勵，形成投資自然促經濟增長又以經濟增長回饋自然的良性發(fā)展循環(huán)。（編輯：于杰）endprint

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Study on the balance sheet of China oil resources

JI XiXIONG Lei

（School of Economics， Peking University， Beijing 100871， China）

AbstractCrude oil extraction in China has been climbing， so does the economic and ecological cost alongside. Constructing the balance sheet of domestic oil resource is crucial to reveal the real state of Chinas oil resource， estimate the integrated economicresourceenvironmental cost of oil exploiting， as well as to evaluate the rationality of oil extracting strategy. This paper first discusses how to construct a balance sheet and its framework， building up an ‘Ecological Liability account consisting of ‘ecological service， ‘environmental pollution and ‘resources consumption. Then we collect and analyze data on the monetary cost of major pollutants and estimate the value of diverse ecosystem services， forming a corresponding database of valuation factors. Finally， we construct Chinas first oil resource balance sheet based on the data of year 2012. Results show that， ①at the end of 2012， total assets of Chinas oil resource amounts to 1.47×1013 yuan， liabilities 9.03×1011 yuan， and owners equities 1.38×1013 yuan. ②The assets of oil resource account for 14.43% of total government assets， and 31.12% of the governments resources assets. ③The assetliability ratio of the oil industry in China is 6.15% and the liabilityequity ratio is 6.56%. ④The reduction of ecosystem services accounts for most of the liabilities—up to a shocking 98.16%. In general， the current state of Chinas oil extraction can be concluded as “high property， high debt， intense ecological pressure， and fragile sustainability”. The balance sheet has revealed the unneglectable ecological cost of oil exploiting in China， and the marginal cost would still be mounting as oil extraction runs extensive. Thus， the governments decision concerning oil exploiting should be based on a comprehensive economic and ecological cost， rather than the traditional economic cost. Furthermore， we propose that the assetliability ratio and liabilityequity ratio based on the resource balance sheet should be taken into consideration when evaluating government performance， which is a practical way to ensure the guidance of oil resource balance sheet on ecological protection.

Key wordsbalance sheet； environment accounting； valuation factors； ecosystem serviceendprint