珠寶圈出了一家P2P的珠寶貸

馬穎杰

珠寶貸是一家專注于珠寶行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)（以下簡稱網(wǎng)貸平臺(tái)）。不同于頻繁變更自身資產(chǎn)的平臺(tái)，自2014年9月上線以來，珠寶貸利用股東方在珠寶行業(yè)的資源優(yōu)勢，深耕珠寶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融。目前，通過較長時(shí)間的積累，珠寶貸已經(jīng)成為專注珠寶行業(yè)的代表性網(wǎng)貸平臺(tái)。

行業(yè)股東資源豐富

珠寶貸是由深圳市珠寶貸互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)股份有限公司經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺(tái)，于2014年6月在深圳前海注冊(cè)成立，實(shí)收資本人民幣4.3億元。其總部位于深圳羅湖水貝珠寶產(chǎn)業(yè)基地，股東由深圳市中金創(chuàng)展金融控股股份有限公司（以下簡稱中金創(chuàng)展）、深圳市同心同德投資合伙企業(yè)（有限合伙）聯(lián)合13家國內(nèi)珠寶龍頭企業(yè)共同投資成立，其中上市公司股東金一文化、萃華珠寶各持有2.33%股份。

根據(jù)珠寶貸官網(wǎng)，中金創(chuàng)展是珠寶貸的單一最大股東，其由珠寶行業(yè)51家知名珠寶企業(yè)共同出資成立。從平臺(tái)背景分析，珠寶貸在珠寶行業(yè)擁有豐富的股東資源，在資產(chǎn)選擇上有較大空間。

注意三個(gè)亮點(diǎn)

珠寶貸的信息披露做的比較完善，比較有特色的是股東信息披露、實(shí)時(shí)運(yùn)營數(shù)據(jù)披露以及監(jiān)管報(bào)告的信息披露。

在基本信息披露方面，珠寶貸是少有的幾家全面披露股東信息的平臺(tái)，筆者從“股東介紹”中查詢到15位股東的全部信息，并且還查詢到了中金創(chuàng)展的51位重要股東。

在運(yùn)營數(shù)據(jù)披露方面，實(shí)時(shí)披露頁的最后，增加披露了未來7日借款人還款計(jì)劃。

在監(jiān)管報(bào)告的信息披露方面，珠寶貸開設(shè)了監(jiān)管報(bào)告專欄，分別披露了資金監(jiān)管報(bào)告、法律意見書、股東自律公約、專項(xiàng)核查報(bào)告多項(xiàng)報(bào)告。

專注珠寶企業(yè)資金融通

珠寶貸目前主要產(chǎn)品為流轉(zhuǎn)貸、過橋貸、供應(yīng)鏈三種，產(chǎn)品具體要素參見表1。

通過表1可以發(fā)現(xiàn)，珠寶貸的產(chǎn)品利率明顯高于行業(yè)平均水平，具有一定的吸引力。不過筆者從最新發(fā)布的標(biāo)的信息發(fā)現(xiàn)，珠寶貸的利率正在逐漸降低，符合平臺(tái)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

在這里需要指出，珠寶貸目前的融資標(biāo)的大部分超過《暫行辦法》的監(jiān)管限額，面臨著艱巨的資產(chǎn)轉(zhuǎn)型壓力。

投資體驗(yàn)

大致瀏覽珠寶貸的信息披露以及產(chǎn)品情況，筆者體驗(yàn)了平臺(tái)的注冊(cè)、投資以及提現(xiàn)流程。整體而言，珠寶貸的投資體驗(yàn)非常流暢。

目前珠寶貸采取普通賬戶和銀行存管賬戶雙賬戶運(yùn)行的資金存管模式，普通賬戶只能投資普通標(biāo)，存管賬戶只能投資存管標(biāo)（借款編號(hào)前帶有“存”標(biāo)示的即為存管標(biāo)）。但是珠寶貸投資列表中存管標(biāo)數(shù)目偏少，可能與存管標(biāo)的審核流程復(fù)雜有關(guān)。同樣，提現(xiàn)的條件也隨著賬戶的不同也有所區(qū)分，對(duì)于普通賬戶，充值5天內(nèi)（含5天）未投資的提現(xiàn)，提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)為提現(xiàn)金額的0.5%（單筆最低3元），一般以工作日15：00為申請(qǐng)分割點(diǎn)，T+0或T+1天到賬；對(duì)于存管賬戶，當(dāng)天充值的資金，需T+1工作日銀行清算后可申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)，不產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)，周末及節(jié)假日均可提現(xiàn)。

在轉(zhuǎn)讓標(biāo)方面，珠寶貸向轉(zhuǎn)讓人收取轉(zhuǎn)讓金額0.3%的手續(xù)費(fèi)和應(yīng)收利息6%的居間服務(wù)費(fèi)。在這里需要指出，珠寶貸近期下調(diào)了債權(quán)轉(zhuǎn)讓的居間服務(wù)費(fèi)，不過2016年10月17日前投資的標(biāo)的申請(qǐng)仍然按應(yīng)收利息的10%收取，而之后投資的標(biāo)的則只收取應(yīng)收利息的6%。

積分商城存在賣點(diǎn)

根據(jù)官網(wǎng)公告，珠寶貸的最新的會(huì)員體系上線于2016年6月，整個(gè)會(huì)員體系通過用戶的財(cái)富值將會(huì)員劃分為15個(gè)等級(jí)，不同會(huì)員等級(jí)對(duì)應(yīng)了不同的投資積分加速、生日紅包、居間服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠、見面會(huì)優(yōu)先權(quán)等服務(wù)。其中財(cái)富值=投資金額×期限（月）/1000，即客戶A投資金額10000元，期限12個(gè)月，財(cái)富值是10000×12/1000=120。目前，珠寶貸設(shè)置的最高等級(jí)的會(huì)員（即翡翠會(huì)員VIP15）需要財(cái)富值200000。即使每年投資10萬的投資人，也需要投資167年才能成為最高等級(jí)會(huì)員。所以珠寶貸的會(huì)員等級(jí)劃分更應(yīng)該考慮一下中產(chǎn)階級(jí)的感受。

不過珠寶貸的積分商城對(duì)投資人倒是頗為友好，積分商城的物品種類以及積分規(guī)則都有考慮到中小投資人的投資情況。比如，積分商城中最低的雞翅木手串只需要205積分，其中一些銀飾類物品也只需要500左右積分就可以兌換，根據(jù)投資積分=（投資金額×積分倍數(shù)）/1000的規(guī)則，即便是普通會(huì)員（其他會(huì)員享受積分加成），只要每年投資4萬左右就可以獲得這個(gè)資格。

根據(jù)親測，珠寶貸在信息披露、投資體驗(yàn)方面有褚多亮點(diǎn)，也建立了比較完善的投資人等級(jí)體系以及積分體系。整體而言，通過自身的建設(shè)以及股東資源的利用，珠寶貸已經(jīng)具備了一定的資金端優(yōu)勢。但是，同時(shí)也需要指出珠寶貸在資產(chǎn)限額上的缺陷。隨著《暫行辦法》整改限期的臨近，建議珠寶貸通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)或者其他小額資產(chǎn)的開發(fā)來規(guī)避或者徹底解決這個(gè)問題，以符合監(jiān)管辦法的要求。