理財(cái)范：把理財(cái)做成態(tài)度！

劉泓林

理財(cái)范的資產(chǎn)來(lái)自于合作的資產(chǎn)管理公司和擔(dān)保公司，主要包括消費(fèi)金融、小微金融、產(chǎn)業(yè)金融等，消費(fèi)金融占比近70%。而其平臺(tái)投資項(xiàng)目主要分為直投項(xiàng)目和交易所產(chǎn)品兩類(lèi)，其中金融交易所項(xiàng)目是平臺(tái)通過(guò)與金融資產(chǎn)交易場(chǎng)所展開(kāi)合作，為用戶推薦在交易所掛牌的金融產(chǎn)品。

上線近三年的北京P2P網(wǎng)貸平臺(tái)理財(cái)范，無(wú)論從平臺(tái)網(wǎng)站的設(shè)計(jì)到產(chǎn)品和推廣的基調(diào)，都給人“文藝青年”的感受。

平臺(tái)背景

理財(cái)范隸屬北京網(wǎng)融天下金融信息服務(wù)有限公司，是北京網(wǎng)融天下控股有限公司旗下品牌范“FAN”的金融子品牌之一。根據(jù)網(wǎng)貸之家檔案顯示，平臺(tái)于2014年3月上線，注冊(cè)資本12567萬(wàn)元（實(shí)繳資金：11600萬(wàn)元），于2015年12月加入北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)任觀察員單位。理財(cái)范于2016年4月14日完成了C輪融資，投資方英達(dá)鋼構(gòu)（成立于2005年，是一家專門(mén)從事鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、加工、制作與安裝的專業(yè)化施工企業(yè)，也是鋼材批發(fā)零售大型貿(mào)易公司）注資3.3億元人民幣，成為最大股東，持股比例約51%。平臺(tái)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)見(jiàn)表1。

理財(cái)范的管理團(tuán)隊(duì)頁(yè)面公布了創(chuàng)始合伙人團(tuán)隊(duì)及高管團(tuán)隊(duì)的簡(jiǎn)介，大部分管理層人員為知名院校畢業(yè)，其中創(chuàng)始人申磊為清華大學(xué)博士畢業(yè)生，擁有多年創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

投資體驗(yàn)

理財(cái)范目前資產(chǎn)來(lái)自于合作的資產(chǎn)管理公司和擔(dān)保公司，主要類(lèi)型包括消費(fèi)金融、小微金融、產(chǎn)業(yè)金融等，消費(fèi)金融占比近70%。平臺(tái)投資項(xiàng)目主要分為直投項(xiàng)目和交易所產(chǎn)品兩類(lèi)，其中金融交易所項(xiàng)目是平臺(tái)通過(guò)與金融資產(chǎn)交易場(chǎng)所展開(kāi)合作，為用戶推薦在交易所掛牌的金融產(chǎn)品，平臺(tái)在相關(guān)產(chǎn)品介紹中披露了詳細(xì)的流程、產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)說(shuō)明等介紹。

目前平臺(tái)只發(fā)布了一個(gè)與深圳亞太租賃資產(chǎn)交易中心合作的交易所項(xiàng)目，在筆者測(cè)評(píng)時(shí)已經(jīng)募集滿標(biāo)，因此未能親自體驗(yàn)。

直投項(xiàng)目按投資期限長(zhǎng)短分為短期（60天以內(nèi)）、中期（平均160天左右）和長(zhǎng)期（一年左右），標(biāo)的形式有散標(biāo)也有債權(quán)包。具體產(chǎn)品介紹和相關(guān)情況統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2（基于測(cè)評(píng)時(shí)現(xiàn)狀）。

理財(cái)范為大部分產(chǎn)品提供了一定的加息獎(jiǎng)勵(lì)，平臺(tái)目前的平均收益率（10.33%）高于行業(yè)平均收益率（11月：9.61%），較為可觀。

運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)

理財(cái)范目前累計(jì)成交量近88億元，累計(jì)用戶數(shù)73萬(wàn)人，待收超過(guò)26億，體量處于行業(yè)中上水平。平臺(tái)月成交量8月？10月有下降趨勢(shì)，11月小幅回升。據(jù)平臺(tái)解釋，6月與7月成交量較高主要因?yàn)橹拜^為集中的提前還款、投資人復(fù)投，從而拉高了成交量，后幾個(gè)月成交量只是恢復(fù)到正常水平（見(jiàn)表3）。

根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，理財(cái)范滿標(biāo)速度尚可，平均滿標(biāo)用時(shí)小于一天，10月份因假期原因，月平均滿標(biāo)速度較慢，但兩天之內(nèi)均已籌款完畢。結(jié)合理財(cái)范官方披露的融資期限分布比例數(shù)據(jù)（0？3個(gè)月：22.90%；3？6個(gè)月：27.84%；6？12個(gè)月：37.70%；12個(gè)月以上：11.56%），且可以看出，投資人對(duì)平臺(tái)中長(zhǎng)期投資項(xiàng)目認(rèn)可度逐漸提高，中長(zhǎng)期標(biāo)的偏好漸顯（見(jiàn)表4）。

信息披露

平臺(tái)信息披露方面，理財(cái)范平臺(tái)整體的信息披露做的不錯(cuò)。在“平臺(tái)概況”里披露了投資風(fēng)投機(jī)構(gòu)概況、公司管理架構(gòu)、網(wǎng)站的安全認(rèn)證、平臺(tái)存管進(jìn)程等；在“關(guān)于我們”中對(duì)高管團(tuán)隊(duì)情況、平臺(tái)具體情況及獲獎(jiǎng)情況進(jìn)行了公示；在“平臺(tái)數(shù)據(jù)信息”處披露了平臺(tái)的重要數(shù)據(jù)指標(biāo)，但未對(duì)目前投資人較為關(guān)心的逾期情況及黑名單進(jìn)行披露。

項(xiàng)目信息披露方面，平臺(tái)對(duì)各類(lèi)型資產(chǎn)都從項(xiàng)目簡(jiǎn)介、項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)和項(xiàng)目流程模式等方面進(jìn)行了較為詳細(xì)的介紹，但對(duì)具體投資項(xiàng)目?jī)?nèi)容的披露良莠不齊。大多數(shù)項(xiàng)目對(duì)項(xiàng)目描述、保障方式、相關(guān)材料及貸后管理幾個(gè)維度進(jìn)行了披露，證照齊全。但是平臺(tái)未分別對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以給投資人一個(gè)直觀的風(fēng)險(xiǎn)描述。對(duì)于一些消費(fèi)債權(quán)包披露也不夠詳盡，筆者打開(kāi)一些債權(quán)包項(xiàng)目無(wú)從得知借款的用途和具體單個(gè)借款人的詳細(xì)情況，這點(diǎn)有待加強(qiáng)。

總體來(lái)說(shuō)理財(cái)范的透明度建設(shè)水平處于行業(yè)中上水平，但在具體的披露形式方面仍有些散亂，信息可進(jìn)入性一般，有優(yōu)化空間。

互動(dòng)輿情

根據(jù)網(wǎng)貸之家輿情系統(tǒng)和其它輿情情況顯示，大多投資人對(duì)理財(cái)范的背景，管理層及管理理念等較為滿意，但部分投資人對(duì)平臺(tái)的在線客服表示了不滿。理財(cái)范的在線客服采用的是live800實(shí)時(shí)溝通系統(tǒng)，優(yōu)點(diǎn)是不需要用戶額外安裝任何軟件，可以直接在網(wǎng)頁(yè)實(shí)現(xiàn)溝通，缺點(diǎn)是在記錄保存，截圖等功能方面使用不便。根據(jù)筆者的體驗(yàn)，平臺(tái)的在線客服在專業(yè)型和服務(wù)意識(shí)上確實(shí)存在不足，回答問(wèn)題不夠及時(shí)，有一些較為基礎(chǔ)的問(wèn)題也不能給出準(zhǔn)確的答案，整體專業(yè)度有待提高。

在與投資人互動(dòng)方面，除了常見(jiàn)的微信客服，論壇，貼吧等，理財(cái)范還開(kāi)展了“范局”、“零距離計(jì)劃”和“范泛而談”等比較契合平臺(tái)格調(diào)的方式。其中零距離計(jì)劃是是理財(cái)范今年年初啟動(dòng)的一項(xiàng)投資人考察活動(dòng)，給各地投資人一個(gè)到平臺(tái)親自考察的機(jī)會(huì)?！胺斗憾劇眲t是理財(cái)范推出的系列交流互動(dòng)節(jié)目，每月15日與投資人分享一個(gè)全球經(jīng)濟(jì)話題，從而加強(qiáng)與投資人之間的溝通。

至于存管情況，理財(cái)范目前仍是采用新浪支付第三方存管，但平臺(tái)在公告中聲明已與徽商銀行正式簽訂直聯(lián)存管協(xié)議，并公布了存管協(xié)議照片，對(duì)外宣布正式的存管系統(tǒng)將于2017年3月上線使用。

而在法律援助方面，理財(cái)范從自有資金中劃撥人民幣100萬(wàn)元作為專項(xiàng)法律援助基金，為本平臺(tái)上融資項(xiàng)目提供法律支持。當(dāng)融資項(xiàng)目發(fā)生爭(zhēng)議需通過(guò)法律程序解決時(shí)，平臺(tái)將啟用法律援助基金為投資人聘請(qǐng)專業(yè)律師進(jìn)行維權(quán)。

總結(jié)而言，已經(jīng)完成C輪融資的理財(cái)范已經(jīng)步入了穩(wěn)定發(fā)展的軌道。平臺(tái)的資產(chǎn)種類(lèi)較為多元，引入的金融交易所項(xiàng)目又進(jìn)一步豐富了可投資產(chǎn)品。根據(jù)體驗(yàn)來(lái)看，無(wú)論從平臺(tái)的官方網(wǎng)站架構(gòu)，發(fā)布的文章或是開(kāi)展的投資人交流活動(dòng)中，都可以看出理財(cái)范要將P2P做出格調(diào)的態(tài)度。在這個(gè)平臺(tái)爭(zhēng)相做品牌，貼標(biāo)簽的時(shí)期，將格調(diào)做成品牌的特色，不失為一種聰明的選擇。