綠色信貸的甘肅實踐與政策建議

王昊

摘 要：本文以甘肅綠色信貸具體實踐為例，對甘肅綠色信貸發(fā)展情況、典型做法進行了梳理總結(jié)，歸納整理了當(dāng)前綠色信貸發(fā)展面臨的突出問題，并在借鑒國內(nèi)外綠色信貸發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對甘肅綠色信貸發(fā)展提出了有針對性的政策建議。

關(guān)鍵詞：綠色信貸；甘肅實踐

中圖分類號：F830.92 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（3）-0084-04

十八大以來，走綠色發(fā)展之路已成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要理念，G20杭州峰會更是將綠色金融首次納入會議議題，成為未來金融業(yè)發(fā)展的一個重要方向。甘肅是全國首個國家級循環(huán)經(jīng)濟示范區(qū)和生態(tài)安全屏障綜合試驗區(qū)，具有發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的獨特區(qū)位優(yōu)勢和良好資源條件，現(xiàn)階段正面臨經(jīng)濟發(fā)展綠色化轉(zhuǎn)型的迫切任務(wù)。近年來，全省金融部門以國家級循環(huán)經(jīng)濟示范區(qū)建設(shè)為載體，不斷優(yōu)化信貸資源配置，探索創(chuàng)新綠色信貸服務(wù)，為甘肅綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)提供了大量信貸資金和有效金融服務(wù)。

一、甘肅綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）甘肅綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有較好的資源優(yōu)勢和政策機遇。甘肅地處絲綢之路經(jīng)濟帶核心通道，承擔(dān)著歐亞大陸橋、西南和西北戰(zhàn)略通道的互聯(lián)互通，擔(dān)負著絲綢之路經(jīng)濟帶核心通道建設(shè)任務(wù)。境內(nèi)風(fēng)能、光能資源豐富，風(fēng)能資源理論存儲量2.37億千瓦，河西地區(qū)擁有我國首個千萬千瓦級風(fēng)電基地，光電和風(fēng)電裝機容量分居全國第一和第三位，素有“陸上三峽”美譽。蘭州和白銀是國家級科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)，張掖和慶陽分別是全國首批國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)和首批國家海綿城市建設(shè)試點。這些交通、清潔能源項目以及創(chuàng)新改革試點、示范區(qū)建設(shè)，為甘肅發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)帶來了政策機遇。2009年獲批建設(shè)國家級循環(huán)經(jīng)濟示范區(qū)以來，甘肅建設(shè)了7大循環(huán)經(jīng)濟基地，發(fā)展了16條循環(huán)經(jīng)濟主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈，以及100戶示范企業(yè)、36個示范園區(qū)、10個示范城市，為發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)奠定良好基礎(chǔ)。

（二）甘肅綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)和壓力。甘肅地處西北內(nèi)陸、黃河上游，生態(tài)環(huán)境脆弱，環(huán)境承載力弱，80%以上的區(qū)域為限制和禁止開發(fā)區(qū)，生態(tài)修復(fù)和環(huán)境保護任務(wù)艱巨。受資源稟賦影響，經(jīng)濟發(fā)展過度倚重重化工業(yè)，經(jīng)濟發(fā)展方式單一，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理，新能源、節(jié)能環(huán)保新技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)形態(tài)發(fā)展較慢，結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級壓力大，甘肅經(jīng)濟向綠色化轉(zhuǎn)型仍然面臨嚴峻挑戰(zhàn)和迫切任務(wù)。

二、甘肅綠色信貸發(fā)展情況

目前，甘肅省各金融機構(gòu)執(zhí)行以《綠色信貸指引》為基礎(chǔ)的綠色信貸制度，核心內(nèi)容體現(xiàn)為“嚴退出、寬準入、活創(chuàng)新”。在退出政策方面，嚴格控制“兩高一剩”行業(yè)貸款，對“高污染、高排放”企業(yè)貸款采取措施逐步退出。在準入政策方面，鼓勵金融機構(gòu)降低門檻，加大對資源節(jié)約、環(huán)境友好項目和企業(yè)的信貸投入。在靈活創(chuàng)新信貸服務(wù)方面，注重拓寬融資擔(dān)保方式，開辦項目收益權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、排污收費權(quán)、應(yīng)收賬款等新型抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，為綠色農(nóng)業(yè)、綠色交通、清潔能源、科技小微企業(yè)等綠色產(chǎn)業(yè)提供融資便利。據(jù)調(diào)查，2016年6月末，全省綠色信貸1余額1896.01億元，占各項貸款的11.52%，比全國綠色信貸占比高2.52個百分點。

（一）綠色信貸行業(yè)集中度高，主要支持綠色交通和清潔能源產(chǎn)業(yè)項目。近年來，甘肅綠色信貸增長最快的領(lǐng)域是風(fēng)電、光電等可再生能源和清潔能源項目，以及鐵路、公路和城市軌道交通等綠色交通項目，年均增速保持在25%以上，特別是風(fēng)電貸款2010年前后增速多在50%以上。2015年以來，受政策和市場因素影響，風(fēng)電、光電產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，相關(guān)行業(yè)貸款增速下降。2016年6月末，綠色交通和清潔能源兩類貸款余額分別為898.95億元和835.16億元，占比分別為47.41%和44.05%，合計占比達91.46%。

（二）綠色信貸區(qū)域分布較為集中，主要投向蘭州、酒泉、隴南等地。受自然、地理、政策等優(yōu)勢條件帶動，河西地區(qū)和隴南的新能源、蘭州的綠色交通等產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)相對較好，投向這些區(qū)域的綠色信貸相應(yīng)較多。據(jù)調(diào)查，2016年6月末，酒泉、嘉峪關(guān)兩市的風(fēng)電、光電項目貸款余額接近300億元，蘭州的軌道交通、鐵路等綠色交通項目貸款余額超過400億元，隴南、甘南兩地的水電項目貸款超過200億元。

（三）綠色信貸發(fā)放主體集中，主要由全國性大型銀行發(fā)放。2016年6月末，全省綠色信貸主要集中于國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行等4家全國性大型銀行，四家行綠色貸款余額總計1599.84億元，占比達到84.38%，其中國開行貸款余額609.03億元，占比最高，達到32.12%。7家股份制銀行貸款余額119.80億元，占比只有6.32%，且呈持續(xù)下降趨勢；地方法人機構(gòu)貸款增長較快，其中農(nóng)村合作金融機構(gòu)增速達到99.68%，但由于基數(shù)小，余額及占比分別僅有59.66億元、3.10%。

（四）綠色信貸政策優(yōu)惠，一般期限較長、利率較低。對于綠色產(chǎn)業(yè)項目和企業(yè)貸款，各金融機構(gòu)在貸款條件、期限和利率安排上，充分給予政策優(yōu)惠和傾斜支持。綠色信貸多為中長期貸款，期限基本在10年以上，如貸款量最大的綠色交通和清潔能源貸款期限多在15年左右。綠色信貸利率較低，大多執(zhí)行基準利率或適當(dāng)下浮，如國開行、農(nóng)發(fā)行綠色貸款利率一般下浮10～20%，浦發(fā)銀行等股份制銀行綠色貸款多執(zhí)行基準利率。

（五）綠色信貸環(huán)境效益顯著，貸款質(zhì)量良好。按綠色信貸支持資金比例，預(yù)計可年節(jié)約標(biāo)準煤700萬噸，減排二氧化碳當(dāng)量3141萬噸（相當(dāng)于蘭州7500輛出租車停駛100年），減排化學(xué)需氧量13萬噸、氨氮1.8萬噸、二氧化硫18萬噸、氮氧化物6萬噸，節(jié)水1724萬噸（相當(dāng)于蘭州300多萬常住居民2個月的用水量）2。2016年6月末，全省綠色信貸不良率為0.25%，低于同期全省各項貸款不良率1.7個百分點。

三、甘肅綠色信貸發(fā)展面臨的問題

（一）缺乏綠色信貸發(fā)展所需的完善政策體系。近年來，甘肅對綠色產(chǎn)業(yè)的重視程度日益提高，相繼出臺了一系列鼓勵和支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但多數(shù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或方案仍停留在部門規(guī)章制度與指導(dǎo)性層面，自上而下的完整的政策法規(guī)體系尚未形成。現(xiàn)行的綠色信貸政策側(cè)重于對“兩高一?！逼髽I(yè)信貸投放的限制，以促進節(jié)能減排目標(biāo)的實現(xiàn)，缺乏對金融機構(gòu)支持綠色產(chǎn)業(yè)項目發(fā)展的利益引導(dǎo)、外部約束、融資配套等市場化制度安排和戰(zhàn)略規(guī)劃，缺乏環(huán)境評估標(biāo)準、環(huán)保項目信息、環(huán)保違規(guī)違法行為聯(lián)合監(jiān)管、金融監(jiān)管等多部門、多層次、全方位的溝通協(xié)調(diào)機制，已不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟金融向綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展的迫切需要。

（二）缺乏綠色信貸發(fā)展必需的激勵機制和監(jiān)督機制。從外部來看，對金融機構(gòu)開展綠色信貸業(yè)務(wù)還沒有建立起完善的激勵機制，現(xiàn)有的促進綠色信貸發(fā)展的相關(guān)措施與規(guī)定大多以鼓勵性為主，對金融機構(gòu)開展綠色信貸給予的優(yōu)惠政策和補貼嚴重不足，使得開展綠色信貸的成本過高，缺乏有效的利益引導(dǎo)機制。特別是對于綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動作用明顯的財政資金重直補輕貼息，對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展多采取直接補貼措施，財政貼息力度不足。從金融機構(gòu)內(nèi)部看，由于信貸審批權(quán)限管控和綠色專業(yè)人才匱乏，全省金融機構(gòu)現(xiàn)有綠色信貸政策基本以貫徹落實上級行政策為主，自主研發(fā)的綠色信貸產(chǎn)品及政策較少，未能建立起與綠色項目融資需求相適應(yīng)的信貸制度安排，缺乏促進綠色信貸發(fā)展所需的內(nèi)部約束與激勵機制。

（三）綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度明顯不足。受多重因素影響和制約，全省綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新與東部發(fā)達省市相比差距較為明顯。目前，浙江等東部沿海地區(qū)金融機構(gòu)擁有的綠色信貸產(chǎn)品已經(jīng)涵蓋了新能源、循環(huán)資源、碳融資與排放交易、污水處理及治理等眾多領(lǐng)域，基本涉及國民經(jīng)濟的所有行業(yè)。而甘肅綠色信貸產(chǎn)品仍以淺層次、低附加值的信貸產(chǎn)品為主，多數(shù)只是傳統(tǒng)基建類和工業(yè)類信貸產(chǎn)品的延伸，難以滿足科技含量高、建設(shè)周期長的綠色項目建設(shè)所需。甘肅綠色信貸主要集中于風(fēng)電、光電等少數(shù)綠色行業(yè)的中下游環(huán)節(jié)，融資擔(dān)保和還款來源方式單一，受行業(yè)發(fā)展周期影響十分明顯。

（四）部分綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在周期性和政策性風(fēng)險。新能源發(fā)展存在瓶頸制約和政策風(fēng)險。近年來，甘肅風(fēng)電、光電等清潔能源發(fā)展迅速，在信貸資金的支持下，裝機容量快速躍居全國前列，但受制于滯后的電網(wǎng)建設(shè)（特高壓外送電網(wǎng)通道尚未建成），外輸通道容量偏小、本地消納能力有限，新能源發(fā)電受限嚴重，“棄風(fēng)”、“棄光”現(xiàn)象持續(xù)存在，發(fā)電輸出率遠低于設(shè)計產(chǎn)能（一般情況下不到50%，最低時只有25%），對風(fēng)電光電企業(yè)經(jīng)營效益和償債能力影響較大。同時，新增風(fēng)電項目上網(wǎng)電價下調(diào)政策和小水電庫區(qū)基金征收標(biāo)準上調(diào)政策，這些不可預(yù)期政策將減少項目評估預(yù)測現(xiàn)金凈流入，相應(yīng)延長貸款還款周期，對已有的水電存量貸款和未來的風(fēng)電新增貸款都會產(chǎn)生消極影響。

四、經(jīng)驗借鑒與政策建議

在發(fā)達國家，與綠色信貸相關(guān)的制度安排和綠色信貸產(chǎn)品發(fā)展已有幾十年歷史，由此推動的綠色投資對這些國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和啟動新經(jīng)濟增長點發(fā)揮了積極作用。西方發(fā)達國家的綠色信貸政策較為系統(tǒng)，主要做法是：對綠色貸款提供財政貼息或擔(dān)保，鼓勵金融機構(gòu)積極為綠色產(chǎn)業(yè)提供中長期低成本信貸資金；成立政策性綠色環(huán)保銀行，為一般商業(yè)銀行不愿意或者無法接受的環(huán)境項目提供融資支持，如英國的綠色投資銀行、德國復(fù)興信貸銀行；制定嚴格的綠色信貸標(biāo)準，如赤道原則3，為項目融資確立最低環(huán)保標(biāo)準。國內(nèi)的綠色信貸政策相對較為籠統(tǒng)且零散，大部分的制度安排集中于“兩高一?！毙袠I(yè)貸款退出政策，對于投資額大的綠色項目多通過與政府或國企合作，采取“一企一策”提供融資支持，如國開行的環(huán)巢湖地區(qū)生態(tài)修復(fù)工程。借鑒國內(nèi)外綠色信貸發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合甘肅綠色信貸發(fā)展實際，提出以下建議。

（一）加大對綠色信貸發(fā)展的政策傾斜和財政支持力度。綠色信貸和綠色產(chǎn)業(yè)具有較強的正外部性，存在金融機構(gòu)實施綠色信貸和企業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)動力不足的雙重難題，為此，有必要加大政策傾斜和財政支持力度，提高綠色信貸收益，降低綠色項目融資成本。具體建議：一是擴大綠色貸款貼息資金占綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展財政支出比例，加大對綠色信貸的財政貼息力度，制定合理的貼息比率和貼息期限，提高貼息手段在節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)財政支出中的運用。二是健全財政獎補配套措施，給予承貸銀行一定的風(fēng)險補償或獎勵，包括財政支持建立針對綠色貸款的風(fēng)險補償和擔(dān)保制度；對經(jīng)濟效益和環(huán)境效益好的項目及支持銀行給予一定的財政獎勵。三是借鑒德國復(fù)興信貸銀行經(jīng)驗，試點由財政部門委托部分銀行（國開行或甘肅銀行、蘭州銀行）作為主辦銀行，承貸或管理部分綠色產(chǎn)業(yè)的貼息貸款。四是在環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域強制推行綠色保險，構(gòu)建綠色信貸與環(huán)境污染責(zé)任保險的聯(lián)動機制，利用保險機制約束污染型投資并籌集環(huán)境修復(fù)資金。

（二）加強綠色金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善的綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施可優(yōu)化綠色信貸發(fā)展的外部環(huán)境，激勵綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新?，F(xiàn)階段甘肅綠色金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)包括以下內(nèi)容：一是建立綠色項目信息共享機制。可由環(huán)保、發(fā)改等部門進行綠色項目評級，確定綠色信貸項目清單，對列入清單的企業(yè)和項目予以優(yōu)先信貸支持。二是建立重點環(huán)保企業(yè)強制性信息披露制度，由環(huán)保部門定期發(fā)布企業(yè)環(huán)境違法違規(guī)信息，金融部門將其納入企業(yè)征信系統(tǒng)，為金融機構(gòu)綠色貸款或財政貼息提供支持。三是借鑒赤道原則等國際綠色信貸標(biāo)準，推動金融機構(gòu)盡快制定綠色信貸項目分類標(biāo)準，將綠色信貸分類嵌入信貸流程管理，建立綠色信貸分類與企業(yè)評級的關(guān)聯(lián)，實現(xiàn)綠色信貸全流程系統(tǒng)化管理與監(jiān)測。四是探索開展環(huán)境風(fēng)險壓力測試，提升環(huán)境因素信貸風(fēng)險研究分析與預(yù)判甄別能力。對于所投項目造成的環(huán)境污染或負面社會影響，明確提供融資金融機構(gòu)負有可追溯的連帶責(zé)任。

（三）加快推進綠色項目多渠道融資。綠色基金、金色債券等可以為綠色產(chǎn)業(yè)、綠色信貸和投資提供期限長成本低的資金來源，可有效解決銀行和企業(yè)信貸資金期限錯配等問題。具體建議：一是加快推進綠色債券發(fā)行。借鑒青島銀行、江西銀行等地方性銀行發(fā)行綠色金融債的成功經(jīng)驗，盡快推動甘肅銀行、蘭州銀行等成功發(fā)行綠色金融債；借鑒武漢地鐵“債貸基組合”模式4發(fā)行綠色中期票據(jù)成功經(jīng)驗（國內(nèi)首單軌道交通綠色中期票據(jù)），推動蘭州軌道交通等項目通過銀行間債券市場發(fā)債融資。政府可給予一定的增信支持和財政貼息或獎補，降低綠色債券發(fā)行成本。二是盡快設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。借鑒國開行云南省分行與普洱市聯(lián)合設(shè)立“普洱市綠色經(jīng)濟發(fā)展基金”（國內(nèi)首支綠色經(jīng)濟發(fā)展基金）支持當(dāng)?shù)鼐G色經(jīng)濟實驗示范區(qū)建設(shè)經(jīng)驗，由地方政府與金融機構(gòu)合作設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，為全省循環(huán)經(jīng)濟示范園區(qū)、蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)等的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持。三是建設(shè)和發(fā)展排污權(quán)交易市場。以重點流域為突破點，開展跨行政區(qū)域的排污權(quán)交易試點；以循環(huán)經(jīng)濟基地或示范園區(qū)為載體，加快蘭州碳交易市場發(fā)展，完善交易機制，探索創(chuàng)新以排污權(quán)、碳交易為基礎(chǔ)的綠色信貸產(chǎn)品。

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Abstract： Since the green credit policy came out in July 2007， according to the economic endowment and the actual industrial development， different provinces have made beneficial explorations on the innovation and development of the green credit and have made remarkable achievements. The paper takes Gansus green credit as an example， summarizes the development and typical practices of the green credit in Gansu， analyzes the main problems in the development of the green credit， learns from the experience of the development of the green credit at home and abroad， and puts forward policy suggestions on the further development of Gansus green credit.

Keywords： green credit； practice in Gansu； problem； policy suggestion

責(zé)任編輯、校對：仵永恒