全球金融資本主義：一個嶄新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)

向松祚

一個真正全球性的貨幣和金融市場對人類經(jīng)濟(jì)各個方面究竟具有怎樣的意義和影響，我們至今還知之甚少。毫無疑問，唯有從全球貨幣金融體系的角度，才能真正理解金融危機(jī)爆發(fā)和傳導(dǎo)的機(jī)制，理解各國貿(mào)易和國際收支的機(jī)構(gòu)及其宏觀政策含義，從而真正理解國際資金流動對各國經(jīng)濟(jì)的深刻影響，理解匯率動蕩的本質(zhì)；唯有從全球貨幣體系和金融體系的角度，才能理解當(dāng)今世界各國的財政貨幣政策所面臨的外部約束，我們才能制定正確的國際經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)和金融安全戰(zhàn)略。

產(chǎn)業(yè)資本主義時代催生的技術(shù)創(chuàng)新、全球性產(chǎn)業(yè)分工體系和貿(mào)易體系為全球金融資本主義體系的崛起提供了基礎(chǔ)條件，全球金融資本主義的崛起反過來極大地推動了技術(shù)、產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易的全球化，并開始迅速支配和主導(dǎo)全球產(chǎn)業(yè)分工、貿(mào)易、價格、資源配置和財富分配體系。

全球金融資本主義體系是一個嶄新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)。這個全新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)和正在重塑全球產(chǎn)業(yè)價值鏈、價格和資源配置體系、財富和收入分配體系，重塑每個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、貨幣金融和匯率政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略。今天，世界上沒有哪個國家能夠忽視國際貨幣金融體系哪怕是微弱的變化，沒有哪個國家能夠忽視國際資金流動和匯率動蕩，各國貨幣政策皆深受國際貨幣金融體系的制約，甚至是決定性的影響。

與此同時，全球金融資本主義的新經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系正在顛覆傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論和政策思維。我們所熟悉的貨幣數(shù)量理論、凱恩斯IS—LM模型、購買力平價和利率平價理論，以至整個經(jīng)濟(jì)學(xué)，都是基于以各個國家為主體的封閉經(jīng)濟(jì)體系。經(jīng)濟(jì)學(xué)家的基本思維范式是各個封閉國家之間的貿(mào)易、貨幣和金融平衡（均衡），西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的所有宏觀模型皆源自這個基本的封閉經(jīng)濟(jì)假設(shè)。然而，全球金融資本主義體系將所有國家的經(jīng)濟(jì)徹底改造成為開放經(jīng)濟(jì)體系，沒有哪個國家能夠封閉起來，只有全球金融資本主義經(jīng)濟(jì)體系本身才是一個封閉的經(jīng)濟(jì)體系?；痉忾]經(jīng)濟(jì)假設(shè)的所有經(jīng)濟(jì)模型皆在失去解釋能力。

全球金融資本主義時代，貨幣數(shù)量論無法解釋全球或個別國家的通脹或通縮，購買力平價理論無法解釋匯率的波動，利率平價理論無法解釋各國利率和匯率變動的關(guān)系，匯率波動和生產(chǎn)力增速差異亦無法解釋各國利率和匯率變動的關(guān)系，匯率波動和生產(chǎn)力增速差異亦無法解釋各國的貿(mào)易和國際收支變動，IS—LM模型無法作為國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基礎(chǔ)和指南，風(fēng)險分散模型無法闡釋國際資金的流動方向，邊際生產(chǎn)力學(xué)說無法解釋全球和各國的收入和財富分配失衡。

最麻煩的是，數(shù)百年來的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，始終回避或忽視物理學(xué)和生物學(xué)所揭示的宇宙自然和生命演化的規(guī)律和真理，將人類經(jīng)濟(jì)體系與宇宙自然和生命演化過程完全隔絕開來，經(jīng)濟(jì)學(xué)變成基于抽象人性假設(shè)的象牙塔學(xué)問，甚至成為一種純粹的數(shù)學(xué)游戲。很多時候，當(dāng)我們試圖運用所謂主流經(jīng)濟(jì)學(xué)來解釋金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退、貧富分化、匯率波動、資金流動和其他眾多全球性經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象時，我們發(fā)現(xiàn)變量之間的邏輯關(guān)系似乎完全顛倒過來了。我們確實需要全新的經(jīng)濟(jì)理論來解釋全球金融資本主義的運行機(jī)制。

地球自然生態(tài)系統(tǒng)的演化和突變歷史表明，新的自然生態(tài)體系突變和崛起并占據(jù)支配和主導(dǎo)地位，占據(jù)自然生態(tài)鏈的高端，將持續(xù)不斷地侵略、毀滅、蠶食和改造舊的生態(tài)體系。譬如人類崛起之后，逐漸形成以人類為中心的地球生態(tài)體系和生態(tài)鏈，從根本上改變了地球生態(tài)系統(tǒng)。與此同時，人類生態(tài)體系和生態(tài)鏈亦必然深受其他生態(tài)體系和生態(tài)鏈的影響和制約。

同樣，新經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系的出現(xiàn)，必然重塑整個人類經(jīng)濟(jì)體系的價值鏈和生態(tài)鏈。蒸汽機(jī)的發(fā)明和煤炭的廣泛使用，石油的發(fā)現(xiàn)和重化工的興起，電力的發(fā)明和人類生活全方位的電力化，內(nèi)燃機(jī)和汽車的發(fā)明，公路網(wǎng)的興建，電報電話和無線通信的發(fā)明，電腦互聯(lián)網(wǎng)的崛起和人類生活全方位的數(shù)字化，皆是新經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系崛起并全面重塑經(jīng)濟(jì)生態(tài)鏈和價值鏈的經(jīng)典故事。

然而，新生態(tài)體系的突變和崛起，并不意味著舊的生態(tài)體系消失殆盡。舊的生態(tài)體系可以繼續(xù)存在，與新的生態(tài)體系共存共生，只是新生態(tài)體系將居于整個自然生態(tài)體系的支配地位。

商業(yè)資本主義的興起，并沒有完全消滅傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和市場交換模式，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)和市場交換模式長期存在，只是商業(yè)資本主義經(jīng)濟(jì)形態(tài)開始主導(dǎo)資源配置、收入分配和價格體系，商業(yè)資本家開始主導(dǎo)各國經(jīng)濟(jì)政策；工業(yè)資本主義崛起，亦沒有消滅商業(yè)資本主義，只是工業(yè)資本開始主導(dǎo)資源配置、收入分配和價格體系，工業(yè)資本家開始左右和支配國家的經(jīng)濟(jì)政策；金融資本主義興起之后，工業(yè)資本主義繼續(xù)存在，然而金融資本開始主導(dǎo)商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本，金融資本家開始成為資源配置、國家經(jīng)濟(jì)政策、收入分配和價格體系的主導(dǎo)者和決定者；全球金融資本主義興起之后，全球金融資本和貨幣體系開始主導(dǎo)全球產(chǎn)業(yè)分工體系、資源配置和價格體系、收入和財富分配體系以及各國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。全球金融資本與產(chǎn)業(yè)資本相融合，形成各個行業(yè)的壟斷資本，形成財雄勢大、富可敵國的跨國公司或全球壟斷企業(yè)，縱橫世界。

某種程度上，商業(yè)資本主義和工業(yè)資本主義都是全球性的資本主義體系。然而，只有當(dāng)資本主義演變到全球資本主義階段，資本主義經(jīng)濟(jì)體系才真正成為一個全球性體系。商業(yè)資本主義的全球化程度相當(dāng)有限，產(chǎn)業(yè)資本主義的全球化程度大幅提升。金融資本主義興起之后，不僅徹底改變了金融資本本身，而且徹底改變了產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本。商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本隨著金融資本的全球化而徹底全球化。

深入認(rèn)識全球金融資本主義的興起及其內(nèi)在機(jī)制，不同經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系的本質(zhì)區(qū)別，主要看哪些產(chǎn)業(yè)居于經(jīng)濟(jì)生態(tài)鏈的高端和支配地位，哪些市場居于市場體系的高端和支配地位，哪些價格居于價格體系的高端和支配地位。

我們分析產(chǎn)業(yè)分工層級結(jié)構(gòu)或產(chǎn)業(yè)價值鏈層級結(jié)構(gòu)的本質(zhì)。產(chǎn)業(yè)分工體系就是產(chǎn)業(yè)價值鏈結(jié)構(gòu)或價值鏈體系。價值是經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)概念，亦是經(jīng)濟(jì)體系賴以運轉(zhuǎn)的樞紐，是人類經(jīng)濟(jì)生活的本質(zhì)。價值容易定義卻很難度量。理論上，凡是能夠滿足人類一切精神物質(zhì)需求者，皆是價值。如此定義的價值，無法以數(shù)值度量。經(jīng)濟(jì)學(xué)者發(fā)明的國民收入核算體系或國內(nèi)生產(chǎn)總值度量體系，僅僅能夠衡量價值的一小部分，即人類勞動本身所創(chuàng)造的那部分物質(zhì)財富或價值，自然所賦予我們的寶貴價值，譬如美輪美奐的自然、潺潺清澈的流水，清新甜美的空氣等，皆無法準(zhǔn)確量度。自有歷史以來，人類所創(chuàng)造和積累的寶貴精神財富，沒有人能夠準(zhǔn)確量度其價值。然而，如果沒有這些寶貴的自然和人文精神價值做最后的基礎(chǔ)，人類一天也無法生存下去?，F(xiàn)代國內(nèi)生產(chǎn)總值崇拜癥的根本謬誤就在于過度重視人類所創(chuàng)造的那點兒物質(zhì)財富，忽視乃至無意和蓄意破壞人類賴以生存的自然天賦價值和人文精神價值。

其實，價值鏈的理念不必局限于物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域。自然天賦價值和人文精神價值同樣具有價值鏈。從宏觀經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系角度，我們可以將人類一切活動概括為價值的創(chuàng)造、交換、分配、傳播和消費。人類經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系是物質(zhì)流、能源流、信息流和價值流四者合一的動態(tài)體系。所謂價值鏈，就是經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系中價值流的流動方向，亦即價值創(chuàng)造、交換、分配、傳播和消費的方向和結(jié)構(gòu)。一切經(jīng)濟(jì)活動的本質(zhì)，都是能源的轉(zhuǎn)換、交換和耗散，經(jīng)濟(jì)價值流的方向和結(jié)構(gòu)必然與能源流的方向和結(jié)構(gòu)相一致。因此，任何經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系里，占據(jù)主導(dǎo)和支配地位的能源形態(tài)、與該能源形態(tài)相關(guān)的一切技術(shù)和資本，必然居于經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系價值鏈的高端。人類經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)演化和突變?yōu)樯虡I(yè)資本主義、產(chǎn)業(yè)資本主義和金融資本主義生態(tài)體系，背后的核心動力源泉則是能源形態(tài)以及與之相關(guān)的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)和金融的演化和突變。

任何自然生態(tài)體系都具有核心動力源，并以此為中心形成獨特的生態(tài)鏈或生物鏈，人類經(jīng)濟(jì)體系亦具有獨特的核心動力源，并以此為中心，形成獨特的產(chǎn)業(yè)分工生態(tài)鏈和價值鏈。價值鏈?zhǔn)且粋€能源轉(zhuǎn)換和交換體系，一個能源耗散體系，一個熱力學(xué)體系，一個技術(shù)體系，一個管理體系，一個價格和資源配置體系。地球生態(tài)體系里，處于生物鏈或生態(tài)鏈最高端的生物或生命形態(tài)之生存和發(fā)展，對價值鏈中其他生物或生命形態(tài)具有決定性影響一樣。經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系里，處于產(chǎn)業(yè)或企業(yè)價值鏈最高端的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、資本或個人，就決定了整個產(chǎn)業(yè)鏈的資源配置、價格體系、管理模式、財富和收入分配格局，對于整個經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系的生存發(fā)展具有決定性作用。