集團(tuán)資金集中管理收益分配方式研究

■/伊春宇

集團(tuán)資金集中管理收益分配方式研究

■/伊春宇

近年來(lái)，資金管理中心作為集團(tuán)內(nèi)部資金集中管理部門(mén)，在我國(guó)一些大型國(guó)有企業(yè)得到普遍重視，資金集中管理不但可以使集團(tuán)總部加強(qiáng)掌控成員單位的力度，盤(pán)活閑置沉淀資金，而且還能提高資金收益率，降低融資成本。然而，資金集中管理所產(chǎn)生的收益如何在總部和成員單位之間分配，是一個(gè)不可忽略的問(wèn)題，這種收益分配如果處理不好，既不利于提高成員單位參與的熱情，又會(huì)有潛在的稅收風(fēng)險(xiǎn)。因此，作者結(jié)合工作實(shí)踐，提出一種簡(jiǎn)單可行的收益分配辦法。

資金集中管理 涉稅風(fēng)險(xiǎn) 收益分配

資金管理中心作為集團(tuán)資金集中管理的一個(gè)部門(mén)，逐漸被一些大集團(tuán)所重視，但對(duì)于資金管理中心在集團(tuán)中的定位，及收益如何在成員單位間進(jìn)行有效分配一直沒(méi)有很好的解決，這給資金管理中心乃至整個(gè)集團(tuán)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)都帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。本文在分析這些問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出了具體的解決辦法。

一、集團(tuán)企業(yè)資金集中管理概述

資金管理中心是根據(jù)集團(tuán)整體資金管控的需要，在集團(tuán)核心企業(yè)下設(shè)的一個(gè)職能部門(mén)。資金管理中心通常不以自身盈利為目的，而是從集團(tuán)整體利益出發(fā)，對(duì)系統(tǒng)內(nèi)的資金進(jìn)行調(diào)撥、結(jié)算、籌劃和融通，在確保資金使用安全的前提下，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和保值增值。

建立資金管理中心的作用：首先，有利于加強(qiáng)集團(tuán)資金管理安全，通過(guò)資金管理中心可以在集團(tuán)內(nèi)部推行統(tǒng)一的資金管理制度，從制度上保障集團(tuán)資金使用安全。另外，資金管理中心能夠比較專(zhuān)業(yè)地甄選合作銀行，限定成員單位的開(kāi)戶(hù)銀行范圍。資金管理中心還可以對(duì)成員單位資金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，靈活掌握其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和預(yù)算執(zhí)行情況；其次，有利于提高資金使用效益，資金管理中心通過(guò)對(duì)成員單位閑置資金上劃集中管理，充分發(fā)揮集團(tuán)資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，將富余資金科學(xué)理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值；再次，有利于提高資金運(yùn)作效率，資金管理中心可以通過(guò)成員單位間的內(nèi)部結(jié)算，把過(guò)去的外部資金流變?yōu)閮?nèi)部資金流，加快資金周轉(zhuǎn)速度，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

二、資金管理中心收益分配方式的法律要求

在當(dāng)前情況下，成員單位將資金上劃到資金管理中心通常只能得到同期銀行活期存款利息收入，相當(dāng)于資金管理中心的成本。而資金管理中心通過(guò)委托貸款、定期存款、通知存款、協(xié)定存款等多種理財(cái)方式和資金運(yùn)作，能得到遠(yuǎn)高于活期存款的利息，這部分收益相當(dāng)于資金管理中心的收入。集團(tuán)資金管理中心與財(cái)務(wù)公司不同，它不是一個(gè)獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，它只是企業(yè)集團(tuán)核心企業(yè)的一個(gè)職能部門(mén)，它與成員單位的資金往來(lái)屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易。特別在資金管理中心所在的核心企業(yè)沒(méi)有盈利的情況下，人為地將集團(tuán)盈利企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而降低集團(tuán)整體稅務(wù)，其實(shí)這是一種典型的避稅手段，會(huì)給整個(gè)集團(tuán)造成巨大的稅收風(fēng)險(xiǎn)隱患。另外，根據(jù)我國(guó)最新《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)以及集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司按不高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團(tuán)或者集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息免征增值稅。統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機(jī)構(gòu)借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應(yīng)全額繳納增值稅。新企業(yè)所得稅實(shí)施條例對(duì)借款利息的企業(yè)所得稅扣除也有明確的規(guī)定，借款人從非金融企業(yè)取得借款發(fā)生的利息按不高于金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的部分給予扣除。

另外，從法律角度分析。集團(tuán)內(nèi)部通過(guò)股權(quán)控制關(guān)系，將成員單位的資金上劃歸集到資金管理中心的銀行賬戶(hù)進(jìn)行統(tǒng)一管理使用。在這一過(guò)程中，資金管理中心與成員單位其實(shí)就形成了一種信托法律關(guān)系。當(dāng)成員單位的資金被劃轉(zhuǎn)到資金管理中心銀行賬戶(hù)形成內(nèi)部存款，信托關(guān)系成立，受托人（資金管理中心）取得對(duì)信托財(cái)產(chǎn)（內(nèi)部存款）的管理權(quán)和處分權(quán)，其為委托人（成員單位）安全、及時(shí)完成日常支付和資金保值增值的信托目的，依照委托人的意愿或者是根據(jù)特殊情況對(duì)信托財(cái)產(chǎn)做出處分行為。根據(jù)我國(guó)《信托法》第十四條的規(guī)定，受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)也歸入信托財(cái)產(chǎn)。這其中就包括信托財(cái)產(chǎn)的孳息，所以，資金管理中心的內(nèi)部存款所產(chǎn)生的各種收益也屬于信托財(cái)產(chǎn)。信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)歸委托人也就是成員單位所有。

無(wú)論從稅務(wù)還是法律角度，對(duì)于集團(tuán)資金管理中心這種資金管理模式，資金管理中心不應(yīng)以盈利為目的，應(yīng)采用一種科學(xué)合理的辦法將資金收益分配給成員單位，也就是要做到“平進(jìn)平出，利益共享”。

三、集團(tuán)資金集中管理收益分配模式如何優(yōu)化

本著“平進(jìn)平出，利益共享”的原則，以成員單位在資金管理中心特定時(shí)期內(nèi)部存款積數(shù)占比為分配依據(jù)，按各自資金集中的貢獻(xiàn)大小，將資金管理中心的收益分配給各成員單位。內(nèi)部存款積數(shù)即一段時(shí)期內(nèi)成員單位內(nèi)部存款的每日余額累加額，例如：某集團(tuán)有A、B、C三家子公司本月1日內(nèi)部存款余額1億元，2日內(nèi)部存款余額3億元，3日內(nèi)部存款余額3億元，則這三天的存款積數(shù)就是7（詳見(jiàn)表一）。以此類(lèi)推將中心全部成員單位的內(nèi)部存款積數(shù)分別求出來(lái)加總做分母，各單位的內(nèi)部存款積數(shù)做分子，得出比值就是各單位這段時(shí)間的利息分配依據(jù)。這樣既可以實(shí)現(xiàn)按照資金貢獻(xiàn)大小分配資金管理中心利息收入，還能做到分配科學(xué)合理和公平公正。

表1 內(nèi)部存款余額 單位：億元

根據(jù)資金管理中心收益特點(diǎn)，可以將收益分配按照三類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行。

（一）計(jì)提定期類(lèi)存款利息

每月末資金管理中心按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，逐筆計(jì)算定期存款在本月的應(yīng)計(jì)利息，以各成員單位在該區(qū)間的每日內(nèi)部存款積數(shù)占總積數(shù)的比重分得相應(yīng)比例的定期存款利息。例如，2016年12月11日中心存入某銀行定期存款1億元，存期1年，利率3.3%，則該筆定期存款，12月份計(jì)息的區(qū)間12月11日——31日，天數(shù)是21天，應(yīng)計(jì)提利息是本金1億×利率3.3%×存期1年/365天×21天=189863.01元，成員單位的該筆存款內(nèi)部存款積數(shù)取值區(qū)間是2016年12月11日到2016年12月31日，求得相應(yīng)分配比例后，再用各單位的比例乘以應(yīng)計(jì)提利息189863.01元，分得各單位本月的應(yīng)計(jì)利息，其他定期類(lèi)存款也都逐筆這樣計(jì)算。需要注意新增定期存款從存入當(dāng)日開(kāi)始計(jì)息，到期當(dāng)日不再計(jì)算利息。

根據(jù)資金管理中心不同會(huì)計(jì)主體特點(diǎn)，賬務(wù)處理可以分為兩類(lèi)，分別是資金管理中心和成員單位的財(cái)務(wù)處理。

1.資金管理中心的賬務(wù)處理。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，資金管理中心每月計(jì)提銀行定期存款應(yīng)計(jì)利息，借記“應(yīng)收利息—銀行定期存款利息—××銀行189863.01元”，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—銀行定期存款利息—××銀行189863.01元”科目；同時(shí)，按照各成員單位的期間存款積數(shù)比例，借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—內(nèi)部存款利息—××成員單位”，貸記“應(yīng)付利息—××成員單位”科目。在利息分配過(guò)程中，不可避免出現(xiàn)四舍五入計(jì)算尾差，建議在最后一個(gè)分配的成員單位，可以采用倒擠的方法計(jì)算分配的利息，這樣能保證計(jì)提與分配的利息數(shù)一致。

2.成員單位的賬務(wù)處理。按成員單位每月存款積數(shù)比例分配的定期存款利息，該數(shù)據(jù)需要資金管理中心以通知單據(jù)的形式發(fā)放給各成員單位，借記“應(yīng)收利息—內(nèi)部存款”，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入—內(nèi)部存款”。

（二）確認(rèn)到期定期存款利息

每月末資金管理中心會(huì)確認(rèn)本月到期的定期存款利息，并將各成員單位之前已計(jì)提但還沒(méi)有實(shí)際取得的利息收入進(jìn)行實(shí)際分配確認(rèn)。也就是將已計(jì)提的利息收入由“應(yīng)付利息—成員單位”科目轉(zhuǎn)到“內(nèi)部存款”科目下。

1.資金管理中心賬務(wù)處理。收取到期定期類(lèi)存款利息，借記“銀行存款—××銀行”，貸記“應(yīng)收利息—銀行定期存款利息—××銀行”；同時(shí)，將到期利息按照之前成員單位每月存款積數(shù)比例分配的定期存款利息進(jìn)行確認(rèn)，借記“應(yīng)付利息—××成員單位”，貸記“內(nèi)部存款—××成員單位”。

2.成員單位賬務(wù)處理。按照成員單位期間的內(nèi)部存款積數(shù)，月末資金管理中心下發(fā)的“內(nèi)部存款結(jié)息計(jì)算單”，借記“內(nèi)部存款”，貸記“應(yīng)收利息—內(nèi)部存款”。另外，建議每月25日進(jìn)行利息分配，即當(dāng)月成員單位的存款積數(shù)取上月26日至本月25日的每日內(nèi)部存款余額，這樣可以方便成員單位月末賬務(wù)處理。

（三）確認(rèn)每季度活期類(lèi)存款利息及其他

每季度末資金管理中心會(huì)確認(rèn)本季度的活期利息收入?；钇诶⒁糟y行每季度實(shí)際發(fā)放的活期利息為依據(jù)，每季度分配一次，不再采取權(quán)責(zé)發(fā)生制每月單獨(dú)計(jì)息。根據(jù)銀行活期利息計(jì)息規(guī)則，資金管理中心活期利息在成員單位間分配原則是以成員單位在本季度的內(nèi)部存款積數(shù)比重為依據(jù)。從季初21日到季度末的20日間，取內(nèi)部存款積數(shù)計(jì)算比重，例如2季度計(jì)息區(qū)間為2016年6月21日到2016年9月20日。

1.資金管理中心賬務(wù)處理。取得季度銀行活期類(lèi)存款利息，借記“銀行存款—××銀行”，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—銀行活期存款利息—××銀行”；同時(shí)，按照成員單位季度存款積數(shù)比例分配的活期存款利息，借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—內(nèi)部存款利息—××成員單位”，貸記“內(nèi)部存款—××成員單位”。

2.成員單位賬務(wù)處理。借記“內(nèi)部存款”，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用—內(nèi)部存款利息”。

以上就是資金管理中心利息收益的一種分配辦法，這種分配辦法也適用現(xiàn)金池這種集團(tuán)資金管理模式。當(dāng)然利息收益分配的模式還有很多形式，但這種辦法簡(jiǎn)單易行，也能得到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)認(rèn)可。

[1]伊春宇.構(gòu)建集團(tuán)資金管理中心的必要性及其會(huì)計(jì)處理〔J〕.經(jīng)營(yíng)管理者,2014（32）.

[2]財(cái)政部.國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知法〔S〕.2016-3-23.

[3]中華人民共和國(guó)信托法〔S〕.2001-4-28.

[4]郁振華.公司集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)制〔D〕.上海：華東政法大學(xué),2008.

◇作者信息：中國(guó)煙草總公司遼寧省公司，會(huì)計(jì)師

◇責(zé)任編輯：羅 敏

◇責(zé)任校對(duì)：羅 敏

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