國(guó)家管網(wǎng)公司成立后影響幾何

文 | 呂淼

國(guó)家管網(wǎng)公司的成立及運(yùn)作模式將對(duì)天然氣市場(chǎng)和城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)生重大影響，需要引起全產(chǎn)業(yè)鏈的高度重視。

根據(jù)2017年中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》要求和其他多方面的報(bào)道，作為油氣管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革重點(diǎn)內(nèi)容的國(guó)家石油天然氣管網(wǎng)公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)家管網(wǎng)公司）已經(jīng)呼之欲出。

國(guó)家管網(wǎng)公司的成立及運(yùn)作模式將對(duì)天然氣市場(chǎng)和城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)生重大影響，需要引起全產(chǎn)業(yè)鏈的高度重視。

國(guó)家管網(wǎng)公司職責(zé)功能、股權(quán)結(jié)構(gòu)及收入來(lái)源

在國(guó)家管網(wǎng)公司職責(zé)功能方面，根據(jù)已經(jīng)掌握的公開信息來(lái)看，國(guó)家管網(wǎng)公司將接手三大石油公司的油氣長(zhǎng)輸管道資產(chǎn)，專門從事油氣管道運(yùn)輸服務(wù)。其管輸能力應(yīng)具備并滿足委托企業(yè)的要求，即最少應(yīng)具備滿足高月均日的管輸能力，以及合同約束下高月高日的管輸能力。

資產(chǎn)注入方式方面，根據(jù)《意見》提出的“分步推進(jìn)國(guó)有大型油氣企業(yè)干線管道獨(dú)立”的意見，預(yù)計(jì)初期會(huì)納入三大石油公司的部分長(zhǎng)輸管道資產(chǎn)，分支管線仍然會(huì)保留在三大石油公司手上。

股權(quán)多元化方面，為保證相對(duì)獨(dú)立性，三大石油公司在國(guó)家管網(wǎng)公司的話語(yǔ)權(quán)將有所降低，股權(quán)結(jié)構(gòu)有可能演變?yōu)槿笫凸菊忌贁?shù)，引入的戰(zhàn)略投資者占多數(shù)。

國(guó)家管網(wǎng)公司收入來(lái)源方面，發(fā)改委將采取“準(zhǔn)許成本加合理收益”的監(jiān)管模式，對(duì)國(guó)家管網(wǎng)公司的成本和收入進(jìn)行管制。國(guó)家管網(wǎng)公司不能采購(gòu)和銷售天然氣，主要依據(jù)和供應(yīng)企業(yè)及使用企業(yè)簽署的代輸服務(wù)合同來(lái)提供輸送服務(wù)，收入來(lái)源主要是輸送天然氣的管輸費(fèi)和其他收入，銷售收入不復(fù)存在。

在國(guó)家管網(wǎng)公司的運(yùn)營(yíng)模式方面，初期，國(guó)家管網(wǎng)公司可以維持點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的輸送模式，由于長(zhǎng)輸管道已經(jīng)達(dá)到或者超過負(fù)荷，沒有多余的管容供其他方使用；中期，隨著管道設(shè)施的成熟并達(dá)到一定規(guī)模，必然會(huì)導(dǎo)致對(duì)物流、資源的重新優(yōu)化配置，長(zhǎng)距離點(diǎn)對(duì)點(diǎn)輸送模式將受到?jīng)_擊，管網(wǎng)容量出現(xiàn)富余，在滿足既有用戶管輸需求的前提下，長(zhǎng)輸管道和省內(nèi)管網(wǎng)的剩余能力都將向第三方市場(chǎng)主體公平開放；后期，采用兩部制來(lái)核定國(guó)家管網(wǎng)公司的管輸價(jià)格，如果按照兩部制收費(fèi)，管容將是關(guān)注的焦點(diǎn)。

國(guó)家管網(wǎng)公司成立后天然氣保供責(zé)任的劃分

根據(jù)《關(guān)于加快儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)和完善儲(chǔ)氣調(diào)峰輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制的意見》要求，供氣企業(yè)和管道企業(yè)承擔(dān)季節(jié)調(diào)峰責(zé)任和應(yīng)急責(zé)任，地方政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實(shí)日調(diào)峰責(zé)任主體，鼓勵(lì)供氣企業(yè)、管道企業(yè)、城市燃?xì)夤竞痛笥脩粼谔烊粴赓?gòu)銷合同中協(xié)商約定日調(diào)峰供氣責(zé)任。因此，國(guó)家管網(wǎng)公司主要根據(jù)合同約定從事管輸服務(wù)。

一方面，天然氣保供依托于上述儲(chǔ)備能力建設(shè)，另一方面，也依托于上游供氣企業(yè)和下游用氣企業(yè)的合同約定。無(wú)限的“保供”義務(wù)將轉(zhuǎn)為有限的供應(yīng)“合同”義務(wù)，將考驗(yàn)國(guó)家管網(wǎng)公司的運(yùn)營(yíng)調(diào)度能力，供氣企業(yè)、城市燃?xì)馄髽I(yè)的儲(chǔ)氣調(diào)峰能力。

國(guó)家管網(wǎng)公司成立對(duì)石油公司的影響

由于三大石油公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有所不同，國(guó)家管網(wǎng)公司成立對(duì)他們的影響各有差異。

中石油掌握著我國(guó)天然氣市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的多數(shù)核心資產(chǎn)，受到影響最大。不利影響方面，應(yīng)該說，實(shí)施天然氣管道市場(chǎng)化改革，中石油不僅長(zhǎng)輸管道壟斷地位受到動(dòng)搖，且再無(wú)管輸利潤(rùn)補(bǔ)貼售氣虧損，如何既捍衛(wèi)市場(chǎng)份額又實(shí)現(xiàn)減虧扭虧是迫在眉睫的挑戰(zhàn)。國(guó)家管網(wǎng)公司成立前，管輸業(yè)務(wù)是中石油天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是收益穩(wěn)定、可靠的業(yè)務(wù)；國(guó)家管網(wǎng)公司成立后，首先，中石油將失去管網(wǎng)輸送這方面的收益；其次，國(guó)家管網(wǎng)公司成立之初亟需大量投資，以解決近幾年因投資不足造成的管輸能力發(fā)展滯后的問題，因此股東收益分配可能會(huì)減少；最后，由于存在多家股東，收益分配方案完全由中石油來(lái)決定的局面將不再重現(xiàn)。

為此，近年來(lái)中石油合并天然氣銷售公司與昆侖能源，簽約鎖定中油管道公司的管道開口權(quán)，其目的就是利用已有的有利條件，盡快做大做強(qiáng)天然氣下游銷售市場(chǎng)，拓寬收益來(lái)源，適應(yīng)管網(wǎng)改革形勢(shì)。

對(duì)中石化而言，雖然其管網(wǎng)資產(chǎn)中原油成品油管道占比較大，但即便石油主干管網(wǎng)也納入國(guó)家管網(wǎng)公司，其受到的影響仍會(huì)少于中石油；對(duì)中海油而言，如果LNG接收站和配套出站管線資產(chǎn)不納入國(guó)家管網(wǎng)公司，則改革的影響大致可以忽略不計(jì)。

改革后中石化、中海油的天然氣銷路會(huì)更廣、客戶選擇更多；而且隨著中石化（新增川氣、北海LNG）和中海油（廣東系列接收站）的銷售取得突破，更多城市將享受雙、多氣源供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)。（注：目前近70%的城市由中石油供氣，中石化供應(yīng)以及雙氣源的城市占比不足30%）

國(guó)家管網(wǎng)公司成立對(duì)天然氣行業(yè)的影響

國(guó)家管網(wǎng)公司成立后，以中石油為代表的上游供氣企業(yè)的銷售減虧、扭虧“意愿”更迫切，這將意味著非居價(jià)格市場(chǎng)化“加速”。尤其是在供不應(yīng)求的情況下，門站價(jià)格將體現(xiàn)綜合成本，價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸由下游承擔(dān)，更多資源流向有支付能力的市場(chǎng)。中石油天然氣板塊很可能繼續(xù)承擔(dān)“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷”角色，但新增供應(yīng)的競(jìng)價(jià)關(guān)系加強(qiáng)，運(yùn)程顯著優(yōu)化，意味著不僅中石油內(nèi)部資源運(yùn)距優(yōu)化，公司間的串換規(guī)模也會(huì)擴(kuò)大，以推動(dòng)其整體管輸距離和成本的降低。中石油有可能加強(qiáng)南方接收站布局，減少對(duì)過長(zhǎng)距離輸送的依賴。上游供應(yīng)企業(yè)將加強(qiáng)終端一體化能力建設(shè)，發(fā)揮批零結(jié)合優(yōu)勢(shì)，更加積極參股省內(nèi)管網(wǎng)項(xiàng)目，以有吸引力的供應(yīng)價(jià)格繞開城市燃?xì)馄髽I(yè)，“攥取”直供客戶。

對(duì)中游的影響方面，首先，國(guó)家管網(wǎng)公司成立后，中游企業(yè)可能出現(xiàn)幾種模式——非捆綁式的國(guó)家級(jí)干管網(wǎng)公司、捆綁式的省級(jí)管網(wǎng)公司、捆綁式的區(qū)域性管網(wǎng)公司、一體化的公司、支線公司和LNG公司；其次，由于三大油的長(zhǎng)輸管道投資將延后、整合甚至取消，而圍繞發(fā)達(dá)市場(chǎng)的長(zhǎng)輸、省內(nèi)管道投資熱情高漲、勢(shì)不可擋；最后，管道的區(qū)域性優(yōu)勢(shì)將更加突出。沿海省份的省內(nèi)管道建設(shè)將再次提速，從過去依托長(zhǎng)輸管道變?yōu)橐劳斜臼NG接收站，省級(jí)管網(wǎng)公司將重新定位，城市燃?xì)馄髽I(yè)一定要加快進(jìn)入省網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域。

對(duì)下游（城市燃?xì)馄髽I(yè)）來(lái)說，有利影響方面，首先，部分城市燃?xì)馄髽I(yè)如果自身已經(jīng)獲得國(guó)內(nèi)外上游氣源，并且在國(guó)家管網(wǎng)公司現(xiàn)有管輸能力存在剩余的情況下，可以直接申請(qǐng)利用國(guó)家管網(wǎng)進(jìn)行輸送；其次，在缺乏配套管輸條件，但符合國(guó)家管網(wǎng)公司規(guī)劃和投資要求的情況下，城市燃?xì)馄髽I(yè)可以向國(guó)家管網(wǎng)公司申請(qǐng)新建長(zhǎng)輸管道。估計(jì)政府會(huì)對(duì)包括三大石油公司在內(nèi)的氣源企業(yè)投資和新建長(zhǎng)輸管道進(jìn)行嚴(yán)格限制，但對(duì)城市燃?xì)馄髽I(yè)或其他各類投資者參股國(guó)家管網(wǎng)公司投資給予一定的靈活性。

不利影響方面，首先，如果城市燃?xì)馄髽I(yè)在國(guó)家管網(wǎng)公司成立后依然完全依賴三大石油公司作為主要供應(yīng)來(lái)源，雖然存量供應(yīng)的保障性應(yīng)該不存在太多變數(shù)，但增量供應(yīng)會(huì)面臨越來(lái)越大的不確定性，因?yàn)槿笫凸緯?huì)優(yōu)先保障自己下游市場(chǎng)拓展的需要和自己的客戶需求，三大油公司要力保下游銷售（來(lái)彌補(bǔ)管網(wǎng)公司被剝離導(dǎo)致的損失）。可以預(yù)見的是，三大石油公司和城市燃?xì)馄髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性會(huì)逐漸增加。

其次，在中上游改革推進(jìn)之后，下游分銷配送環(huán)節(jié)的改革也會(huì)逐步提上議事日程。按照《意見》要求以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)都要放開競(jìng)爭(zhēng)的改革思路，天然氣配售環(huán)節(jié)的公平競(jìng)爭(zhēng)將主要體現(xiàn)在燃?xì)怃N售方面。配氣管網(wǎng)由于自然壟斷屬性，繼續(xù)實(shí)行區(qū)域獨(dú)家特許經(jīng)營(yíng)，按照“準(zhǔn)許成本加合理收益”的模式實(shí)行政府監(jiān)管，向供用氣企業(yè)公平開放配氣服務(wù)；燃?xì)怃N售則逐漸引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，讓用戶擁有自主選擇供氣服務(wù)商的權(quán)利。

另一方面，成立國(guó)家管網(wǎng)公司后，全國(guó)天然氣管網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃的思路有可能會(huì)發(fā)生很大變化，以滿足單個(gè)經(jīng)營(yíng)主體向全國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)需要和資源輸送為主。天然氣調(diào)配靈活，市場(chǎng)活躍、效率提升，儲(chǔ)氣成本有降低的可能。此外，還會(huì)促進(jìn)新的天然氣出廠價(jià)格機(jī)制和峰谷氣價(jià)機(jī)制，還需要制定新的管輸費(fèi)計(jì)算方法，兩部制定價(jià)將成為首選。

結(jié)語(yǔ)

為妥善應(yīng)對(duì)國(guó)家管網(wǎng)公司成立及油氣體制機(jī)制改革帶來(lái)的相關(guān)問題，城市燃?xì)馄髽I(yè)要緊跟國(guó)家管網(wǎng)公司發(fā)展進(jìn)程，及時(shí)研判相關(guān)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。短期要努力保障已有的地下儲(chǔ)氣庫(kù)投資利益不受損害，積極研究參與國(guó)家管網(wǎng)項(xiàng)目投資可行性，盡早獲得政府認(rèn)可的LNG接收站設(shè)施成本的合理回收機(jī)制；長(zhǎng)期要在確保配氣業(yè)務(wù)獲得穩(wěn)定收益的同時(shí)，進(jìn)一步拓寬有競(jìng)爭(zhēng)力的可靠氣源供應(yīng)，以用戶為中心，樹立市場(chǎng)服務(wù)思維，全面提升競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，打造低成本服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力和多元化能源服務(wù)能力。