我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)審計(jì)決策的影響及機(jī)理研究

張子余

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)審計(jì)決策的影響及機(jī)理研究

張子余

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下企業(yè)日漸增加的IT投資對(duì)審計(jì)環(huán)境產(chǎn)生了深刻影響，為此我們考察企業(yè)最重要的ERP類IT投資與外部審計(jì)決策之間的關(guān)系。本文以361家IT投資企業(yè)與配對(duì)樣本進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)IT投資后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率沒(méi)有顯著變化，企業(yè)IT投資后的內(nèi)控有效性水平無(wú)顯著變化，但I(xiàn)T投資使企業(yè)外部審計(jì)費(fèi)用顯著提高。這表明我國(guó)上市公司IT投資對(duì)外部審計(jì)決策的影響機(jī)理在于：當(dāng)IT投資改變審計(jì)環(huán)境后，審計(jì)師面臨的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量無(wú)顯著變化，因此，在IT審計(jì)環(huán)境下審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)類型無(wú)顯著變化；審計(jì)收費(fèi)提高不是由重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)變化引起的，而是由于追加審計(jì)程序與學(xué)習(xí)成本提高導(dǎo)致審計(jì)效率降低造成的。

IT投資；審計(jì)決策；審計(jì)意見(jiàn)；審計(jì)收費(fèi)

一、引言

隨著信息化浪潮推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體快速步入大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)日益注重信息技術(shù)(information technology，IT)的投資與運(yùn)用，其中企業(yè)資源管理計(jì)劃(enterprise resource planning，ERP)是企業(yè)重要的IT投資之一。ERP技術(shù)融合了先進(jìn)的IT技術(shù)與管理思想，針對(duì)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造，運(yùn)用IT技術(shù)整合協(xié)調(diào)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的信息流以提高管理水平。企業(yè)ERP類IT投資不但改變了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式，還使得審計(jì)環(huán)境發(fā)生了顯著變化。IT審計(jì)環(huán)境可能對(duì)審計(jì)人員面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，其采取的審計(jì)方法、審計(jì)范圍也隨之發(fā)生變化，從而對(duì)其審計(jì)決策產(chǎn)生影響。對(duì)于事務(wù)所而言，最重要的外部審計(jì)決策表現(xiàn)在審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)意見(jiàn)兩個(gè)方面。IT投資對(duì)外部審計(jì)決策產(chǎn)生了什么影響？究竟會(huì)通過(guò)何種路徑影響審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)意見(jiàn)？本文對(duì)此展開(kāi)研究。

已有審計(jì)理論主要從企業(yè)和審計(jì)師特征這兩個(gè)層面來(lái)構(gòu)建審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)意見(jiàn)模型，而在企業(yè)特征層面很少有研究將企業(yè)信息技術(shù)因素納入其中。本文把企業(yè)IT投資作為企業(yè)層面的信息技術(shù)特征，將其納入審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)意見(jiàn)的模型中，能夠豐富IT審計(jì)環(huán)境下的審計(jì)理論研究，拓展對(duì)審計(jì)師決策影響因素的研究。此外，在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下，審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及決策行為會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生重要影響，通過(guò)研究我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)審計(jì)師決策的影響，有助于了解我國(guó)審計(jì)師在面對(duì)IT審計(jì)環(huán)境時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力與風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。本文的后續(xù)內(nèi)容安排如下：第二部分是文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)，第三部分是研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)來(lái)源，第四部分是實(shí)證檢驗(yàn)與分析，最后是研究結(jié)論與啟示。

二、文獻(xiàn)綜述和研究假設(shè)

(一)文獻(xiàn)綜述

現(xiàn)有關(guān)于IT投資對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理影響的研究文獻(xiàn)較多，一方面主要考察IT投資達(dá)到預(yù)期效果的重要影響因素，另一方面則主要考察IT投資對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。較多證據(jù)表明企業(yè)IT投資不僅能夠改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與加強(qiáng)成本管理，而且能夠改善管理層經(jīng)營(yíng)決策所需要依賴的信息環(huán)境，提高企業(yè)信息透明度和精確性，增強(qiáng)高級(jí)經(jīng)理人投資決策行為的科學(xué)性[1]。Morris和Laksmana(2011)發(fā)現(xiàn)IT投資企業(yè)報(bào)告了更少的內(nèi)控缺陷[2]。IT投資會(huì)提高企業(yè)日常管理業(yè)務(wù)活動(dòng)所需信息的及時(shí)性、完整性和透明度[3]，改善管理層對(duì)未來(lái)的盈余預(yù)測(cè)質(zhì)量[1]。

然而，關(guān)于IT投資對(duì)上市公司會(huì)計(jì)審計(jì)活動(dòng)影響的研究仍然較少。Brazel和Dang(2008)發(fā)現(xiàn)實(shí)施ERP類IT投資企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量下降[4]，但Morris和Laksmana(2010)在研究設(shè)計(jì)中控制了內(nèi)生性問(wèn)題后，發(fā)現(xiàn)IT投資企業(yè)盈余信息質(zhì)量有所提高[5]。張子余等(2016)在控制內(nèi)生性問(wèn)題后，發(fā)現(xiàn)沒(méi)有任何證據(jù)反映我國(guó)企業(yè)IT投資會(huì)降低會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量，有微弱證據(jù)表明盈余信息質(zhì)量有所提高[6]。關(guān)于ERP系統(tǒng)對(duì)審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)意見(jiàn)的影響，Han 等(2015)認(rèn)為IT投資增加了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；以CI(computer intelligence)數(shù)據(jù)庫(kù)2000～2009年的美國(guó)公司為樣本，他們發(fā)現(xiàn)企業(yè)IT投資與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)，在IT審計(jì)環(huán)境下發(fā)布持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的概率降低[7]。

綜上，我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)外部審計(jì)決策影響的實(shí)證研究較為匱乏，不利于理解 IT 投資對(duì)我國(guó)企業(yè)外部審計(jì)決策的影響路徑與機(jī)理，不利于理解我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在面臨IT審計(jì)環(huán)境時(shí)所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。為此本文展開(kāi)相應(yīng)研究，本文與以往研究的顯著不同之處在于：國(guó)外相關(guān)研究認(rèn)為IT投資會(huì)增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與審計(jì)收費(fèi)；而本文則揭示了我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)審計(jì)決策行為的影響路徑與影響機(jī)理在于：IT審計(jì)環(huán)境下外部審計(jì)收費(fèi)的提高不是由于重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)變化引起的，而是由于追加審計(jì)程序以及學(xué)習(xí)成本增加，造成審計(jì)效率降低引起的。

(二)研究假設(shè)

如果外部審計(jì)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)加大，出于法律與自身信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，審計(jì)師在出具審計(jì)意見(jiàn)時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率會(huì)提高[8]；反之，審計(jì)人員出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率不會(huì)降低。因此，在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)模式下，審計(jì)師要審慎評(píng)估企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估。

首先，需要對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估。如果在業(yè)務(wù)流程再造過(guò)程中，IT系統(tǒng)中恰當(dāng)植入關(guān)鍵控制點(diǎn)，會(huì)降低外部審計(jì)的控制風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果ERP系統(tǒng)沒(méi)有較好整合系統(tǒng)與植入關(guān)鍵控制點(diǎn)，IT投資企業(yè)存在較多內(nèi)控缺陷，外部審計(jì)控制風(fēng)險(xiǎn)將可能提高。Morris(2011)發(fā)現(xiàn)ERP類IT投資企業(yè)報(bào)告更少的內(nèi)控缺陷[2]；曾建光(2012)發(fā)現(xiàn)IT投資能降低兩種內(nèi)部控制實(shí)施成本——企業(yè)管理層與員工之間以及股東與管理層之間的監(jiān)督成本[9]；張子余等(2016)認(rèn)為我國(guó)企業(yè)IT投資能提高財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控有效性[6]。據(jù)此我們傾向于認(rèn)為IT投資并沒(méi)有提高我國(guó)上市公司的控制風(fēng)險(xiǎn)。

其次，評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)還需要對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估。企業(yè)IT投資能通過(guò)對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及舞弊動(dòng)機(jī)產(chǎn)生影響，從而影響審計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)。第一，當(dāng)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況較差時(shí)，其固有風(fēng)險(xiǎn)水平較高；反之，當(dāng)IT投資改善了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，其固有風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之降低。而有較多經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明企業(yè)IT投資會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善產(chǎn)生積極影響[10][11]。第二，當(dāng)被審計(jì)單位存在有提供虛假會(huì)計(jì)報(bào)表動(dòng)機(jī)時(shí)，固有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。企業(yè)IT系統(tǒng)投資不僅為財(cái)務(wù)報(bào)告編制提供基礎(chǔ)，還為各部門(mén)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)提供重要業(yè)績(jī)數(shù)字，數(shù)字篡改會(huì)引發(fā)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)部門(mén)相關(guān)人員的激烈爭(zhēng)議。此外黃志忠和張娟(2012)還認(rèn)為IT系統(tǒng)中數(shù)據(jù)更改需要高層授權(quán)，不精心設(shè)計(jì)容易導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰[12]，對(duì)系統(tǒng)崩潰的擔(dān)憂以及業(yè)績(jī)考核相關(guān)部門(mén)對(duì)業(yè)績(jī)數(shù)字的高度關(guān)注，這兩種力量有利于制約被審計(jì)單位提供虛假報(bào)表的動(dòng)機(jī)。因此，我們傾向于認(rèn)為企業(yè)IT投資不會(huì)提高審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)。

最后，如果IT系統(tǒng)本身存在明顯系統(tǒng)缺陷，在ERP系統(tǒng)設(shè)計(jì)與運(yùn)行過(guò)程中，操作者有意或無(wú)意造成的缺陷所產(chǎn)生的安全漏洞會(huì)增加外部審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)，某一環(huán)節(jié)問(wèn)題可能波及其他相關(guān)聯(lián)的諸多環(huán)節(jié)，此時(shí)被審計(jì)單位的固有風(fēng)險(xiǎn)可能增加。但我們不傾向于認(rèn)為現(xiàn)在較為成熟的ERP類IT投資會(huì)存在明顯安全漏洞與系統(tǒng)缺陷。盡管如此，基于上述諸多方面的分析，我們謹(jǐn)慎提出下列競(jìng)爭(zhēng)性假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件不變情況下，對(duì)于實(shí)施ERP類IT投資企業(yè)，審計(jì)師出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率會(huì)降低(不會(huì)降低)。

外部審計(jì)的審計(jì)收費(fèi)首先會(huì)受到審計(jì)人員可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)變化的影響。當(dāng)其他條件不變時(shí)，如果IT投資使得企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)增加，此時(shí)審計(jì)人員可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)程度降低，需要增加審計(jì)程序，審計(jì)費(fèi)用增加。反之，如果IT投資使得企業(yè)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)減少，此時(shí)審計(jì)人員可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)程度提高，不需要增加審計(jì)程序與審計(jì)費(fèi)用。

外部審計(jì)的審計(jì)收費(fèi)還會(huì)受到審計(jì)效率的影響。當(dāng)IT系統(tǒng)提高了數(shù)據(jù)輸入的及時(shí)性，降低了數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤率時(shí)，審計(jì)工作效率提高，審計(jì)費(fèi)用降低。然而，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行IT投資時(shí)，審計(jì)師需要擴(kuò)大審計(jì)范圍，增加新的審計(jì)程序，這將降低審計(jì)效率，增加審計(jì)費(fèi)用；審計(jì)師在面對(duì)IT審計(jì)環(huán)境時(shí)需要學(xué)習(xí)新的IT審計(jì)知識(shí)，學(xué)習(xí)在IT審計(jì)環(huán)境下專業(yè)審計(jì)判斷的能力，增加的學(xué)習(xí)成本降低了審計(jì)效率，提高了審計(jì)費(fèi)用?；谝陨戏治觯覀兲岢鱿铝懈?jìng)爭(zhēng)性假設(shè)：

假設(shè)2：在其他條件不變情況下，我國(guó)企業(yè)IT投資會(huì)提高(不會(huì)提高)審計(jì)收費(fèi)。

三、研究設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)來(lái)源與模型設(shè)定

(一)研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)來(lái)源

為控制其他不可觀測(cè)因素對(duì)被解釋變量的影響，我們采用對(duì)照組方法進(jìn)行研究，給IT投資企業(yè)尋找配對(duì)樣本，將沒(méi)有進(jìn)行IT投資的配對(duì)樣本與進(jìn)行IT投資的上市公司樣本混合在一起進(jìn)行檢驗(yàn)，對(duì)照組研究方法能夠解決遺漏重要變量帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題以及估計(jì)偏誤問(wèn)題。譬如，近十幾年來(lái)審計(jì)監(jiān)管逐漸加強(qiáng)，對(duì)事務(wù)所審計(jì)決策產(chǎn)生了影響，如果只運(yùn)用IT投資樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，很容易將審計(jì)監(jiān)管變化因素與企業(yè)IT投資帶來(lái)的變化混為一談。

運(yùn)用對(duì)照組方法進(jìn)行研究，首先選取2003年1月1日至2010年12月31日在年報(bào)中首次公開(kāi)披露實(shí)施ERP類IT投資的非金融類上市公司，然后給每家當(dāng)年實(shí)施IT投資的企業(yè)尋找沒(méi)有進(jìn)行IT投資的配對(duì)樣本。本文按照不放回抽樣方法抽取配對(duì)樣本，給IT投資企業(yè)按照行業(yè)相同、年度相同、總資產(chǎn)規(guī)模最接近原則尋找配對(duì)樣本，每個(gè)配對(duì)樣本的總資產(chǎn)在IT投資企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的正負(fù)20%以內(nèi)。表1列示了成功配對(duì)的361組IT投資公司與配對(duì)樣本的描述統(tǒng)計(jì)量，IT投資公司與配對(duì)公司資產(chǎn)規(guī)模的描述統(tǒng)計(jì)量非常接近。

表1 實(shí)施ERP類IT投資公司與配對(duì)公司的總資產(chǎn)規(guī)模比較

我們保留IT投資企業(yè)與配對(duì)樣本在IT投資企業(yè)投資前三年與后三年的數(shù)據(jù)，研究樣本時(shí)間的跨度是2000～2013年。其中，年報(bào)來(lái)源于巨潮資訊網(wǎng)以及新浪財(cái)經(jīng)公告，內(nèi)部控制指數(shù)來(lái)源于迪博內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)，其他變量數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。本文使用的統(tǒng)計(jì)軟件是stata12.0。為了避免極端值的影響，對(duì)連續(xù)型變量在上下1%水平上進(jìn)行了Winsorize處理。

(二)模型設(shè)定

我們采用如下logit回歸模型對(duì)研究假設(shè)1進(jìn)行檢驗(yàn)。模型 (1)中被解釋變量是表示清潔審計(jì)意見(jiàn)的啞變量CleanOpin，變量定義見(jiàn)表2。

CleanOpin=k1IT_post×ERP+k2IT_post+k3control+εit

(1)

為了檢驗(yàn)假設(shè)2，本文在Simunic(1980)、Ke 等(2014)的研究基礎(chǔ)上構(gòu)建了如下固定效應(yīng)模型[13][14]。模型(2)中被解釋變量是審計(jì)費(fèi)用Ln(AF)。

Ln(AF)=β1IT_post×ERP+β2IT_post+β3control+εit

(2)

另外，本文參考Simunic(1980)與Ke 等(2014)的相關(guān)研究[13][14]，控制了影響審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)意見(jiàn)的其他因素，最終將上市公司規(guī)模(SIZE)、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度(ARINV、FOROPS)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(LIQ、LEV)、盈利能力(ROE、LOSS、CFO)、審計(jì)師特征(BIG4)等作為控制變量，各變量定義見(jiàn)表2。

表2 變量定義

四、實(shí)證檢驗(yàn)與分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

表3列示了主要變量的描述統(tǒng)計(jì)量。與已有研究一致，將審計(jì)費(fèi)用取對(duì)數(shù)，取對(duì)數(shù)后的均值為13.213，標(biāo)準(zhǔn)差是0.646。審計(jì)意見(jiàn)的平均值為0.953，說(shuō)明絕大多數(shù)公司被出具了清潔審計(jì)意見(jiàn)(不附加任何說(shuō)明段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn))。內(nèi)部控制指數(shù)得分的最小值是0，最大值是999.75，均值是679.66，符合得分分布特征。應(yīng)收賬款存貨與總資產(chǎn)的比值(ARINV)的最小值為1.4%，最大值為73%，樣本間差異較大。流動(dòng)比率(LIQ)的平均值為1.743，表明樣本公司短期償債能力較好。資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)的平均值為0.485，表明樣本公司資本結(jié)構(gòu)整體合理。聘請(qǐng)國(guó)際“四大”事務(wù)所的樣本企業(yè)僅占6.7%。凈資產(chǎn)收益率(ROE)的均值為6.2%，表明樣本公司凈資產(chǎn)收益水平一般。

表3 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

注：表中連續(xù)型變量在上下1%水平上進(jìn)行winsorize處理。

(二)回歸分析

表4列示了我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)清潔審計(jì)意見(jiàn)影響的logit模型的回歸結(jié)果，(Ⅰ)為不考慮控制變量的logit模型估計(jì)結(jié)果，交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)為0.387，在10%顯著性水平上大于0，意味著我國(guó)企業(yè)在IT投資后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率提高。(Ⅱ)為考慮控制變量的logit模型混合回歸結(jié)果，(Ⅲ)為考慮控制變量的面板logit隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果，這兩種情況下交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)雖然都大于0但并不顯著，表明我國(guó)企業(yè)在IT投資前后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率無(wú)顯著變化。控制變量LEV與LOSS的系數(shù)在1%水平上顯著小于0，與現(xiàn)有研究結(jié)果一致，資產(chǎn)負(fù)債率越高的企業(yè)以及虧損企業(yè)獲取清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率顯著降低?？傊?表明在其他因素保持不變時(shí)，我國(guó)上市公司在IT投資前后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率并沒(méi)有顯著變化。

表4 我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)清潔審計(jì)意見(jiàn)的影響(logit模型)

注：***、**、*分別表示達(dá)到1%、5%、10%的顯著性水平。下表同。

接下來(lái)利用模型(2)來(lái)檢驗(yàn)我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)外部審計(jì)收費(fèi)的影響。Hausman 檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型，因此采用固定效應(yīng)模型來(lái)控制與被解釋變量相關(guān)的不可觀測(cè)的公司層面因素。表5列出了相應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果。(Ⅳ)為不考慮控制變量時(shí)的估計(jì)結(jié)果，交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)為0.072，在1%顯著性水平上大于0，意味著我國(guó)企業(yè)在IT投資后審計(jì)費(fèi)用顯著提高。(Ⅴ)為考慮控制變量時(shí)固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)為0.052，仍然在1%顯著性水平上大于0。

表5 我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)外部審計(jì)收費(fèi)的影響

總之，無(wú)論是否添加控制變量，我國(guó)企業(yè)在IT投資后的外部審計(jì)費(fèi)用都有了顯著提高。

另外，表5兩種回歸中IT_post的估計(jì)系數(shù)都在1%水平上顯著大于0，意味著對(duì)應(yīng)的非IT投資企業(yè)審計(jì)費(fèi)用也隨時(shí)間顯著提高。原因可能在于，對(duì)于沒(méi)有進(jìn)行IT投資的配對(duì)企業(yè)，逐年的通貨膨脹物價(jià)因素也使得事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)顯著提高。在控制變量中，SIZE、BIG4的系數(shù)在1%水平上都顯著大于0，這表明被審計(jì)單位規(guī)模越大以及由四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)費(fèi)用顯著提高。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，我們將來(lái)源于迪博內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)部控制指數(shù)作為被解釋變量，考察企業(yè)IT投資對(duì)內(nèi)控有效性的影響，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表6。表6采用隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，是因?yàn)镠ausman檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)隨機(jī)效應(yīng)模型優(yōu)于固定效應(yīng)模型。(Ⅵ)列示了不考慮控制變量時(shí)的回歸結(jié)果，交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)為11.951，在5%顯著性水平上大于0，我國(guó)企業(yè)IT投資后內(nèi)控有效性顯著提高。(Ⅶ)列示了考慮控制變量的回歸結(jié)果，交叉項(xiàng)IT_post×ERP的系數(shù)不顯著，這表明當(dāng)其他因素保持不變時(shí)，我國(guó)上市公司在IT投資前后內(nèi)控有效性水平無(wú)顯著變化。

表6 我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)內(nèi)控有效性的影響

除此之外，我們重新定義審計(jì)意見(jiàn)，設(shè)置變量OPINION：當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)時(shí)OPINION取值為4，審計(jì)意見(jiàn)為無(wú)保留意見(jiàn)加事項(xiàng)段時(shí)OPINION取值為3，審計(jì)意見(jiàn)為保留意見(jiàn)或保留意見(jiàn)加事項(xiàng)段時(shí)OPINION取值為2，審計(jì)意見(jiàn)為無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)時(shí)OPINION取值為1，審計(jì)意見(jiàn)為否定意見(jiàn)時(shí)OPINION取值為0。然后運(yùn)用ordinal logit模型進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)論與表4保持一致，這說(shuō)明我國(guó)企業(yè)IT投資后被出具更好審計(jì)意見(jiàn)的概率無(wú)顯著變化。

另外，在前面本文是按照年度相同、行業(yè)相同、資產(chǎn)接近的原則進(jìn)行配對(duì)，其中行業(yè)是根據(jù)字母行業(yè)編碼選擇相同行業(yè)，現(xiàn)在我們根據(jù)更加細(xì)分的字母加兩位數(shù)字行業(yè)編碼進(jìn)行行業(yè)配對(duì)，為227個(gè)IT投資公司成功配對(duì)了227個(gè)沒(méi)有進(jìn)行IT投資的上市公司。運(yùn)用新的樣本，我們按照表4～6的分析順序再次進(jìn)行相關(guān)檢驗(yàn)，研究結(jié)論保持不變。

(四)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的分析

根據(jù)上述檢驗(yàn)結(jié)論我們對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)進(jìn)一步分析，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)報(bào)告層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。首先，考察我國(guó)企業(yè)IT投資是否會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)告整體層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。通常，如果企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告整體層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，此時(shí)出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率會(huì)降低。該命題的逆否命題為“如果企業(yè)出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率沒(méi)有顯著降低，則企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告整體層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有顯著增加”。由于原命題和逆否命題是等價(jià)命題，逆否命題也應(yīng)當(dāng)為真命題。根據(jù)本文發(fā)現(xiàn)的“企業(yè)IT投資后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率沒(méi)有顯著降低”，可推斷我國(guó)企業(yè)IT投資后財(cái)務(wù)報(bào)告整體層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)顯著增加，這與張子余等(2016)發(fā)現(xiàn)的盈余信息質(zhì)量無(wú)顯著變化的證據(jù)保持一致[6]。

其次，還需要考察我國(guó)企業(yè)IT投資是否會(huì)影響認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為控制風(fēng)險(xiǎn)與固有風(fēng)險(xiǎn)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)取決于內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性，根據(jù)本文的分析結(jié)果——我國(guó)企業(yè)IT投資后的內(nèi)控有效性水平無(wú)顯著變化，可知我國(guó)上市公司IT投資后的控制風(fēng)險(xiǎn)無(wú)顯著變化。王立彥等(2007)、張露等(2013)均發(fā)現(xiàn)企業(yè)ERP投資對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善有積極作用[10][11]。當(dāng)ERP類IT投資改善了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，其固有風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之降低。因此，我們認(rèn)為IT投資沒(méi)有提高控制風(fēng)險(xiǎn)與固有風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有提高我國(guó)上市公司認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，本文認(rèn)為我國(guó)上市公司的IT投資不會(huì)提高財(cái)務(wù)報(bào)告層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)提高認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)企業(yè)IT投資沒(méi)有影響重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，意味著我國(guó)企業(yè)IT投資后外部審計(jì)費(fèi)用顯著提高的原因不在于重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)增加。外部審計(jì)面對(duì)企業(yè)新的IT審計(jì)環(huán)境時(shí)需要重新設(shè)計(jì)或追加審計(jì)程序以及增加IT審計(jì)學(xué)習(xí)成本，這會(huì)降低審計(jì)效率、提高審計(jì)費(fèi)用。

五、研究結(jié)論與啟示

本文實(shí)證檢驗(yàn)了我國(guó)企業(yè)IT投資與外部審計(jì)決策之間的關(guān)系,研究發(fā)現(xiàn)：(1)我國(guó)企業(yè)在IT投資后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率無(wú)顯著變化，與張子余等(2016)發(fā)現(xiàn)的我國(guó)企業(yè)IT投資后盈余信息質(zhì)量沒(méi)有顯著變化的證據(jù)相吻合[6]。(2)我國(guó)企業(yè)IT投資后外部審計(jì)的內(nèi)部控制有效性水平?jīng)]有降低，與曾建光(2012)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部代理成本降低的邏輯保持一致[9]。(3)我國(guó)上市企業(yè)在IT投資后的外部審計(jì)費(fèi)用有顯著提高。根據(jù)上述研究結(jié)論可理解會(huì)計(jì)師事務(wù)所在面對(duì)新的IT審計(jì)環(huán)境時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括：提高審計(jì)收費(fèi)，調(diào)整審計(jì)程序，客觀出具審計(jì)意見(jiàn)。

從對(duì)影響路徑的深入分析中可知,我國(guó)企業(yè)IT投資對(duì)外部審計(jì)的影響機(jī)理在于：首先，我國(guó)上市公司的IT投資沒(méi)有降低內(nèi)控有效性水平，沒(méi)有提高外部審計(jì)的控制風(fēng)險(xiǎn)，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)顯著變化，企業(yè)在IT投資后被出具清潔審計(jì)意見(jiàn)的概率沒(méi)有顯著變化;其次，外部審計(jì)費(fèi)用顯著提高的原因不在于重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提高，而在于追加審計(jì)程序以及IT審計(jì)學(xué)習(xí)成本的增加，兩者降低了審計(jì)效率，提高了審計(jì)費(fèi)用。關(guān)于進(jìn)一步的研究，我們認(rèn)為可以運(yùn)用調(diào)查問(wèn)卷等形式，深入考察事務(wù)所對(duì)IT審計(jì)環(huán)境下重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的分析檢查判斷過(guò)程。

基于本文分析可得出以下啟示：第一，企業(yè)IT投資后在流程再造過(guò)程中需要合理設(shè)置內(nèi)控關(guān)鍵控制點(diǎn)，將內(nèi)部控制關(guān)鍵控制點(diǎn)合理嵌入ERP系統(tǒng)運(yùn)行中，以進(jìn)一步提高內(nèi)控有效性，降低外部審計(jì)的控制風(fēng)險(xiǎn)。第二，與系統(tǒng)供應(yīng)商保持緊密聯(lián)系，加強(qiáng)對(duì)IT系統(tǒng)缺陷的后期維護(hù)。系統(tǒng)供應(yīng)商作為系統(tǒng)的生產(chǎn)者，對(duì)該系統(tǒng)的缺陷以及運(yùn)作流程了解較多，系統(tǒng)使用者應(yīng)該與供應(yīng)商加強(qiáng)溝通，以降低IT系統(tǒng)的固有風(fēng)險(xiǎn)。第三，會(huì)計(jì)事務(wù)所需要不斷加強(qiáng)對(duì)IT審計(jì)人員的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)與研究如何運(yùn)用大數(shù)據(jù)背景下的IT審計(jì)技術(shù)，提高審計(jì)效率，降低審計(jì)收費(fèi)，以提高事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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(責(zé)任編輯：易會(huì)文)

2017-02-17

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定前后的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題對(duì)資源配置效率的影響研究”(15BJY014)；安徽省教育廳自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量對(duì)資本市場(chǎng)資源配置的影響機(jī)理研究”(kj2014a001)

張子余(1973— )，男，福建泉州人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授。

F239.6

A

1003-5230(2017)03-0024-07