我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策研究①

于應(yīng)來 蘆麗麗 王啟源

摘 要：為了更好的管理經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，我國(guó)根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律及市場(chǎng)的實(shí)際情況出臺(tái)了各種稅收政策。為了獲得更高的收益，不斷促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有時(shí)也會(huì)進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)投資。在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，稅收政策的具體情況影響著風(fēng)險(xiǎn)投資的大小和規(guī)模，進(jìn)而影響著風(fēng)險(xiǎn)投資所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益。本文首先分析了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策發(fā)展過程中存 在的主要問題，然后進(jìn)一步分析了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策的有效優(yōu)化措施。

關(guān)鍵詞：我國(guó) 風(fēng)險(xiǎn)投資 稅收政策 研究

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）05（c）-020-02

在企業(yè)發(fā)展過程中，往往會(huì)根據(jù)實(shí)際的發(fā)展需要和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化選擇進(jìn)行一系列的風(fēng)險(xiǎn)投資，這些投資能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來較高的經(jīng)濟(jì)收益，但同樣存在相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，大部分企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資往往是望而卻步，政府部門為了能夠有效激發(fā)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資積極性，可采取一系列的優(yōu)惠政策鼓勵(lì)各大企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。通過適當(dāng)降低某些方面的稅收，從而使企業(yè)的整體稅收后盈利增加，進(jìn)而使企業(yè)愿意進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資。通過這樣的方法不僅能夠有效帶動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的全面發(fā)展，還能夠有效促進(jìn)一系列的新興產(chǎn)業(yè)和配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策發(fā)展過程中存在的主要問題

1.1 優(yōu)惠政策不夠健全

在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資過程當(dāng)中，大部分稅收政策主要是為投資后期提供一定的優(yōu)惠，但卻沒有出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資前期的資金優(yōu)惠政策，這也就意味著企業(yè)如果沒有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，就不能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。另外，政府相關(guān)部門推出的稅收優(yōu)惠政策，主要是減免企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中的所得稅，并沒有根據(jù)實(shí)際的投資情況出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資者的優(yōu)惠政策。大部分稅收優(yōu)惠政策都是針對(duì)正在經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，而對(duì)于處于創(chuàng)立期和研發(fā)期的企業(yè)鼓勵(lì)政策和稅收優(yōu)惠明顯不足。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)體系并不完善

在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，我國(guó)所出臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收體系較為籠統(tǒng)，沒有專門針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資者的鼓勵(lì)政策和稅收優(yōu)惠。而大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資優(yōu)惠往往是面向風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的，嚴(yán)重缺乏面向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資者的鼓勵(lì)政策和稅收優(yōu)惠。這樣的情況就使得風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資積極性受到了極大挫傷，這并不利于全面的帶動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。加之，我國(guó)實(shí)行的大部分風(fēng)險(xiǎn)稅收政策往往是由政府部門和相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一制定的，是具有國(guó)家性和統(tǒng)一性的稅收政策。但卻沒有針對(duì)區(qū)域和地方風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)稅收政策，這嚴(yán)重的阻礙了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。

1.3 高新技術(shù)企業(yè)稅收

在現(xiàn)階段的發(fā)展過程中，大部分企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、個(gè)人都選擇將高新技術(shù)企業(yè)作為投資主體，一系列的風(fēng)險(xiǎn)投資和活動(dòng)都是圍繞高新技術(shù)企業(yè)展開的。我國(guó)所推行的一系列稅收政策，能夠?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資提供一定的政策鼓勵(lì)和稅收優(yōu)惠。這不僅可以調(diào)動(dòng)各方面的投資積極性，同時(shí)也為高新技術(shù)企業(yè)的全面快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。但在實(shí)際高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的過程中，我國(guó)是明令禁止扣除固定資產(chǎn)稅款的，這也就意味著高新技術(shù)企業(yè)想要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，就必須投入更多的無形資產(chǎn)，例如智力、技術(shù)等。加之，高新技術(shù)企業(yè)具有一定的特殊性，在生產(chǎn)過程當(dāng)中往往不需要較多的有形原材料，從而能夠用來抵扣的稅相對(duì)較少，甚至還有可能造成風(fēng)險(xiǎn)投資的重復(fù)征稅。這很大程度上的提升了高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，進(jìn)而使大部分的高新技術(shù)企業(yè)不愿進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。

2 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策的有效優(yōu)化措施

2.1 建立較為完善的法制體系

為了有效的鼓勵(lì)我國(guó)企業(yè)積極的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，不斷促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，相關(guān)部門就必須要根據(jù)實(shí)際情況制定較為完善的風(fēng)險(xiǎn)投資法制體系?？梢愿鶕?jù)實(shí)際的情況出臺(tái)一系列完善的法律法規(guī)，用以管理和約束風(fēng)險(xiǎn)投資方面的各種稅收，然后嚴(yán)格要求相關(guān)管理人員，按照法律制度來進(jìn)行稅收管理，對(duì)于違反法律的人員和企業(yè)要進(jìn)行嚴(yán)肅處理。政府部門還需以法律法規(guī)的形式明確風(fēng)險(xiǎn)投資過程中的投資主體，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資過程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)投資退出和風(fēng)險(xiǎn)投資成果轉(zhuǎn)化進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。通過加強(qiáng)立法的方式不僅能夠有效提升風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策的科學(xué)性和有效性，同時(shí)還能最大限度的提升風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策的制度化和法律化水平。在風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中，往往存在著收益滯后、風(fēng)險(xiǎn)較高、周期較長(zhǎng)的特點(diǎn)，這些同樣也是風(fēng)險(xiǎn)的投資缺點(diǎn)。受這些因素的影響，大部分企業(yè)往往不愿意進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，或者在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)表現(xiàn)得不夠堅(jiān)定。為了有效解決這一問題，政府部門可以出臺(tái)一系列的優(yōu)惠政策和優(yōu)惠法律。

2.2 不斷提高風(fēng)險(xiǎn)投資優(yōu)惠

為了全面促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展，相關(guān)部門可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的不同投資情況，出臺(tái)一系列符合我國(guó)國(guó)情和投資需求的稅收優(yōu)惠政策。為了能夠有效提升風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資積極性，相關(guān)部門可以出臺(tái)虧損結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)定。根據(jù)投資者的實(shí)際投資情況對(duì)個(gè)人所得稅進(jìn)行一定程度的增減，即使投資者投資失敗后，也能夠通過虧損結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)一部分的損失。相關(guān)部門還需要對(duì)投資者的實(shí)際行為進(jìn)行全面分析和評(píng)價(jià)，當(dāng)投資者在某些條件下獲得收益，可以適當(dāng)減少一部分稅收，或者免征一部分稅收。例如，投資者在風(fēng)險(xiǎn)投資當(dāng)中取得了一定收益，然后繼續(xù)將這部分收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，就可以免征或者減征投資者的個(gè)人所得稅。投資者對(duì)于正在進(jìn)行高新技術(shù)研發(fā)的企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，也可以享受減征，或者免征一部分所得稅的政策優(yōu)惠。對(duì)于從事科研活動(dòng)和技術(shù)開發(fā)的科研人員，所獲得的工資可以或者將科研成果轉(zhuǎn)讓之后所獲得的收益，都可以享受免征或者減征所得稅的優(yōu)惠政策。

2.3 不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的稅收

為了向風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)提供更多優(yōu)惠，相關(guān)部門可以根據(jù)情況進(jìn)行一系列的增值稅改革。有目的性的將傳統(tǒng)生產(chǎn)型增值稅進(jìn)行一系列的優(yōu)化調(diào)整，使之成為全新的消費(fèi)型增值稅，允許從企業(yè)固定資產(chǎn)當(dāng)中進(jìn)行稅款抵扣。為了有效促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的全面發(fā)展，相關(guān)部門可以對(duì)企業(yè)當(dāng)中的無形資產(chǎn)進(jìn)行一系列評(píng)估，然后提出相應(yīng)的無形資產(chǎn)稅額抵扣優(yōu)惠政策，這樣能有效降低高新技術(shù)企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而使得高新技術(shù)企業(yè)能有余力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。在高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展過程當(dāng)中，不僅能夠有效帶動(dòng)我國(guó)的技術(shù)發(fā)展，同時(shí)也能最大限度地提高我國(guó)出口貿(mào)易額度。因此，相關(guān)部門可以適當(dāng)減免一部分高新技術(shù)企業(yè)出口增值稅。

3 結(jié)語

在企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資過程中衍生出全新的產(chǎn)業(yè)和配套產(chǎn)業(yè)，在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)收益，進(jìn)而有效增加了我國(guó)的總體稅收金額。這不僅有效促進(jìn)各大產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)還為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。但在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策優(yōu)化的過程當(dāng)中仍然存在著一定問題。因此，相關(guān)部門必須對(duì)于這些問題進(jìn)行深入的研究和分析，然后提出相應(yīng)的解決措施，力圖在有效解決我國(guó)現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策問題的同時(shí)，最大限度的帶動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，不斷地完善我國(guó)的稅收政策。通過這樣的方法不僅能夠全面促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)還能為我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策的全面發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

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①基金項(xiàng)目：2016年牡丹江市社會(huì)科學(xué)課題項(xiàng)目“我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策研究”（160107）；牡丹江師范學(xué)院2016年科研項(xiàng)目“新內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施下的我國(guó)高校審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及防范研究”（QN201612）。

作者簡(jiǎn)介：于應(yīng)來（1990-），女，黑龍江大慶人，牡丹江師范學(xué)院助教，碩士，主要從事會(huì)計(jì)學(xué)方面的研究；蘆麗麗（1985-），女，黑龍江齊齊哈爾人，牡丹江師范學(xué)院講師，碩士，主要從事會(huì)計(jì)學(xué)方面的研究；王啟源（1990-），男，黑龍江牡丹江人，牡丹江市愛民區(qū)政府，碩士，主要從事招商項(xiàng)目方面的工作。