印度尼西亞銀行業(yè)：現(xiàn)狀、障礙性因素和發(fā)展趨勢(shì)

申韜　梁海森

摘要：印度尼西亞在獨(dú)立前是荷蘭的殖民地，該國(guó)銀行業(yè)起步較其他東盟國(guó)家晚且發(fā)展不充分，其國(guó)內(nèi)種族、宗教、自然災(zāi)害和恐怖主義等不安定因素長(zhǎng)期困擾經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，使銀行業(yè)發(fā)展失去穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)支撐。本文分析印度尼西亞銀行業(yè)的現(xiàn)狀和障礙性因素，并展望其銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：印度尼西亞；銀行業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)

[中圖分類號(hào)] F833.42 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1003-2479（2017）02-0079-08

Abstract： Because it was colonized by Netherland before its independence， therefore， the Indonesian banking has started latter than other ASEAN countries. Ethnicity， religions， natural disasters， and terrorism have continually affected economic growth， which caused banking business in the country lost its stable economic support. This article deeply analyzes the current situation and obstacles that Indonesia banking has to face， and also provides prospective of future development trend of Indonesia banking.

Key Words： Indonesia； Banking； Development Trend

引 言

作為東南亞地區(qū)最大的經(jīng)濟(jì)體，印度尼西亞GDP居?xùn)|盟之首，卻因人口基數(shù)大、地區(qū)發(fā)展不均衡等成為中低收入國(guó)家，資金動(dòng)力缺乏使銀行業(yè)發(fā)展極為不完善。1945年印度尼西亞獨(dú)立，改革銀行業(yè)并成立本土銀行，形成由商業(yè)銀行、外資銀行和私營(yíng)銀行構(gòu)成的銀行體系；蘇哈托時(shí)期推行金融改革，允許對(duì)私人銀行發(fā)放牌照等措施使各類資本涌入，銀行業(yè)發(fā)展迅猛；1988～1997年金融自由化政策落地，進(jìn)一步放松金融管制，尤其是外資銀行限制，該時(shí)期銀行業(yè)的膨脹式發(fā)展為亞洲金融危機(jī)時(shí)的崩潰埋下隱患；1998～2003年為亞洲金融危機(jī)后恢復(fù)時(shí)期，成立銀行重整機(jī)構(gòu)（IBRA）整頓銀行業(yè)，危機(jī)中遭受重創(chuàng)的銀行業(yè)重回正軌；2005年，印度尼西亞計(jì)劃在10～15年內(nèi)實(shí)施銀行業(yè)結(jié)構(gòu)改造計(jì)劃（API），以建立抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)和競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的銀行業(yè)體系。

在東盟對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈加活躍、經(jīng)濟(jì)話語(yǔ)權(quán)日益提高的背景下，為推進(jìn)印度尼西亞銀行業(yè)全面發(fā)展和應(yīng)對(duì)日趨復(fù)雜的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境，全面、深入了解印度尼西亞銀行業(yè)現(xiàn)狀、障礙性因素及其發(fā)展趨勢(shì)具有重要研究意義，但現(xiàn)有研究局限于印度尼西亞銀行業(yè)業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)治理等層面。如龜山卓二和柳弘（2010年）探析印度尼西亞銀行部門現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展；王曉青和王洪亮（2011年）基于印度尼西亞人民信貸銀行實(shí)踐，檢驗(yàn)探討小額信貸商業(yè)化運(yùn)行機(jī)制；譚春枝和金磊（2014年） 對(duì)比中國(guó)與印度尼西亞商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀；劉棋智（2016年）重點(diǎn)分析印度尼西亞銀行業(yè)務(wù)分級(jí)政策。已有研究均未全面、透徹分析印度尼西亞銀行業(yè)現(xiàn)狀、障礙性因素及發(fā)展趨勢(shì)。

一、現(xiàn)狀

（一）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，業(yè)務(wù)種類缺乏多樣性

截至2015年8月31日，印度尼西亞銀行體系由中央銀行、商業(yè)銀行和農(nóng)村銀行組成，但只有中央銀行和商業(yè)銀行具有支付服務(wù)權(quán)限，法律禁止農(nóng)村銀行持有客戶支票賬戶，農(nóng)村銀行也不允許在中央銀行設(shè)立賬戶；除外匯銀行和村鎮(zhèn)銀行外，其他5類銀行均具有開展外幣存款業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

印度尼西亞各類型商業(yè)銀行主營(yíng)存款、信貸、發(fā)行票據(jù)、買賣證券、轉(zhuǎn)賬、付款和保險(xiǎn)箱服務(wù)等，但不得開展許可之外的業(yè)務(wù)，如保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。農(nóng)村銀行業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較窄，允許吸收定期、儲(chǔ)蓄存款，對(duì)中央銀行和其他銀行的定期存單、存款證和儲(chǔ)蓄單進(jìn)行轉(zhuǎn)賬等，但不能開展許可之外的業(yè)務(wù)，如辦理活期存款等。由于支付服務(wù)等限制，印度尼西亞銀行資產(chǎn)高度集中于商業(yè)銀行，外匯銀行資產(chǎn)規(guī)模最大，4家國(guó)營(yíng)銀行因其國(guó)營(yíng)性質(zhì)，資產(chǎn)規(guī)模雄厚，在資產(chǎn)規(guī)模上與外匯銀行相抗衡；村鎮(zhèn)銀行數(shù)量眾多，但卻毫無(wú)資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，各類銀行數(shù)量與資產(chǎn)規(guī)模匹配度弱。

表外業(yè)務(wù)是銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源。由表2可知，印度尼西亞外匯銀行和外資銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模處于領(lǐng)先地位，主要開展衍生品交易、信用證和擔(dān)保業(yè)務(wù)，較少涉足零風(fēng)險(xiǎn)的咨詢、代理和結(jié)算等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從整體上而言，各類銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)品種有限、表外業(yè)務(wù)種類缺乏多樣性，造成業(yè)務(wù)集中度過(guò)高的現(xiàn)象。

（二）銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，運(yùn)作效率有待提升

根據(jù)表1數(shù)據(jù)，印度尼西亞4家國(guó)營(yíng)銀行占銀行業(yè)總資產(chǎn)的35.29%，39家外匯銀行占38.37%，兩者合計(jì)約74%；而其他小銀行數(shù)量眾多，如村鎮(zhèn)銀行數(shù)量雖多達(dá)1644家，但總資產(chǎn)占比偏低，資金配置嚴(yán)重失衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，以致銀行資產(chǎn)過(guò)度集中，風(fēng)險(xiǎn)集中于大型商業(yè)銀行，而廣大中小銀行資產(chǎn)規(guī)模較小致使經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升，嚴(yán)重影響著銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

營(yíng)運(yùn)成本體現(xiàn)商業(yè)銀行運(yùn)作效率的高低。商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)成本主要由員工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用構(gòu)成，高成本收入比意味著商業(yè)銀行為獲取收入需以高成本為代價(jià)，嚴(yán)重限制其獲利空間，表明商業(yè)銀行運(yùn)作效率比較低下。2015年1～8月印度尼西亞商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)收入高達(dá)80.98%，即便運(yùn)轉(zhuǎn)相對(duì)成熟、穩(wěn)定的4家國(guó)營(yíng)銀行成本收入比也高達(dá)75.88%，而中國(guó)四大國(guó)有控股型商業(yè)銀行成本收入比的正常值長(zhǎng)期低于60%。

（三）監(jiān)管指標(biāo)安全性缺失，整體競(jìng)爭(zhēng)力較弱

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%。如表3所示，印度尼西亞商業(yè)銀行資本充足率符合協(xié)議要求，承受違約資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)能力較高，資本風(fēng)險(xiǎn)較小，但資本充足率均超過(guò)17%，屬相對(duì)較高水平，意味著其商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需資本的支持?jǐn)?shù)量相對(duì)較多，資金成本被抬高。資產(chǎn)回報(bào)率通常用于衡量每單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈利潤(rùn)，國(guó)營(yíng)銀行該指標(biāo)水平較高，高于商業(yè)銀行2.48%的平均水平，但各類型商業(yè)銀行之間差別性明顯，合資銀行甚至低于1.5%，充分說(shuō)明各類型商業(yè)銀行創(chuàng)造凈利潤(rùn)的能力參差不齊。營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)收入方面，東盟其他國(guó)家約為40%～60%，但印度尼西亞各類銀行卻平均約為80%，個(gè)別類型銀行高達(dá)86.68%，經(jīng)營(yíng)效率相對(duì)比較低下。此外，不良貸款率從2005年的7.33%已下降至2013年的1.69%，但2015年卻增加至2.43%①，雖然仍低于5%的一般水平，但近兩年的上升態(tài)勢(shì)說(shuō)明，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增大趨勢(shì)明顯。而除村鎮(zhèn)銀行和地方政府銀行之外，流動(dòng)資產(chǎn)比率低于25%和其他比率均與標(biāo)準(zhǔn)值存在偏差，顯示印度尼西亞銀行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)的安全性缺失，整體競(jìng)爭(zhēng)力低下。

（四）對(duì)外開放程度高，參與國(guó)際金融合作活躍

印度尼西亞銀行業(yè)對(duì)外資開放較早。經(jīng)過(guò)1988～1997年金融自由化政策，印度尼西亞合資銀行和外資銀行發(fā)展較快，1997年曾達(dá)到44家。亞洲金融危機(jī)后銀行業(yè)重整，外資發(fā)展受限，但合資銀行和外資銀行數(shù)量仍達(dá)21家。在對(duì)外開放深度上，亞洲金融危機(jī)后，為吸引外資，應(yīng)IMF要求，印度尼西亞開放銀行業(yè)，規(guī)定外資可持有印度尼西亞銀行股權(quán)由51%提高至99%，外資進(jìn)一步不斷涌入。雖然印度尼西亞銀行監(jiān)管部門意圖限制外資，但2013年規(guī)定任何一個(gè)外資投資者不得擁有超過(guò)1家印度尼西亞銀行控股權(quán)的銀行監(jiān)管新法案和聚焦保護(hù)本土銀行利益、限制外資銀行運(yùn)營(yíng)及持股上限的新銀行法草案未能通過(guò)最終審議，限制外資計(jì)劃未能實(shí)施。

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，作為世界第10大經(jīng)濟(jì)體的印度尼西亞積極參與國(guó)際金融合作，跨國(guó)金融活動(dòng)日益頻繁。印度尼西亞國(guó)際金融活動(dòng)參與度高，積極與周邊各國(guó)確立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系、開展金融區(qū)域合作，為印度尼西亞銀行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇（詳見表4）。為擴(kuò)大對(duì)外結(jié)算業(yè)務(wù)、把握全球商品市場(chǎng)繁榮良機(jī)，印度尼西亞銀行業(yè)積極向外設(shè)銀行分支機(jī)構(gòu)和代理行。如印度尼西亞國(guó)家銀行（BNI）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)尤為突出，業(yè)務(wù)活躍在新加坡、中國(guó)香港等6個(gè)分行、1個(gè)支行和104個(gè)國(guó)家的1675家代理行①，業(yè)務(wù)涵蓋智能貿(mào)易系統(tǒng)融資服務(wù)、智能匯款系統(tǒng)國(guó)際匯款服務(wù)、聯(lián)合各金融機(jī)構(gòu)和海外分行提供的各類國(guó)際商品交易服務(wù)等。

二、障礙性因素

（一）政局時(shí)有不穩(wěn)影響銀行業(yè)的發(fā)展

恐怖主義、種族宗教沖突、腐敗現(xiàn)象等各種因素交織，影響到政局的穩(wěn)定。首先，印度尼西亞深受恐怖主義威脅?！耙了固m國(guó)”鼓吹“圣戰(zhàn)”令世界各國(guó)恐懼，2002年，巴厘島爆炸案導(dǎo)致202人身亡。印度尼西亞通過(guò)建立相應(yīng)機(jī)構(gòu)、成立反恐特種部隊(duì)等遏制恐怖主義，但反恐法律寬松、社會(huì)貧富差距大和極端思想滋長(zhǎng)等因素使恐怖活動(dòng)活躍至今。其次，種族沖突成為擾亂印度尼西亞穩(wěn)定的頑疾。荷蘭殖民統(tǒng)治時(shí)期實(shí)行的移民、種族歧視政策，使印度尼西亞各個(gè)種族間摩擦不斷；狹隘民族主義者指責(zé)華人控制經(jīng)濟(jì)，蘇哈托政權(quán)出于敵視社會(huì)主義中國(guó)，擔(dān)心華人顛覆其政權(quán)②，對(duì)華人采取既限制又利用的同化政策，印度尼西亞反華情緒較強(qiáng)，1998年發(fā)生了“印尼五月騷亂”慘案。三是腐敗現(xiàn)象嚴(yán)重。2016年，啟動(dòng)稅務(wù)特赦吸引海外巨額由貪腐賄賂、走私毒品軍火和逃稅等方式得來(lái)的非法黑錢，承諾對(duì)犯罪者予以保密、既往不咎，相當(dāng)于使犯罪者免受法律懲罰、縱容金融腐敗、間接鼓勵(lì)違法行為，腐敗現(xiàn)象嚴(yán)重。該計(jì)劃遭到公眾反對(duì)。2016年9月，印度尼西亞工人在法院前示威要求撤銷稅務(wù)特赦條例③。在全球清廉指數(shù)排名中，2015年，印度尼西亞以36分的低分位列第88名④。在以上各種復(fù)雜因素的交織下，印度尼西亞政局動(dòng)蕩，各類沖突發(fā)生時(shí)經(jīng)濟(jì)癱瘓，銀行業(yè)發(fā)展失去穩(wěn)定的政治和經(jīng)濟(jì)溫床。

（二）各地區(qū)發(fā)展不協(xié)調(diào)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)健性不足

印度尼西亞各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重失衡，西部的爪哇、蘇門答臘島較發(fā)達(dá)，東部則極端貧困。2010年，印度尼西亞GDP約為7000億美元，占該國(guó)陸地面積7%的爪哇貢獻(xiàn)率達(dá)57.6%，蘇門答臘占23.7%，但蘇拉威西島僅占4.6%，其他島嶼僅占4.9%①，即爪哇和蘇門答臘對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)80%，而占國(guó)土面積約65%的其他地區(qū)貢獻(xiàn)率僅20%，不平衡發(fā)展局面持續(xù)惡化，2014年，印度尼西亞GDP為近9000億美元，爪哇島和蘇門答臘島占比仍然超過(guò)80%，但貧困率達(dá)11.3%②。印度尼西亞城鄉(xiāng)發(fā)展懸殊，東西部經(jīng)濟(jì)差距擴(kuò)大阻礙著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，致使作為銀行生命力的資金流配置效率低，加劇銀行業(yè)分布不平衡，業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限。

雖然印度尼西亞歷任總統(tǒng)都非常重視減少貧困，但目前該國(guó)貧困問(wèn)題仍然十分尖銳，至少五分之二的農(nóng)村未通電，部分村落未通路，科教文衛(wèi)嚴(yán)重滯后。2016年8月，佐科總統(tǒng)在土改會(huì)議中指出應(yīng)同心協(xié)力解決農(nóng)村貧困問(wèn)題③。此外，高失業(yè)率是貧困狀況惡化的一大誘因。2015年，印度尼西亞失業(yè)率為6%，2016年雖下降為5.56%④，但各行業(yè)就業(yè)機(jī)會(huì)卻呈逐年減少趨勢(shì)。貧富差距過(guò)大和失業(yè)率過(guò)高成為印度尼西亞社會(huì)治安的隱患，增加經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動(dòng)性；此外，2016年4月，佐科政府實(shí)施旨在提高國(guó)家收入、回流資本提振經(jīng)濟(jì)的稅務(wù)特赦政策，表明印度尼西亞正在采取非常規(guī)性手段提振不景氣的經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)不景氣與經(jīng)濟(jì)自由度緊密相關(guān)。據(jù)《世界經(jīng)濟(jì)自由度》報(bào)告披露，印度尼西亞經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)⑤由1995年的55.49分、2000年的55.2分、2008年的53.9分上升為2016年的59.4分，一直處于“大部分不自由”級(jí)次，位于世界第99名的低水平，比2014年上升1個(gè)名次，但離常年居該指標(biāo)第1的中國(guó)香港的88.6分差距甚遠(yuǎn)⑥。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展受貿(mào)易、財(cái)政等嚴(yán)格管制限制下，印度尼西亞銀行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健性明顯不足。

（三）業(yè)務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力弱，從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)整體較低

多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)能為銀行拓寬盈利渠道，產(chǎn)品創(chuàng)新體系完善、組織運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略方向明確和信息科技水平高是產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新機(jī)制的要義，但當(dāng)前印度尼西亞銀行業(yè)并未完全具備這些條件。印度尼西亞銀行業(yè)以借貸、有價(jià)證券和股權(quán)投資為主，表外業(yè)務(wù)以現(xiàn)貨期貨交易、信用證和擔(dān)保為主，銀行盈利依賴存貸利差，忽視業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，使得當(dāng)前印度尼西亞銀行業(yè)面臨內(nèi)部業(yè)務(wù)集中度過(guò)高、產(chǎn)品和服務(wù)品種較少的困境，一旦存貸利差縮小，銀行利潤(rùn)將遭受極大沖擊，且在風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中的同時(shí)，未有效發(fā)揮銀行在信息、清算系統(tǒng)和專業(yè)人才方面的優(yōu)勢(shì)。2015年1～8月，印度尼西亞商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入比高達(dá)80.98%，運(yùn)營(yíng)效率低，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。作為銀行競(jìng)爭(zhēng)力之一的從業(yè)人員素質(zhì)主要包括職業(yè)道德、職業(yè)技能和社交能力，運(yùn)營(yíng)效率低在一定程度上源于銀行從業(yè)人員工資薪金與從業(yè)素質(zhì)不匹配。2014～2015年，印度尼西亞國(guó)家銀行職工工資每年增長(zhǎng)9%⑦，但表5顯示，員工數(shù)量增長(zhǎng)主要源于學(xué)士教育水平群體，碩士和博士比例基本保持不變，工資薪金支出高但整體從業(yè)素質(zhì)較低，并未能為銀行業(yè)帶來(lái)期望業(yè)績(jī)。

（四）法律機(jī)制不健全，銀行監(jiān)管乏力

目前，印度尼西亞僅有兩部銀行法——《印度尼西亞1992年銀行業(yè)法》和《1999年印度尼西亞銀行法》。與規(guī)范銀行業(yè)發(fā)展的《1967年銀行條例》相比，《印度尼西亞1992年銀行業(yè)法》側(cè)重于銀行職能和組織形式的規(guī)范，《1999年印度尼西亞銀行法》則注重金融安全、強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管，與《印度尼西亞1992年銀行業(yè)法》形成互補(bǔ)。值得注意的是，2013～2014年，意欲限制外資銀行的監(jiān)管新法案未通過(guò)國(guó)會(huì)審議，未被納入印度尼西亞銀行法律體系，使印度尼西亞欠缺新形勢(shì)下的外資監(jiān)管新法律。銀行業(yè)穩(wěn)定是金融業(yè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，但隨著金融危機(jī)跨國(guó)傳導(dǎo)、影響力深遠(yuǎn)以及國(guó)際資本投機(jī)愈加頻繁等風(fēng)險(xiǎn)因素增加，2013～2014年，新銀行法不具備法律效力，對(duì)舊銀行法體系未能及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充，印度尼西亞銀行業(yè)無(wú)法有效應(yīng)對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)頻繁、國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境。

銀行內(nèi)部監(jiān)管是銀行內(nèi)部的控制支柱，主要通過(guò)控制銀行資產(chǎn)質(zhì)量以保持銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，內(nèi)部監(jiān)管到位能有效防范不良貸款或減輕不良貸款造成的損失，內(nèi)部監(jiān)管缺失則使不良貸款超出警戒線，降低資產(chǎn)質(zhì)量。但根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，印度尼西亞銀行業(yè)不良貸款率從2006年的5.89%下降至2016年的2.98%，2013～2016年分別為1.69%、2.07%、2.43%和2.98%①，不良貸款率呈上升趨勢(shì)，反映出其銀行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管力度有待進(jìn)一步提升。

（五）國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，抗危機(jī)能力較差

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜的背景下，國(guó)際金融環(huán)境復(fù)雜程度加深不可避免，危機(jī)在短期內(nèi)難以徹底解決、大宗商品價(jià)格波動(dòng)難以預(yù)測(cè)、短期資本流動(dòng)頻繁、國(guó)際主要貨幣均呈現(xiàn)貶值趨勢(shì)②，以上4個(gè)方面在不同程度上成為印度尼西亞銀行業(yè)發(fā)展的阻力。2008年金融危機(jī)時(shí)的印度尼西亞銀行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，但危機(jī)的持續(xù)卻使銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限。理論分析上，供求博弈對(duì)大宗商品價(jià)格失效時(shí)，將影響銀行業(yè)務(wù)開展。2014年，大宗商品降價(jià)的確使印度尼西亞經(jīng)濟(jì)急轉(zhuǎn)直下，GDP增速明顯放緩；短期資本頻繁流動(dòng)與當(dāng)前多國(guó)寬松貨幣政策有關(guān)，加之各國(guó)貨幣政策存在分歧，熱錢涌入推高資本市場(chǎng)指數(shù)，熱錢抽離使得資產(chǎn)價(jià)格快速回落，嚴(yán)重?fù)p害銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。此外，通脹壓力和匯率頻繁波動(dòng)等因素也對(duì)其銀行業(yè)提高運(yùn)營(yíng)效率、維持低不良貸款率、提高盈利能力和風(fēng)控能力等形成一系列挑戰(zhàn)；IMF表示，相比東盟其他國(guó)家，印度尼西亞金融發(fā)展速度緩慢，從某個(gè)角度來(lái)說(shuō)這應(yīng)成為金融深化的良機(jī)，但金融深化必須在金融安全的情況下進(jìn)行，才能有效避免發(fā)生危機(jī)③。

三、發(fā)展趨勢(shì)

（一）穩(wěn)定社會(huì)、夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，為銀行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境

印度尼西亞政府深刻認(rèn)識(shí)到穩(wěn)定的社會(huì)和發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)是銀行業(yè)健康發(fā)展的重要條件，著力發(fā)展經(jīng)濟(jì)以促進(jìn)銀行業(yè)發(fā)展收效十分明顯。

佐科政府重視克服貧窮、失業(yè)和社會(huì)不平等三大挑戰(zhàn)，在G20會(huì)議和東盟首腦會(huì)議后的內(nèi)閣會(huì)議上強(qiáng)調(diào)印度尼西亞須專注繁榮經(jīng)濟(jì)，如2017年印度尼西亞資本開支增為400萬(wàn)億盾，著重發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施以期提高競(jìng)爭(zhēng)力；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃方面，第12期振興經(jīng)濟(jì)配套通過(guò)10項(xiàng)措施以推動(dòng)微型、中小型企業(yè)發(fā)展。面對(duì)國(guó)內(nèi)種族、恐怖主義等錯(cuò)綜復(fù)雜的不安定因素，2016年8月， 印度尼西亞政治法律和安全事務(wù)統(tǒng)籌部部長(zhǎng)責(zé)令打擊恐怖主義。9月，為凈化法律環(huán)境、維護(hù)地區(qū)穩(wěn)定，佐科與法律專家討論司法改革以及在東盟峰會(huì)討論反恐；內(nèi)政部和肅貪委及監(jiān)察機(jī)構(gòu)聯(lián)手，立志在2017年地方選舉中防止金錢政治。此外，面對(duì)重重抗議，印度尼西亞仍實(shí)施稅務(wù)特赦等非常規(guī)經(jīng)濟(jì)手段，表明其振興經(jīng)濟(jì)的決心。印度尼西亞銀行數(shù)據(jù)顯示，2016年7月底，外匯儲(chǔ)備為1114億美元，比5月上升1.47%，稅務(wù)特赦對(duì)外匯儲(chǔ)備顯效。為避免復(fù)雜官僚手續(xù)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，印度尼西亞政府還呼吁應(yīng)適當(dāng)簡(jiǎn)化地方社會(huì)條例。經(jīng)過(guò)印度尼西亞政府的努力，多方認(rèn)為，印度尼西亞經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)明朗，世界銀行預(yù)計(jì)2017年經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，如努力改善投資環(huán)境，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)達(dá)5.5%。Franklin Templeton Investments投資官M(fèi)ichael Hasenstab認(rèn)為，不確定性阻礙全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但印度尼西亞得益于財(cái)政政策穩(wěn)健、人口紅利、外匯儲(chǔ)備健康和結(jié)構(gòu)性改革，經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2016年年底，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)（Fitch）提升印度尼西亞主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望，從“穩(wěn)定”變?yōu)椤罢妗保隙ㄓ《饶嵛鱽喌腂BB——投資評(píng)級(jí)④。

（二）積極對(duì)外推廣小額信貸特色業(yè)務(wù)

世界小額信貸朝商業(yè)化轉(zhuǎn)變始于20世紀(jì)80年代，以印度尼西亞人民銀行（BRI）為代表的信貸管理和財(cái)務(wù)可持續(xù)性制度主義模式最為突出⑤。小額信貸商業(yè)化以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，運(yùn)用商業(yè)原則進(jìn)行運(yùn)作管理，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源商業(yè)化、利率水平市場(chǎng)化和小額信貸經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)商業(yè)化，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展①。1997年金融危機(jī)中，小額信貸業(yè)務(wù)彌補(bǔ)其他部門虧損，使BRI銀行體系從危機(jī)中獲益。BRI金融服務(wù)具有國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保、產(chǎn)品供給以需求為導(dǎo)向、組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)合理、監(jiān)管完善的特點(diǎn)，產(chǎn)品符合對(duì)象廣泛、用途多樣、額度不一、有限擔(dān)保要求，通過(guò)信貸人員判斷而非產(chǎn)品限制條件遴選客戶，貸款申請(qǐng)前調(diào)查、申請(qǐng)、調(diào)查、審批，在充分授權(quán)、有效激勵(lì)、嚴(yán)格監(jiān)管、高效運(yùn)營(yíng)的組織管理下，扶持小型企業(yè)主、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶（含農(nóng)戶）和具有固定收入的個(gè)人②，利率、期限等因素使小額信貸成為印度尼西亞國(guó)內(nèi)反貧困的有力途徑，印度尼西亞充分參考國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合地區(qū)特色，向外積極推廣小額信貸特色業(yè)務(wù)，擴(kuò)展國(guó)際收入來(lái)源，降低資本集中風(fēng)險(xiǎn)。

（三）優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展銀行公司治理

由于1997年金融危機(jī)中關(guān)系導(dǎo)向型銀行業(yè)崩塌，印度尼西亞銳意改革，成立銀行重組機(jī)構(gòu)（IBRA）和國(guó)家公司治理高級(jí)委員會(huì)加強(qiáng)公司治理，成效顯著。但印度尼西亞《公司治理原則》自出臺(tái)以來(lái)就僅僅停留于理論層面，多數(shù)銀行未真正遵守執(zhí)行。為優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)：首先，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，將公司治理從理論落實(shí)到實(shí)踐，完善法律機(jī)制，尤其是執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，《破產(chǎn)法》《反壟斷法》《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》《印度尼西亞銀行法》和《信托法》等一系列法律的頒布說(shuō)明優(yōu)化公司治理的決心，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)外對(duì)其銀行業(yè)的信心；其次，加強(qiáng)公司文化建設(shè)，股東和員工等公司利益相關(guān)者在法律下履行理念和企業(yè)價(jià)值，加之大力推廣伊斯蘭銀行，逐漸形成治理文化“軟”約束，有效補(bǔ)充法律制度的“硬”約束；再者，升級(jí)組織機(jī)構(gòu)，優(yōu)化股東大會(huì)制度、準(zhǔn)確劃分董事會(huì)職責(zé)，切實(shí)保護(hù)各方投資者的合法權(quán)益、引入獨(dú)立董事和董事責(zé)任追究制度、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職能，如印度尼西亞國(guó)家銀行組織結(jié)構(gòu)中，股東大會(huì)現(xiàn)設(shè)董事會(huì)委員、董事會(huì)主席、董事會(huì)副總裁，兼完備的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)救復(fù)蘇、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等職能部門。

（四）建立健全法律制度，完善銀行監(jiān)管體系

一是內(nèi)部監(jiān)管方面。印度尼西亞銀行內(nèi)部監(jiān)管主要由風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部合規(guī)部門和內(nèi)部審計(jì)部門等專門部門負(fù)責(zé)。當(dāng)前，尚未構(gòu)建內(nèi)部控制系統(tǒng)的較多中小型銀行，應(yīng)通過(guò)相應(yīng)政策普及審計(jì)委員會(huì)，完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，通過(guò)出臺(tái)一系列指導(dǎo)意見引導(dǎo)中小銀行構(gòu)建內(nèi)部控制系統(tǒng)，不僅設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、分析、監(jiān)測(cè)和控制，而且，應(yīng)由內(nèi)部合規(guī)部門負(fù)責(zé)預(yù)防合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，提升內(nèi)控能力。二是外部監(jiān)管方面。外部監(jiān)管屬于銀行內(nèi)部監(jiān)管的補(bǔ)充，由國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。印度尼西亞實(shí)行中央銀行監(jiān)管體制，由印度尼西亞央行從市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本監(jiān)管、監(jiān)督檢查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行監(jiān)管。資本監(jiān)管方面已逐步符合巴塞爾協(xié)議要求。2014年9月，印度尼西亞央行公布數(shù)據(jù)顯示，印度尼西亞銀行核心資本及資本充足率遠(yuǎn)高于巴塞爾協(xié)議要求。印度尼西亞央行目前仍然繼續(xù)在銀行業(yè)外部監(jiān)管方面努力，希望通過(guò)完善法律制度、細(xì)化監(jiān)管指標(biāo)等方式強(qiáng)化外部監(jiān)管、提高監(jiān)管效率。2014年，外資持印度尼西亞銀行股權(quán)比例修正草案雖因故推遲實(shí)施，但該比例調(diào)整未對(duì)外資銀行產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，印度尼西亞有意進(jìn)一步限制外資銀行發(fā)展。實(shí)際上，印度尼西亞銀行業(yè)現(xiàn)有兩部銀行法已難以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)種類層出不窮和國(guó)內(nèi)外金融、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的局面，未來(lái)監(jiān)管當(dāng)局將針對(duì)新生代業(yè)務(wù)完善相應(yīng)法律，形成對(duì)借貸、有價(jià)證券、股權(quán)投資等基本業(yè)務(wù)和期權(quán)、期貨等金融衍生工具的完備法律監(jiān)督體系。2016年，印度尼西亞金融服務(wù)管理局（OJK）推行銀行保險(xiǎn)綜合許可證系統(tǒng)后，實(shí)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的許可證綜合制度（SPRINT）；隨著國(guó)內(nèi)數(shù)字金融服務(wù)或者金融科技增長(zhǎng)走高，2016年9月，印度尼西亞銀行頒布有關(guān)金融科技服務(wù)的央行條例（PBI）。

（五）強(qiáng)化外資監(jiān)管，開拓國(guó)際市場(chǎng)

印度尼西亞銀行業(yè)較早開放外資，資產(chǎn)位列前20的銀行中有14家被外資控股。迫于業(yè)界壓力，2013年12月31日以后，央行規(guī)定外資投資者須滿足6項(xiàng)條件才可持有印度尼西亞銀行40%以上的股份，雖有所放寬，但收緊外資監(jiān)管的趨勢(shì)并未在本質(zhì)上改變。此外， 2013年1月，印度尼西亞國(guó)會(huì)審議的銀行監(jiān)管新法案和2014年醞釀的銀行修正法案，意在限制外資銀行，新法案要求所有印度尼西亞外資銀行分行轉(zhuǎn)變成為獨(dú)立法人公司，比2012年央行單一存在政策更為嚴(yán)苛，雖未通過(guò)審議，但由此可見印度尼西亞銀行業(yè)未來(lái)外資監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。印度尼西亞政府在“大爆炸”經(jīng)濟(jì)開放措施中曾放松外資管制，對(duì)包括旅游業(yè)、運(yùn)輸公司和電影院等一系列企業(yè)行業(yè)放松管制，盡管針對(duì)通讀塔和電子商務(wù)出臺(tái)了更為嚴(yán)格的控制措施，但印度尼西亞政府縮減企業(yè)在零售和港口服務(wù)業(yè)方面的所有權(quán)限制。實(shí)際上，對(duì)外資進(jìn)行適當(dāng)監(jiān)管有利于形成合理規(guī)模，確保印度尼西亞引進(jìn)優(yōu)質(zhì)外資，豐富國(guó)內(nèi)資本構(gòu)成，有效降低資本風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（六）抓住“一帶一路”契機(jī)，與世界各國(guó)銀行業(yè)深入合作

印度尼西亞和中國(guó)擁有共同的宏觀建設(shè)愿景。早在2010年和2015年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)分別與印度尼西亞中央銀行和金融服務(wù)局簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄和監(jiān)管合作協(xié)議①，佐科政府打造世界海洋軸心建設(shè)綱領(lǐng)與中國(guó)倡議推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路具有共同目標(biāo)，旨在實(shí)現(xiàn)合作共贏。

借助“一帶一路”發(fā)展契機(jī)，印度尼西亞與中國(guó)的銀行業(yè)互動(dòng)升溫。2004年，曼迪利銀行在中國(guó)設(shè)立代表處，2011年在上海開設(shè)分行，主營(yíng)與印度尼西亞相關(guān)的國(guó)際業(yè)務(wù)，包括貿(mào)易服務(wù)、貿(mào)易金融、項(xiàng)目融資以及資金業(yè)務(wù)等。2016年，該分行獲人民幣交易許可。中國(guó)銀行（印度尼西亞）棉蘭分行和中國(guó)工商銀行（印度尼西亞）Balikpapan分行相繼在2013年開業(yè)，中國(guó)工商銀行在印度尼西亞的第22家分支機(jī)構(gòu)Makassar分行于2014年正式開業(yè)，至2015年，中國(guó)工商銀行共在印度尼西亞設(shè)立了23家分支機(jī)構(gòu)，涵蓋存匯、貿(mào)易等全面業(yè)務(wù)，表明“一帶一路”開始推動(dòng)兩國(guó)銀行業(yè)向縱深化發(fā)展。2016年4月，中國(guó)—東盟商品交易所在印度尼西亞設(shè)立離岸交易中心，進(jìn)一步助力印度尼西亞銀行業(yè)國(guó)際化。此外，2016年12月，印度尼西亞與日本將貨幣互換協(xié)議規(guī)模擴(kuò)大至228億美元；同月，佐科總統(tǒng)第一次訪問(wèn)印度，與印度政治和商界領(lǐng)袖進(jìn)行會(huì)面，以尋找新的貿(mào)易和投資機(jī)會(huì)。在“一帶一路”契機(jī)之下，印度尼西亞將更為廣泛地與世界各國(guó)銀行業(yè)開展良性互動(dòng)、深入合作，促使自身銀行業(yè)業(yè)務(wù)多樣化，不斷提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

四、結(jié)語(yǔ)

受諸多不利因素困擾，印度尼西亞銀行業(yè)的發(fā)展與其相當(dāng)可觀的經(jīng)濟(jì)總量不相匹配，但印度尼西亞GDP位列東盟10國(guó)之最，銀行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｓ《饶嵛鱽喓椭袊?guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一直都強(qiáng)調(diào)對(duì)外開放銀行業(yè)，并通過(guò)多種途徑促成兩國(guó)銀行業(yè)良性合作。當(dāng)前適逢印度尼西亞第12期振興經(jīng)濟(jì)配套措施和中國(guó)“一帶一路”政策紅利、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期相互交疊時(shí)期，兩國(guó)銀行業(yè)合作空間廣闊，必將促進(jìn)兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：雷小華）