創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)研究

韓文嘉

摘 要：為了鼓勵(lì)、扶持中小企業(yè)發(fā)展，服務(wù)于“七新三高”企業(yè)，我國設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場的設(shè)立，為“七新三高”企業(yè)的發(fā)展提供資金和風(fēng)險(xiǎn)退出途徑。本文著重了解創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀，理解創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)研究的意義；學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)理論：創(chuàng)業(yè)板市場的含義及特點(diǎn)、創(chuàng)業(yè)板上市公司的特點(diǎn)；從創(chuàng)業(yè)板制度、創(chuàng)業(yè)板公司方面入手，分析導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大的因素，進(jìn)而找出控制對策——優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板制度，加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計(jì)，完善事務(wù)所的管理，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 控制對策

中圖分類號(hào)：F239 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）09（c）-173-02

1 創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)理論概述

1.1 創(chuàng)業(yè)板市場上市制度不夠嚴(yán)格

同主板市場一樣，目前，我國創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)行上市制度是核準(zhǔn)制。但是，在上市制度中對于各個(gè)要素的要求是不同的，創(chuàng)業(yè)板市場的上市條件較之于主板市場的上市條件更加寬松，這樣，就可以為那些初創(chuàng)的企業(yè)提供上市的途徑，籌集資金。

（1）財(cái)務(wù)要求：創(chuàng)業(yè)板對企業(yè)凈利潤、營業(yè)收入和凈資產(chǎn)要求均低于主板市場，不過，對其凈利潤和營業(yè)收入提出了格外的要求。創(chuàng)業(yè)板上市公司無形資產(chǎn)所占凈資產(chǎn)的比例最大值并沒有進(jìn)行具體的規(guī)定。而主板市場則要求不得超過20%。

（2）股本要求：能夠在主板上市的企業(yè)對于股本規(guī)模的要求要高于創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)板和主板市場申請上市企業(yè)在上市后的股本總額分別為不低于3000萬和不低于5000萬。

可以看出，在上市標(biāo)準(zhǔn)的要求上，創(chuàng)業(yè)板要比主板市場寬松一些。

1.2 嚴(yán)格的退市制度致使創(chuàng)業(yè)板上市公司難以適應(yīng)

與主板市場上市的企業(yè)相比，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，相對于主板及中小板上市企業(yè)具有較小的經(jīng)營規(guī)模，較差的經(jīng)營穩(wěn)定性，不確定性的業(yè)績，在它們較高的成長性背后蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn)（如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等），退市的風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，為了保證創(chuàng)業(yè)板運(yùn)行的整體質(zhì)量，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板資源配置，嚴(yán)格的制度和標(biāo)準(zhǔn)必須在退市過程中有效執(zhí)行。

2 創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1 上市門檻低和信息披露較為嚴(yán)格

由于創(chuàng)業(yè)板是為規(guī)模不大、管理尚未成熟的中小企業(yè)服務(wù)，創(chuàng)業(yè)板無論在資本額或者是凈資產(chǎn)上，還是對股票市值或是總資產(chǎn)的要求上，以及盈利情況，甚至對高管、實(shí)際控制人的變更等都低于主板市場上市要求。

創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的運(yùn)營是非常不穩(wěn)定的，再加上創(chuàng)業(yè)板上市制度要求低于主板市場的影響，更是雪上加霜，因此控制創(chuàng)業(yè)板市場的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在可以接受的范圍內(nèi)就變得尤為重要，所以必須要對所有有關(guān)的信息進(jìn)行披露。創(chuàng)業(yè)板對已經(jīng)在它上面上市的企業(yè)在信息披露制度上需要加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的生存和經(jīng)營具有重大影響的技術(shù)信息的披露。另外由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)規(guī)模小，因而對關(guān)聯(lián)交易的披露，提出了較主板更低的指標(biāo)。

2.2 退市制度存在問題

在退出條件當(dāng)中，有相關(guān)凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，其中的數(shù)量要求并不明確，退市制度中的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定得過于籠統(tǒng)，沒有清晰和具體的界定；退出程序的快捷性和直接性包括的負(fù)面影響，這樣直接快捷的退市程序還有可能便利退市企業(yè)套取投資者金錢而且不被發(fā)現(xiàn)；動(dòng)用行政力量來干預(yù)企業(yè)的退市進(jìn)程，不自覺地忽略市場對于資源的調(diào)節(jié)作用，導(dǎo)致行政行為代替市場行為，可能導(dǎo)致退市效率降低。諸如此類的問題還有很多。

2.3 制度不完善

高新科學(xué)技術(shù)企業(yè)和民營企業(yè)是創(chuàng)業(yè)板的主要成員，多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)建都不是大規(guī)模的，這導(dǎo)致他們?nèi)狈镜闹卫砟芰?。?chuàng)業(yè)板上市企業(yè)難以靠其自身的管理能力設(shè)計(jì)出完善的內(nèi)部控制，無法用科學(xué)的制度高效率管理公司的運(yùn)行。而且，到現(xiàn)在為止，我國關(guān)于資本市場的風(fēng)險(xiǎn)投資管理的相關(guān)機(jī)制并不健全，非常專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管控并不會(huì)進(jìn)行，專業(yè)的權(quán)威的投資機(jī)構(gòu)，也沒有很早地進(jìn)行核實(shí)。許多企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市后，原來的不完善的內(nèi)部控制制度仍舊得不到改良，企業(yè)的管理停留在表面不能深化，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由此大大增加。

2.4 結(jié)構(gòu)不完善

大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)板公司，都是家族企業(yè)通過改制，轉(zhuǎn)變?yōu)楣姽镜?。家族形式?dǎo)致了決策的不科學(xué)性。家族人員間的信任和忠誠能減少信息的不對稱，避免陌生人雇傭關(guān)系導(dǎo)致的背叛行為。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)集于企業(yè)的控制者手中，他們就能機(jī)制敏銳地識(shí)別市場環(huán)境的變化，快速改變經(jīng)營策略以適應(yīng)市場狀況的變動(dòng)，具備了高效率的經(jīng)營效果，能夠節(jié)省委托代理費(fèi)用，還能夠降低成本，但很容易給企業(yè)帶來決策的失誤。由于看重家族親緣關(guān)系，不能客觀科學(xué)地對人員進(jìn)行任用和提拔，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對內(nèi)部控制機(jī)制嚴(yán)重的缺陷，從方針政策到日常管理，都缺乏一套完善的體系來框定，會(huì)留下非常多的隱患。

3 公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制對策

3.1 優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板制度

（1）改進(jìn)信息披露標(biāo)準(zhǔn)。中國擁有兩個(gè)并行存在的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，即“投資者決策標(biāo)準(zhǔn)”，和“股價(jià)敏感標(biāo)準(zhǔn)”。它們的并行存在，在整體上看來可能并不會(huì)產(chǎn)生巨大的矛盾，但是從實(shí)際的細(xì)節(jié)上和實(shí)際的操作上，卻存在著這樣或那樣的問題。

這兩條標(biāo)準(zhǔn)有不同的適用范圍，信息披露標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)在理念自然而然也就不具有一致性。前者強(qiáng)調(diào)對投資者決策的影響， 后者則強(qiáng)調(diào)時(shí)效性和結(jié)果歸納分析它們的成因。讓信息披露制度得到完善，使其更好地發(fā)揮應(yīng)有的作用，滿足創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)展的要求。

（2）完善我國創(chuàng)業(yè)板市場退出機(jī)制的建議。退市機(jī)制的完善與否至關(guān)重要，但是創(chuàng)業(yè)板市場根本就沒有退市機(jī)制，這根本就不能保證該市場的健康持續(xù)發(fā)展。退出機(jī)制對于維護(hù)創(chuàng)業(yè)板市場的多方主體利益，都有著不可替代的重大意義。

缺乏有效、合理退市機(jī)制的創(chuàng)業(yè)板市場危險(xiǎn)重重，根本不可能有頑強(qiáng)的生命力。高度約束力的相關(guān)法律法規(guī)必不可少，完全任由市場主體靠自律來部署自己的運(yùn)營活動(dòng)的做法不可行，退市制度可執(zhí)行性的不足會(huì)帶來嚴(yán)重不利影響，這會(huì)導(dǎo)致退市企業(yè)沒有明晰清楚的去向。

3.2 加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計(jì)，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

（1）加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制審計(jì)。在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)中，在上市之前幾乎差不多大多都是中小型的民營企業(yè)，這就導(dǎo)致這類企業(yè)實(shí)行內(nèi)控制度從一開始就存在著嚴(yán)重弊端。該公司的環(huán)境是對其內(nèi)部控制的審計(jì)工作開展之前就格外關(guān)注的，了解該公司的成長歷程和企業(yè)獨(dú)具特殊性的文化，從而了解內(nèi)控制度的生存環(huán)境狀況到底是什么樣的。企業(yè)自身以及注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)，需要同時(shí)關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部控制的建立與執(zhí)行。只有企業(yè)自身必須重視內(nèi)部控制，以及審計(jì)工作人員在執(zhí)行審計(jì)任務(wù)過程中，對創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制也需要執(zhí)行必要的審計(jì)程序，才能最大限度地有效地控制和減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力。我國創(chuàng)業(yè)板市場定位比較特殊，這類企業(yè)一般情況下都是屬于新興產(chǎn)業(yè)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)性很高，不具穩(wěn)定性的經(jīng)營也是顯而易見的。但是這類企業(yè)由于在初步創(chuàng)立的階段，盈利能力不強(qiáng)，高科技產(chǎn)品更新?lián)Q代快，因此企業(yè)必須要不斷地創(chuàng)新，推出新產(chǎn)品，但是大數(shù)額的資金是技術(shù)創(chuàng)新必不可少的條件，資金鏈的斷裂可能導(dǎo)致其破產(chǎn)清算，另外新產(chǎn)品投資大、周期長所攜帶的風(fēng)險(xiǎn)也必須要承擔(dān)。企業(yè)一旦出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力的不足的情況，一般都是在相關(guān)指標(biāo)上呈現(xiàn)出來的。

（3）加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)無形資產(chǎn)的審計(jì)。在創(chuàng)業(yè)板市場上，上市的企業(yè)之中有很高的比例都是高科技新型的技術(shù)企業(yè)，這類企業(yè)科技含量高，在這類企業(yè)中，通常都是用科技成果入股。無形資產(chǎn)不僅在價(jià)值評價(jià)上具有非同一般的性質(zhì)，而且在攤銷上同樣也有著很強(qiáng)的特殊性，在對無形資產(chǎn)的價(jià)值評測估值過程中，CPA的主觀因素的影響作用是很大的，所以，由于這些影響因素的存在，就導(dǎo)致了無形資產(chǎn)價(jià)值評估會(huì)有較高的不確定性。上述這些都會(huì)對企業(yè)無形資產(chǎn)的安全性和其使用效果產(chǎn)生很大影響，所以對無形資產(chǎn)審計(jì)工作的強(qiáng)化工作勢在必行，而且強(qiáng)化力度必須要加大。

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