銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金流動性風險及防范

周敏

摘 要：當今國際經(jīng)濟尚處后危機時代，債務風波頻發(fā)，而國內(nèi)經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)型關鍵期，經(jīng)濟金融變化未知因素增多，現(xiàn)金流動性風險加大。銀行業(yè)金融機構(gòu)流動性風險顯現(xiàn)正是在此大環(huán)境下產(chǎn)生，現(xiàn)金流動性風險一旦發(fā)生，將增大總體經(jīng)濟成本，特殊情況下會發(fā)生擠兌等情況，嚴重影響經(jīng)濟金融秩序。本文主要探討現(xiàn)金流動性風險的防范措施，如何做好銀行業(yè)金融機構(gòu)事前在現(xiàn)金備付安排，從央行、金融同行業(yè)等多層面進行聯(lián)動，確保經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：金融機構(gòu) 流動性 風險防范

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（c）-022-02

1 銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金流動性風險管理的狀況

（1）銀行業(yè)金融機構(gòu)對庫存現(xiàn)金的管理普遍重視度不夠，對現(xiàn)金安全性方面強調(diào)得多，而對現(xiàn)金流動性管理方面強調(diào)得少，現(xiàn)金庫存限額的下達主觀隨意性較大，使占銀行業(yè)金融機構(gòu)近1%的庫存現(xiàn)金沒有發(fā)揮出最大的經(jīng)濟效益。

（2）庫存現(xiàn)金總量保持穩(wěn)中有增態(tài)勢，城商行等股份制銀行發(fā)展較快。2014年，某市金融機構(gòu)日均庫存現(xiàn)金額為163541萬元，同比增加8139萬元，增長幅度達5.24%。其中：大型股份制商業(yè)銀行日庫存現(xiàn)金額為94124萬元，同比增長5183萬元，增長幅度為5.83%；中小型股份制銀行日庫存現(xiàn)金額為14229萬元，同比增加1627萬元，增長幅度為12.91%；地方法人金融機構(gòu)日庫存現(xiàn)金額為55188萬元，同比增加1329萬元，增長幅度為2.47%。

（3）庫存現(xiàn)金節(jié)假日因素影響較為明顯。在后金融危機影響下，銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金投放回籠季節(jié)性波動更加突出?！按汗?jié)”“國慶”等長假投放回籠現(xiàn)金占全年的比重越來越大，已經(jīng)達到全年三分之一以上，與此相應，銀行業(yè)金融機構(gòu)日均庫存現(xiàn)金波動十分明顯。凈投放行在春節(jié)前出現(xiàn)最高值，凈回籠行在春節(jié)后出現(xiàn)最高值，節(jié)前大投放節(jié)后大回籠特征明顯。大型股份制銀行、中小型股份制銀行、地方法人金融機構(gòu)之間表現(xiàn)變化基本一致。

（4）庫存現(xiàn)金結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，2014年上半年，某大型股份制銀行全市柜員現(xiàn)金10698萬元，占41%；金庫現(xiàn)金7051萬元，占27%；自助設備現(xiàn)金6265萬元，占24%；待提待交現(xiàn)金2152萬元，占8%。自助設備現(xiàn)金比去年同期增加1662萬元，占比提升6個百分點；待提待交現(xiàn)金比去年同期減少589萬元，占比降低3個百分點。

2 銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金流動性風險產(chǎn)生的原因

（1）根據(jù)《浙江金融年鑒2013》數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末全國金融機構(gòu)各項存款917554.77億元，其中個人存款411002.77億元、單位活期存款203448.39億元，即時現(xiàn)金流可能性占比為66.97%。即日現(xiàn)金流入和流出時間錯配所導致的日間現(xiàn)金流動性風險。為了降低成本，銀行業(yè)金融機構(gòu)往往希望最大限度地用接收到的流入現(xiàn)金來應對流出現(xiàn)金支付，這使得銀行業(yè)金融機構(gòu)有延遲支付的動機，影響到銀行業(yè)金融機構(gòu)正常和壓力狀態(tài)下的現(xiàn)金支付義務。

（2）在特殊時點或時期，例如長假、月末還有一些重大經(jīng)濟事項的發(fā)生日，例如大型房地產(chǎn)樓盤開盤、房屋拆遷補償、學校開學等都可能出現(xiàn)大額現(xiàn)金集中進出，給銀行業(yè)金融機構(gòu)的流動性造成壓力。

（3）銀行業(yè)金融機構(gòu)庫存限額核定方式與社會的需求不相適應，庫存限額核定過小。各銀行業(yè)金融機構(gòu)在核定本外幣庫存現(xiàn)金時，往往是逐級減少、逐年減少，不能滿足客戶取現(xiàn)需求，客戶對金融機構(gòu)滿意度降低。有的金融機構(gòu)對柜面現(xiàn)金、自助設備現(xiàn)金、金庫現(xiàn)金分別核定庫存限額，造成各自為政，缺乏全盤考慮，自助設備的缺鈔率較高，影響客戶的體驗度。有的金融機構(gòu)中心金庫為降低現(xiàn)金庫存，采用中途出入庫模式，當天從人行發(fā)行庫出庫，當天配送到營業(yè)機構(gòu)，以此來降低日終金庫庫存現(xiàn)金，致使營業(yè)網(wǎng)點上無錢支付，客戶需二次取款。個別金融機構(gòu)提出現(xiàn)金集中支付，人為減少偏遠網(wǎng)點現(xiàn)金備付，甚至外幣現(xiàn)鈔零備付，影響儲戶正常取現(xiàn)需求。

（4）人行發(fā)行中心支庫服務能力與承擔職責不相適應，與市場現(xiàn)金需求不匹配。從2004年人民銀行逐步撤并縣級支庫后，各銀行業(yè)金融機構(gòu)在地市設立市分行中心金庫，承擔現(xiàn)金管理中心職能，但從市分行金庫營運情況看，各金融機構(gòu)對中心金庫重視度不夠，僅僅認為金庫是保管現(xiàn)金的倉庫，現(xiàn)金管理停留在手工操作、賬實相符層面。市分行中心金庫票幣結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金整潔度、假幣濃度管理均存在不足，首先是無法滿足縣級金融機構(gòu)票幣尤其是小面額現(xiàn)金需求，其次無法保證現(xiàn)金清分質(zhì)量，再次是市分行中心金庫反假能力有限，存在假幣濃度超百萬分之一的情況。同時，個別金融機構(gòu)的中心金庫保管庫、作業(yè)區(qū)面積不足，日?，F(xiàn)金保管、清點都存在困難，當春節(jié)前現(xiàn)金投放旺季與節(jié)后回籠期間，只能“望錢興嘆”， 需配送的現(xiàn)金送不到需要的營業(yè)網(wǎng)點，網(wǎng)點回籠的現(xiàn)金無法及時清點、無法及時向人行發(fā)行庫繳存。

3 現(xiàn)金流動性風險的表現(xiàn)方式及危害

（1）日間現(xiàn)金流動性管理的制度建設較為薄弱。銀行業(yè)金融機構(gòu)目前普遍都未針對日間現(xiàn)金流動性風險的特點制定管理策略、制度、流程、辦法。目前，銀行業(yè)金融機構(gòu)的日間現(xiàn)金流動性管理主要依靠營運部門的現(xiàn)金頭寸管理，業(yè)務部門實際參與較少，這使得日間現(xiàn)金流動性風險管理政策難以在業(yè)務部門中得到有效傳達和落實。

（2）缺乏監(jiān)控時間錯配現(xiàn)金流動性指標。銀行業(yè)金融機構(gòu)的日間現(xiàn)金流動性管理缺乏對時間錯配的日間現(xiàn)金流動性管理進行監(jiān)控。當前，銀行業(yè)金融機構(gòu)的現(xiàn)金流動性指標中有兩個指標與日間現(xiàn)金流動性管理關系緊密：一是日現(xiàn)金流缺口指標，它反映了銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金流期限錯配的缺口情況；二是備付率指標，主要包括日超額備付率、日現(xiàn)金備付率，是監(jiān)測和考核即日現(xiàn)金流動性管理的主要指標。但是，這兩個指標也都未對銀行業(yè)金融機構(gòu)時間錯配的日間現(xiàn)金流動性情況進行監(jiān)控。

（3）現(xiàn)金流動性管理的技術手段和信息系統(tǒng)還不夠完善。銀行業(yè)金融機構(gòu)日間現(xiàn)金流動性管理尚處在靜態(tài)監(jiān)控、人工估算的階段，對日間現(xiàn)金流入和流出缺乏有效的識別、動態(tài)監(jiān)控和報告，普遍依賴人工頭寸申報、大額現(xiàn)金預申報、賬戶余額查詢等手段，漏報、錯報的現(xiàn)象較為普遍?，F(xiàn)有的現(xiàn)金信息管理系統(tǒng)大多還不能及時、有效地對大額、緊急現(xiàn)金流動進行實時識別、監(jiān)測和控制；還不能有效評估日間現(xiàn)金流入流出量，以判斷不同時點的現(xiàn)金流動性缺口情況，有效管理日間流動性頭寸。

4 現(xiàn)金流動性風險防范措施

（1）加強現(xiàn)金流動性預測和分析。現(xiàn)金流動性預測和分析主要包括兩個方面，一是現(xiàn)金流動性需求的變化；二是現(xiàn)金流動性供給狀況?，F(xiàn)金流動性需求相對于供給來說基本上是外生變量易于變化，因此實現(xiàn)現(xiàn)金流動性均衡就必須首先預測其變化趨勢?，F(xiàn)金流動性需求的預測，主要包括：首先是存款人凈提取存款的需求和新增的有效貸款需求；其次是歸還借款和同業(yè)清算等現(xiàn)金流動性需求變化。

（2）使用成本分析法確定最佳的現(xiàn)金持有量。成本分析法就是分析現(xiàn)金持有成本的各項因素，對現(xiàn)金持有成本相關的現(xiàn)金時間價值，包括現(xiàn)金管理成本、超額現(xiàn)金成本以及現(xiàn)金機會成本進行量化分析。運用成本分析法確定最佳現(xiàn)金掛有量，可以銀行業(yè)金融機構(gòu)為單位進行，也可以發(fā)行庫所在地進行，同時對基層機構(gòu)進行“解剖麻雀”，宏觀分析與微觀分析相互結(jié)合，最大限度地提高資金效益。

（3）建立實時的日間現(xiàn)金流動性管理模式。銀行業(yè)金融機構(gòu)需要以日為單位建立現(xiàn)金流動性管理框架，通過最小化日間現(xiàn)金流動性風險暴露，精確掌握客戶與銀行之間的現(xiàn)金流進出，以精確度量自身現(xiàn)金流的情況。日間現(xiàn)金流動性管理應包括以下內(nèi)容：一是日現(xiàn)金流時間錯配管理。分幣種監(jiān)控現(xiàn)金流的時間錯配情況，在正常和壓力狀態(tài)下，資產(chǎn)和負債產(chǎn)品的現(xiàn)金流狀況，并可按產(chǎn)品、業(yè)務條線和營業(yè)機構(gòu)進行細分和分析；二是存款與貸款的日變化管理。分幣種實時監(jiān)控每日貸款和存款的變動以及日存貸比的情況，并能按產(chǎn)品、業(yè)務條線和營業(yè)機構(gòu)進行細分和分析；三是大額現(xiàn)金交易日變化管理。分幣種實時監(jiān)控結(jié)算、外匯買賣、資金等業(yè)務的大額現(xiàn)金交易的流入和流出情況；四是重要客戶現(xiàn)金日變化管理。分同業(yè)和非同業(yè)對銀行存款有重要影響的客戶，例如對占存款總額1%以上的客戶存款的變化進行實時監(jiān)控。

（4）建立完善的信息管理系統(tǒng)。一是通過深入了解客戶的大額現(xiàn)金支付需求，為客戶提供一攬子現(xiàn)金管理服務，在信息管理系統(tǒng)中實現(xiàn)對大額現(xiàn)金流動的實時監(jiān)測和跟蹤；二是在信息管理系統(tǒng)中，對最緊急的現(xiàn)金支付加以特別標識，在頭寸申報環(huán)節(jié)，就對緊急現(xiàn)金付款進行實時的識別和監(jiān)控，提前做出準備，安排支付；三是在信息管理系統(tǒng)中，設置模型和參數(shù)，評估日間現(xiàn)金流動性流入流出量，并預測流入流出的可能時點，以判斷不同時點的現(xiàn)金流動性缺口情況，以便有較為充足的時間安排現(xiàn)金調(diào)度。

（5）央行通過現(xiàn)金需求模型運算，加大歷年數(shù)量分析，將現(xiàn)金發(fā)行額度按層分解各級發(fā)行庫，各基層發(fā)行庫將當?shù)匕l(fā)行數(shù)量逐級上報，上、下雙向進行數(shù)據(jù)比對，并考慮偶發(fā)事件及不可抗力等因素，提高現(xiàn)金需求分析的精度，確保市場對現(xiàn)金的需求。

5 銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)金流動性控制展望

（1）四行資產(chǎn)負債表顯示，浙江省工、農(nóng)、中、建四大行2012年末庫存現(xiàn)金余額分別為：47.76億元、74.11億元、64.09億元、40.92億元；占總資產(chǎn)比率分別為0.55%、0.97%、1.51%、0.67%；庫存現(xiàn)金占資產(chǎn)比率平均控制在1%左右。隨著客戶現(xiàn)金管理水平的不斷提高，特別是銀行存款大客戶采用非現(xiàn)金支付方式的增加，可緩解現(xiàn)金支付需求。

（2）流動性是金融機構(gòu)經(jīng)營三原則之一，銀行業(yè)金融機構(gòu)對流動性分析日逐深入。各銀行業(yè)金融機構(gòu)從現(xiàn)金收付波動趨勢、金融機構(gòu)業(yè)務庫與人行發(fā)行庫物理距離、金融機構(gòu)配送能力、金融機構(gòu)營業(yè)機構(gòu)數(shù)量及發(fā)行庫的規(guī)定等對現(xiàn)金流動性進行綜合分析與預判，進行開戶單位現(xiàn)金投放與回籠事前預約，掌握市場現(xiàn)金需求，及時向發(fā)行庫申報現(xiàn)金頭寸，確保金融機構(gòu)適量現(xiàn)金備付。

（3）銀行卡、網(wǎng)銀、本票等非現(xiàn)金結(jié)算方式及第三方支付的快速發(fā)展，存款人可以更輕易地進行資金劃轉(zhuǎn)，可減少柜面現(xiàn)金支付業(yè)務量。

參考文獻

[1] 張永軍，康森.基于現(xiàn)金流動的小額貸款公司風險控制研究[J].商業(yè)研究，2012（12）.

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