企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究

洪珊珊

摘 要：目前，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，提高了金融體系的開(kāi)放程度，但這樣的發(fā)展環(huán)境也使得企業(yè)面臨著極大的挑戰(zhàn)。基于此，本文將闡述企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，分析其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題。從風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理秩序等方面深入探究強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，旨在提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量與效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，為相關(guān)的工作人員提供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)發(fā)展 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）12（a）-027-02

金融風(fēng)險(xiǎn)就是指一定量金融資產(chǎn)在未來(lái)時(shí)期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性，我國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)主要有外部傳染風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。由于長(zhǎng)期以來(lái)積累的體制、機(jī)制性因素，包括受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，企業(yè)建設(shè)資金過(guò)分依賴(lài)銀行貸款、銀行信貸資金財(cái)政化等。由于企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，其自身的穩(wěn)定性直接影響社會(huì)的發(fā)展與建設(shè)，一旦企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。因此，企業(yè)的管理人員需要重視內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)中。

1 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型概述

1.1 利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)就是在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，利率的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)主體有著不良影響，使得實(shí)際的經(jīng)濟(jì)收益與理想的收益差距較大。具體來(lái)說(shuō)，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)與定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)四種。其中，期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)椴糠挚蛻羰褂米约旱碾[含期權(quán)，這樣的行為便會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行中較為常見(jiàn)；如果企業(yè)中，短期的債券收益大于長(zhǎng)期債券的實(shí)際收益，就會(huì)發(fā)生收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，反之則不會(huì)發(fā)生此類(lèi)利率風(fēng)險(xiǎn)；基差風(fēng)險(xiǎn)隨著利率的市場(chǎng)化而不斷增加；而定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是最主要的風(fēng)險(xiǎn)形式，主要是由于利率的浮動(dòng)對(duì)重新定價(jià)時(shí)間與原本時(shí)間存在差異而產(chǎn)生的，也就是說(shuō)只要重新定價(jià)就會(huì)發(fā)生利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

受經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的影響，企業(yè)的電量?jī)r(jià)格會(huì)發(fā)生波動(dòng)，如果價(jià)格的波動(dòng)較大，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如：在通貨膨脹的市場(chǎng)環(huán)境中，會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上升，而此時(shí)的貨幣會(huì)貶值，嚴(yán)重影響用戶的購(gòu)買(mǎi)力，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，造成金融風(fēng)險(xiǎn)；反之，在通貨緊縮的市場(chǎng)環(huán)境中，貨幣的數(shù)量會(huì)不斷減少，同樣會(huì)影響用戶的購(gòu)買(mǎi)力，同時(shí)物價(jià)下降，企業(yè)無(wú)法獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)入不敷出，給企業(yè)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，通過(guò)外匯完成經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的具體交易，而國(guó)際匯率的變動(dòng)便會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，企業(yè)會(huì)面臨經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)等類(lèi)型的匯率風(fēng)險(xiǎn)。其中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際匯率的波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，使得企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)可能會(huì)發(fā)生潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)；折算風(fēng)險(xiǎn)是將功能貨幣換算成記賬貨幣為造成的賬面損失，包括資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與損益折算風(fēng)險(xiǎn)；交易風(fēng)險(xiǎn)是受外匯匯率的波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)主體所受到的經(jīng)濟(jì)損失，包括確定風(fēng)險(xiǎn)與可能風(fēng)險(xiǎn)兩種[1]。

2 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善

目前，大部分的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，沒(méi)有采用科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，未將情景分析、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、風(fēng)險(xiǎn)承受壓力、風(fēng)險(xiǎn)偏好等工具應(yīng)用在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工作中。因此，大多數(shù)的企業(yè)在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，沒(méi)有形成系統(tǒng)的管理機(jī)制，這樣的工作環(huán)境使得企業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作面臨著較大的復(fù)雜性、不確定性。不僅如此，企業(yè)的內(nèi)部控制體系也有待完善，在制定風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控方案、分析內(nèi)控核心流程等方面，存在著經(jīng)驗(yàn)不足等問(wèn)題。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)不能忽略資源的有效分配，全面提升自身的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理工作不全面

在企業(yè)中，金融風(fēng)險(xiǎn)涉及法律、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)等不同的工作環(huán)節(jié)，所以需要在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作中，關(guān)注企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)細(xì)節(jié)，做好系統(tǒng)規(guī)劃。但是，上述金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并沒(méi)有被所有的企業(yè)管理者接受，這部分人認(rèn)為，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才是金融風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容，忽略了資源配置、人員管理的重要性，從而加劇了風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這些問(wèn)題，企業(yè)中的各級(jí)部門(mén)制定了相關(guān)的管理規(guī)范與制度，以此來(lái)指導(dǎo)企業(yè)的安全生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但是卻沒(méi)有將其他領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)納入管理的范圍。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理工作秩序亂

各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)能夠相互影響與作用，不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型可能會(huì)相互抵消，但是也可能相互疊加，增加風(fēng)險(xiǎn)的程度。對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)部門(mén)來(lái)說(shuō)，如果在風(fēng)險(xiǎn)管理中每個(gè)部門(mén)將不同的內(nèi)容作為管理的核心，就會(huì)使企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在一定的漏洞，進(jìn)而產(chǎn)生工作風(fēng)險(xiǎn)。另外，很多部門(mén)希望企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作重點(diǎn)在自己的部門(mén)，在匯報(bào)工作時(shí)會(huì)一定程度的夸大風(fēng)險(xiǎn)的危害，最終導(dǎo)致企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者作出錯(cuò)誤的判斷與分析，不僅影響自身部門(mén)的發(fā)展，還會(huì)加深金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響[2]。

3 強(qiáng)化企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

3.1 完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是開(kāi)展管理工作的重要保障，也是制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的基礎(chǔ)與開(kāi)端。為了能夠從根本上完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，首先要引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，包括將情景分析、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、風(fēng)險(xiǎn)承受壓力、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，依據(jù)各個(gè)工具不同的特征與功能，將其應(yīng)用在金融風(fēng)險(xiǎn)的管理工作中。其次，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、環(huán)境需求，應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，以此為基礎(chǔ)形成具體的管理框架，進(jìn)而探尋出適合企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑。再次，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)該根據(jù)各個(gè)部門(mén)的工作內(nèi)容、特征，將具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)與目標(biāo)分配給各個(gè)部門(mén)，并在風(fēng)險(xiǎn)管理、部門(mén)與員工之間建立恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)關(guān)系，結(jié)合績(jī)效考核制度開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以此來(lái)促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理向著流程化、規(guī)范化、科學(xué)化的方向發(fā)展，切實(shí)地提高風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量。

例如：在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，部門(mén)的工作人員可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受壓力的分析工具，分析企業(yè)當(dāng)前的實(shí)際情況、金融風(fēng)險(xiǎn)的程度與危害，將最后的結(jié)果以數(shù)據(jù)的形式呈現(xiàn)給工作人員。工作人員根據(jù)具體的數(shù)據(jù)，便可分析企業(yè)當(dāng)前對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力與預(yù)期效果，進(jìn)而制定更加完善的管理方案，提高企業(yè)的綜合能力。另外，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人需要將金融風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)分為不同的子目標(biāo)，將其分配給人力資源部門(mén)、生產(chǎn)部門(mén)、營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)等，各個(gè)部門(mén)依據(jù)具體的子目標(biāo)，制定工作計(jì)劃。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)需要完善崗位責(zé)任制、崗位晉升制、績(jī)效考核制等基本的內(nèi)部管理制度，根據(jù)各個(gè)部門(mén)、各個(gè)工作人員的具體表現(xiàn)，對(duì)其進(jìn)行具體的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰。通過(guò)這樣的方式，能夠有效的提高部門(mén)、員工的責(zé)任心，進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。

3.2 擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍

完善了金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以后，需要擴(kuò)大金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工作范圍，保障金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作能夠滲透至企業(yè)的各個(gè)部門(mén)中，并且重視各項(xiàng)工作的細(xì)節(jié)，將金融風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。上文說(shuō)道，金融風(fēng)險(xiǎn)涉及到法律、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)等不同的工作環(huán)節(jié)中，但是部分企業(yè)僅僅重視生產(chǎn)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)管理，影響了風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。因此，企業(yè)要想提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量與效果，就要合理的擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，進(jìn)而做到“全面預(yù)防、全面治理”。

3.3 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

例如：在企業(yè)中，領(lǐng)導(dǎo)人在重視生產(chǎn)環(huán)節(jié)的同時(shí)，還需要重視人力資源的配置。人才是企業(yè)發(fā)展的管理，為了能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理的工作落實(shí)在具體的工作中，需要根據(jù)每一位人員的具體能力、特征以及需求，將其派遣制不適合其發(fā)展的部門(mén)。但是在實(shí)施這一措施以前，需要通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式，了解員工的職業(yè)規(guī)劃、能力水平與工作態(tài)度等，將基層員工、部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)人作為調(diào)查對(duì)象，以此來(lái)保障調(diào)查結(jié)果的準(zhǔn)確性、民主性。通過(guò)這樣的方式，能夠在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，為企業(yè)員工提供良好的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)而有效的激發(fā)員工的積極性，將更多的熱情投入在金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，發(fā)揮其主觀能動(dòng)性與“主人翁”的意識(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響[3]。

3.4 穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)管理秩序

穩(wěn)定的秩序是企業(yè)發(fā)展的必要條件之一，但是在企業(yè)中，其金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作存在混亂的現(xiàn)象，使得企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人不能作出正確、有效的判斷，延誤金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳時(shí)機(jī)，增加金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的危害與影響。對(duì)此，企業(yè)要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的工作秩序，重視對(duì)各個(gè)部門(mén)工作內(nèi)容的監(jiān)督與考核，保障各個(gè)部門(mén)工作的有效性，充分發(fā)揮其對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，轉(zhuǎn)變工作思想并為領(lǐng)導(dǎo)者的判斷提供準(zhǔn)確的依據(jù)。

例如：為了提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作的秩序性，領(lǐng)導(dǎo)人需要聯(lián)合董事會(huì)制定《金融風(fēng)險(xiǎn)管理具體細(xì)則》等相關(guān)為文件，其內(nèi)容要包括上報(bào)內(nèi)容的準(zhǔn)確性、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的完整性等，并將其作為金融工作的具體依據(jù)，進(jìn)而規(guī)范各部門(mén)的工作流程。另外，各個(gè)部門(mén)的管理人員應(yīng)該轉(zhuǎn)變工作思想，將準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)上報(bào)給領(lǐng)導(dǎo)人，而不是為了個(gè)人或者部門(mén)的利益夸大金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，影響企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的判斷，提高判斷與管理的有效性。通過(guò)這樣的方式，能夠有效的規(guī)范員工與部門(mén)的工作流程，提高金融風(fēng)險(xiǎn)信息的精準(zhǔn)性，進(jìn)而及時(shí)地控制金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的危害與影響，促進(jìn)企業(yè)更加穩(wěn)定的發(fā)展。

3.5 增加風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

在企業(yè)的發(fā)展中，由于管理人員對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)較為淡薄，使得企業(yè)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，限制企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展。因此，企業(yè)要想全面規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，就要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，重視各個(gè)部門(mén)、環(huán)節(jié)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要地位。例如：企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)要深入了解、學(xué)習(xí)黨中央對(duì)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的要求，掌握國(guó)際匯率與市場(chǎng)利率的變化，以此來(lái)更好地制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方案。另外，在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，可以定期以會(huì)議的形式展開(kāi)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析與探究，全面提高金融的管理意識(shí)，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展[4]。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)存在不同類(lèi)型，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中也存在諸多亟待解決的問(wèn)題。因此，管理人員需要采取相應(yīng)的措施加以改善，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)管理秩序，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，以最大限度規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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