關(guān)于優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展政策環(huán)境的思考

摘 要：本文以深圳前海為例，通過訪談、問卷調(diào)查等方式，就互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以在前海集聚的原因、企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境的評(píng)價(jià)、如何優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的政策環(huán)境等問題進(jìn)行了調(diào)查和分析，最后，就如何促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；前海；調(diào)查；政策

一、深圳前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

深圳前海具有深港合作區(qū)、保稅港區(qū)、自貿(mào)區(qū)“三區(qū)疊加”政策優(yōu)勢(shì)，作為中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的試驗(yàn)示范窗口和跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，承擔(dān)著國(guó)家加快金融開放創(chuàng)新使命。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展方面，前海也取得了顯著的進(jìn)展，截至2015年6月，在前海注冊(cè)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)達(dá)1273家，到2015年底，該數(shù)據(jù)上升至2000余家，占深圳市的90%以上，并呈現(xiàn)加速聚集的態(tài)勢(shì)。

在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展方面，2014年初深圳頒布了《關(guān)于支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)發(fā)布實(shí)施的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)政策。但因互聯(lián)網(wǎng)金融是新鮮事物，行業(yè)監(jiān)管不成體系，導(dǎo)致因部分企業(yè)失信行為而殃及整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。業(yè)界將2015年稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的“監(jiān)管元年”，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融正式告別了“野蠻生長(zhǎng)”時(shí)代（黃震、鄧建鵬，2015）?？茖W(xué)監(jiān)管與政策支持已成為互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展不可或缺的重要抓手，互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新金融的發(fā)展方向，除了優(yōu)化監(jiān)管措施外，仍需要良好的政策環(huán)境作保障（曹東等，2014；王曙光等，2014）?，F(xiàn)有的政策實(shí)施效果如何，能否滿足互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的需要，政策征求意見過程中的重要一環(huán)就是應(yīng)傾聽企業(yè)的聲音，從企業(yè)需求的角度對(duì)前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境進(jìn)行科學(xué)評(píng)估。本文通過對(duì)前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行訪談、問卷調(diào)查等方式，對(duì)前海互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的政策需求進(jìn)行了調(diào)研，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展提供相關(guān)建議。

二、調(diào)查樣本情況

研究樣本的選取。本調(diào)查的研究對(duì)象為注冊(cè)在前海的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，業(yè)務(wù)類型主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（包括互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融）等。在研究樣本的選取過程中，考慮到了不同業(yè)務(wù)類型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的占比差異、調(diào)查的可行性、調(diào)查對(duì)象的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況等因素。

本調(diào)查共發(fā)放問卷65份，回收62份，剔除關(guān)鍵信息錯(cuò)答或漏答的問卷后，最終獲得有效問卷59份。從被調(diào)查對(duì)象的樣本統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，在所調(diào)查的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)樣本中，從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的最多，占47%，其次是從事互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)，占41%，再次是從事股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的企業(yè)；所調(diào)查企業(yè)樣本中，最大股東主要來自民營(yíng)資本的占71%，58%的受訪企業(yè)表示其最大股東為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，42%的為金融機(jī)構(gòu)；絕大部分前海互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的注冊(cè)地與經(jīng)營(yíng)地分離，86%的受訪企業(yè)表示其經(jīng)營(yíng)地不在前海。

三、結(jié)果分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)選擇在前海進(jìn)行注冊(cè)的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以選擇在前海進(jìn)行注冊(cè)，大部分受訪企業(yè)認(rèn)為前海具有金融機(jī)構(gòu)集聚、政策優(yōu)惠以及地理位置優(yōu)越等方面的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以選擇在前海進(jìn)行注冊(cè)的原因，在排第一的原因中，有35.6%的受訪企業(yè)認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)集中促使他們選擇前海作為注冊(cè)地，32.2%的受訪企業(yè)認(rèn)為是稅收政策優(yōu)惠，17%的企業(yè)認(rèn)為是看好前海優(yōu)越的地理位置。

由于前海基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的原因，目前大部分企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)地并不在前海，但隨著前海加快建設(shè)的進(jìn)度，未來企業(yè)將會(huì)陸續(xù)入?yún)^(qū)經(jīng)營(yíng)，通過了解受訪企業(yè)對(duì)目前公司經(jīng)營(yíng)地不足之處的評(píng)價(jià)，可以為前海完善合作區(qū)政策環(huán)境建設(shè)提供借鑒。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受訪企業(yè)對(duì)目前經(jīng)營(yíng)地不足之處的評(píng)價(jià)方面，排名第一的因素中，有57.6%的受訪企業(yè)認(rèn)為是發(fā)展空間不足，近20%的企業(yè)認(rèn)為房租較貴，也有13.6%的企業(yè)認(rèn)為企業(yè)稅負(fù)較重。企業(yè)關(guān)于“高管及人才引進(jìn)中遇到的主要問題”的回答也進(jìn)一步驗(yàn)證了企業(yè)存在的問題，在排名第一的因素中，認(rèn)為住房和子女教育問題影響人才引進(jìn)的企業(yè)分別達(dá)37.3%和30.5%。這意味著，前海要更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，需要解決企業(yè)所關(guān)心的發(fā)展空間、房租以及企業(yè)稅負(fù)問題。

2.受訪企業(yè)對(duì)前海互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境的評(píng)價(jià)

受訪企業(yè)對(duì)前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境的評(píng)價(jià)方面，52.5%的企業(yè)覺得“很難說”，表示“很滿意”的僅占10.2%，25.4%的企業(yè)認(rèn)為“比較滿意”，11.9%的企業(yè)表示對(duì)前海互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境不滿意。這意味著前海在完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境上還有很多工作需要做，以增強(qiáng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)上的比較優(yōu)勢(shì)。

3.受訪企業(yè)對(duì)前海完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境的政策需求

（1）最希望前海出臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展政策

當(dāng)問到“如果前海計(jì)劃出臺(tái)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的政策，您最感興趣的是什么”時(shí)，33.9%的受訪企業(yè)表示最關(guān)注有關(guān)降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的政策，20.3%的企業(yè)非常關(guān)注數(shù)據(jù)開放、征信體系等公共服務(wù)方面的政策，15.3%的企業(yè)則關(guān)注跨境金融相關(guān)政策。

（2）對(duì)前海所在地區(qū)政府部門的建議或要求

在對(duì)前海所在地區(qū)政府部門的建議或要求中，23.7%的企業(yè)認(rèn)為需要政府加大政策創(chuàng)新力度，20.3%的企業(yè)則希望政府營(yíng)造更加良好的法制環(huán)境，16.9%的企業(yè)希望加強(qiáng)與監(jiān)管部門暢通的溝通機(jī)制。

（3）公司高管對(duì)享受政策優(yōu)惠的需求

對(duì)于哪種形式的政策優(yōu)惠最受公司高管歡迎，35.6%的受訪企業(yè)表示希望對(duì)高管個(gè)人所得稅直接減免或給予補(bǔ)貼，30.5%的認(rèn)為對(duì)于公司高管獲得的股權(quán)、期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)在計(jì)征所得稅時(shí)給予優(yōu)惠，也有27.1%的認(rèn)為希望能有政府人才獎(jiǎng)勵(lì)資金的支持。

但是對(duì)于是否因高管個(gè)稅優(yōu)惠問題而考慮企業(yè)遷移或設(shè)立新企業(yè)，受訪企業(yè)大多表現(xiàn)出了比較慎重的態(tài)度，33.9%的受訪企業(yè)表示“很難說”，30.5%的企業(yè)表示要看城市的硬件條件和發(fā)展環(huán)境來做決策，20.3%的企業(yè)明確表示因遷址很復(fù)雜而不會(huì)考慮企業(yè)遷移或設(shè)立新企業(yè)。

（4）為更好地招聘人才，希望轄區(qū)政府部門提供哪些服務(wù)

為更好地招聘人才，對(duì)于希望轄區(qū)政府部門提供哪些服務(wù)的建議中，30.5%的受訪企業(yè)表示希望政府能提供住房、教育、醫(yī)療、休閑等綜合配套服務(wù)，25.4%的企業(yè)則希望給予相關(guān)人才補(bǔ)貼，20.3%的企業(yè)希望政府能提供搭建人才招聘平臺(tái)等公共服務(wù)，希望提供落戶指標(biāo)和人才培訓(xùn)服務(wù)的分別占15.3%和6.8%。

四、主要結(jié)論與政策建議

本文通過對(duì)前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的抽樣調(diào)查，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的政策需求，大致有以下發(fā)現(xiàn)，總結(jié)如下：

第一，在地理位置上，前海擁有毗鄰香港、位居港澳與珠三角中軸的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展戰(zhàn)略上，前海作為發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，加上疊加自貿(mào)區(qū)的政策，吸引了大量金融機(jī)構(gòu)的集聚，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)看好前海的主要因素。因此，前海既需要不斷爭(zhēng)取新的政策，更需要用好、用足已有的政策，更好地發(fā)揮政策疊加效應(yīng)，吸引互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)入駐，并使得入住的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展。

第二，由于前海的發(fā)展受基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后等因素的影響，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并未入?yún)^(qū)經(jīng)營(yíng)，加上金融政策的制定權(quán)主要在國(guó)家，大部分企業(yè)認(rèn)為前海在優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融政策環(huán)境方面還有很多工作需要做，以增強(qiáng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)上的比較優(yōu)勢(shì)。因此，前海應(yīng)加強(qiáng)新城建設(shè)的緊迫感，在硬件基礎(chǔ)設(shè)施上提供保障，在此基礎(chǔ)上才能引導(dǎo)企業(yè)入?yún)^(qū)經(jīng)營(yíng)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的區(qū)內(nèi)集聚效應(yīng)。

第三，前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在對(duì)政策的需求上，對(duì)于數(shù)據(jù)開放、征信體系等公共服務(wù)政策以及跨境金融等有關(guān)降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的政策非常關(guān)注。因此，前海應(yīng)對(duì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“外部性”、“公共性”因素進(jìn)行梳理，充分發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金的作用，支持區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)平臺(tái)、征信平臺(tái)、企業(yè)服務(wù)平臺(tái)等金融產(chǎn)業(yè)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低企業(yè)的“外部性”成本支出，并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)用好前海合作區(qū)的跨境金融政策，降低企業(yè)的融資成本，增強(qiáng)區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而形成有助于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的新高地。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一新型金融業(yè)態(tài)，往往面臨創(chuàng)新與規(guī)范的平衡，受訪企業(yè)認(rèn)為要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，既需要政府加大政策創(chuàng)新力度，還希望政府營(yíng)造更加良好的法制環(huán)境，并能加強(qiáng)企業(yè)與監(jiān)管部門暢通的溝通機(jī)制。因此，前海一方面需要進(jìn)一步培育市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化的環(huán)境，發(fā)揮e站通服務(wù)中心、企業(yè)服務(wù)公司等服務(wù)區(qū)內(nèi)企業(yè)的載體，無縫對(duì)接監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的信息溝通、業(yè)務(wù)溝通渠道，在互聯(lián)網(wǎng)金融“底線”監(jiān)管的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在政策創(chuàng)新中的重要推動(dòng)作用。

第五，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，需要有相應(yīng)的人才政策的支持，在政策優(yōu)惠方面，高層次人才希望能有個(gè)人所得稅直接減免或給予補(bǔ)貼、股權(quán)、期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)在計(jì)征所得稅時(shí)給予優(yōu)惠、政府人才獎(jiǎng)勵(lì)資金等方面的政策支持；為更好地招聘人才，希望政府能提供住房、教育、醫(yī)療、休閑等綜合配套服務(wù)、給予相關(guān)人才補(bǔ)貼、搭建人才招聘平臺(tái)等公共服務(wù)以及提供落戶指標(biāo)和人才培訓(xùn)服務(wù)等方面的支持。

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作者簡(jiǎn)介：李志德（1978- ），男，江西婺源人，深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融