P2P網(wǎng)貸發(fā)展歷程和法律規(guī)制

楊向陽

摘要：P2P網(wǎng)貸雖然在國內(nèi)已經(jīng)存在九年之久了，但互聯(lián)網(wǎng)金融的理念并沒有深入人心，本文簡要介紹了P2P在國內(nèi)外的發(fā)展歷程和P2P網(wǎng)貸平臺的自身風(fēng)險和我國的現(xiàn)有規(guī)制。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)貸；規(guī)制

中圖分類號：D922.28；F832.4；F724.6文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）11-0094-03

P2P，person-to-person，意指對等的個人對個人。

一、發(fā)展歷程

借貸現(xiàn)象從出現(xiàn)貨幣就開始產(chǎn)生，計算機的數(shù)制是二進制，由18世紀的德國數(shù)理哲學(xué)大師萊布尼茨發(fā)現(xiàn)。很明顯，借貸和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合要晚很多。孟加拉國的穆罕默德·尤努斯教授在1983年正式設(shè)立了格萊珉銀行，該銀行依據(jù)個人信用，向貧困地區(qū)和那些得不到銀行貸款的個人提供小額信用貸款，無需抵押，整貸零還，按周期還款，人們普遍認為，格萊珉銀行開創(chuàng)了P2P借貸的新紀元，穆罕默德·尤努斯也被人們贊譽為“小額信貸之父”。

（一）國外發(fā)展歷程

1.英國

P2P與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合始于英國，2005年3月英國第一家，也是世界上第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在倫敦成立，該平臺的貸款主要面向個人，用于購買汽車、償還信用卡和消費等，該平臺是英國目前最大的P2P網(wǎng)貸平臺。2010年10月，英國第一個推出“準備基金”的P2P網(wǎng)貸平臺Ratesetter成立，“準備基金”要求借款人向平臺繳納一些費用，用于借款人出現(xiàn)違約時向投資人支付。2011年2月英國第一家在線票據(jù)融資平臺Market Invoice成立，持有票據(jù)的中小企業(yè)通過平臺出讓票據(jù)獲得投資者的資金。2013年，Assetz Capital在英國成立，該平臺曾完成英國P2P借貸行業(yè)最大一筆貸款，金額達到50萬英鎊的學(xué)校宿舍建筑項目2014年1月Lending Works在英國成立，該平臺的特點是保障投資人，包括設(shè)立“儲備基金”、違約保險、犯罪保險，這些使投資人的投資得到充分保障。2014年7月，Ablrate平臺在英國成立，其名稱是Asset Backed Lending Rate的縮寫，中文意思是資產(chǎn)支持貸款利率，表明該平臺的每一個P2P項目都有資產(chǎn)作為抵押，主要業(yè)務(wù)包括設(shè)備融資租賃、房產(chǎn)抵押融資和商用飛機融資租賃，是英國第一個將飛機作為抵押物的平臺。

2.美國

2006年2月，美國第一個P2P網(wǎng)貸平臺Prosper成立，該平臺的貸款業(yè)務(wù)曾在2008年遭到SEC（美國證券交易委員會）的禁止，獲取資格后，于2009年重新開業(yè)。2007年5月，Lending Club在美國出現(xiàn)，該平臺將借款人的貸款以收益權(quán)憑證的形式賣給投資人，該平臺前期只提供個人信用貸款服務(wù)，包括個人的私人教育費和醫(yī)療費用貸款服務(wù)等，2014年3月宣布進軍小企業(yè)貸款市場，但個人信用貸款服務(wù)仍是該平臺主要業(yè)務(wù)，2014年12月11日，Lending Club在紐約證券交易所上市，成為全球首個在美股市場上市的P2P借貸企業(yè)。

（二）國內(nèi)發(fā)展歷程

2007年6月，我國第一家P2P網(wǎng)貸平臺—全稱為上海拍拍貸金融信息服務(wù)中心，在上海成立，創(chuàng)始人為張俊，拍拍貸同時也是第一家由工商部門特批，獲得“金融信息服務(wù)”資質(zhì)，從而得到政府認可的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，目前注冊用戶已超三千萬。2007年在上海成立的還有齊放網(wǎng)，該平臺是國內(nèi)首個面向?qū)W生的P2P網(wǎng)貸平臺，于2008年9月停運后關(guān)閉。宜信公司雖然成立于2006年，但早期公司的業(yè)務(wù)中并沒有P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，從2007年開始，宜信才開拓P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。從2010年開始，P2P網(wǎng)貸被越來越多的創(chuàng)業(yè)人士看重，2011年到2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理念和行業(yè)知識的普及，P2P網(wǎng)貸行業(yè)開始實現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年年底，我國有692家P2P網(wǎng)貸平臺，截至2014年年底，我國有1983家P2P網(wǎng)貸平臺。2013年，P2P平臺撮合貸款1100億元左右，貸款余額約250億，2014年，P2P平臺撮合貸款3000億元左右，貸款余額約1000億。P2P平臺的投資標的來源于資產(chǎn)管理公司或商業(yè)保理公司的已有資產(chǎn)，包括小貸債券、融資租賃債券、保理債權(quán)等，而資產(chǎn)保理公司和商業(yè)保理公司的資產(chǎn)來自金融機構(gòu)或類金融機構(gòu)。對P2P平臺的投資從一開始的基本依靠風(fēng)險投資、行業(yè)資本，到銀行、券商、國有企業(yè)、上市公司等資本的涌入。

二、法律規(guī)制

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》和《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，P2P網(wǎng)貸是指個體與個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。個體包括自然人、法人及其他組織。P2P網(wǎng)貸屬于民間借貸。明確了P2P網(wǎng)貸平臺的信息中介地位。

P2P網(wǎng)貸實質(zhì)上仍屬于金融活動，具有金融行業(yè)的風(fēng)險，同時又具有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風(fēng)險。P2P網(wǎng)貸面臨的風(fēng)險主要有：信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信息安全風(fēng)險等，同時受宏觀經(jīng)濟好壞的影響。

（一）民法規(guī)制

1.平臺的設(shè)立、變更、消滅

P2P網(wǎng)貸平臺的設(shè)立、變更、和消滅受《中華人民共和國公司法》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》的規(guī)制，設(shè)立時首先要獲得工商部門許可的營業(yè)執(zhí)照，然后到平臺的登記注冊地的省級金融監(jiān)管部門進行備案登記，另外還要遵循通信主管部門的規(guī)定獲得相關(guān)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。登記事項發(fā)生變更和平臺注銷后，向平臺登記注冊地省級金融監(jiān)管部門進行報告同時對已經(jīng)備案的信息進行變更或注銷。目前對于P2P網(wǎng)貸平臺的設(shè)立還沒有關(guān)于注冊資本的特殊要求。

2.平臺收費和利率依據(jù)

依據(jù)《中華人民共和國合同法》第四百二十四條的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺與借款人和出借人訂立的是居間合同，從事居間業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺收費的依據(jù)是《合同法》第四百二十六條和第四百二十七條，居間人幫助委托人成功訂立合同的，委托人應(yīng)當(dāng)按照居間合同的約定向居間人支付相應(yīng)的報酬，如果居間人為委托人雙方牽線搭橋，提供媒介信息服務(wù)的，居間人的報酬有委托人雙方承擔(dān)，如果居間人并沒有促成居間合同成功訂立的，居間人只有權(quán)向委托人要求支付必要活動的費用，不能要求支付報酬?！吨腥A人民共和國民法通則》的第九十條內(nèi)容為：借貸關(guān)系只要是合法的，就是受到法律保護的，自然人雙方如果沒有約定借貸的利率的話，法律將視為借貸沒有約定利率?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條的規(guī)定，借貸雙方可以約定利率，法律保護的利率最高是24%，超過36%部分的利息法律是不保護的，24%到36%部分的利息將作為自然債務(wù)，法律既不否定也不肯定，所以，由此可知P2P平臺的最高利率應(yīng)該說是在24%以下的。

3.平臺的經(jīng)營場所

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十六條規(guī)定，從事互聯(lián)網(wǎng)借貸信息的中介機構(gòu)只能在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等線上渠道進行業(yè)務(wù)，在現(xiàn)實場所只能進行信用信息收集、核查、抵質(zhì)押管理等有關(guān)風(fēng)險管理的與經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的活動。所以說，P2P借貸信息服務(wù)只被允許在網(wǎng)絡(luò)上進行，在現(xiàn)實場所經(jīng)營或者進行宣傳是不被允許的。

4.平臺的經(jīng)營業(yè)務(wù)

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十七條規(guī)定，一個自然人在一個P2P平臺上的借款余額不能超過20萬元人民幣，在所有的P2P平臺上的借款余額不能超過100萬元人民幣，一個法人或組織，在一個P2P平臺上的借款余額最多為100萬元人民幣，在所有的P2P平臺上的借款余額最多為500萬元人民幣。

5.平臺的義務(wù)

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十條：對在平臺上進行借貸活動雙方的信息進行收集，并對雙方的信用進行評估，撮合雙方的借貸，提供借貸方面的咨詢，解決借貸雙方爭議等；對借貸雙方提供的信息進行核實，審查貸款用途是否正當(dāng)，并對其它借貸關(guān)系是否合法進行必要審查；要采取必要的措施防止詐騙行為的發(fā)生，一旦發(fā)現(xiàn)詐騙行為，要立即通知借款人同時采取必要措施防止借款人損失的擴大；平臺進行P2P網(wǎng)貸宣傳的過程中同時要積極告知借貸的風(fēng)險，對于與借貸雙方有關(guān)的信息要披露，建議出借人將資金分成多份分別進行出借以降低借款風(fēng)險；監(jiān)管部門要求報送的信息要及時報送并保證報送信息的真實準確完整，對于P2P借貸的債權(quán)債務(wù)信息要及時向統(tǒng)計部門報送；對于平臺的注冊用戶的信息，平臺要保密，不能泄露用戶信息或者將用戶信息出售；用戶的身份要進行可靠的識別，對于有疑問的交易要進行核實，客戶的交易記錄要進行保存；相關(guān)部門在調(diào)查金融犯罪時，平臺要配合相關(guān)部門的調(diào)查活動；做好互聯(lián)網(wǎng)信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全的工作；銀監(jiān)會和平臺登記注冊地的省級人民政府規(guī)定的其它義務(wù)。

6.借款人義務(wù)和禁止的行為

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十一條、第十二條和第十三條的規(guī)定：P2P平臺的注冊用戶應(yīng)當(dāng)為平臺核實的實名注冊用戶；提供真實準確完整的個人信息和與借款事項有關(guān)的信息；所借資金要按照所說的用途使用，不能將所借資金用于非法目的（五）確保自身具有與借款金額相匹配的還款能力并按照合同約定還款；借貸合同和相關(guān)協(xié)議約定的其它義務(wù)。禁止的行為有：故意改變身份，虛構(gòu)借款項目或者夸大借款項目的前景等形式的欺詐借款；通過數(shù)個P2P平臺，改變項目名稱或者對項目的內(nèi)容進行形式上的改變等方式，利用一個借款項目進行多次借款；在P2P平臺以外的公共場所公開借款的信息；法律和銀監(jiān)會禁止的其它行為。

7.出借人的義務(wù)

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十五條的規(guī)定：同時出借人應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險意識、風(fēng)險識別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品的投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)；向P2P平臺提供真實準確完整的個人信息和與借貸有關(guān)的信息；用于出借的資金應(yīng)當(dāng)是合法資金；對于借貸的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)有所了解同時應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力；因為借貸而產(chǎn)生的本金和利息損失由自己承擔(dān)；借貸合同約定的其它義務(wù)。

（二）行政法規(guī)制

1.監(jiān)管部門

依據(jù)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管部門是銀監(jiān)會。

2.自律組織

依據(jù)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸的自律組織是由中國人民銀行和相關(guān)行政部門共同組建的中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會。依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第三十四條的規(guī)定，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負責(zé)P2P平臺的自律管理，并且承擔(dān)下列職責(zé)：制定自律章程，有關(guān)經(jīng)營方面的詳細規(guī)定和研討出并負責(zé)推行行業(yè)標準，教育會員履行法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的義務(wù)；依法維護會員的合法權(quán)益，和諧會員關(guān)系，組織與平臺經(jīng)營有關(guān)的培訓(xùn)，接受信息和法律咨詢并主動向會員提供與平臺經(jīng)營有關(guān)的信息，調(diào)解會員之間的糾紛；受

理對P2P平臺的投訴或舉報，組織自律檢查；設(shè)立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會；法律和監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其它義務(wù)。

三、拓展延伸

由于我國征信制度的不成熟，接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)的困難，很長一段時間，平臺對借款人的授信主要依靠借款人提供的個人信息。近年來，部分P2P網(wǎng)貸平臺正積極探索技術(shù)創(chuàng)新，將大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)用于征信、反欺詐、借貸審核等方面，有利于進一步控制行業(yè)風(fēng)險。

[參考文獻]

[1]中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2015.

[2]Lending Club簡史.

[3]中華人民共和國民法通則.

[4]中華人民共和和國合同法.

[5]中華人民共和國公司法.

[6]中華人民共和國刑法.

[7]關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的知道意見.

[8]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法.

[9]最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定.