海外農(nóng)業(yè)投資的“風(fēng)險(xiǎn)關(guān)”

降蘊(yùn)彰++王延春

“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家農(nóng)業(yè)資源豐富，大多屬于發(fā)展中國(guó)家，公路、鐵路、港口以及一些農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，也缺乏先進(jìn)的農(nóng)業(yè)技術(shù)，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域是中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家合作的結(jié)合點(diǎn)之一

日前，金融服務(wù)提供商畢馬威和悉尼大學(xué)聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)對(duì)澳投資探秘》的研究報(bào)告。報(bào)告顯示，2016年中國(guó)對(duì)澳大利亞的農(nóng)業(yè)投資有12億澳元，這是2015年投資額3.75億澳元的3倍，投資主要集中在乳制品、肉類、海鮮和葡萄酒行業(yè)。

未來中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”，政府和企業(yè)都應(yīng)該具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。圖/新華社

隨著“一帶一路”倡議向縱深推進(jìn)，中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”的步伐不斷加快?！敦?cái)經(jīng)》記者從農(nóng)業(yè)部門了解到，目前，中國(guó)已與“一帶一路”沿線的30多個(gè)國(guó)家簽署了雙邊農(nóng)業(yè)合作協(xié)議，按照協(xié)議內(nèi)容，未來雙方將在農(nóng)林牧漁業(yè)、農(nóng)機(jī)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工等領(lǐng)域展開深度合作。

中國(guó)農(nóng)業(yè)對(duì)外投資目前主要是央企、地方國(guó)企。像中糧集團(tuán)的糧油、農(nóng)作物技術(shù)和生物能源等業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及140多個(gè)國(guó)家，其中，已經(jīng)與54個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家開展農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易，并擁有倉(cāng)儲(chǔ)、港口物流設(shè)施等戰(zhàn)略資源。地方國(guó)企方面，黑龍江農(nóng)墾集團(tuán)在境外設(shè)立各類企業(yè)27家，在境外開發(fā)土地300多萬畝。

過去中國(guó)農(nóng)業(yè)對(duì)外投資主要是“圈地”進(jìn)行農(nóng)業(yè)種植、畜牧業(yè)養(yǎng)殖，最近幾年逐步擴(kuò)大到農(nóng)產(chǎn)品加工、倉(cāng)儲(chǔ)、物流等資本和技術(shù)密集型行業(yè)，以及種子、研發(fā)等科技含量較高的關(guān)鍵領(lǐng)域。

整體看，中國(guó)農(nóng)業(yè)對(duì)外投資并不樂觀，有不少企業(yè)受東道國(guó)土地、環(huán)境評(píng)估等政策限制，以及政治、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等影響，現(xiàn)在農(nóng)業(yè)對(duì)外投資還處于躑躅狀態(tài)。比如，重慶糧食集團(tuán)從2010年開始在巴西、阿根廷等國(guó)買地種植大豆，并同步籌備建設(shè)農(nóng)場(chǎng)、糧食倉(cāng)儲(chǔ)、港口物流等一系列配套設(shè)施，之后，由于當(dāng)?shù)卣嗬^出臺(tái)了多項(xiàng)限制土地買賣的法律法規(guī)，對(duì)國(guó)外企業(yè)投資建廠的環(huán)境評(píng)估也變得極為嚴(yán)厲，使得重糧集團(tuán)一直沒能拿到相關(guān)批文和環(huán)境評(píng)估許可證，只能一拖再拖，從2014年開始，該項(xiàng)目基本處于停滯狀態(tài)。

為了解重糧集團(tuán)在巴西、阿根廷買地種植大豆的最新進(jìn)展，5月12日，《財(cái)經(jīng)》記者電話采訪了重糧集團(tuán)的兩位負(fù)責(zé)人，但均未得到明確回應(yīng)。

農(nóng)業(yè)企業(yè)“走出去”探路

1995年中國(guó)就有了農(nóng)業(yè)“走出去”的提法，直到2007年中央通過“一號(hào)文件”正式把農(nóng)業(yè)“走出去”作為國(guó)家戰(zhàn)略提出來。到2013年，中央高層又提出“一帶一路”的重大倡議，由于“一帶一路”沿線的64個(gè)國(guó)家都擁有豐富的農(nóng)業(yè)資源，這使得我國(guó)對(duì)外農(nóng)業(yè)投資越來越熱。

據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究部部長(zhǎng)葉興慶介紹，在中國(guó)境外農(nóng)業(yè)投資中，國(guó)企占50%以上。按央企與地方國(guó)企來劃分，央企又占50%以上。

中糧集團(tuán)是農(nóng)業(yè)對(duì)外投資的探路者。近年來，中糧在國(guó)外拓展的步伐明顯加快，特別是2015年、2016年先后全盤收購(gòu)來寶農(nóng)業(yè)公司和尼德拉公司，實(shí)現(xiàn)了糧油供應(yīng)鏈向全球的延伸，在國(guó)際糧食市場(chǎng)上擁有了一定的定價(jià)權(quán)，提升了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，中糧集團(tuán)的國(guó)際業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過了國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)量，總資產(chǎn)排名全球行業(yè)第一，成為名副其實(shí)的國(guó)際化大糧商。在全球最大的糧食產(chǎn)地南美、黑海等國(guó)家及地區(qū)，中糧擁有倉(cāng)儲(chǔ)能力3100萬噸，年加工能力8950萬噸，港口中轉(zhuǎn)能力5400萬噸。過去中糧在海外買大豆，必須是找中間商、供應(yīng)商訂購(gòu)，現(xiàn)在能從巴西、阿根廷的農(nóng)民手中直接買到，擺脫了中間商、供應(yīng)商的“掌控”。

在素有“世界糧倉(cāng)”之稱的巴西，中糧擁有的桑托斯港口的T12A和Cere-alsul都是中轉(zhuǎn)大豆、玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品的重要物流港，通過這兩個(gè)碼頭，中糧可以向中國(guó)、歐洲和中東等糧食主銷區(qū)出口農(nóng)產(chǎn)品，年中轉(zhuǎn)農(nóng)產(chǎn)品能力可以達(dá)到570多萬噸。此外，中糧目前在巴西還擁有大豆壓榨廠、糖廠、轉(zhuǎn)運(yùn)站等，這將為穩(wěn)定中國(guó)糧食市場(chǎng)起到保障作用。

盡管中糧集團(tuán)在總體規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入上已經(jīng)躋身世界頂級(jí)跨國(guó)糧商的陣營(yíng)，但在利潤(rùn)上與國(guó)際公認(rèn)的“四大糧商”（美國(guó)嘉吉、美國(guó)ADM、法國(guó)路易達(dá)孚和美國(guó)邦吉）仍有較大差距。2015年財(cái)富世界500強(qiáng)排行榜顯示，“四大糧商”中排名最后的美國(guó)邦吉公司營(yíng)業(yè)收入是571億美元，而中糧集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入405億美元，有明顯差距。

在海外投資的農(nóng)業(yè)類央企中，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展集團(tuán)在海外開發(fā)農(nóng)業(yè)資源的力度也很大。現(xiàn)在該公司在40多個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）建立了分支機(jī)構(gòu)或基地，在非洲、南美、東南亞、東歐等地區(qū)擁有土地開發(fā)權(quán)，主要是以種植小麥、玉米、大豆、高粱等農(nóng)作物為主，同時(shí)還發(fā)展畜禽養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、飼料業(yè)、遠(yuǎn)洋捕撈業(yè)和獸藥疫苗業(yè)等。目前，中農(nóng)發(fā)集團(tuán)的海外員工有1萬余人。

在農(nóng)業(yè)類央企之外，黑龍江農(nóng)墾、廣東農(nóng)墾等地方國(guó)有農(nóng)墾企業(yè)也是海外農(nóng)業(yè)投資的主力，主要投資中亞、非洲、東南亞、南美洲等地區(qū)。以全國(guó)最大的商品糧生產(chǎn)基地黑龍江農(nóng)墾集團(tuán)為例，現(xiàn)在該墾區(qū)在俄羅斯、澳大利亞、泰國(guó)等10多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展對(duì)外投資業(yè)務(wù)，境外開發(fā)土地300多萬畝，種植農(nóng)作物187萬畝，設(shè)立境外企業(yè)27家。預(yù)計(jì)到2020年，黑龍江農(nóng)墾在境外農(nóng)業(yè)土地開發(fā)將達(dá)到1000萬畝。

除主力央企、地方國(guó)企之外，近些年，新希望、天津聚龍等一大批民營(yíng)企業(yè)也參與了境外農(nóng)業(yè)投資，目前這些投資境外的民營(yíng)企業(yè)集中反映的問題是希望政府加大資金支持力度。葉興慶表示，在對(duì)外農(nóng)業(yè)投資中，相較于國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)得到的政策支持明顯不足。

中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院副院長(zhǎng)鄭風(fēng)田告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“一帶一路”沿線的64個(gè)國(guó)家都擁有豐富的農(nóng)業(yè)資源，但大多是屬于發(fā)展中國(guó)家，公路、鐵路、港口以及農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施很薄弱，缺乏較為先進(jìn)的農(nóng)業(yè)技術(shù)，因此，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的合作，是中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家一個(gè)最佳結(jié)合點(diǎn)。隨著“一帶一路”倡議向縱深推進(jìn)，預(yù)計(jì)將為中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”帶來巨大的市場(chǎng)。

投資增長(zhǎng)快 總體不樂觀

2015年，農(nóng)業(yè)部曾對(duì)各省海外農(nóng)業(yè)投資情況做過調(diào)查，得出的結(jié)論是：盡管近年來我國(guó)農(nóng)業(yè)對(duì)外投資增長(zhǎng)較快，但總體并不樂觀，有不少企業(yè)受投資國(guó)政治局勢(shì)變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)政策變化等特殊因素的影響，導(dǎo)致海外經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)巨虧，有的投資項(xiàng)目長(zhǎng)期處于停頓狀態(tài)。

重慶糧食集團(tuán)是2008年整合重慶市370多家國(guó)有糧食企業(yè)組建的國(guó)有大型糧企。2010年重糧集團(tuán)就開始在巴西、阿根廷兩國(guó)大規(guī)模買地，準(zhǔn)備種植大豆、油菜籽等農(nóng)作物，同時(shí)還準(zhǔn)備建設(shè)糧食倉(cāng)儲(chǔ)、農(nóng)產(chǎn)品加工、港口物流等項(xiàng)目。從2014年開始，重慶在海外的種糧工程就基本陷入停滯狀態(tài)，其主要原因是在占地方面未能獲得巴西、阿根廷政府的多項(xiàng)批文，以及環(huán)境評(píng)估的許可證。

在重糧集團(tuán)對(duì)外投資中，僅僅是在巴西的種糧工程投資計(jì)劃就高達(dá)170多億元。據(jù)悉，當(dāng)時(shí)重糧集團(tuán)是以每平方米不足3元的價(jià)格，投資57.5億元，購(gòu)買了300多萬畝的巴西土地。重糧集團(tuán)計(jì)劃利用三年多的時(shí)間，完成在巴西的整個(gè)大豆基地建設(shè)規(guī)劃。

時(shí)任重糧集團(tuán)董事長(zhǎng)的胡君烈2012年曾對(duì)外表示，重糧集團(tuán)在巴西買地之前，曾用了兩年多的時(shí)間，先后六次組團(tuán)到巴西考察，對(duì)在巴西投資大豆基地項(xiàng)目的相關(guān)招商政策、法律法規(guī)，乃至土壤氣候、風(fēng)土人情等，都有深入調(diào)查，之后還聘請(qǐng)中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司對(duì)巴西大豆基地建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證，向美國(guó)麥肯錫咨詢公司做過戰(zhàn)略咨詢。在完成這些復(fù)雜的前期調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，才最終決定在巴西進(jìn)行大規(guī)模的大豆基地項(xiàng)目投資。即便這樣，在2013年，由于巴西政府相繼出臺(tái)了多項(xiàng)限制土地買賣的法律法規(guī)，對(duì)國(guó)外企業(yè)在巴西投資建廠的環(huán)境評(píng)估也變得極為嚴(yán)厲，使得重糧集團(tuán)在巴西的大豆基地建設(shè)一直沒能拿到相關(guān)批文和環(huán)境評(píng)估許可證。

除了在巴西的大規(guī)模種糧投資計(jì)劃，重糧集團(tuán)2012年在阿根廷也購(gòu)買了300萬畝土地，準(zhǔn)備著手興建另一個(gè)大豆項(xiàng)目基地。由于阿根廷政局不穩(wěn)定，土地政策法規(guī)有變動(dòng)，使得重糧集團(tuán)在阿根廷的大豆基地項(xiàng)目也并未能按照計(jì)劃有效推進(jìn)。

事實(shí)上，重糧集團(tuán)在巴西、阿根廷買地之前，中糧集團(tuán)也曾打算在巴西發(fā)展大豆基地，但由于跨國(guó)糧商聯(lián)合游說巴西政府，中糧在巴西的大豆基地發(fā)展計(jì)劃最終擱淺。中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副主任李國(guó)祥分析表示，在中糧成功收購(gòu)尼德拉和來寶集團(tuán)之前，巴西、阿根廷等地的整個(gè)大豆產(chǎn)業(yè)鏈，基本都是由歐美的糧食巨頭企業(yè)控制。這些國(guó)際跨國(guó)糧商在巴西拓展大豆生意并不買地、種地，而是以訂單農(nóng)業(yè)的模式向巴西農(nóng)民采購(gòu)大豆，在物流環(huán)節(jié)、購(gòu)銷環(huán)節(jié)上大做文章，這樣不僅回避了海外買地帶來的爭(zhēng)議，規(guī)避了種植方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也給當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供了就業(yè)機(jī)會(huì)。

目前中糧集團(tuán)在巴西、阿根廷發(fā)展大豆基地，也并不采取買地種豆的做法，而是通過控股、全盤收購(gòu)跨國(guó)企業(yè)的方式，以此來降低海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，繼而逐步滲透至大豆生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

與重糧集團(tuán)海外投資種大豆失敗的處境相似，2007年1月，由吉林省政府牽線，吉林省富華公司曾與菲律賓政府達(dá)成協(xié)議，明確吉林富華公司將投資49億美元，以租賃耕地的形式，在菲律賓六個(gè)省建設(shè)玉米生產(chǎn)基地，總計(jì)占地是153萬公頃，租地的期限是25年。

不過，這個(gè)當(dāng)時(shí)被外界稱為“中國(guó)在海外最大的糧食生產(chǎn)基地”的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，由于菲律賓政局發(fā)生動(dòng)亂，最終并未真正實(shí)施。

據(jù)鄭風(fēng)田介紹，近些年，我國(guó)在海外投資農(nóng)業(yè)的規(guī)模越來越大，然而，由于很多企業(yè)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)不了解，使得在澳大利亞、菲律賓、老撾等國(guó)的租地、買地種糧項(xiàng)目，都遭遇到了一些政治因素的干擾，最后使得中國(guó)企業(yè)嚴(yán)重虧損，或者被迫撤離，由此帶來的損失慘重。

亟待規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)

早在2012年，中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院教授仇煥廣曾組織團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”的情況做過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)以土地購(gòu)買為主的境外農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，已經(jīng)讓某些國(guó)家或地區(qū)不安。比如巴西在2010年出臺(tái)了新法令，禁止外國(guó)人、外國(guó)企業(yè)和外國(guó)控股的巴西企業(yè)購(gòu)買250公頃以上或租賃5000公頃以上的土地;阿根廷在2011年立法限制外國(guó)人在本國(guó)買地;俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)在2012年也作出了禁止中國(guó)勞動(dòng)移民從事農(nóng)業(yè)工作的決定。這些國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)的限制土地交易政策，明顯對(duì)中國(guó)企業(yè)在海外投資農(nóng)業(yè)帶來不利影響。

鄭風(fēng)田表示，近年來，有關(guān)中國(guó)“資源掠奪論”、“中國(guó)威脅論”的言論屢屢出現(xiàn)。應(yīng)該看到，“一帶一路”沿線國(guó)家大多數(shù)都擁有豐富的農(nóng)業(yè)資源，與我國(guó)的農(nóng)業(yè)互補(bǔ)性非常強(qiáng)，這恰恰是中國(guó)推進(jìn)農(nóng)業(yè)對(duì)外投資、調(diào)整國(guó)際農(nóng)業(yè)合作規(guī)則、維護(hù)全球糧食安全的良好契機(jī)。

國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部等方面曾對(duì)境外投資農(nóng)業(yè)企業(yè)做過多輪調(diào)研，現(xiàn)在基本的情況，除了中糧、中農(nóng)發(fā)等央企，黑龍江農(nóng)墾等地方國(guó)企之外，我國(guó)企業(yè)在境外的農(nóng)業(yè)投資規(guī)模普遍偏小，而且投資大多都集中在風(fēng)險(xiǎn)較大、利潤(rùn)率較低的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在農(nóng)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)物流和貿(mào)易、農(nóng)產(chǎn)品加工等方面的投資明顯不足，掌控國(guó)際市場(chǎng)的能力明顯偏弱。與此同時(shí)，海外投資企業(yè)、尤其是民營(yíng)企業(yè)反映最多的問題是，境外農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目貸款難，國(guó)家財(cái)政資金支持力度不夠，相關(guān)部門對(duì)出境投資農(nóng)業(yè)項(xiàng)目審批手續(xù)繁瑣、拖延時(shí)間過長(zhǎng)等。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)海外投資農(nóng)業(yè)的現(xiàn)狀，李國(guó)祥分析，農(nóng)業(yè)種植基本都是微利行業(yè)，效益回收周期較長(zhǎng)，而在此期間一旦受經(jīng)濟(jì)、政治和自然等因素的影響，企業(yè)投資就會(huì)遭遇較大風(fēng)險(xiǎn)。他建議，中國(guó)企業(yè)在海外投資農(nóng)業(yè)，應(yīng)該選擇偏重與中國(guó)關(guān)系友好且政局穩(wěn)定的國(guó)家，同時(shí)，企業(yè)在國(guó)內(nèi)的資源和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)要能夠與國(guó)外的投資環(huán)境相結(jié)合。

在資金方面，目前在境外投資農(nóng)業(yè)的企業(yè)、尤其是民營(yíng)企業(yè)，所需資金主要依靠企業(yè)自籌，以及少量的戰(zhàn)略性投資，很難獲得政策性銀行的融資，只能走商業(yè)銀行的渠道，這樣企業(yè)的融資成本明顯提高。

李國(guó)祥對(duì)此表示，現(xiàn)在中國(guó)已與“一帶一路”沿線的大部分國(guó)家簽署了雙邊農(nóng)業(yè)合作協(xié)議，新一波境外農(nóng)業(yè)投資熱潮已經(jīng)到來，財(cái)政部門、金融部門應(yīng)該盡快放寬境外投資農(nóng)業(yè)的政策，降低企業(yè)國(guó)內(nèi)融資成本，為“走出去”的民營(yíng)企業(yè)提供金融支持、財(cái)政支持，這樣才能使中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”更加順利。

鄭風(fēng)田認(rèn)為，相關(guān)部門應(yīng)該推動(dòng)絲路基金、中非合作基金、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金等有意識(shí)地向農(nóng)業(yè)海外投資、尤其是民營(yíng)企業(yè)海外投資農(nóng)業(yè)領(lǐng)域傾斜。在農(nóng)業(yè)“走出去”過程中，使產(chǎn)業(yè)資本的“走出去”和金融服務(wù)的“走出去”很好地協(xié)調(diào)配合，這樣才能使我國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”的步伐更穩(wěn)。

接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪的多位農(nóng)業(yè)專家均表示，未來中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”，政府和企業(yè)都應(yīng)該具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。政府方面應(yīng)該通過外交和經(jīng)貿(mào)協(xié)定為企業(yè)的海外農(nóng)業(yè)投資提供政治保護(hù)，同時(shí)也在加大金融支持、減少對(duì)外投資的審批流程、環(huán)節(jié)等方面，為中國(guó)農(nóng)業(yè)“走出去”提供更大的支持。

而企業(yè)方面則應(yīng)該向加工、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、碼頭等資本和技術(shù)密集型行業(yè)，以及種子、研發(fā)等科技含量較高的關(guān)鍵領(lǐng)域投資，對(duì)于一些大型企業(yè)，應(yīng)該通過與多個(gè)跨國(guó)公司相互參股的方式，盡量降低海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。