淺談住房公積金金融風(fēng)險

王潤峰

【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)水平的提高，住房公積金使用效率不斷在提高，同時也伴隨著各種風(fēng)險的發(fā)生。本文首先介紹了住房公積金風(fēng)險管理的重要，然后對住房公積金金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行細(xì)致分析，得出住房公積金面臨的風(fēng)險主要分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及流動性風(fēng)險，最后提出防范金融風(fēng)險的辦法。

【關(guān)鍵詞】住房公積金 金融風(fēng)險 效率

一、引言

住房公積金制度自全面推進(jìn)以來，我國相關(guān)部門雖然不斷對其規(guī)范，但是由于金融業(yè)的影響，住房公積金仍然面臨著各種各樣的金融風(fēng)險。住房公積金金融風(fēng)險是指任何有可能導(dǎo)致住房公積金管理中心財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險。由于住房公積金業(yè)務(wù)具有著金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，并且隨著住房公積金業(yè)務(wù)發(fā)展越來越依賴金融業(yè)的情形下，金融風(fēng)險識別和管理對于住房公積金業(yè)務(wù)的健康、順利、有效進(jìn)行有著重要意義。

二、住房公積金金融風(fēng)險管理的重要性

（一）住房公積金風(fēng)險管理是人民迫切需求

企業(yè)住房公積金是國有企業(yè)、城鎮(zhèn)具體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)中的在職職工繳存的長期住房儲備金。[1]企業(yè)對在職員工按照職工個人工資和職工工資總額的一定比例逐月繳納，歸個人所有，存入個人公積金賬戶的用于購買、建設(shè)、大修住房的資金，在職工離職退休時，本息余額可以一次性結(jié)清，退還給本人。[2]由此可以看出，住房公積金與員工自身利益緊密相連，如果住房公積金出現(xiàn)金融風(fēng)險，那么將會直接影響員工的資金額。

（二）住房公積金風(fēng)險管理是企業(yè)發(fā)展要求

住房公積金是企業(yè)為職工在職期間繳納的，它相當(dāng)于是企業(yè)付給職工的工資，在員工離職退休時需要還給員工個人。住房公積金管理關(guān)系著企業(yè)和員工之間的雇傭關(guān)系，關(guān)系著企業(yè)的誠信。若住房公積金面臨風(fēng)險，必然會使企業(yè)遭受財(cái)力和人力的損失，從而不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，有效管理住房公積金金融風(fēng)險也是企業(yè)的發(fā)展需求。

（三）住房公積金風(fēng)險管理是和諧社會需要

住房公積金建立的目的是滿足人們的住房需求，解決人們住房資金困難，從而改良人們生活環(huán)境及住房條件，保障社會主義和諧社會的住房體系。住房公積金的貸款方向是為中、低收入家庭購房提供資金支持，同時為特困無房戶職工家庭提供廉租住房補(bǔ)充資金，因此防范和化解資金風(fēng)險，管理好住房公積金尤為重要。[3]

三、住房公積金金融風(fēng)險形成原因

住房公積金在實(shí)際運(yùn)營過程面臨著很多風(fēng)險，金融風(fēng)險對其影響最為嚴(yán)重。通過對住房公積金面臨風(fēng)險的分析，可以發(fā)現(xiàn)根據(jù)不同分類標(biāo)準(zhǔn)有不同的風(fēng)險，本文研究的住房公積金金融風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險。

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是由于市場的價格變化從而影響住房公積金的管理。廣義市場風(fēng)險是指由于市場價格因素的變化使得組織可能遭受收益或損失，廣義市場風(fēng)險充分考慮了市場價格可能帶來潛在收益或損失，狹義的市場風(fēng)險是指由于市場價格變化給組織帶來可能遭受的損失，僅僅考慮的是市場風(fēng)險的損失性。

市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。住房公積金的風(fēng)險受利率風(fēng)險影響最大，當(dāng)市場利率發(fā)生變動時，資金市場的價格就會變化，從而影響住房價格，進(jìn)而給住房公積金管理帶來風(fēng)險。住房公積金收到市場價格風(fēng)險，房地產(chǎn)價格受供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)形勢影響出現(xiàn)大幅度下跌，將導(dǎo)致貸款抵押物貶值，造成住房公積金貸款風(fēng)險。[4]此外，由于在我國基本國情的背景下，我國的房地產(chǎn)市場主要依靠國家的調(diào)控，并且我國的貨幣政策和財(cái)政政策也在很大程度上取決于國家，當(dāng)國家進(jìn)行宏觀調(diào)控調(diào)整貨幣政策和財(cái)政政策時，必然會對住房公積金行業(yè)帶來風(fēng)險。

（二）信用風(fēng)險

住房公積金面臨的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在將住房公積金貸出后，借款人由于自身資金能力和信用問題，從而給住房公積金資金造成損失。住房公積金的信用風(fēng)險是住房公積金管理中常見風(fēng)險。

信用風(fēng)險的產(chǎn)生一方面來源于借款人，另一方面來源于貸款機(jī)構(gòu)，借款人由于信用度低并且貸款機(jī)構(gòu)制度不健全，進(jìn)而給貸款機(jī)構(gòu)帶來損失。在貸款機(jī)構(gòu)制度約束力不強(qiáng)的情況下，借款人為了自身利益的最大化，在對自身獲利和成本未知情況下，同時在市場利率影響下，借款人還款額可能隨著利率上升而增多，但是由于借款人本身還款能力有限，在這種情況下借款人就會無力支付從而違約，從而使得貸款機(jī)構(gòu)蒙受風(fēng)險。

（三）流動性風(fēng)險

住房公積金的流動性是滿足職工住房需求的一種能力，住房公積金流動性風(fēng)險是指資金不足從而不能滿足職工在購置住房時提取的需求和合規(guī)貸款需求的風(fēng)險。[5]住房公積金流動性風(fēng)險表現(xiàn)在住房公積金的歸集、提取、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)存在漏洞或缺陷。一旦住房公積金存在流動性風(fēng)險，必然將會引起職工的不滿。

目前我國的住房公積金管理實(shí)行地區(qū)管理機(jī)制，各個地區(qū)有各自的住房公積金管理中心，負(fù)責(zé)本地的住房公積金運(yùn)作，這種管理方式在一定程度上存在弊端，況且各地區(qū)的資金量也是有限的，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同導(dǎo)致住房公積金也有很大差異，地區(qū)化管理導(dǎo)致流動性風(fēng)險增大。

（四）操作風(fēng)險

住房公積金的操作性風(fēng)險是指由于住房管理中心不完善內(nèi)部管理和操作流程，相關(guān)人員由于品質(zhì)或失誤、以及內(nèi)部控制系統(tǒng)或外部事件包括自然政治等變化導(dǎo)致直接或間接的損失的風(fēng)險。住房公積金操作風(fēng)險具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，由于住房公積金內(nèi)部管理中心制度的不健全，從而給違法分子有了鉆制度的空子，他們可以有機(jī)會違法提取公積金，從銀行貸出公積金后不及時償還，導(dǎo)致住房公積金管理中心遭受資金損失；第二，由于管理中心員工素質(zhì)不高，職業(yè)道德素質(zhì)不到位，在為貸款人辦理業(yè)務(wù)時不嚴(yán)格執(zhí)行貸款規(guī)定，從而使得住房公積金蒙受損失。

四、住房公積金金融風(fēng)險防范辦法

住房公積金金融風(fēng)險管理對住房公積金健康發(fā)展的關(guān)鍵。為了更好的防范住房公積金金融風(fēng)險的發(fā)生，有效管理住房公積金風(fēng)險，合理分配資產(chǎn)負(fù)債組合，分散住房公積金風(fēng)險，拓展資金來源，強(qiáng)化住房公積金內(nèi)部管理，建立健全和完善住房公積金的制度建設(shè)，同時還應(yīng)該建立貸款人個人信用記錄。通過多種方法，從而加強(qiáng)控制金融風(fēng)險的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

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[3]趙秀梅.論住房公積金的風(fēng)險控制[J].價值工程.2011-02-28.

[4]譚臻，劉巖.住房公積金風(fēng)險分析與管理對策[J].中國房地產(chǎn)業(yè).2011-01-15.

[5]朱紅.淺談住房公積金流動性風(fēng)險管理[J].哈爾濱職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報.2014-3-15.