互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式及風(fēng)險(xiǎn)防范

區(qū)海輝

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)也漸漸開始觸及互聯(lián)網(wǎng)，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的業(yè)務(wù)越來越多，它的崛起使大眾在進(jìn)行消費(fèi)和投資時(shí)有了更多面的選擇。新的金融模式，快速的顛覆了大眾過往的消費(fèi)習(xí)慣，帶給金融行業(yè)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。但是，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展急需相應(yīng)的政府部門對(duì)其加以監(jiān)督管理。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式加以敘述，對(duì)其現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，同時(shí)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)和金融相融合的新興產(chǎn)業(yè)，其顛覆了國內(nèi)金融結(jié)構(gòu)和服務(wù)方式，但是由于發(fā)展太過迅速，不斷出現(xiàn)各種問題，而被列為當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)。全面了解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，深入研究其風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于提高金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是運(yùn)用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，和各大銀行進(jìn)行簽約，通過電子支付形式來完成銀行和用戶之間的結(jié)算。其運(yùn)用范圍較廣，不單在線上使用，也常常在現(xiàn)實(shí)生活中用到，并且覆蓋移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，成為了一種綜合性最強(qiáng)的支付工具。當(dāng)前運(yùn)用最廣、最為普及的是支付寶和財(cái)付通。根據(jù)發(fā)展渠道可以將其分為兩種：第一，獨(dú)立第三方支付形式，即支付平臺(tái)只給支付系統(tǒng)服務(wù)和支付商品服務(wù)，和電子商務(wù)網(wǎng)站沒有直接關(guān)系。第二，依托平臺(tái)的第三方支付形式，它是指貨款先姑且由支付平臺(tái)代為保管，等買方收到貨物之后，確定無誤之后，平臺(tái)才會(huì)把貨款轉(zhuǎn)給商戶。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

當(dāng)前，大數(shù)據(jù)金融的模式有兩種。第一，供應(yīng)鏈金融，其主要基于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一些公司而建立，經(jīng)過物流、資金流、信息流而構(gòu)成，大數(shù)據(jù)是其構(gòu)成根基。第二，平臺(tái)金融，其是以大數(shù)據(jù)為根基，基于B2C、B2B或者C2C而建立的現(xiàn)代化公司，經(jīng)過在平臺(tái)上聚合的物流、資金流和信息流而組成。

供應(yīng)鏈金融模式是企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，將客戶資源和供應(yīng)鏈資源加以整合，其中以京東商城最為典型。在此模式中，電商平臺(tái)只提供大數(shù)據(jù)金融，起橋梁連接作用，并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而平臺(tái)金融模式，則是通過模型數(shù)據(jù)處理及云計(jì)算，從而形成訂單或者信用融資模式，主要是通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的用戶交易習(xí)慣、數(shù)據(jù)、信息等大數(shù)據(jù)進(jìn)行云計(jì)算，從而實(shí)時(shí)進(jìn)行計(jì)算分析，得出用戶的信用信息，通過網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)估體系以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算體系，來決定是否向用戶發(fā)放貸款，以及所發(fā)貸款的額度。其具有速度快、效率高等特點(diǎn)。

（三）眾籌模式

眾籌指的是項(xiàng)目發(fā)起者通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)起號(hào)召，將大眾的資金其中在一起的一種方式，當(dāng)前常見的方式主要是預(yù)購加團(tuán)購。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同，眾籌的門檻低，出資份額低，范圍廣，成為很多初次創(chuàng)業(yè)需要融資的公司的首要選擇。其特點(diǎn)有三，第一，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，籌集到目標(biāo)資金項(xiàng)目就算眾籌成功，資金籌集方即可得到資金；第二，每一個(gè)眾籌項(xiàng)目都有固定的籌集天數(shù)和資金目標(biāo)，不得隨意更改；第三，眾籌不等于捐款，所有的出資必須有相應(yīng)的匯報(bào)。除此之外，平臺(tái)網(wǎng)站會(huì)收取一定的費(fèi)用作為盈利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國現(xiàn)行的金融法律法規(guī)主要都是針對(duì)傳統(tǒng)金融活動(dòng)，但是和其相關(guān)的法律辦法相對(duì)較為落后，至今為止，都沒有一部專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，這就有可能產(chǎn)生由于對(duì)交易雙方的職責(zé)和權(quán)力沒有明確規(guī)定而出現(xiàn)的糾紛。

（二）市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

1.資金集中贖回

比如余額寶，不在客戶備付金的繳存范疇內(nèi)，公司就不需要付相應(yīng)的資金。在基金進(jìn)行贖回時(shí)，以轉(zhuǎn)出或者支付的方式，公司若想實(shí)現(xiàn)即時(shí)到帳就必須使用公司自身的本金來進(jìn)行支付，或者用客戶的備付金來進(jìn)行暫時(shí)墊付。

2.高杠桿率

雖然很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)客戶承諾“包賠本金”，可是卻缺少對(duì)其保證和制約的相應(yīng)資本。比如“人人貸”，在2012年，其擁有0.03億元風(fēng)險(xiǎn)保障金，但是公司的的總成交額達(dá)到3.54億元，擔(dān)保杠桿超過100倍。

（三）欺詐風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)金融公司發(fā)展迅速，其中一些從獨(dú)立走向融資，甚至變?yōu)檗k理存款貸款業(yè)務(wù)的組織，早已超出相關(guān)規(guī)定的范圍，再加上這些平臺(tái)的信息透明度不高，很容易產(chǎn)生欺詐行為，如非法聚集公眾財(cái)產(chǎn)、非法集資等等。

三、風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

分辨互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管的重中之重，而功能監(jiān)管有三種主要方式。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管，具體表現(xiàn)為監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融公司的持有者和領(lǐng)導(dǎo)者，監(jiān)管相關(guān)的系統(tǒng)和資金，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部加以監(jiān)管。第二，慎重監(jiān)管，其宗旨是對(duì)消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性。第三，對(duì)金融產(chǎn)品客戶利益的監(jiān)管。政府應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露的透明度和時(shí)效性加以監(jiān)管，減少由于信息不對(duì)稱造成的消費(fèi)者權(quán)益受損。同時(shí)，完善相應(yīng)的機(jī)制，提供給金融消費(fèi)者在進(jìn)行維權(quán)時(shí)的相關(guān)渠道，以確保消費(fèi)者自身權(quán)益。最后，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上對(duì)消費(fèi)者維權(quán)信息進(jìn)行擴(kuò)散，從而對(duì)監(jiān)管過程中有可能產(chǎn)生的漏洞進(jìn)行填補(bǔ)。如此一來，其他的消費(fèi)者也會(huì)對(duì)相關(guān)的問題有所了解，監(jiān)管保護(hù)的范圍得到擴(kuò)大，對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定也有促進(jìn)作用。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)

任何行業(yè)的發(fā)展都需要相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，所以制定相關(guān)的法規(guī)十分重要，通過立法來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保護(hù)和規(guī)范。在相關(guān)法規(guī)頒布之前，修改和完善當(dāng)前施行的相關(guān)辦法，彌補(bǔ)欠缺，比如在對(duì)相關(guān)法規(guī)制定的時(shí)候結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，將其納入法規(guī)當(dāng)中，同時(shí)加快制定國家標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)部門規(guī)范。

（三）加強(qiáng)平臺(tái)軟件硬件建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，應(yīng)該以軟件和硬件開發(fā)創(chuàng)造為基礎(chǔ)，加強(qiáng)其建設(shè)可以有效地防范平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。首先，在技術(shù)方面不斷加強(qiáng)創(chuàng)新和修復(fù)維護(hù)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在一定程度上決定了金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)實(shí)力。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融正處于強(qiáng)勁發(fā)展時(shí)期，難免魚龍混雜，因此漏洞也相對(duì)較多，為了避免平臺(tái)遭到黑客攻擊機(jī)病毒侵襲，應(yīng)該加快提高平臺(tái)軟硬件技術(shù)含量。

四、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)金融得以興起，并在短期內(nèi)快速發(fā)展，其發(fā)展模式的多元化，帶給大眾更多的金融體驗(yàn)，日常生活更加便捷。但是在其發(fā)展過程中漸漸凸顯出技術(shù)、法律、資金等風(fēng)險(xiǎn)，這就需要相關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，加快相關(guān)法規(guī)的制定和修訂，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)督管理，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)平臺(tái)軟硬件的建設(shè)，避免不必要的損失，進(jìn)而推進(jìn)其高效發(fā)展。

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