商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)多維度盈利分析應(yīng)用

梁斌

一、商業(yè)銀行多維度盈利分析概述

銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣和風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，與一般工商業(yè)企業(yè)相比，商業(yè)銀行的管理會(huì)計(jì)體系有其內(nèi)在獨(dú)特性。在盈利分析計(jì)算方面，商業(yè)銀行的成本分?jǐn)傂杓骖櫢鱾€(gè)維度，分機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線、客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道等維度的多樣性增加了成本分?jǐn)偟碾y度。需要根據(jù)條塊結(jié)合的矩陣式組織架構(gòu)，機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)線維度相互交織，進(jìn)行合理的精確計(jì)量，是商業(yè)銀行盈利分析的特點(diǎn)和難點(diǎn)。

多維盈利分析核算體系是商業(yè)銀行其他管理會(huì)計(jì)手段的基石，是商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)體系的中樞和核心，是實(shí)施全面預(yù)算管理、績(jī)效管理的基礎(chǔ)平臺(tái)。多維度盈利分析核算體系涵蓋了維度定義、業(yè)務(wù)劃分以及紛繁復(fù)雜的運(yùn)營(yíng)成本劃分等內(nèi)容，還包含了資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)成本和資本成本劃分等特殊內(nèi)容，從而使得商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)體系延伸到了銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、財(cái)務(wù)管理、利率定價(jià)管理、信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理等各個(gè)管理領(lǐng)域。

二、分產(chǎn)品盈利分析要素

銀行分產(chǎn)品盈利分析是多維盈利分析中重要組成部分，銀行圍繞產(chǎn)品維度進(jìn)行銀行資源的有效整合和優(yōu)化配置，建立完善的產(chǎn)品管理體系，精確計(jì)量資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本及其他成本，根據(jù)產(chǎn)品不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，合理的實(shí)施差異化定價(jià)，提升產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

利率市場(chǎng)化模式下的資產(chǎn)產(chǎn)品定價(jià)（如貸款類(lèi)產(chǎn)品定價(jià)）是商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素之一。定價(jià)過(guò)高會(huì)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，反之則可能使貸款業(yè)務(wù)無(wú)利可圖甚至虧損。“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”測(cè)算可幫助銀行進(jìn)行產(chǎn)品組合合理定價(jià)，“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”與“風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率”構(gòu)成了銀行盈利貢獻(xiàn)的重要指標(biāo)，前者主要反映貢獻(xiàn)大小，后者反映貢獻(xiàn)效率。（見(jiàn)表1）

（一）資金成本

銀行為籌集資產(chǎn)產(chǎn)品資金（如貸款）而承擔(dān)的利息支出，即該筆貸款的FTP。FTP是商業(yè)銀行“內(nèi)部資金中心”按照一定規(guī)則與業(yè)務(wù)單位全額有償?shù)摹稗D(zhuǎn)移資金”，以達(dá)到明晰核算資金收益和成本、分離利率風(fēng)險(xiǎn)等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。目前銀行主要采用全額有償?shù)亩▋r(jià)方式，即每一筆業(yè)務(wù)無(wú)論資金來(lái)源或是資金運(yùn)用，都在發(fā)生當(dāng)天按照實(shí)際金額進(jìn)行全額定價(jià)，總行根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)對(duì)每筆資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)分別厘定資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，資產(chǎn)業(yè)務(wù)從總行下借資金，需支付FTP成本。（見(jiàn)圖1）

（二）運(yùn)營(yíng)成本

主要指為發(fā)放貸款所實(shí)際發(fā)生的各項(xiàng)直接成本，包括各前、中、后臺(tái)在該產(chǎn)品中的支出，具體指相關(guān)的人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用及折舊等。若難以對(duì)單筆業(yè)務(wù)測(cè)算，可根據(jù)總費(fèi)用、貸款相關(guān)人員占比及貸款平均余額進(jìn)行估算，根據(jù)業(yè)務(wù)需要涉及的部門(mén)費(fèi)用總和，根據(jù)作業(yè)成本法分?jǐn)?，可以較精確的進(jìn)行運(yùn)營(yíng)成本計(jì)量。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)成本

指在一段時(shí)期內(nèi)對(duì)客戶(hù)發(fā)放貸款的平均預(yù)期違約損失，即：客戶(hù)違約率×違約損失率，與客戶(hù)信用評(píng)級(jí)及提供的抵質(zhì)押品有關(guān)。按一般情況的抵質(zhì)押品測(cè)算，計(jì)算不同客戶(hù)評(píng)價(jià)下平均違約損失，計(jì)算平均信用風(fēng)險(xiǎn)成本率，根據(jù)產(chǎn)品類(lèi)別，進(jìn)行相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)成本估算。

（四）稅務(wù)成本

指因向客戶(hù)發(fā)放貸款而實(shí)際發(fā)生的稅務(wù)成本，主要指銀行需要承擔(dān)的增值稅、增值稅附加稅及所得稅?！盃I(yíng)改增”后，銀行業(yè)務(wù)分為貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓三類(lèi)征收增值稅，適用增值稅稅率為6%，征稅范圍有所擴(kuò)大。

（五）資本成本

銀行資本成本一般根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本占用和經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率計(jì)算得到，即：資本占用=違約風(fēng)險(xiǎn)暴露×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重×11.5%；資本成本=違約風(fēng)險(xiǎn)暴露×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重×11.5%×經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)率（12%）。根據(jù)測(cè)算，可獲得銀行各類(lèi)貸款的平均資本成本。

可以看出，一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將直接影響其資本占用，由于客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、抵質(zhì)押品緩釋能力等因素不同，單筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能存在較大差異。例如在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)緩釋下，對(duì)于信用評(píng)級(jí)為AA的客戶(hù)與對(duì)于信用評(píng)級(jí)為BBB+的客戶(hù)，金額相同的資產(chǎn)業(yè)務(wù)由于客戶(hù)信用評(píng)級(jí)不同，經(jīng)濟(jì)資本占用以及RAROC水平相差近一倍。

三、產(chǎn)品盈利分析在資產(chǎn)定價(jià)中使用

（一）經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算

例如：某項(xiàng)消費(fèi)貸款，收益率7%，變動(dòng)成本率4.392% （資金成本FTP價(jià)格3.5%，運(yùn)營(yíng)成本率0.1%，風(fēng)險(xiǎn)成本率0.4%，增值稅金及附加0.392%），固定成本（含網(wǎng)點(diǎn)租金等保障類(lèi)費(fèi)用、人工工資等管理費(fèi)用1500萬(wàn)元），資本成本率1%。則凈利潤(rùn)盈虧平衡點(diǎn)需要的業(yè)務(wù)規(guī)模為5.75億元，計(jì)算公式[X* （7%- 4.392%） -0.15 =0]；經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)盈虧平衡點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模為11.77億元，計(jì)算公式{[X *（7%- 4.392%） -0.15]*（1 -25%） -1%*X=0}。

（二）資產(chǎn)定價(jià)案例

1.貸款利率底限：即貸款業(yè)務(wù)定價(jià)的盈虧平衡點(diǎn)，各類(lèi)貸款產(chǎn)品定價(jià)只有高于利率底限，才能為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)。即：貸款利率底限/（1+增值稅率）-資金成本-運(yùn)營(yíng)成本-信用風(fēng)險(xiǎn)成本-增值稅附加稅=0。[增值稅附加稅=貸款利率/（1+增值稅率）×增值稅率×12%]。由上式計(jì)算得到：貸款利率底限=（資金成本+運(yùn)營(yíng)成本+信用風(fēng)險(xiǎn)成本）×1.06772。[1.0677=（1+增值稅率）/（1-增值稅率×12%）]

2.貸款利率目標(biāo)：貸款定價(jià)的目標(biāo)是在綜合考慮各項(xiàng)成本的基礎(chǔ)上，確保利潤(rùn)基礎(chǔ)上努力達(dá)到經(jīng)濟(jì)資本底線回報(bào)要求，即：

[貸款利率目標(biāo)/（1+增值稅率）-資金成本-運(yùn)營(yíng)成本-信用風(fēng)險(xiǎn)成本-增值稅附加稅]×（1-所得稅率）-資本成本= 0，由上式計(jì)算得到：貸款利率目標(biāo)=貸款利率底限+資本成本/（1-所得稅率）×1.0677。

四、綜述

商業(yè)銀行多維盈利分析核算體系是商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)運(yùn)用的重要特征，產(chǎn)品盈利分析是銀行各項(xiàng)資產(chǎn)定價(jià)的重要參考模型。圍繞客戶(hù)需求，通過(guò)多維盈利分析，在平衡收入與產(chǎn)出的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，確定產(chǎn)品合理定價(jià)，積極營(yíng)銷(xiāo)和維護(hù)，可在充分提升顧客滿意度基礎(chǔ)上，完成銀行長(zhǎng)期價(jià)值的積累。

（作者單位：中國(guó)銀行股份有限公司河南省分行財(cái)務(wù)管理部）