普惠金融減緩農(nóng)村貧困的機(jī)理分析與實證檢驗

何學(xué)松 孔榮

摘要：闡釋普惠金融減貧機(jī)理、測度普惠金融發(fā)展水平、評估普惠金融減貧績效對推進(jìn)中部地區(qū)金融扶貧具有重要意義。普惠金融通過金融服務(wù)對象的拓展緩解農(nóng)村地區(qū)信貸約束并增加貧困農(nóng)民收入，保險產(chǎn)品的普遍應(yīng)用提升“因病致窮”等風(fēng)險沖擊的抵御能力，金融產(chǎn)品成本的削減增強(qiáng)農(nóng)民使用金融產(chǎn)品的意愿和能力等途徑減緩農(nóng)村貧困。2005年以來中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平得到明顯提升，其綜合指數(shù)、廣度指數(shù)和深度指數(shù)的均值分別由2005年的0.349、0.284和0.510提升到2014年的0.850、0.898和0.727。在1%置信水平上，普惠金融綜合指數(shù)和廣度指數(shù)每提升1個百分點(diǎn)，農(nóng)村貧困率分別下降0.151和0.122個百分點(diǎn)，普惠金融深度指數(shù)的回歸系數(shù)為負(fù)但并不顯著?？赏ㄟ^加快發(fā)展農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村保險等措施來提升普惠金融服務(wù)的廣度。

關(guān)鍵詞：普惠金融；金融扶貧；減貧績效

中圖分類號：F323.9文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-9107（2017）03-0076-08

引言

金融扶貧是重要的扶貧攻堅政策措施?！吨袊r(nóng)村扶貧開發(fā)綱要（2011-2020年）》指出“積極推動貧困地區(qū)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，努力滿足扶貧對象發(fā)展生產(chǎn)的資金需求”；十三五規(guī)劃提出“發(fā)揮政策性金融、開發(fā)性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的互補(bǔ)作用，整合各類扶貧資源，開辟扶貧開發(fā)新的資金渠道”；《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出“讓農(nóng)民、小微企業(yè)等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)”；2015年中國人民銀行等七部委聯(lián)合召開的“全國金融助推脫貧攻堅電視電話會議”指出“引導(dǎo)金融資源向貧困地區(qū)聚集”。

金融扶貧的工作重點(diǎn)是大力發(fā)展普惠金融[1]。普惠金融（inclusive financial system）亦稱金融包容（financial inclusion），是指立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。自2005年被聯(lián)合國提出以來，普惠金融一直被視為可以解決貧困問題、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、實現(xiàn)包容性社會的一種重要機(jī)制[2]。中部地區(qū)貧困人口數(shù)量多，扶貧開發(fā)任務(wù)十分艱巨：在2014年全國7 017萬農(nóng)村貧困人口中，河南和湖南的貧困人口數(shù)量均超過500萬（全國超過500萬貧困人口的省份僅有6個）；在2012年國務(wù)院扶貧辦發(fā)布的592個國家扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣中，中部地區(qū)占據(jù)了151個，占比達(dá)到25.5%。因此，厘清普惠金融減貧機(jī)理，科學(xué)認(rèn)識普惠金融發(fā)展水平并評估其減貧績效，對推動中部地區(qū)金融扶貧具有重要的理論和現(xiàn)實意義。〖HJ68x〗

理論界對普惠金融是否具有減貧效應(yīng)尚有爭議。權(quán)利貧困理論認(rèn)為金融服務(wù)等基本權(quán)利的缺失是貧困的重要原因[3]，提出將信貸干預(yù)作為反貧困的重要措施[4]，并將窮人的信貸權(quán)提升到基本人權(quán)的高度[5]?；谛畔⒉粚ΨQ理論的研究認(rèn)為貧困地區(qū)信貸市場信息不對稱導(dǎo)致逆向選擇，金融機(jī)構(gòu)都會設(shè)置很高的信貸門檻，未享受金融服務(wù)的貧困家庭容易陷入“貧困陷阱”[6]，而基于信貸約束理論的研究認(rèn)為普惠金融通過信貸為貧困地區(qū)農(nóng)民帶來財富增長從而達(dá)到脫貧[7]。Burgess 和Pande以印度農(nóng)村地區(qū)為研究樣本的研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村地區(qū)開戶量每增加1%可以減少農(nóng)村貧困率0.34%[8]；Beck等采用跨國數(shù)據(jù)的對比研究發(fā)現(xiàn)，具有較發(fā)達(dá)金融系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體能夠更快地消除收入不平等現(xiàn)象，降低貧困水平[9]；Manji研究發(fā)現(xiàn)金融服務(wù)的可得性和使用頻率與貧困率負(fù)相關(guān)[10]。崔艷娟和孫剛分別以存貸款余額與GDP之比、國內(nèi)債券余額、股票市值和保費(fèi)收入三者之和與GDP之比這兩個指標(biāo)來度量普惠金融發(fā)展水平，實證研究了1978-2007年我國貧困發(fā)生率與金融包容之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)金融包容能夠顯著降低貧困水平[11]。但Navajas [12]，Mallick[13]，Brau [14]，Roodman[15]等對小額信貸的減貧效應(yīng)提出了質(zhì)疑，認(rèn)為小額信貸等普惠金融服務(wù)只限于在窮人中進(jìn)行宣傳而沒有能真正落到實處從而不能顯著降低貧困率，貧困村互助資金并沒有瞄準(zhǔn)貧困農(nóng)戶[16]，有勞動能力但處于最低收入水平的貧困農(nóng)戶仍難以有效利用互助資金的貸款服務(wù)[17]。

國內(nèi)外研究豐富發(fā)展了普惠金融減貧理論，為本文研究提供了堅實的理論基礎(chǔ)和方法論指導(dǎo)，但也存在著以下不足：（1）主要從信貸約束的視角闡述銀行信貸的減貧效應(yīng)，鮮有系統(tǒng)分析普惠金融減貧機(jī)理的文獻(xiàn)；（2）實證分析普惠金融減貧績效的國內(nèi)文獻(xiàn)較少，僅有的個別研究中，測度普惠金融發(fā)展水平的指標(biāo)較為單一；（3）對普惠金融是否具有減貧效應(yīng)尚有觀點(diǎn)上的分歧，因而有必要進(jìn)一步進(jìn)行實證檢驗。本文創(chuàng)新點(diǎn)是從金融功能的視角較系統(tǒng)闡釋了普惠金融減緩農(nóng)村貧困的內(nèi)在機(jī)理；并從普惠金融廣度（即普）和普惠金融深度（即惠）兩個維度構(gòu)建了由每萬人擁有的銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)等14個指標(biāo)組成的普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)體系，實證測度了中部地區(qū)2005年以來各年度、各省域的普惠金融綜合指數(shù)和維度指數(shù)；采用面板回歸模型實證檢驗了中部地區(qū)普惠金融綜合指數(shù)和維度指數(shù)與農(nóng)村貧困率之間的關(guān)系。

一、普惠金融減緩農(nóng)村貧困的機(jī)理分析

金融功能理論認(rèn)為金融體系具有集聚和分配資源、管理和分散風(fēng)險、便利清算和支付、提供信息等經(jīng)濟(jì)功能，這些金融功能的發(fā)揮對推動貧困農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)、抵御風(fēng)險沖擊、增加收入和提升內(nèi)生發(fā)展動力等具有重要意義。但由于受信息不對稱、交易成本、國有銀行商業(yè)化改革過程中基層分支機(jī)構(gòu)大規(guī)模撤并等因素影響，廣大農(nóng)村地區(qū)面臨著突出的金融供給不足、金融成本高企等問題，嚴(yán)重制約著農(nóng)民金融服務(wù)的可獲得性。普惠金融通過提升農(nóng)村地區(qū)、貧困農(nóng)民、老年人、殘疾人等群體的金融可獲得性和降低金融產(chǎn)品與服務(wù)的成本，促進(jìn)金融在緩解信貸約束、增加農(nóng)民收入、防范風(fēng)險沖擊中功能與作用的發(fā)揮等途徑減緩農(nóng)村貧困。

（一）通過金融服務(wù)對象的拓展緩解農(nóng)村地區(qū)信貸約束并增加貧困農(nóng)民收入

1.緩解農(nóng)村信貸約束。普惠金融通過將傳統(tǒng)金融未能有效服務(wù)到的農(nóng)村地區(qū)和貧困農(nóng)民納入到有效服務(wù)對象中來，緩解信貸約束。（1）拓寬金融服務(wù)的空間范圍。通過加強(qiáng)在農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)物理網(wǎng)點(diǎn)、ATM機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行等建設(shè)，填補(bǔ)金融服務(wù)空白，降低信息不對稱與交易成本，提升農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)可獲得性。（2）拓寬金融服務(wù)的人員范圍。首先，通過放松抵押擔(dān)保要求，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，如小額信貸等微型金融產(chǎn)品提供的信用貸款、土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款、擔(dān)保公司擔(dān)保貸款等，滿足了那些不符合傳統(tǒng)金融抵押擔(dān)保要求的農(nóng)民尤其是貧困農(nóng)民的金融需求，提升了其金融可獲得性[18]。其次，通過開發(fā)適合貧困農(nóng)民、殘疾人、老年人等特殊群體特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，破除了其難以從傳統(tǒng)金融獲取金融服務(wù)的障礙。

2.增加貧困農(nóng)民收入。正規(guī)信貸的可獲得性是影響發(fā)展中國家貧困人口尤其是貧困農(nóng)民提高收入水平和生活質(zhì)量的關(guān)鍵要素之一 。（1）普惠金融通過向貧困農(nóng)民提供資金、信息、智力等支持來促進(jìn)其增產(chǎn)創(chuàng)收的能力。通過緩解貧困農(nóng)民的信貸約束，以及在此過程中為貧困農(nóng)民提供必要的生產(chǎn)經(jīng)營信息，增強(qiáng)貧困農(nóng)民增產(chǎn)創(chuàng)收的內(nèi)生動力。（2）普惠金融在支持農(nóng)村小微企業(yè)、農(nóng)田水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、特色農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合等產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，為貧困農(nóng)民提供了就業(yè)機(jī)會，從而有利于其收入增加。

（二）通過保險產(chǎn)品的普遍應(yīng)用提升“因病致窮”等風(fēng)險沖擊的抵御能力

1.提升“因病致貧”的健康風(fēng)險沖擊抵御能力。通過醫(yī)療保險有效抵御疾病等健康風(fēng)險導(dǎo)致的“因病致窮、因病返貧”。據(jù)國務(wù)院扶貧辦統(tǒng)計，截至2016年初，全國現(xiàn)有的7 000多萬農(nóng)村貧困人口中，因病致貧返貧的比例高達(dá)42%[19]。通過普及新型農(nóng)村合作醫(yī)療、大病保險等保險產(chǎn)品，有效抵御疾病等健康風(fēng)險對農(nóng)民生活的沖擊。

2.提高“因災(zāi)致貧”的自然風(fēng)險沖擊抵御能力。通過財產(chǎn)保險、農(nóng)業(yè)保險抵御自然災(zāi)害沖擊。洪水、泥石流、山體滑坡等自然災(zāi)害給廣大人民群眾的生命財產(chǎn)安全造成極大危害，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，大災(zāi)容易導(dǎo)致農(nóng)戶致貧返貧。以2015年為例，經(jīng)民政部等部門核定，我國各類自然災(zāi)害共造成全國18 620.3萬人次受災(zāi)，農(nóng)作物受災(zāi)面積達(dá)21 769.8千公頃，絕收面積達(dá)到2 232.7千公頃，直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)2 704.1億元[20]，給受災(zāi)農(nóng)民的生產(chǎn)和生活帶來嚴(yán)重沖擊，部分農(nóng)民因此陷入貧困境地。

3.增強(qiáng)“谷賤傷農(nóng)”的市場風(fēng)險沖擊抵御能力。通過農(nóng)產(chǎn)品價格保險、農(nóng)產(chǎn)品期貨等普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)抵御價格波動給農(nóng)民收入帶來的沖擊。由于小農(nóng)戶與大市場之間的矛盾，農(nóng)民收入受農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響較大，以2015年為例，小麥、玉米和水稻三大主糧收購價格全線下跌，其中玉米價格平均下跌20%以上，專家估算這將給農(nóng)民帶來近千億元的經(jīng)濟(jì)損失[21]。

（三）通過金融使用成本的削減增強(qiáng)農(nóng)民廣泛使用金融產(chǎn)品的意愿和能力

金融抑制論表明，發(fā)展中國家對通過利率、匯率等金融產(chǎn)品價格的不合理控制，抑制了金融需求和金融體系的發(fā)展，造成了農(nóng)村地區(qū)信貸約束的普遍存在性，農(nóng)民尤其是貧困農(nóng)民難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取有效的金融服務(wù)，不得不通過民間借貸來滿足生產(chǎn)生活所需資金，而民間借貸的成本較高，一方面嚴(yán)重制約了對金融產(chǎn)品的需求，阻礙了金融功能的有效發(fā)揮，另一方面使得資金借入者背上沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

普惠金融通過金融市場成本的削減增強(qiáng)農(nóng)民廣泛使用金融產(chǎn)品的意愿和能力。（1）通過利率市場化、對服務(wù)“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)實行差別存款準(zhǔn)備金、減免稅費(fèi)、再貸款等定向調(diào)控政策措施，促使金融機(jī)構(gòu)有能力有動力降低貸款利率等金融產(chǎn)品使用成本。（2）隨著農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭將促使其通過開發(fā)新產(chǎn)品、改進(jìn)經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效率等方式降低金融產(chǎn)品價格，現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展又使金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行節(jié)省成本的無物理金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成為可能。（3）ATM機(jī)、網(wǎng)上銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的開發(fā)與建設(shè)大幅降低了農(nóng)民使用金融產(chǎn)品的時間成本、交通成本和價格成本。

二、中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平測度

測度普惠金融發(fā)展水平，首先需要構(gòu)建合理的普惠金融評價指標(biāo)體系，選擇科學(xué)的普惠金融發(fā)展指數(shù)。本文從普惠金融的綜合指數(shù)、單維的廣度指數(shù)和深度指數(shù)來實證分析中部地區(qū)2005-2014年期間的普惠金融發(fā)展水平。

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

最早提出普惠金融測度指標(biāo)的是Beck[22]，此后Sarma[23]從地理滲透性、產(chǎn)品可接觸性、使用效用性等3個維度，王修華和關(guān)鍵[24]從滲透性、使用效用性、可負(fù)擔(dān)性等3個維度，焦瑾璞等[25]從可獲得性、使用情況和服務(wù)質(zhì)量等3個維度分別構(gòu)建了普惠金融發(fā)展水平測度指標(biāo)體系。在借鑒上述研究成果基礎(chǔ)上，按照目標(biāo)導(dǎo)向性、層次性和可操作性的基本原則，從普惠金融廣度（即普）和普惠金融深度（即惠）2個一級指標(biāo)、金融服務(wù)滲透性等4個二級指標(biāo)、每萬人擁有的銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)等14個三級指標(biāo)構(gòu)建了普惠金融評價指標(biāo)體系，見表1。

（二）普惠金融指數(shù)選擇

Chakravarty 和 Pal[26]基于公理化方法構(gòu)建的普惠金融指數(shù)（簡稱CP指數(shù)）具有標(biāo)準(zhǔn)化、單調(diào)性、齊次性、可分解性等優(yōu)點(diǎn)，是聯(lián)合國開發(fā)計劃署編制的人類發(fā)展指數(shù)（HDI）的拓展，本文選擇該指數(shù)來測度中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平。

計算公式為：

其中k為測度指標(biāo)的個數(shù)，xi 、mi 和Mi 分別為第i個指標(biāo)的實際值、最小值和最大值， 0

（三）數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行發(fā)布的中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2005-2014）和中部六省的統(tǒng)計年鑒（2006-2015），由于數(shù)據(jù)可獲得性，樣本選擇期間為2005-2014年。

（四）結(jié)果分析

根據(jù)公式（2）和（3），借鑒Chakravarty 和 Pal、陳三毛和錢曉萍[27]對r的取值辦法，測度了r取0.5時中部六省2005-2014年期間的普惠金融綜合指數(shù)、廣度指數(shù)和深度指數(shù)（見表2）。表2顯示，2005年以來，中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平得到顯著提高，其綜合指數(shù)、廣度指數(shù)和深度指數(shù)的均值分別從2005年的0.349、0.284和0.510提升到2014年的0.850、0.898和0.727。

三、中部地區(qū)普惠金融減緩農(nóng)村貧困的實證檢驗

（一）模型構(gòu)建

貧困減緩是諸多因素共同作用的結(jié)果，為考察普惠金融發(fā)展水平對貧困減緩的影響，引入經(jīng)濟(jì)增長、教育水平、財政支農(nóng)等非金融因素，構(gòu)建如下面板模型。

其中因變量農(nóng)村貧困率（RPOV）以農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)表示，核心自變量FII為普惠金融發(fā)展水平?？刂谱兞恐?，經(jīng)濟(jì)增長（RGDP）對促進(jìn)農(nóng)民就業(yè)和提升政府三農(nóng)支出能力具有重要作用，是反貧困的必要條件，為避免與FII的共線性，以可比價格GDP的增長率來表示；教育水平（EDU）能提升貧困農(nóng)民的人力資本水平和增加其收入能力，是擺脫貧困的重要途徑，以教育經(jīng)費(fèi)支出占財政支出比重來衡量；政府財政支農(nóng)（GOV）對農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增效、農(nóng)民增收致富具有重要作用，以財政預(yù)算支出中農(nóng)林水事務(wù)支出所占比重表示。

（二）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

樣本研究期間為2005-2014年，數(shù)據(jù)來源于各省統(tǒng)計年鑒（2006-2015）、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報（2005-2014），普惠金融指數(shù)來源于實證測算。表3給出了各變量的統(tǒng)計描述。

（三）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗

為避免偽回歸，確保估計結(jié)果的有效性，采用相同根單位根檢驗LLC（LevinLinChu）檢驗法和不同根單位根檢驗FisherADF檢驗法對面板序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗，如果在兩種檢驗中均拒絕存在單位根的原假設(shè)，則表明此序列是平穩(wěn)的，反之則不平穩(wěn)。表4檢驗結(jié)果表明，各變量的面板序列數(shù)據(jù)平穩(wěn)。

（四）結(jié)果分析

首先，采用Eviews9.0對模型進(jìn)行冗余固定效應(yīng)檢驗，似然比統(tǒng)計值顯示，在1%顯著性水平上拒絕了固定效應(yīng)是冗余的原假設(shè)，表明存在顯著的個體效應(yīng)。豪斯曼檢驗結(jié)果拒絕了個體效應(yīng)與解釋變量不相關(guān)的原假設(shè)，因此采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計。

表5的回歸結(jié)果顯示，模型擬合系數(shù)R2達(dá)到0.703以上，F(xiàn)值達(dá)到13.155以上并在1%置信水平上顯著，表明模型擬合效果較好。普惠金融綜合指數(shù)和廣度指數(shù)的回歸系數(shù)分別為-0.151、-0.122并在1%置信水平上顯著，表明中部地區(qū)普惠金融的發(fā)展整體和發(fā)展廣度具有顯著的減貧效應(yīng)。

普惠金融深度指數(shù)的回歸系數(shù)為負(fù)但并不顯著，可能原因：一是金融服務(wù)的成本相對于貧困人口而言依然較高，從而制約了其對金融產(chǎn)品的需求，這可以從各省市貸款中基準(zhǔn)利率未上浮所占比重過低得到說明；二是由于受收入水平等方面的限制，貧困人口在存款、貸款、保險等金融產(chǎn)品的使用效用性較低。

控制變量中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展（RGDP）的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明其反貧困效果顯著。教育水平（EDU）的回歸系數(shù)為負(fù)但并不顯著，可能原因是貧困人口因受收入水平等方面的制約，其受教育程度相對較低，同時由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，勞動力市場對勞動者的知識水平、專業(yè)技能等提出了更好要求，從而阻礙了貧困人口的就業(yè)進(jìn)而影響其收入。財政支農(nóng)（GOV）在普惠金融深度指數(shù)的回歸系數(shù)在5%水平上顯著為負(fù)，在普惠金融綜合指數(shù)和廣度指數(shù)上的回歸系數(shù)不顯著，可能解釋：一是財政支農(nóng)的水平依然較低，這可從財政支農(nóng)支出所占比重較低得到印證；二是財政支農(nóng)的結(jié)構(gòu)不夠合理，貧困人口從財政支農(nóng)中獲得資助的比例和力度相對較小。

（五）穩(wěn)健性檢驗

為考察回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文分別測度了r取0.25和0.75時中部地區(qū)2005-2014年各省各年度的普惠金融綜合指數(shù)、廣度指數(shù)和深度指數(shù)，其面板回歸結(jié)果的方向與顯著性水平與上述分析一致，表明分析結(jié)果具有穩(wěn)健性。

四、結(jié)論與建議

依據(jù)金融功能理論，在分析普惠金融減貧機(jī)理的基礎(chǔ)上，根據(jù)普惠金融的內(nèi)涵，從普惠金融的廣度和深度兩個維度，構(gòu)建了由每萬人擁有的銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、基本醫(yī)療保險參保率、基準(zhǔn)利率未上浮的貸款比重等14個指標(biāo)組成的普惠金融發(fā)展水平測度指標(biāo)體系，采用CP普惠金融指數(shù)法，測度了中部地區(qū)在2005-2014年間各省域、各年度的普惠金融綜合指數(shù)、廣度指數(shù)和深度指數(shù)，結(jié)果表明中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平得到顯著提升。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建面板回歸模型實證檢驗普惠金融的減貧效應(yīng)，結(jié)果顯示，在5%顯著性水平下，普惠金融的綜合指數(shù)和廣度指數(shù)每提升1個百分點(diǎn)，貧困率就分別下降0.151和0.122個百分點(diǎn)，普惠金融深度指數(shù)的回歸系數(shù)為負(fù)但不顯著，從而表明中部地區(qū)普惠金融發(fā)展減緩了農(nóng)村貧困發(fā)生率。該結(jié)論的政策含義是，以發(fā)展普惠金融為核心推進(jìn)金融扶貧具有重要意義，在發(fā)展普惠金融的過程中，要以拓展金融服務(wù)的廣度為重點(diǎn)。

為推進(jìn)普惠金融發(fā)展，提升普惠金融減貧效應(yīng)，提出如下政策建議：（1）加快發(fā)展民營銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展新型農(nóng)村合作金融，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在縣、鄉(xiāng)、村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；（2）加大金融業(yè)對外開放，積極引進(jìn)國內(nèi)外銀行、證券、保險、期貨等金融機(jī)構(gòu)[28]；（3）進(jìn)一步發(fā)展農(nóng)村醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、農(nóng)業(yè)保險、自然災(zāi)害保險，提高保險的密度和深度；（4）加大金融機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)村地區(qū)和貧困農(nóng)民的工作力度，積極開發(fā)適合貧困人口、老年人、殘疾人等特殊群體特點(diǎn)的金融產(chǎn)品；（5）借助互聯(lián)網(wǎng)金融，加快金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)ATM機(jī)、電話銀行的進(jìn)度，提高金融服務(wù)的覆蓋度；（6）廣泛開展“金融掃盲”等金融知識普及教育活動，加強(qiáng)對農(nóng)民、農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場、婦女、老年人等群體的金融知識專題教育活動，推升其對金融產(chǎn)品的需求意愿和使用能力。

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