河北省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級投融資政策分析

劉文秀

摘要：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的核心組成部分，河北省作為經(jīng)濟(jì)大省，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)尤其是鋼鐵、煤炭等重工業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時造成了環(huán)境的急劇惡化及資源的過度消耗，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級成為河北省實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。要從根本上實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級必須依靠政府引導(dǎo)，完善投融資政策，投融資政策的不斷跟進(jìn)與創(chuàng)新，將對河北省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級起到關(guān)鍵指導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：河北?。划a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；投融資政策

中圖分類號：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/ji.cnki.1672-3198.2016.18.005

1.新形勢下投融資政策環(huán)境

1.1經(jīng)濟(jì)新常態(tài)為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供投融資政策導(dǎo)向

國際金融危機(jī)以后世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深刻的再平衡調(diào)整階段，中國經(jīng)濟(jì)步入增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整和前期政策消化三期疊加的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，國家投融資政策導(dǎo)向主要體現(xiàn)在兩個方面。

一是加大金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持，降低社會融資成本。國務(wù)院多次發(fā)文明確金融機(jī)構(gòu)與部門應(yīng)著力幫助企業(yè)緩解融資難、融資貴的問題，縮短企業(yè)的融資鏈條，簡化企業(yè)獲得應(yīng)急貸款的程序，開發(fā)相應(yīng)的理財產(chǎn)品直接與企業(yè)融資問題相對，形成金融與實體經(jīng)濟(jì)的良性互動。二是要實行穩(wěn)健的貨幣政策，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供良好的貨幣融資環(huán)境，確保信貸規(guī)模在資金總量上的適度增長。執(zhí)行保控結(jié)合的信貸政策，著力調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用；綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，全方位解決企業(yè)資金與政府資金、銀行信貸脫軌的問題，維持貨幣總量的平穩(wěn)適度增長，為企業(yè)資金融通提供可靠地資金保障。

1.2新預(yù)算法推進(jìn)政府投融資體制的變革

政府投融資是政府治理的重要手段，在提供公共產(chǎn)品和服務(wù)、實現(xiàn)政府職能等方面發(fā)揮著積極作用。在政府投融資體制改革過程中，地方政府的投融資作用日益突出，分稅制改革之后，解決了中央與地方財權(quán)的劃分問題，但省以下政府間財權(quán)與事權(quán)并沒有明確劃分，地方政府人不敷出的狀況日益突出。同時，《預(yù)算法》對地方政府發(fā)債進(jìn)行了限制，封鎖了政府投融資活動的重要渠道，不少地方政府通過設(shè)立地方政府融資平臺的手段變相舉債，形成了巨大的隱性債務(wù)危機(jī)。

2015年正式實施的新《預(yù)算法》對地方政府投融資體制實現(xiàn)了歷史性的變革，國務(wù)院報人民代表大會或其常務(wù)委員會獲得批準(zhǔn)后，地方政府可以以發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌集必需的建設(shè)投資的部分資金，從而為河北省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供了部分資金支持。同時，由于地方政府融資平臺而形成的隱性債務(wù)危機(jī)問題也可以得到一定程度的緩解。

1.3“一帶一路”為河北省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來新機(jī)遇

從區(qū)位上看，河北省地處“一帶”、“一路”與渤海灣相交叉的節(jié)點(diǎn)地區(qū)，“一帶一路”的構(gòu)建，不僅為河北省提供了對外投資合作的重大機(jī)遇，更是為河北省的外貿(mào)出口提供了便利的條件。一帶一路沿線國家大都是新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家，普遍存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善的狀況，對鋼材、玻璃、水泥等基礎(chǔ)原材料的需求量很大，河北省應(yīng)當(dāng)充分利用這一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性，鼓勵企業(yè)走出到“一帶一路”沿線國家，幫助其發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，同時緩解河北省產(chǎn)能的相對過剩問題。企業(yè)要積極抓住這一歷史機(jī)遇，將轉(zhuǎn)型升級與“走出去”成功搭上經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的快車。

2.河北省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級投融資政策保障

2.1加大金融支持產(chǎn)業(yè)升級政策力度

2.1.1政策性信貸資金

作為傳統(tǒng)融資渠道，銀行信貸在產(chǎn)業(yè)升級過程中發(fā)揮不可替代的作用，但是商業(yè)銀行對企業(yè)的融資有較為嚴(yán)格的條件限制，不利于需要轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)的發(fā)展，政府應(yīng)該著力擴(kuò)大銀行信貸的融資規(guī)模，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保障產(chǎn)業(yè)升級重點(diǎn)項目后續(xù)融資，幫助地方性金融機(jī)構(gòu)爭取信貸額度。

一是要緊緊圍繞支持和服務(wù)亟需轉(zhuǎn)型升級的產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟(jì)，鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)積極擴(kuò)大信貸規(guī)模，保證資金投放總量，確保貸款增速合理增長。二是提高銀行等金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的存貸比。由省政府督促和引導(dǎo)各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)逐一制定存貸比目標(biāo)，幫助本地企業(yè)有效實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，支持銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控的前提下，發(fā)展一些表外業(yè)務(wù)，滿足省內(nèi)企業(yè)多元化的融資需求。三是鼓勵商業(yè)銀行為創(chuàng)新型企業(yè)提供股債結(jié)合的相關(guān)融資服務(wù)方式，積極拓展有關(guān)創(chuàng)新型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。四是建立月度督導(dǎo)、季度分析制度，由政府成立信貸計劃跟蹤部，每月督導(dǎo)各銀行信貸投放計劃落實情況，每季度聯(lián)合河北省各支行召開金融運(yùn)行形勢分析會，及時研究解決工作中的問題，根據(jù)信貸計劃額的完成情況實行獎懲措施。

2.1.2產(chǎn)業(yè)基金

產(chǎn)業(yè)基金是政府引導(dǎo)的一種產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性基金，有效促進(jìn)了財政資金與社會資本的融合，是培育企業(yè)自主創(chuàng)新能力的重要途徑。在產(chǎn)業(yè)升級的過程中，政府應(yīng)充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金的引導(dǎo)作用。

一是積極設(shè)立省級產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金由政府發(fā)起設(shè)立，在政府的引導(dǎo)下可以更加明確行業(yè)發(fā)展趨勢，能夠向社會傳遞行業(yè)發(fā)展動態(tài)，從而吸引社會資本及成熟的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)參與到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，為產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的設(shè)立提供經(jīng)濟(jì)與經(jīng)驗上的支持。二是設(shè)立京津冀科技成果轉(zhuǎn)化基金。鼓勵京津冀金融機(jī)構(gòu)和民間資本成立服務(wù)于省內(nèi)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)或科技產(chǎn)業(yè)的專項投資基金，推動京津冀內(nèi)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。同時設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化基金，督促并激勵科技企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新，為技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為實際產(chǎn)品并應(yīng)用于實際生活提供便利條件。三是支持民間資本參與發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資和天使投資基金。運(yùn)用階段參股、風(fēng)險補(bǔ)助和投資保障等方式，引導(dǎo)社會民間資本對新興產(chǎn)業(yè)及科技產(chǎn)業(yè)的融資支持，完善民間資本參與創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作機(jī)制，規(guī)范資本退出及流轉(zhuǎn)機(jī)制，從而促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)或科技產(chǎn)業(yè)融資渠道的發(fā)展。

2.1.3政府債券

地方政府債券的發(fā)行，可以使市縣政府騰挪出更多資金用于重點(diǎn)項目建設(shè)和重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，為加快全省城鎮(zhèn)化進(jìn)程、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、保障和改善民生提供資金保障。為無收益的公益性產(chǎn)業(yè)發(fā)展舉借債務(wù)時，由政府發(fā)行一般債券進(jìn)行融資，用公共預(yù)算收入進(jìn)行償還；若公益性產(chǎn)業(yè)可以帶來一定收益，則需由政府發(fā)行專項債券進(jìn)行融資，資金償還從政府設(shè)立的基金或?qū)ｍ検杖胫锌鄢?

2.2增強(qiáng)投融資政策服務(wù)產(chǎn)業(yè)項目的能力

2.2.1深入推進(jìn)河北省投融資體制機(jī)制改革

為加快河北省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的步伐，促進(jìn)金融資源的有效整合與合理利用，我省應(yīng)順應(yīng)時代的潮流，深入推進(jìn)投融資體制機(jī)制改革，構(gòu)建政府引導(dǎo)、政企分開、社會參與、市場運(yùn)作的現(xiàn)代投融資機(jī)制，打造充滿活力的產(chǎn)業(yè)升級融資平臺，建立金融資源長期注入機(jī)制，實現(xiàn)平臺內(nèi)項目公司的完全市場化運(yùn)作。

2.2.2完善河北省金融市場與金融機(jī)構(gòu)主體構(gòu)建

一是擴(kuò)大金融市場融資規(guī)模。探索和創(chuàng)新推進(jìn)企業(yè)上市融資的途徑和方式，支持傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)已上市公司通過增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式實現(xiàn)再融資；推動重點(diǎn)培育的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市，支持符合條件的新興科技企業(yè)在境內(nèi)外多層次資本市場掛牌上市融資；鼓勵和支持主營業(yè)務(wù)突出、盈利能力高、資產(chǎn)規(guī)模大、成長性好的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)到中小板和主板上市；積極引導(dǎo)符合條件的企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、項目收益?zhèn)确绞酵ㄟ^債券市場籌措投資資金。二是完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)主體與服務(wù)質(zhì)量。在保證信貸規(guī)模合理適度增長的前提下，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在各產(chǎn)業(yè)升級示范園區(qū)新設(shè)或改造重點(diǎn)為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級尤其是新興科技企業(yè)服務(wù)的科技支行；穩(wěn)步發(fā)展針對這類企業(yè)的小額貸款公司，按照“小額、分散”原則，向小微新興類企業(yè)提供貸款服務(wù)。鼓勵保險機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)升級示范園區(qū)內(nèi)設(shè)立經(jīng)營機(jī)構(gòu)，開發(fā)低費(fèi)率保險產(chǎn)品。

2.2.3大力創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式

針對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，應(yīng)督促金融機(jī)構(gòu)大力推行綠色信貸方式，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行信貸導(dǎo)向，推動我省過剩產(chǎn)能的化解；支持政策性金融機(jī)構(gòu)或其分支機(jī)構(gòu)研發(fā)長期股權(quán)或長期債權(quán)融資產(chǎn)品，為社會資本的進(jìn)入鋪墊良好的渠道發(fā)展；對大型基礎(chǔ)設(shè)施項目的融資應(yīng)積極鼓勵具有長期性的社保資金及保險資金進(jìn)入，保障基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項目的有序推進(jìn)。針對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)支持技術(shù)研發(fā)、節(jié)能減排、資源循環(huán)利用等，加強(qiáng)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資支持力度。鼓勵金融機(jī)構(gòu)落實服務(wù)于科技企業(yè)的各項措施，借鑒并完善科技金融相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、流轉(zhuǎn)及回收機(jī)制，加強(qiáng)科技金融產(chǎn)品豐富度。

2.3防范金融風(fēng)險

2.3.1強(qiáng)化政府性債務(wù)風(fēng)險控制

有效發(fā)揮政府性債務(wù)的積極作用，積極防范政府性債務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展。由省政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)全省債務(wù)舉借工作，并對全省債務(wù)進(jìn)行規(guī)?？刂?、用途限制，規(guī)范政府債務(wù)融資活動；由財政部門與審計部門負(fù)責(zé)對政府債務(wù)籌借資金進(jìn)行監(jiān)督管理，并做好項目資金的跟蹤調(diào)查與反饋工作，確保項目資金的有效運(yùn)用；制定政府債務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對風(fēng)險較高或資金運(yùn)用出現(xiàn)紕漏的項目實行風(fēng)險通報機(jī)制，謹(jǐn)慎處理政府債務(wù)存量與流量的關(guān)系，確保項目資金的持續(xù)流入。

2.3.2強(qiáng)化區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險控制

根據(jù)地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的訴求，集中研究解決區(qū)域內(nèi)銀企合作問題，防范區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險在大面積內(nèi)集中爆發(fā)。督促各轄區(qū)金融辦每季度組織一次政府、銀行、企業(yè)的對接活動，由政府充當(dāng)裁判，對經(jīng)營不善的企業(yè)實行警告、通報甚至撤資的懲罰措施，對符合國家產(chǎn)業(yè)政策并進(jìn)行正常經(jīng)營活動的企業(yè)，盡量滿足其資金需求。對生產(chǎn)經(jīng)營一時困難，但發(fā)展前景好的企業(yè)，及時協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)給予支持。由政府聯(lián)合幾家金融機(jī)構(gòu)組成項目資金協(xié)調(diào)小組，防止個別機(jī)構(gòu)的不合理抽貸、停貸、壓貸、斷貸引起企業(yè)資金鏈斷裂，進(jìn)而引發(fā)不必要的風(fēng)險。

2.3.3強(qiáng)化企業(yè)信用風(fēng)險控制

對產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)的企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行注冊登記制度，并指定相應(yīng)的部門進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范記錄其信用信息，建立企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。完善企業(yè)信用信息歸集和共享機(jī)制，使政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間實現(xiàn)信息共享，定期開展園區(qū)內(nèi)企業(yè)信用評級活動，建立企業(yè)信用預(yù)警和黑名單制度，減少企業(yè)信用風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)信用融資；加大金融機(jī)構(gòu)維權(quán)力度，打擊逃避金融債務(wù)行為；當(dāng)金融機(jī)構(gòu)和園區(qū)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生利益沖突時，啟動專門的利益協(xié)調(diào)機(jī)制，加快相關(guān)案件的審理、判決和執(zhí)行，依法維護(hù)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的權(quán)益，共同營造良好的社會信用環(huán)境。