供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總供給一總需求模型分析

關(guān)思甲

摘要：國內(nèi)總供給一總需求模型的均衡點特征是高失業(yè)、高物價，擴張性的供給政策是解決這一問題的對策；總供給存在著低端產(chǎn)能過剩（新興產(chǎn)能不足）、西部地區(qū)落后加?。ǔ青l(xiāng)二元經(jīng)濟）、國有企業(yè)效率低下（軍工除外）三個結(jié)構(gòu)性問題，當前突出表現(xiàn)在落后產(chǎn)能過剩和新型產(chǎn)能不足；進行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵在于理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新兩個方面，推進行政體制改革和完善市場機制。

關(guān)鍵詞：總供給一總需求模型；生產(chǎn)結(jié)構(gòu)；創(chuàng)新

中圖分類號：F121

文獻識別碼：A

文章編號：1001-828X（2016）036-000001-04

前言

2015年11月10日，國家主席習近平在中央財經(jīng)領(lǐng)導小組第十一次會議上，提出“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”這一命題；2016年1月27日，習近平在中央財經(jīng)領(lǐng)導小組第十二次會議上，研究供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方案，強調(diào)“要在適度擴大總需求的同時，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，從生產(chǎn)領(lǐng)域加強優(yōu)質(zhì)供給，減少無效供給，擴大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)適應性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率，使供給體系更好適應需求結(jié)構(gòu)變化”。然而，當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀研究范式還不足。

一、當前國內(nèi)的高物價、高失業(yè)，源自總供給方面存在著問題

1.高物價、高失業(yè)是當前經(jīng)濟的特點

提高就業(yè)、降低物價是宏觀經(jīng)濟政策的短期目標；官方反映就業(yè)水平的指標中，較重要的只有一個——城鎮(zhèn)登記失業(yè)率（%）；反映物價水平的指標中，較重要的是消費者物價指數(shù)CPI（ConsumerPrice IndeX）。

對于城鎮(zhèn)登記失業(yè)率和GDP增長率，國家統(tǒng)計局公布的近年數(shù)據(jù)，見圖一：

其中1995年城鎮(zhèn)登記失業(yè)為519.6萬，2015年為1312萬；從數(shù)據(jù)可以看到，無論經(jīng)濟增長怎樣變化，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率變化不大，而且都較低；甚至在GDP增長率最低的2015年6.5%，不足最高的2007年14.2%的一半時，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率仍然相等——4.1%，背離奧肯定律。

城鎮(zhèn)登記失業(yè)率是指城鎮(zhèn)戶口勞動力中進行求職登記的失業(yè)人員所占有的比例，但“城鎮(zhèn)登記失業(yè)率指標不足以反映國內(nèi)失業(yè)率狀況”；因為城鎮(zhèn)戶口勞動力中的失業(yè)人口有一些不會去登記，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率不能反映城鎮(zhèn)失業(yè)率；并且該指標，不包括失業(yè)嚴重的農(nóng)村戶口勞動力（農(nóng)民工），就更不能反映國內(nèi)失業(yè)率狀況。中國社會科學院、北京大學、西南財經(jīng)大學等研究機構(gòu)也做出類似失業(yè)率的研究，其數(shù)值遠高于官方表述；至于國內(nèi)一些知名學者的研究結(jié)果，那就更高了。原因很清楚，2008金融危機后外需縮小，導致大量勞動力自愿失業(yè)（周期性失業(yè)）；同時名義工資上漲，又導致結(jié)構(gòu)性失業(yè)增加；新行業(yè)發(fā)展緩慢，對勞動力的需求不足，致使摩擦性失業(yè)也在增加，三重疊加，因此高失業(yè)率是個不爭的事實，并且已經(jīng)超出7%的警戒線（或臨界點）。

對于消費者物價指數(shù)CPI，國家統(tǒng)計局公布的近年數(shù)據(jù)，見圖

從數(shù)據(jù)可以看到，自1997年后，通貨膨脹率較低，甚至有四年通貨緊縮。

中國反映家庭生活消費的一籃子商品與服務，包括食品煙酒、衣著、居住、生活用品及服務、交通和通信、教育文化和娛樂、醫(yī)療保健、其他用品和服務等8大類；美國一籃子商品與服務，也分為食品酒和飲品、住宅、衣著、教育和通訊、交通、醫(yī)藥健康、娛樂、其他商品及服務八大類。盡管兩國一籃子的構(gòu)成大致相同，但在排序上存在著區(qū)別——美國的住宅、教育、醫(yī)療明顯比中國靠前。

始于1993年國民經(jīng)濟核算體系的CPI，其構(gòu)成的權(quán)重至今沒有改變：食品類消費的權(quán)重占比一直占到三成左右，而住宅、教育、醫(yī)療三類權(quán)重一直比較低，忽視現(xiàn)實經(jīng)濟社住不起房、上不起學、看不起病這種高物價的危害；同樣美國的CPI盡管備受詬病，房租在CPI的權(quán)重卻占30%以上，歐盟甚至高達49%左右。關(guān)于CPI的定量研究，盡管差異很大，但實際物價較高是可以肯定的；國內(nèi)房價一收入比較高，就是一個切實的指標。

總之，官方公布的兩個指標，都處于安全臨界點之內(nèi)，無需供給政策或需求政策進行調(diào)控；然而這與現(xiàn)實情況不符，實際情況是失業(yè)率和物價水平P都很高。

2.關(guān)于就業(yè)、物價的總供給一總需求模型

失業(yè)率指標與就業(yè)率是一種反向互補關(guān)系——高失業(yè)率也就是低就業(yè)率，高失業(yè)率就意味著整個社會的就業(yè)勞動力數(shù)量低；對于宏觀生產(chǎn)函數(shù)Y=Af（N，K），總就業(yè)量N的降低就意味著總產(chǎn)出Y的減少（邊際產(chǎn)量遞減規(guī)律）。同時，CPI較高也就是物價水平P較高。

因此實際經(jīng)濟的較高CPI、高失業(yè)率，就是高物價、低產(chǎn)出，而生產(chǎn)函數(shù)Y=Af（N，K）是反應總供給曲線的唯一工具，因此總供給一總需求模型可以完整地反映當前的高物價、高失業(yè)的形勢以及政策取向，即靜態(tài)分析和比較靜態(tài)分析，見圖三：

（a）圖中E1代表著官方公布的供需均衡點，E2代表著實際經(jīng)濟的供需均衡點——高失業(yè)、高物價。（b）圖中，對于均衡點E2，需要實行的政策是擴張性的供給政策，使供給曲線AS2向右移動AS'2，達到新的均衡點過供給E'2，實現(xiàn)高就業(yè)、低物價的經(jīng)濟目標。

但是由于資本投入K、技術(shù)A屬于長期變量，尤其是技術(shù)A在短期固定不變，因此即使供給政策適合，其效果也不會盡快地顯現(xiàn)，也就是說，短期效果不明顯。

二、供給側(cè)不僅存在著總體性問題，還存在著結(jié)構(gòu)性矛盾

1.供給側(cè)的特征

總供給曲線的形態(tài)As2分為三段（見圖四）——左側(cè)趨于水平段、向右上方傾斜段、右側(cè)趨于垂直段，均衡點E2落在總供給曲線的何處呢？

對于宏觀生產(chǎn)函數(shù)Y=Af（N，K），其中就業(yè)量存在著人口紅利消失的狀況。國家統(tǒng)計局公布老年人口撫養(yǎng)比（老年系數(shù)）從1995年9.2%上升到2015年的14.3%，2015年“中堅力量”的勞動人口出現(xiàn)487萬人的負增長，這也是中國勞動人口連續(xù)第四年下降。

其中影響資本存量K的投資i下降。負債部門（消費者、企業(yè)、政府）中的企業(yè)負債和地方政府負債高居不下，2015年廣義貨幣供應量（M2）22.4萬億美元（同期GDPl0.87萬億美元）大都用于還債，依靠超發(fā)貨幣已經(jīng)無法維持固定資產(chǎn)20%的年投資率。

技術(shù)水平A表現(xiàn)為原始創(chuàng)新不足。2015年，屠呦呦才成為中國第一個諾貝爾獎金自然科學獲得者，1995-2015年國家自然科學一等獎只有7年有，技術(shù)發(fā)明一等獎也并不是每年都有；盡管中國是所有發(fā)展中國家創(chuàng)新能力最強的，但作為GDP第二大國家與發(fā)達國家的差距明顯，“研發(fā)一總裝兩頭在外”的局面沒有改變（國防工業(yè)除外）。

對于反映經(jīng)濟安全的糧食、植物油、鐵礦石、石油四大原料，國內(nèi)土地（自然資源）供給已無法滿足需求。人均耕地（1_3畝）不足世界平均水平的一半，2015年糧食進口量占到我國糧食產(chǎn)量的20.1%；如果按照現(xiàn)有城鎮(zhèn)化率（1998年耕地19.45億畝耕地）的增速，2020年耕地面積將突破18億畝耕地的“紅線”——減少為17.8億畝。2015年大豆進口再創(chuàng)新高，同比增加14.4%；石油自2011年成為第一進口國后，2015年凈進口3.28億噸，對外依存度60.6%，創(chuàng)歷史新高；鐵礦石對外依存度達到84%也創(chuàng)歷史新高。

所以均衡點落在總供給曲線的垂直區(qū)域（古典總供給曲線），當然促使總供給曲線向右移動的政策都會使物價降低、就業(yè)增加得更加明顯。

2.供給側(cè)存在著結(jié)構(gòu)性差異，但其政策選擇與總體性政策并不矛盾

總供給又存在著結(jié)構(gòu)性差異，也就是生產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)為低端產(chǎn)能過剩（新興產(chǎn)能不足）、在區(qū)域結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)為東西部差距擴大（城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟）、在企業(yè)結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)為國有企業(yè)效率低下（軍工除外）三個問題，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)嚴重失衡在改革開放前后一直都是經(jīng)濟發(fā)展中的主要問題，更是是引發(fā)當代中國經(jīng)濟發(fā)展非可持續(xù)性的根本原因，只是2008年金融危機的強刺激政策使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度失衡問題顯現(xiàn)在聚光燈下。

對于供給過剩的落后產(chǎn)能，見圖五（a）：

價格水平會P"2低于社會價格水平P2（但依然高于P2），實際供給是與需求曲線AD2上A點相對應的為y''2，與供給曲線AS'2上B點相對應的y'''2形成的無效供給為y''2y''2。如果減少供給，促使供給曲線向左移動，就會引起物價上漲、失業(yè)增加；因此，對于這類落后產(chǎn)能，降成本是其解決問題的首選，然而無論是降低產(chǎn)品或勞務的價格、還是生產(chǎn)要素的價格，都與市場主體、政府主體的利益密切相關(guān)。

由于新行業(yè)、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品發(fā)展滯后，所以對于供給不足的新興產(chǎn)能來說，見圖五（b）：價格水平P''2會高于社會價格水平P2，實際供給（等于需求）為y''2，有效供給為y'''2。如果增加供給，促使供給曲線向右移動，就會引起物價下跌、就業(yè)增加；因此對于這類不足的新興產(chǎn)能來說，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用、適當?shù)募顧C制是不可缺的。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性失衡問題的對策，在于改革創(chuàng)新

1.認清供給側(cè)存在的問題必須依靠理論創(chuàng)新，因為理論指導實踐

政府公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)必須反映國情民意，因此必須建立與國際勞工組織相接軌的失業(yè)率指標、建立符合國情的CPI指標體系，但更重要的是建立定向調(diào)控方式的理論體系。

凱恩斯的需求管理更適用于經(jīng)濟增長，側(cè)重于短期調(diào)控，采取相機調(diào)控——也就是經(jīng)濟政策應該“逆經(jīng)濟風向行事”。定向調(diào)控是“在調(diào)控上不搞‘大水漫灌，而是抓住重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有針對性地實施‘噴灌、‘滴灌”，側(cè)重于供給方面的長期調(diào)控，更多適用于結(jié)構(gòu)調(diào)整，有所為有所不為，是對過去國民經(jīng)濟組織與調(diào)控管理的揚棄。

生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理作為定向調(diào)控方式的目的，必須成為宏觀經(jīng)濟政策的目標，對經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、穩(wěn)定物價才能發(fā)揮基礎性作用。國外無論是已去世的新古典綜合派的Paul A Samuelson、還是現(xiàn)在的N.Gregory Mankiw，都認為生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是市場經(jīng)濟運行的自然結(jié)果，無需將生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理作為經(jīng)濟政策的目標。中國計劃經(jīng)濟時代，盡管沒有正式提出“生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理”術(shù)語，但理論上“生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理”目標的具體任務是明確的；改革開放初期，“生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理”的目標任務還是清晰的；隨著市場經(jīng)濟的建立、發(fā)展，盡管“結(jié)構(gòu)合理”在十四屆三中全會上被首次詮釋，十八以來后被重申，但官方的理論確認還缺乏頂層設計，還不到位。從國民經(jīng)濟角度講，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理反映了國民經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的好壞，“生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理”就是國民經(jīng)濟的各組成成分更加有效地利用資源、各成分間協(xié)調(diào)發(fā)展，以滿足人民不斷增長的物質(zhì)文化生活需要、維護國家經(jīng)濟安全的一種相對均衡狀態(tài)。

明晰生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的科學范疇。如果生產(chǎn)結(jié)構(gòu)范疇界定不清，就影響到“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的范疇或?qū)ο?，因此明確生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的范疇既是探討相關(guān)理論研究的前提，也是政府進行定向調(diào)控的前提；然而在中國知網(wǎng)的辭典中，有關(guān)“生產(chǎn)結(jié)構(gòu)”概念的闡釋共有3類：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加企業(yè)結(jié)構(gòu)再加區(qū)域結(jié)構(gòu)，尚難統(tǒng)一；生產(chǎn)結(jié)構(gòu)范疇包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)和企業(yè)結(jié)構(gòu)三個方面。

2.解決生產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡問題的對策必須依靠制度創(chuàng)新，因為單純的經(jīng)濟調(diào)控不足以解決市場主體間的利益矛盾

要使總供給曲線向右移動，必須通過三個途徑：提高勞動者素質(zhì)，使其轉(zhuǎn)化人力資本；放開某些行業(yè)的進入壁壘，引導大量民間游資進入實體經(jīng)濟；加快技術(shù)創(chuàng)新，提高資源使用效率。其中過剩產(chǎn)能必須降低通過成本來實現(xiàn)；不足產(chǎn)能與實現(xiàn)總供給曲線移動的途徑一樣，同時還要給予扶持政策。

這三個途徑的實施，首先在于政府層面的改革，必須更多依靠改革的辦法。

對于中央與地方的關(guān)系，加強中央政府的頂層設計，做到全國一盤棋；弱化地方政府的權(quán)利，轉(zhuǎn)變政府職能——向服務型、法治型政府轉(zhuǎn)變。因為地方政府過度競爭（盲目投資）源自政府權(quán)利界定不清，同時問責機制的成本過低。

對于政府而言，使市場這個無形的手更好地發(fā)揮基礎性作用，關(guān)鍵在于行政體制改革、規(guī)劃實施及其經(jīng)濟政策引導上0。具體操作工具使用上，減少行政手段的干預，加大法律手段的力度，推進經(jīng)濟手段結(jié)構(gòu)化操作。

在既有政治體制下，打破部分既得利益的壟斷格局。處于資源壟斷的既得利益階層（地方政府、部分國有行業(yè)，一些富有階層），是推升成本上漲的主要原因之一；同時少數(shù)經(jīng)濟部門占有大部分財富的結(jié)果將降低社會邊際消費傾向，進而引起國民收入的減少；因此必須打破部分既得利益的壟斷格局，盡管會觸及中國經(jīng)濟改革的深水區(qū)——引起不同利益群體的權(quán)力和財富再分配。

這三個途徑的實施，還必須依靠市場的力量，實現(xiàn)產(chǎn)品和勞務市場化、生產(chǎn)要素市場化。

國內(nèi)產(chǎn)品或和勞務，一部分由國有企業(yè)提供、一部分由國有企業(yè)和私人企業(yè)共同提供、還剩下一部分由私有企業(yè)提供；影響產(chǎn)品或勞務市場化的企業(yè)行為表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先是壟斷可能帶來的資源配置低效率、甚至壟斷利潤，解決壟斷負面效應的關(guān)鍵在于政府的經(jīng)濟管制和司法的反壟斷法制裁。對于政府的經(jīng)濟管制通過規(guī)定最高價格來限制企業(yè)產(chǎn)品價格，實現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)；通過反壟斷法，來制裁企業(yè)過多地獲取壟斷利潤。以國內(nèi)通信為例，對于三大供應商的壟斷，有關(guān)政府部門無視電信客戶的訴求，對三大運營商的經(jīng)濟監(jiān)管缺失——雷聲大、雨點少，至于法律制裁，連雷聲都沒有。

其次是忽視外部不經(jīng)濟，也就是損害了其他企業(yè)或家庭合理合法權(quán)益的部門不承擔相應責任，解決這一問題的關(guān)鍵在于政府的經(jīng)濟干預和司法的法制約束。對于政府的經(jīng)濟干預，也就是通過政府稅收或轉(zhuǎn)移支付的手段對相關(guān)企業(yè)進行干預，減少外部不經(jīng)濟企業(yè)的收益、同時彌補相關(guān)受損企業(yè)或家庭的收益，或者對外部經(jīng)濟企業(yè)進行收益彌補、同時減少相關(guān)受益企業(yè)或家庭的收益，以達到帕累托改進；以國內(nèi)環(huán)保狀況為例，不良生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)中所產(chǎn)生的外部不經(jīng)濟，如果讓其接受政府的稅收監(jiān)管，存在著不確定性，甚至一些地方政府成為不良企業(yè)的利益共同體。對于司法的法律約束，盡管近年司法獨立性正在加強，但從屬于政府的隱性特征不會很快消失掉；同樣也國內(nèi)環(huán)保為例，相對于經(jīng)濟監(jiān)管，不良生產(chǎn)企業(yè)接受司法懲處，存在的不確定性更大。切斷政府與企業(yè)的姻親關(guān)系、加強司法建設是政府進行經(jīng)濟干預和司法進行法制約束的前提。

最后是國有經(jīng)濟。按照市場經(jīng)濟理論，一個國家或地區(qū)之所以存在國有企業(yè)，是由于有些產(chǎn)品或勞務的提供無法由私人經(jīng)濟有效地提供，私人企業(yè)追逐利潤最大化會導致市場失靈活或者資源配置不合理。但是部分過剩國有行業(yè)創(chuàng)新不足，只關(guān)心收益最大化、不考慮成本，不承擔虧損成本、同時還攫取壟斷利潤，干擾市場秩序；僵尸企業(yè)僵而不死，破壞了市場秩序，在于其沒有死亡成本；因此必須加快國有經(jīng)濟改革。

對于生產(chǎn)要素市場化，也就是勞動力市場化、資本市場化、土地市場化和企業(yè)家才能市場化；對于勞動力需求的部門，盡管社會還存在各種各樣的質(zhì)疑，但機關(guān)企事業(yè)用人單位已基本實現(xiàn)市場化；利率和匯率市場化盡管大幕已經(jīng)打開，但進緩慢；對于耕地等，盡管出臺了加快土地流轉(zhuǎn)的政策，但國有、集體所有的性質(zhì)不改，市場化進程治標不治本；經(jīng)理人市場還只是一個說辭，生產(chǎn)要素市場市場化任重而道遠。