企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露及監(jiān)管研究

劉非菲+梁巖

摘 要：企業(yè)社會責(zé)任缺失，在企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)社會責(zé)任缺失的成因，提出了具有針對性的監(jiān)管制度建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會責(zé)任缺失；信息披露；指引

中圖分類號：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.08.048

企業(yè)將應(yīng)當(dāng)由其自行承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)嫁給利益相關(guān)者，可能導(dǎo)致安全事故、環(huán)境污染、產(chǎn)品質(zhì)量問題、內(nèi)幕交易、偷稅漏稅、爭議投資等等，這些事件就形成了企業(yè)社會責(zé)任缺失（Corporate Social Irresponsibility，簡稱CSI）。如果企業(yè)社會責(zé)任缺失問題沒有受到足夠的監(jiān)管，任由其越演越烈，會引起諸多社會問題。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)在逐漸完善相關(guān)政策，各學(xué)科也分別從不同角度對這些事件作了研究，但對于企業(yè)社會責(zé)任缺失的信息披露和監(jiān)管仍然需要進(jìn)一步研究。

1 企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露所存問題

1.1 信息披露渠道方面

我國現(xiàn)有企業(yè)社會責(zé)任缺失的信息披露渠道一般包括企業(yè)社會責(zé)任報告、公告、企業(yè)官網(wǎng)、新聞媒體等。其中，企業(yè)社會責(zé)任報告是責(zé)任主體自愿公開的承擔(dān)相應(yīng)社會責(zé)任的信息，雖然這類責(zé)任報告每年數(shù)量在不斷增加，從2006年的20份到了2014年披露了711份，但是只有部分報告披露了企業(yè)社會責(zé)任的不足，2006年的7份到了2014年的96份，而且前期研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露的內(nèi)容避重就輕、披露比較標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、信息披露缺少量化披露、缺少專門的審計等問題。

而且，雖然信息披露的途徑比較多，卻凸顯了一個問題，通過國泰安數(shù)據(jù)庫的查詢，對于不同類型的公告內(nèi)容，企業(yè)社會責(zé)任缺失披露混在各類公告當(dāng)中，并未形成一類獨(dú)立的信息披露，這使得研究者、投資者、潛在投資者及其他利益相關(guān)者較難在眾多信息中得到關(guān)于關(guān)鍵信息。同時，新聞媒體成為更具有公信力的披露方式。對企業(yè)負(fù)面信息的媒體關(guān)注會促使企業(yè)產(chǎn)生積極的行為，但信息多未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核，所以需要去偽存真、進(jìn)行研究分析后再確認(rèn)。

1.2 信息披露的有關(guān)形式

目前企業(yè)社會責(zé)任問題的曝光大多通過自行公開形式，其根本推動力是高管層面出于最大化減少損失所進(jìn)行的自我保護(hù)行為。無論企業(yè)社會責(zé)任缺失行為是企業(yè)有意還是無意發(fā)生，均為利益相關(guān)者帶來損失，也會為企業(yè)帶來負(fù)面影響，所以出于自利，除非企業(yè)社會責(zé)任缺失信息已經(jīng)被媒體或監(jiān)管機(jī)構(gòu)等披露出來，責(zé)任主體為了澄清事實(shí)，否則就不會有自主公開責(zé)任缺失信息。只有對企業(yè)社會責(zé)任缺失進(jìn)行強(qiáng)制性披露才可以為企業(yè)營造更高追求，從而使資本投入方減小風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)融資成本的降低。

1.3 信息披露指引方面

信息披露現(xiàn)狀究其根本原因，主要是缺失信息公開強(qiáng)制機(jī)制，目前我國信息披露的權(quán)威政策指引為《深圳證券交易所上市公司社會責(zé)任指引》和《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》?！渡钲谧C券交易所上市公司社會責(zé)任指引》出于保護(hù)投資人和債權(quán)人的合法利益、企業(yè)員工的權(quán)益、上下游合作伙伴、社會可持續(xù)發(fā)展、公益事業(yè)與企業(yè)形象、政策制度建設(shè)等六個方面對信息披露做出規(guī)定。對于企業(yè)社會責(zé)任界定相對明確，但僅有披露框架，沒有具體措施和要求?！渡虾ＷC券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》則是更多明確地說明企業(yè)環(huán)境的問題，尤其是環(huán)境違法受到處罰后應(yīng)該進(jìn)行的披露，主要包括因?yàn)榄h(huán)境違法違規(guī)被調(diào)查或處罰、環(huán)境問題涉及重大訴訟等等，同時也明確說明被列入環(huán)保部門的污染嚴(yán)重企業(yè)名單的上市公司，應(yīng)披露污染的具體信息、措施及工作安排等。

兩個相關(guān)責(zé)任披露的政策性文件當(dāng)中均未提及披露的明細(xì)內(nèi)容和方式，更沒有說明企業(yè)應(yīng)該怎么樣針對企業(yè)社會責(zé)任缺失進(jìn)行自我披露或在事件發(fā)生后怎么樣在企業(yè)社會責(zé)任報告中披露相關(guān)信息。這兩份文件均為指導(dǎo)性意見，并未說明應(yīng)該具體披露的內(nèi)容和方式。因此在目前責(zé)任缺失披露中，只對企業(yè)社會責(zé)任履行工作的效果、不足及其改進(jìn)措施的內(nèi)容不披露或者簡單定性披露，不足以滿足相關(guān)信息披露的要求。

2 企業(yè)社會責(zé)任缺失成因分析

企業(yè)是由企業(yè)與利益相關(guān)者組成的契約集合體，契約各方根據(jù)預(yù)測的契約期間可能出現(xiàn)的關(guān)鍵事件，自愿遵守各方共同訂立的契約條款，當(dāng)出現(xiàn)分歧時，執(zhí)法機(jī)關(guān)依照契約條款予以強(qiáng)制執(zhí)行。但實(shí)際上人的感知認(rèn)識能力是有限的，知識和信息信息量巨大、高度分散、不成體系，個人在搜尋、儲存、驗(yàn)證和使用信息的過程無法做到準(zhǔn)確無誤，而且基于成本收益原則，搜尋全部信息也是不經(jīng)濟(jì)的。經(jīng)濟(jì)人能否采取正確決策受到自身知識能力的局限，因?yàn)樽匀蝗死硇缘木窒扌裕豢赡苓_(dá)成完全契約。所以，考慮到簽約方錯綜復(fù)雜的利益關(guān)系，很難調(diào)和解決，而且部分契約各方利益還存在搭便車的現(xiàn)象，利益相關(guān)者之間難以事前通過契約保證各自利益。

不完全契約是指由于交易各方信息不對稱、知識技能水平所限，很難預(yù)料到未來履約時各種條件的變化情況，所以難以就簽約條款、細(xì)則以及對權(quán)責(zé)利等方面形成明確限制。交易各方在市場環(huán)境變化迅速的情形下，因?yàn)槭芟抻谥R能力，通常無法詳盡地考慮契約執(zhí)行時所遇到的各種未知問題以及對應(yīng)性條款。

如果沒有有效監(jiān)管，濫用權(quán)力是自然的后果。行業(yè)監(jiān)管是確保契約有效履行的一種重要方式，其目的是通過看得見的政府干預(yù)來實(shí)現(xiàn)資源的合理配置、滿足公益要求。然而，不管履行契約的方式是顯性隱性，不管政府、企業(yè)、市場還是利益相關(guān)人的介入，最終契約仍有可能無法履行或無法有效履行，從而利益相關(guān)者的一方或多方受損。利益相關(guān)者眾多，其中部分利益相關(guān)者與企業(yè)存在非重復(fù)博弈，在監(jiān)管不完善的情況下，會使得企業(yè)社會責(zé)任缺失情況逐漸嚴(yán)重。只有完善相關(guān)的制度和政策，將企業(yè)與利益相關(guān)者之間的博弈轉(zhuǎn)變?yōu)槎啻沃貜?fù)性博弈，從而實(shí)現(xiàn)對責(zé)任缺失問題進(jìn)行合理監(jiān)管。

3 對責(zé)任缺失有效監(jiān)管的政策建議

3.1 建立獨(dú)立的企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露指引

（1）發(fā)布社會責(zé)任報告是企業(yè)履行社會責(zé)任的重要部分，可以使企業(yè)整理自身情況，從各個利益相關(guān)者方面整體認(rèn)識自己所做的工作，比較其他同行業(yè)企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任情況，增強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理能力，使企業(yè)更加關(guān)注與利益相關(guān)者的關(guān)系，提高企業(yè)的服務(wù)水平，自我約束和制約企業(yè)社會責(zé)任缺失問題，并且成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)，所以需要在目前責(zé)任缺失政策文件中增加披露的具體內(nèi)容或者通過單行本的方式公開責(zé)任缺失信息。

（2）在社會責(zé)任缺失披露的政策文件中，需要對責(zé)任缺失的內(nèi)涵、組成部分、分類等內(nèi)容作出明確規(guī)定，列舉出必須披露的社會責(zé)任缺失行為并提出明確要求。依據(jù)有效性和關(guān)鍵性原則對社會責(zé)任缺失的信息披露加以合理的引導(dǎo)，通過制定指引和規(guī)章的方法要求上市公司存在的社會責(zé)任缺失情況及其有針對性的改進(jìn)計劃。在披露指引中，應(yīng)說明企業(yè)社會責(zé)任缺失的衡量標(biāo)準(zhǔn)，并規(guī)定責(zé)任人必須以相關(guān)政策文件為標(biāo)準(zhǔn)，對照相關(guān)規(guī)定反思責(zé)任問題并整改。披露內(nèi)容包括企業(yè)社會責(zé)任缺失發(fā)生時間的始末、進(jìn)行階段、可以估計到的損失和成本，所受第三方關(guān)注、評價、處罰等。

（3）企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露指引的內(nèi)容主要分為三個部分：

環(huán)境方面必須披露的是：法規(guī)遵從方面，包括在法規(guī)執(zhí)行等方面提出是否取得專項經(jīng)營權(quán)且是否符合有關(guān)環(huán)境法律政策要求；污染物防止擴(kuò)散方面，是否泄漏或者排放危險的有毒物質(zhì)，無論是無意地泄漏還是有意地排放；氣候變化方面，企業(yè)為了經(jīng)濟(jì)利益，推動監(jiān)管者制定有利于溫室氣體增加排放以及促進(jìn)傳統(tǒng)能源發(fā)展的政策，最終導(dǎo)致溫室效應(yīng)增加；工業(yè)品生產(chǎn)方面，企業(yè)經(jīng)營造成了污染物的增加，而且沒有采取有效措施處理污染物；土地和生物物種利用方面，經(jīng)營者大肆浪費(fèi)或低效利用自然界資源，比如開采富礦、浪費(fèi)貧礦，因污染等原因影響生態(tài)平衡；運(yùn)營廢物方面，排放經(jīng)營廢物，即使經(jīng)營廢物是無毒或者非危險的也不能隨意排放；供應(yīng)鏈方面，企業(yè)沒有有效引導(dǎo)或監(jiān)管供應(yīng)鏈，導(dǎo)致供應(yīng)鏈對環(huán)境出現(xiàn)不良影響；水資源管理方面，對水資源的浪費(fèi)，非法排放污水等問題。

社會方面必須披露三個方面的內(nèi)容，第一個是社區(qū)方面，企業(yè)與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)因?yàn)闃I(yè)務(wù)而產(chǎn)生爭議，如噪音擾民等問題；第二個是職工權(quán)益，損害職工身心健康的特重大生產(chǎn)事故，導(dǎo)致職工的合法權(quán)益和人身權(quán)受到侵害，雇傭童工，拖欠員工工資和福利等問題；第三個是產(chǎn)品方面，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)出現(xiàn)偽劣產(chǎn)品或者安全事故，不得不召回問題產(chǎn)品或提供不完善的售后服務(wù)；廣告推送和市場拓展方面，開展欺詐、夸大功效或者歧視性的不當(dāng)宣傳；不當(dāng)競爭監(jiān)管方面，通過反壟斷法律案件，同業(yè)惡性競爭，操縱產(chǎn)品價格，串標(biāo)圍標(biāo)，專利侵權(quán)；客戶關(guān)系方面，對債權(quán)人欺騙性貸款，對眾多小股東或小客戶輕視、欺詐或給予不當(dāng)待遇，逾期不還貸款等問題。

治理方面必須要進(jìn)行披露的是：報告質(zhì)量方面，企業(yè)社會責(zé)任披露報告質(zhì)量低劣；治理結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)經(jīng)營管理層薪酬或高管公司治理出現(xiàn)爭議，高管、獨(dú)董違法違規(guī)；爭議投資方面，投融資活動導(dǎo)致對社會和環(huán)境進(jìn)行了損害，投資、重組或并購等過程中受到廣大小股東質(zhì)疑；商業(yè)道德方面，出現(xiàn)行賄受賄，偷稅漏稅，關(guān)聯(lián)交易，不當(dāng)?shù)美?，?nèi)幕交易，會計違規(guī)，關(guān)聯(lián)擔(dān)保、財務(wù)數(shù)據(jù)造假，拖延信息披露時間或拒絕披露等問題。

3.2 對企業(yè)社會責(zé)任缺失的披露方式做出規(guī)定

強(qiáng)制要求企業(yè)社會責(zé)任缺失信息的披露具體內(nèi)容、時限和方式，利用定期報告與臨時報告結(jié)合起來，建立企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露的正式渠道，要求上市公司必須在現(xiàn)有企業(yè)社會責(zé)任報告中補(bǔ)充企業(yè)社會責(zé)任缺失的信息；當(dāng)有突發(fā)事件發(fā)生，企業(yè)應(yīng)在確定時間內(nèi)進(jìn)行及時披露。

同時，強(qiáng)化信息質(zhì)量，加大做出虛假信息披露的成本，當(dāng)企業(yè)未按時限或者不完全披露社會責(zé)任缺失信息時將遭受訴訟，產(chǎn)生法律違約成本和經(jīng)濟(jì)成本。為避免出現(xiàn)影響企業(yè)經(jīng)營的不利因素，降低訴訟成本，有利于督促管理者及時有效披露責(zé)任缺失信息。

3.3 完善企業(yè)社會責(zé)任缺失數(shù)據(jù)庫

法律完善對于不完全契約的約束，在明確企業(yè)社會責(zé)任缺失問題后，可以在合同中設(shè)置相應(yīng)條款，預(yù)防企業(yè)社會責(zé)任缺失問題的發(fā)生。雖然在2009年頒布的《侵權(quán)責(zé)任法》當(dāng)中，對產(chǎn)品責(zé)任、機(jī)動車交通事故責(zé)任、醫(yī)療損害責(zé)任、環(huán)境污染責(zé)任、高度危險責(zé)任、物件損害責(zé)任等方面進(jìn)行了比較明確地界定，但是還是無法覆蓋企業(yè)社會責(zé)任缺失的企業(yè)全部案例?？梢圆捎盟痉ń忉尩姆绞浇⑤^為完善的企業(yè)社會責(zé)任缺失案例庫，遇到具體情況時，可以根據(jù)具體情況和法律條款的實(shí)質(zhì)，作出具體的解釋和判定。其基本原則是“遵循先例”，即審理案件時，必須將先前法院的司法解釋以及判例作為審理和裁決的基本法律依據(jù)。

4 結(jié)論

增強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任缺失監(jiān)管需要增強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露，通過建立相應(yīng)指引、明確披露方式、建立企業(yè)社會責(zé)任缺失數(shù)據(jù)庫等方式對企業(yè)社會責(zé)任缺失信息進(jìn)行監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

[1]張秀敏，馬默坤，陳婧.外部壓力對企業(yè)環(huán)境信息披露的監(jiān)管效應(yīng)[J].軟科學(xué)，2016，（2）.