關(guān)于鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流的幾點(diǎn)思考

摘 要：本文首先闡述了開(kāi)展金融物流是鐵路運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)型為物流企業(yè)的必然選擇，然后介紹了現(xiàn)階段鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流業(yè)務(wù)模式，同時(shí)分析了鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流——倉(cāng)單質(zhì)押存在的政策障礙，最后就鐵路企業(yè)如何開(kāi)展金融物流——倉(cāng)單質(zhì)押進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：鐵路企業(yè) 金融物流

近日中國(guó)鐵路總公司所屬18個(gè)鐵路局在完成公司制改革工商變更登記后，于2017年19號(hào)正式掛牌。至此，中國(guó)鐵路正式告別路局時(shí)代，從傳統(tǒng)運(yùn)輸生產(chǎn)型企業(yè)，向現(xiàn)代運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)型企業(yè)大步邁進(jìn)。伴隨本次改革，不少鐵路局集團(tuán)經(jīng)營(yíng)范圍都有所擴(kuò)張，擴(kuò)張領(lǐng)域涉及物流、金融、廣告經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、農(nóng)畜產(chǎn)品等。本文主要探討了鐵路企業(yè)如何開(kāi)展金融物流。金融物流是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、租賃、抵（質(zhì)）押、貼現(xiàn)，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。金融物流是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。

一、開(kāi)展金融物流是鐵路運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)型為物流企業(yè)的必然選擇

鐵路運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)型的方向是物流企業(yè)，而物流企業(yè)的顯著特征就是要具備融資功能，運(yùn)輸只是整個(gè)物流鏈上的一個(gè)環(huán)節(jié)。金融物流拓展了企業(yè)的融資渠道，如果我們的物流企業(yè)不備融資功能，則至少不能稱其為現(xiàn)代物流企業(yè)；如果我們的物流環(huán)節(jié)具備了融資功能，相信絕大部分客戶將不請(qǐng)自來(lái)。

鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流必要性主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）可增加貨運(yùn)上量。通過(guò)金融物流服務(wù)，可以有效解決因資金困難而通過(guò)非鐵路運(yùn)輸方式的貿(mào)易業(yè)務(wù)回流到鐵路運(yùn)輸上來(lái)，增加貨運(yùn)上量。

（2）可充分利用存量資源。鐵路企業(yè)有大量的貨場(chǎng)、倉(cāng)庫(kù)、物流基地，這些設(shè)施如果僅僅用于集散、攬貨，則不能充分發(fā)揮其資源效益。如果開(kāi)發(fā)其金融功能，資源的利用效益將大幅度提升。

（3）可為鐵路企業(yè)帶來(lái)物流增值服務(wù)收入。通過(guò)金融物流服務(wù)，鐵路企業(yè)一方面可收取貨物倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，另一方面還可額外收取質(zhì)物監(jiān)管費(fèi)，增加鐵路企業(yè)整體收益。

二、現(xiàn)階段鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流業(yè)務(wù)模式

受政策、經(jīng)驗(yàn)、人才、管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素影響，建議首先將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)。在此兩項(xiàng)業(yè)務(wù)中鐵路企業(yè)要做的工作就是把監(jiān)管的貨物看好，嚴(yán)格按照銀行的要求發(fā)、放貨即可?？赡艽嬖诘娘L(fēng)險(xiǎn)：

（1）質(zhì)物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)與銀行對(duì)接，鐵路企業(yè)作為質(zhì)物監(jiān)管責(zé)任主體，存在質(zhì)物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)物在庫(kù)期間由鐵路企業(yè)負(fù)責(zé)質(zhì)物的監(jiān)管，必須保證質(zhì)物的安全，要對(duì)質(zhì)物的毀損、滅失承擔(dān)責(zé)任。在質(zhì)物循環(huán)進(jìn)出庫(kù)的過(guò)程中，鐵路企業(yè)負(fù)責(zé)質(zhì)物的安全庫(kù)存控制，質(zhì)物信息在倉(cāng)庫(kù)與銀行之間傳遞，信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致質(zhì)物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（2）質(zhì)物入庫(kù)驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)物在進(jìn)入監(jiān)管庫(kù)時(shí)，由鐵路企業(yè)、銀行共同驗(yàn)收入庫(kù)，一旦交付鐵路企業(yè)監(jiān)管庫(kù)后，質(zhì)物的質(zhì)量與數(shù)量由鐵路企業(yè)全權(quán)負(fù)責(zé)，對(duì)于包裝貨物，因不能一一打開(kāi)驗(yàn)收，因此存在此“質(zhì)物”非彼“質(zhì)物”的風(fēng)險(xiǎn)。

三、鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流——倉(cāng)單質(zhì)押存在的政策障礙

1.2014年12月16日，總公司主管經(jīng)營(yíng)的副總經(jīng)理在全路開(kāi)展債權(quán)專項(xiàng)清理電視電話會(huì)議上的講話中指出：嚴(yán)禁開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)，未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，嚴(yán)禁開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押等金融物流業(yè)務(wù)……

但隨后在12月19日出臺(tái)的《中國(guó)鐵路總公司關(guān)于開(kāi)展債權(quán)專項(xiàng)清理工作的通知》（鐵總財(cái)函〔2014〕1760號(hào)）中，并沒(méi)有提及到該項(xiàng)禁止性條款。

2.2014年12月25日，總公司出臺(tái)的《中國(guó)鐵路總公司企業(yè)財(cái)務(wù)管理暫行辦法》（鐵總財(cái)[2014]365號(hào)）要求：禁止開(kāi)展未經(jīng)總公司批準(zhǔn)的金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

3.2015年7月13日，中國(guó)鐵路總公司關(guān)于印發(fā)《中國(guó)鐵路總公司企業(yè)資金管理暫行辦法》的通知（鐵總財(cái)〔2015〕201號(hào)）指出：所屬企業(yè)及其控股的各級(jí)企業(yè)禁止開(kāi)展遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期等高風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品業(yè)務(wù)，不得購(gòu)買各類信托產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)總公司批準(zhǔn)的除外。

就此條款，專門電話咨詢了總公司財(cái)務(wù)部，財(cái)務(wù)部答復(fù)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)是否屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品業(yè)務(wù)，由鐵路企業(yè)自行判斷，如果不屬于高風(fēng)險(xiǎn)則不需要報(bào)總公司批準(zhǔn)。

四、鐵路企業(yè)如何開(kāi)展金融物流——倉(cāng)單質(zhì)押

第一步將鐵路企業(yè)納入銀行認(rèn)證的監(jiān)管平臺(tái)企業(yè)。

通過(guò)與銀行方面接洽，就鐵路企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)進(jìn)行了深入探討，銀行方面對(duì)鐵路企業(yè)開(kāi)展此項(xiàng)工作表現(xiàn)出了極大興趣。要開(kāi)展金融物流，首先就是要將鐵路企業(yè)納入銀行認(rèn)證的監(jiān)管平臺(tái)企業(yè)。并且為了滿足不同客戶的需求，要在不同的銀行進(jìn)行認(rèn)證，認(rèn)證銀行越多，客戶可選擇的范圍就越大。

如納入工行監(jiān)管公司平臺(tái)，需同時(shí)具備的主要條件：（1）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)；（2）凈資產(chǎn)在5000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)負(fù)債率在70%及以下；（3）自有倉(cāng)儲(chǔ)面積在1.5-3萬(wàn)平米及以上；（4）具有完善的管理制度、規(guī)范的作業(yè)流程、嚴(yán)密的風(fēng)控措施，通過(guò)9001-2000質(zhì)量管理體系認(rèn)證；（5）擁有專業(yè)的管理設(shè)備和技術(shù)、合格的監(jiān)管人員及完備的進(jìn)出庫(kù)信息系統(tǒng)等軟硬件設(shè)備。上述條件作為鐵路企業(yè)或個(gè)別非運(yùn)輸物流企業(yè)是完全具備的。

第二步將鐵路企業(yè)具備條件的貨場(chǎng)、倉(cāng)庫(kù)、物流基地局納入銀行認(rèn)證的監(jiān)管庫(kù)。開(kāi)展金融物流，無(wú)論是哪種方式，首先就是要將鐵路企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)基地等認(rèn)證為銀行監(jiān)管庫(kù)，這是開(kāi)展任何形式的金融物流的一個(gè)先決條件。監(jiān)管庫(kù)認(rèn)證越多，客戶選擇的余地就越大。

第三步鐵路企業(yè)研究倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)程度，決定是否報(bào)總公司批準(zhǔn)。

上述三步工作可同時(shí)開(kāi)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，即使第三步工作目前暫時(shí)做不成，前兩步工作也應(yīng)該提前做起來(lái)，因?yàn)榻鹑谖锪鳂I(yè)務(wù)是現(xiàn)代物流企業(yè)必然選擇。

第四步開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。（1）與合作銀行共同確定目標(biāo)客戶可質(zhì)押產(chǎn)品。（2）確定倉(cāng)單質(zhì)押物是否滿足一定條件，如所有權(quán)明確、易保存不易變質(zhì)、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定波動(dòng)小、易變現(xiàn)、規(guī)格明確便于計(jì)量、符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)等必備條件。（3）確定質(zhì)物存放地即監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)。（4）明確鐵路企業(yè)在倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中承擔(dān)的職責(zé)，如倉(cāng)單出具與管理、質(zhì)押物存儲(chǔ)、查詢、監(jiān)管、提貨以及銀行的配合與告知義務(wù)等。（5）簽訂三方監(jiān)管協(xié)議，實(shí)施質(zhì)物監(jiān)管。

五、結(jié)語(yǔ)

鐵路局改制落地，標(biāo)志著中國(guó)鐵路從傳統(tǒng)生產(chǎn)型企業(yè)向現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)型企業(yè)轉(zhuǎn)型邁出了重要一步。鐵路企業(yè)局開(kāi)展金融物流業(yè)務(wù)是增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有力手段，有助于物流企業(yè)擺脫低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，提升競(jìng)爭(zhēng)的層次，獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在物流過(guò)程中開(kāi)展金融服務(wù)，對(duì)于中小企業(yè)、銀行和第三方物流企業(yè)都具有重要的意義。

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