互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的SWOT分析

摘 要：以互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資模式下小微企業(yè)融資為研究對象，結(jié)合SWOT分析，對互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的優(yōu)勢、劣勢、機遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行概括和總結(jié)，提出在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下促進(jìn)小微企業(yè)融資的建議和措施，為中小企業(yè)融資提供思路和對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) SWOT分析

一、引言

我國的小微企業(yè)的數(shù)量占到注冊企業(yè)總數(shù)的90%以上，廣泛地分布于全國各地的各行各業(yè)，在促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會穩(wěn)定、推動經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。然而隨著我國經(jīng)濟增長速度逐步放緩，經(jīng)濟下行壓力持續(xù)加大，小微企業(yè)融資難、融資慢、融資貴的問題尤為凸顯。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)，大數(shù)據(jù)、云計算等各種新興技術(shù)的廣泛應(yīng)用，市場上出現(xiàn)了一種新興金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融，這為小微企業(yè)融資狀況帶來轉(zhuǎn)機。

二、傳統(tǒng)金融下小微企業(yè)融資的狀況

1.小微企業(yè)在貸款需求上的特點：時間急，需求量少，頻率高，周期短，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本高，收益小，很難誘發(fā)傳統(tǒng)金融機構(gòu)滿足其貸款需求。小微企業(yè)信譽水平相對較低、缺少合格的抵押擔(dān)保，和歐美企業(yè)平均40年的存活年限相比，我國的小微企業(yè)生命周期只有短短的2-5年，破產(chǎn)風(fēng)險很高，因此銀行通常不敢輕易放貸，造成小微企業(yè)融資難。

2.小微企業(yè)經(jīng)營管理理念落后，很多小微企業(yè)的負(fù)責(zé)人在企業(yè)創(chuàng)立伊始就沒有建立起規(guī)范的財務(wù)制度，法制意識淡薄，隱瞞收入，編造支出，偷稅漏稅，財務(wù)管理體制混亂，信息披露制度不完善，這些因素直接影響到銀行對其放貸的積極性，加劇了小微企業(yè)融資難的問題。

3.我國資本市場發(fā)展緩慢，信用擔(dān)保體系不完善，信用擔(dān)保相關(guān)的法制也不健全，同時小微企業(yè)由于信息不對稱，缺乏可靠的信息交流平臺，導(dǎo)致小微企業(yè)也很難從社會渠道融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的SWOT分析

1.優(yōu)勢分析。

1.1低融資門檻。傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，通過營業(yè)網(wǎng)點進(jìn)行借貸，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下資金供求雙方完全可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺自行進(jìn)行信息甄別、匹配、定價和交易，小微企業(yè)可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，突破了時間和空間的限制，極大的降低了融資門檻。

1.2低交易成本，高效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)和云計算，高度集成和自動化的IT系統(tǒng)平臺，交易雙方不再高度依賴于實體網(wǎng)點，僅僅網(wǎng)絡(luò)化就可以隨時隨地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信用借貸，這就大大節(jié)省了排隊等待的時間，效率極大提升。在信息收集、信用評估、合同簽約等中間環(huán)節(jié)突破時空限制，大大降低了搜尋成本和信息不對稱成本。

1.3信息不對稱減少?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)積累了大量小微企業(yè)的各個維度的數(shù)據(jù)，同時運用最新的數(shù)據(jù)處理技術(shù)對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就可以對其資產(chǎn)負(fù)債、經(jīng)營能力、償還能力有一個全方面的評估，降低自身壞賬風(fēng)險，這在很大程度上解決了融資征信中的信息不對稱問題，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對小微企業(yè)放貸的意愿。

2.劣勢分析。

2.1專業(yè)知識欠缺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)，很多都是在電子商務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，缺乏相對應(yīng)的金融專業(yè)人才，運營經(jīng)驗十分有限，但是傳統(tǒng)金融機構(gòu)經(jīng)歷過漫長的發(fā)展，其金融產(chǎn)品的研發(fā)、運營經(jīng)驗和各種技術(shù)的能力都已十分完備。在這些方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就顯得非常薄弱，導(dǎo)致小微企業(yè)對這些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)持懷疑態(tài)度，不敢大膽融資。

2.2資金成本高。網(wǎng)貸中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，90家網(wǎng)貸平臺2013年綜合收益率為19.67%，網(wǎng)貸綜合收益率跨度非常大，平臺出借人收益率分布集中在15%～20%之間，仍有大量平臺的出借人收益率在20%以上，不少平臺借款人實際資金成本在年化利率24%以上，而傳統(tǒng)銀行機構(gòu)的貸款年利率為8%到12%之間，相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)借貸的資金成本差不多高出一倍。

3.威脅分析。

3.1政策風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個新興產(chǎn)業(yè)，國家還沒有從政策法規(guī)方面明晰互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融機構(gòu)地位，政府部門在這個領(lǐng)域的監(jiān)督管理還不足。在當(dāng)前情況下，國家尚無明確監(jiān)管主體對其進(jìn)行監(jiān)管，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布虛假信息，比如2016年的e租寶案件就是打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號進(jìn)行非法集資，給人民群眾帶來嚴(yán)重的財產(chǎn)損失。這些也讓小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融望而生畏。

3.2安全問題突出。由于互聯(lián)網(wǎng)是開放式的，小微企業(yè)在使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資時，就要在網(wǎng)絡(luò)平臺上來完成，網(wǎng)絡(luò)安全直接制約著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。比如在大額資金匯劃時，只需輸入設(shè)定的密碼，風(fēng)險性高，導(dǎo)致信息泄露和金融欺詐，難以取得人們的信任。同時由于網(wǎng)絡(luò)安全不足造成的個人和企業(yè)的資金經(jīng)營情況等數(shù)據(jù)的泄露，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，阻礙了中小企業(yè)的融資的積極性。

4.機遇分析。央行日前發(fā)布《中國區(qū)域金融運行報告（2017）》，報告中肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的深遠(yuǎn)意義：互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展推動了金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，為滿足日益多樣化、差異化的金融需求發(fā)揮了重要作用。最高法近日也印發(fā)了《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強金融審判工作的若干意見》，其中規(guī)定，依法認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)金融所涉具體法律關(guān)系，據(jù)此確定各方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)，依法嚴(yán)厲打擊涉互聯(lián)網(wǎng)金融或以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行的違法犯罪行為，規(guī)范和保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管逐步收緊，為小微企業(yè)融資提供了更安全的通路。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式的建議

1.小微企業(yè)角度。首先很多小微企業(yè)還是那種傳統(tǒng)的家族式管理，一定要逐步擯棄這種落后的管理方式，盡快建立規(guī)范化的現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高企業(yè)自身的信息的透明度，降低與融資機構(gòu)之間的信息不對稱程度，同時一定要秉承誠信經(jīng)營的理念，優(yōu)良的信用是融資的基礎(chǔ)。其次小微企業(yè)要積極主動學(xué)習(xí)金融知識，了解各種融資方式，根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r選擇相對應(yīng)的融資模式。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)角度。首先互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融行業(yè)應(yīng)該要充分利用自身的技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道等優(yōu)勢，推進(jìn)技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步，提供更多、更便捷更適合小微企業(yè)特點的金融產(chǎn)品。其次互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要注重對金融人才的培養(yǎng)，不斷積累金融運營經(jīng)驗，加強與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作，給小微企業(yè)提供更專業(yè)化的金融服務(wù)，要加強對小微企業(yè)數(shù)據(jù)的安全工作，降低小微企業(yè)擔(dān)心融資過程經(jīng)營數(shù)據(jù)等隱私信息泄露的顧慮，幫助小微企業(yè)走出融資難、融資貴、融資慢的困境。

3.政府監(jiān)管機構(gòu)角度。首先互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資市場的發(fā)展離不開良好的政策法規(guī)的支撐。在現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的基本政策法規(guī)不完善，監(jiān)管主體尚不明確。我們要結(jié)合國內(nèi)小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，制定涵蓋交易主體、交易制度、監(jiān)管制度等在內(nèi)的政策法規(guī)體系，在完善政策法規(guī)的框架的基礎(chǔ)上，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)督管理。其次還要減少監(jiān)管方式自身存在的行政壁壘，解決監(jiān)管界定模糊的現(xiàn)狀，從法律層面上促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。各方一起努力，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，使得小微企業(yè)走出融資難，融資慢、融資貴的困境，以此促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

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作者簡介： 程小陽。女。碩士。講師。研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。

※基金項目：2016年度廣州市哲學(xué)社會科學(xué)“十三五”規(guī)劃課題（2016GZGJ84）.