淺析眾籌融資模式下的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理

摘 要：近年來(lái)，我國(guó)依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資的眾籌模式發(fā)展勢(shì)如破竹，眾籌融資成為緩解中小企業(yè)“籌資難”、“籌資貴”的良藥，本文探討的核心內(nèi)容是眾籌融資下的會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)處理。此外，希望政府出臺(tái)相關(guān)政策使其會(huì)計(jì)核算形式更加完善。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 眾籌融資 會(huì)計(jì)處理 稅務(wù)處理

一、引言

眾籌是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向大眾進(jìn)行籌資的創(chuàng)新金融模式，具有門(mén)檻低、大眾性、創(chuàng)意性的特點(diǎn)。該模式的出現(xiàn)掀起了一股強(qiáng)烈的財(cái)富浪潮，也因此被稱為開(kāi)啟了“草根”金融時(shí)代。眾籌融資商業(yè)模式始于美國(guó)，2009年4月成立的Kickstarte是最具有代表性的眾籌網(wǎng)站，截至2015年10月11日，其承諾投資額已突破20億美元，通過(guò)該平臺(tái)參與眾籌的人數(shù)約950萬(wàn)，其中將近1/3的人數(shù)支持2-5個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目總計(jì)26萬(wàn)個(gè)。自2012年美國(guó)頒布了JOBS法案以后，眾籌融資就走上了合法化的道路，該法案進(jìn)一步規(guī)范了對(duì)眾籌的監(jiān)管，也為眾籌在美國(guó)的發(fā)展保駕護(hù)航。Massoulution研究報(bào)告顯示，全球眾籌融資規(guī)模在2009年僅有36.1億元，但2012年就突破到173億元，增長(zhǎng)率380%，預(yù)計(jì)全球眾籌融資規(guī)模在2016年將達(dá)到2000億元。與美國(guó)眾籌融資發(fā)展相比，該模式在我國(guó)起步比較晚，2011年“點(diǎn)名時(shí)間”眾籌網(wǎng)站的上線，標(biāo)志著中國(guó)眾籌業(yè)的開(kāi)始，在隨后兩年內(nèi)，相繼上線了幾十家的眾籌網(wǎng)站，包括追夢(mèng)網(wǎng)、天使匯、大家投、眾籌網(wǎng)等，眾籌融資蓬勃發(fā)展的同時(shí)也引起了中國(guó)政府的重視，國(guó)務(wù)院2015年9月26日發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新支撐平臺(tái)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為鼓勵(lì)眾籌蓬勃發(fā)展，提出“匯眾資，促發(fā)展”，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向大眾募集資金，更加靈活滿足產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中對(duì)融資的需求。

眾籌模式的出現(xiàn)將會(huì)顛覆傳統(tǒng)的融資模式，相比傳統(tǒng)的融資模式，眾籌融資具備以下優(yōu)勢(shì)：第一，基于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，眾籌平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)獲取項(xiàng)目融資方有關(guān)歷史銷(xiāo)售狀況、匯款情況等信息來(lái)評(píng)價(jià)其信用等級(jí)和還款能力。第二，由于互聯(lián)網(wǎng)具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，眾籌融資模式使項(xiàng)目融資方獲取相關(guān)信息更加方便和快速。第三，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展先天不足，缺乏可靠的內(nèi)部控制，以至于提供的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性有待考察，種種不利現(xiàn)狀導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)貸款采用了緊縮政策。然而眾籌模式的出現(xiàn)使其擺脫了“籌資難”“籌資貴”的困境。國(guó)內(nèi)外有關(guān)眾籌模式的研究有很多，借鑒Massolution的報(bào)告，將眾籌平臺(tái)分為以下四類(lèi)：捐贈(zèng)式眾籌、回報(bào)式眾籌、債權(quán)式眾籌以及股權(quán)式眾籌。眾籌融資在國(guó)內(nèi)的發(fā)展勢(shì)如破竹，模式多樣性不利于金融監(jiān)管，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理也更加繁瑣，作為會(huì)計(jì)學(xué)者應(yīng)該將其會(huì)計(jì)處理作為研究重點(diǎn)。

二、捐贈(zèng)式眾籌

1.捐贈(zèng)式眾籌會(huì)計(jì)處理。捐贈(zèng)式眾籌是指?jìng)€(gè)人通過(guò)捐款、贊助形式為項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)支持，并非要求得到實(shí)質(zhì)回報(bào)，該模式最主要的特點(diǎn)就是無(wú)償性。一般基于社會(huì)事件類(lèi)的眾籌較多使用這種模式，比如：美國(guó)具有標(biāo)志性的建筑物自由女神像的底座就是采用捐贈(zèng)式眾籌資金建成的，典型的代表網(wǎng)站是微公益。捐贈(zèng)式眾籌與傳統(tǒng)模式下接受捐贈(zèng)的會(huì)計(jì)處理沒(méi)有本質(zhì)差異。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：融資方通過(guò)捐贈(zèng)方式得到的款項(xiàng)不屬于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)下產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，而歸為企業(yè)的利得，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”科目中。以捐出方會(huì)計(jì)憑證中標(biāo)明的金額來(lái)確定獲得款項(xiàng)的價(jià)值，但眾籌模式下，捐出方是個(gè)人，無(wú)會(huì)計(jì)憑證，則需以同類(lèi)資產(chǎn)活躍的市場(chǎng)價(jià)格與相關(guān)費(fèi)用之和來(lái)確定。項(xiàng)目融資方收到款項(xiàng)時(shí)，記“銀行存款”等科目的借方，“營(yíng)業(yè)外收入”科目的貸方。

2.捐贈(zèng)式眾籌稅務(wù)處理。捐贈(zèng)式眾籌區(qū)分受贈(zèng)的是貨幣資產(chǎn)還是非貨幣性資產(chǎn)。如果企業(yè)獲得融資方獲得實(shí)物性捐贈(zèng)，按照相關(guān)規(guī)定不需要繳納企業(yè)所得稅，但如果獲得的是貨幣性捐贈(zèng)，可以考慮在稅務(wù)處理過(guò)程中將接受的捐贈(zèng)轉(zhuǎn)入資本公積中，從而避免繳納企業(yè)所得稅。

三、回報(bào)式眾籌

1.回報(bào)式眾籌會(huì)計(jì)處理?；貓?bào)式眾籌是指項(xiàng)目融資方通過(guò)給予投資者一定的好處來(lái)獲得其對(duì)項(xiàng)目的投資，比如：承諾為他們提供更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，或者將他們提名為制作投資方，該模式下融資方先收到投資方的資金或者實(shí)物，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)后以服務(wù)或者產(chǎn)品來(lái)作為回報(bào)，該模式主要類(lèi)型是預(yù)售類(lèi)項(xiàng)目。它與團(tuán)購(gòu)存在本質(zhì)的區(qū)別：團(tuán)購(gòu)遵循了傳統(tǒng)價(jià)值鏈的再造。然而，回報(bào)式眾籌既從消費(fèi)者征集到有關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意見(jiàn)，又募集到所需的資金。最后反向的將整個(gè)價(jià)值鏈再造，典型的代表網(wǎng)站是眾籌網(wǎng)。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：銷(xiāo)售商品采用預(yù)售模式，項(xiàng)目融資方收到款項(xiàng)，記到“銀行存款”等科目的借方，“預(yù)收賬款”科目的貸方。融資方按發(fā)出商品的時(shí)間來(lái)確認(rèn)收入，記“預(yù)收賬款”科目的借方，“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）”科目的貸方，相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本，記“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”科目的借方，“庫(kù)存商品”科目的貸方。

2.回報(bào)式眾籌稅務(wù)處理?；貓?bào)式眾籌已經(jīng)成為了一種銷(xiāo)售行為。根據(jù)我國(guó)增值稅等相關(guān)流轉(zhuǎn)稅的規(guī)定，銷(xiāo)售過(guò)程中應(yīng)該繳納增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。根據(jù)我國(guó)企業(yè)所得稅相關(guān)規(guī)定，銷(xiāo)售行為按照取得的收入扣除相關(guān)成本費(fèi)用后作為應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。

四、債權(quán)式眾籌

1.債權(quán)眾籌的會(huì)計(jì)處理。債權(quán)式眾籌，又稱P2P借貸，是指投資者對(duì)融資方項(xiàng)目進(jìn)行投資，從而得到項(xiàng)目融資方的債權(quán)，目的是為了在債權(quán)到期時(shí)獲得本金和利息。在借貸模式下，項(xiàng)目融資方通過(guò)還本付息的方式償還借款，是融資方的借款行為。相比傳統(tǒng)借貸模式，債權(quán)式眾籌具有的特點(diǎn)是手續(xù)簡(jiǎn)單、形式靈活，典型的代表網(wǎng)站是點(diǎn)名時(shí)間。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借入不超過(guò)1年期的各種款項(xiàng)，在“短期借款”科目中核算。企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借入超過(guò)1年期的各種借款。在“長(zhǎng)期借款”科目中核算。由于債權(quán)式眾籌的投資方為個(gè)人，而非金融機(jī)構(gòu)。故不能使用“短期借款”和“長(zhǎng)期借款”科目，從投資方獲得的款項(xiàng)對(duì)融資方來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)負(fù)債，可以使用“其他應(yīng)付款”科目，融資方收到籌資款項(xiàng)時(shí)，記“銀行存款”科目的借方，如果存在傭金費(fèi)用，記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的借方，“其他應(yīng)付款”科目的貸方。月末計(jì)提利息時(shí)，記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的借方，“其他應(yīng)付款”科目的貸方，實(shí)際利息支付時(shí)，記“其他應(yīng)付款”科目的借方，記“銀行存款”科目的貸方，融資方到期還本時(shí)，記“其他應(yīng)付款”科目的借方，“銀行存款”科目的貸方。

2.債權(quán)眾籌的稅務(wù)處理。根據(jù)我國(guó)印花稅暫行條例的有關(guān)規(guī)定，借款人與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的借款合同屬于應(yīng)稅范圍，在擔(dān)保模式和純信用中介模式下，借款合同都是借款人和投資者直接簽訂的，因此無(wú)需繳納印花稅。在債權(quán)式眾籌模式下，借款人和投資者是通過(guò)P2P平臺(tái)這一紐帶聯(lián)系起來(lái)的，如果P2P平臺(tái)為金融機(jī)構(gòu)，則借款人需要繳納印花稅。根據(jù)我國(guó)借款費(fèi)用可以稅前抵稅的規(guī)定，企業(yè)向非關(guān)聯(lián)方借款時(shí)，借款人允許扣除的利息支出小于按照金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款利率計(jì)算的數(shù)額。

五、股權(quán)型眾籌

1.股權(quán)眾籌的會(huì)計(jì)處理。股權(quán)式眾籌是指項(xiàng)目融資方依托互聯(lián)網(wǎng)將融資項(xiàng)目的基本信息，比如轉(zhuǎn)讓股份、融資金額、項(xiàng)目的情況等發(fā)布到眾籌平臺(tái)上，由通過(guò)實(shí)名認(rèn)證的投資者來(lái)認(rèn)購(gòu)股份，投資者獲得的回報(bào)是股份。該模式具有的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高、收益大、期限長(zhǎng)。雖然股權(quán)眾籌在中國(guó)的發(fā)展起步較晚，但是該模式廣受歡迎，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，有望掀起繼國(guó)企改革和房地產(chǎn)改革后的第三波財(cái)富浪潮。李克強(qiáng)總理為了減輕小企業(yè)籌資難的困境，于2014年11月在國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告中第一次提出有關(guān)股權(quán)眾籌的試點(diǎn)。2015年7月出爐的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》表明：在遵循法律法規(guī)的前提下，股權(quán)眾籌融資可以對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，使之更好的服務(wù)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，該指導(dǎo)意見(jiàn)為股權(quán)眾籌的健康發(fā)展提供了保障，截至2015年7月底，我國(guó)共有113家平臺(tái)開(kāi)展股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)，項(xiàng)目總量1335個(gè)，融資總額將近54.76億，典型的代表網(wǎng)站天使匯。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：融資方接受投入的資本，記“銀行存款”科目的借方，按股本中所占份額，記“實(shí)收資本”科目的貸方，按其差額，記“資本公積——股本溢價(jià)”科目的貸方。后期融資方分配給投資方股利時(shí)，記“利潤(rùn)分配—應(yīng)付現(xiàn)金股利”科目的借方，“應(yīng)付股利”科目的貸方。實(shí)際股利支付時(shí)，記“應(yīng)付股利”科目的借方，“銀行存款”科目的貸方。

2.股權(quán)眾籌的稅務(wù)處理。股權(quán)眾籌應(yīng)該區(qū)分企業(yè)和個(gè)人分別討論，從企業(yè)投資者的角度來(lái)看，根據(jù)我國(guó)企業(yè)所得稅相關(guān)規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的確認(rèn)應(yīng)該在轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效并且辦理股權(quán)變更登記時(shí)確認(rèn)收入，扣除取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的成本，作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。從個(gè)人投資者角度來(lái)看，根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定，應(yīng)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除購(gòu)買(mǎi)股權(quán)原值和其他合理費(fèi)用的余額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

六、展望與政策建議

世界銀行預(yù)測(cè)：全球眾籌市場(chǎng)規(guī)模在2025年將突破3000億美元，其中我國(guó)將占到1/6的份額。雖然眾籌發(fā)展在發(fā)展中國(guó)家起步晚，但是增長(zhǎng)速度驚人，并且各地區(qū)域內(nèi)的不同眾籌平臺(tái)也具有較強(qiáng)的生命力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，由于發(fā)展中國(guó)家具有人口基數(shù)大、投資手段有效、投資收益高等優(yōu)勢(shì)，使得眾籌在發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的速度可能超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家。然而，我國(guó)有關(guān)眾籌融資的法律法規(guī)仍不健全。依托眾籌平臺(tái)進(jìn)行融資存在較大風(fēng)險(xiǎn)。融資模式的多樣性造成了相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理復(fù)雜化的后果，我國(guó)有關(guān)眾籌融資的稅法并不完善，現(xiàn)有的稅法主要涉及具有實(shí)物形體和傳統(tǒng)線下的業(yè)務(wù)，較少針對(duì)線上的新興眾籌行業(yè)。并且由于運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行交易隱蔽性強(qiáng)，交易對(duì)象具有分散性等不利于稅收征管工作。

伴隨眾籌融資將會(huì)在中國(guó)呈“井噴”式發(fā)展，我國(guó)必須出臺(tái)相關(guān)法律使眾籌融資的會(huì)計(jì)核算形式完善、統(tǒng)一，稅務(wù)處理合法合規(guī)。從而使項(xiàng)目融資方和眾籌平臺(tái)的財(cái)務(wù)狀況真實(shí)可靠，以至于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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[7]數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)紐約眾籌網(wǎng)站平臺(tái)Kickstarter。http：//help.3g.163.com/15/1105/10/B7LAPFUG00964KB1.html

[8]2012 年4 月5 日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬正式簽署生效了“工商初創(chuàng)企業(yè)推動(dòng)法案”（Jumpstart Our Business Startups Act， JOBS法案）。http：//www.pkulaw.cn/fulltext_form.aspx？Gid=1510144284

[9]數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)與《金融世界》2日聯(lián)合發(fā)布的《2014中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告》。http：//www.csai.cn/if/366015_7.html

[10]數(shù)據(jù)來(lái)源于《2015中國(guó)股權(quán)眾成行業(yè)發(fā)展報(bào)告》。http：//www.cnforex.com/news/html/2015/8/5/2fd5fd85924effeea062420f09c568c1.html .

[11]http：//finance.17ok.com/news/257/2014/1003/2414287.html .