上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露研究

摘 要：長(zhǎng)期以來(lái)，許多公司過分期望利潤(rùn)最大化，引發(fā)了許多嚴(yán)重的社會(huì)現(xiàn)象。本文通過查找CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，選擇研究2008年至2013年我國(guó)的上市公司，從行業(yè)、地區(qū)等角度分析社會(huì)責(zé)任報(bào)告的總體發(fā)布情況，以及對(duì)披露的共計(jì)2746份社會(huì)責(zé)任報(bào)告中是否經(jīng)過第三方審驗(yàn)、每股收益貢獻(xiàn)值、社會(huì)捐贈(zèng)額等項(xiàng)目進(jìn)行了深入分析。本文的研究結(jié)果有利于各方更好的認(rèn)識(shí)社會(huì)責(zé)任信息披露狀況，為提高社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量提供借鑒；同時(shí)，也為政府相關(guān)部門擬定相關(guān)監(jiān)管政策提供一些依據(jù)。

關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任報(bào)告 信息披露

一、研究背景

近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)與社會(huì)和諧等方面的可持續(xù)發(fā)展問題在世界范圍內(nèi)受到了前所未有的關(guān)注。長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)在片面追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，也引發(fā)了一系列嚴(yán)重的社會(huì)問題，例如員工權(quán)益受損、安全事故頻發(fā)、食品質(zhì)量問題、嚴(yán)重的環(huán)境污染、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊等等問題。為了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該更加積極地承擔(dān)并發(fā)布社會(huì)責(zé)任信息。

二、上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露研究

1.社會(huì)責(zé)任報(bào)告總體統(tǒng)計(jì)分析。2008年和2009年，發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的上市企業(yè)僅有178家和186家，占本年上市企業(yè)總數(shù)的10.95%和10.83%。2010年-2013年發(fā)布的企業(yè)數(shù)量趨向于平穩(wěn)增長(zhǎng)，占上市企業(yè)總數(shù)的比例維持在四分之一左右?？傮w來(lái)看，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)常鼓勵(lì)企業(yè)去發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，但是其數(shù)量和比例還不是很高，最高的2013年，比例不足30%。由此可以看出，社會(huì)責(zé)任報(bào)告所受的重視程度不足，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)還很淡薄。歷年來(lái)看，東部地區(qū)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司數(shù)量和比例遠(yuǎn)高于中西部，這與我國(guó)東部經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，公司運(yùn)營(yíng)能力比較強(qiáng)有關(guān)。各行業(yè)之間發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的數(shù)量差別很大，以制造業(yè)居多，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)等略高于其他行業(yè)，有些行業(yè)甚至沒有公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

2.社會(huì)責(zé)任報(bào)告經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)審驗(yàn)統(tǒng)計(jì)分析?？傮w來(lái)看，將社會(huì)責(zé)任報(bào)告提交由第三方機(jī)構(gòu)去審驗(yàn)的比例歷年都極低，其中最高為2012年還不足6%。由于我國(guó)目前沒有強(qiáng)制規(guī)定是否需要專業(yè)機(jī)構(gòu)審驗(yàn)，社會(huì)責(zé)任報(bào)告有待于考證可靠性和真實(shí)性。社會(huì)責(zé)任報(bào)告是否提交給第三方的機(jī)構(gòu)審驗(yàn)具有較大的隨意性。關(guān)于第三方機(jī)構(gòu)審驗(yàn)的機(jī)構(gòu)沒有強(qiáng)制性規(guī)定，審驗(yàn)機(jī)構(gòu)主要以會(huì)計(jì)師事務(wù)所和驗(yàn)證機(jī)構(gòu)為主，其中主要以四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主，由行業(yè)協(xié)會(huì)審驗(yàn)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告為4份，僅占3.67%，這類機(jī)構(gòu)相對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所和驗(yàn)證機(jī)構(gòu)來(lái)說地位比較低，不足以勝任審驗(yàn)專業(yè)工作。從企業(yè)的角度而言，公司主動(dòng)對(duì)外公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，并且愿意將報(bào)告提交給專業(yè)機(jī)構(gòu)審驗(yàn)，以增加社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信度，提高在公眾面前的聲譽(yù)和形象，增強(qiáng)投資者們的信賴，增強(qiáng)其融資能力，從而使企業(yè)績(jī)效更好。從投資者的角度而言，不僅機(jī)構(gòu)投資者會(huì)考慮公司履行社會(huì)責(zé)任的情況，一些個(gè)人投資者在投資時(shí)也會(huì)關(guān)注社會(huì)責(zé)任報(bào)告，尤其是對(duì)企業(yè)披露的環(huán)境部分以及產(chǎn)品質(zhì)量安全部分有較高的期望值，因此，企業(yè)需要及時(shí)向大眾傳遞其承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，從而影響投資者的決策，而提交第三方機(jī)構(gòu)審驗(yàn)，使企業(yè)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告更為可靠，從而降低投資者的信息風(fēng)險(xiǎn)。最后，從可持續(xù)發(fā)展角度而言，社會(huì)責(zé)任報(bào)告由第三方機(jī)構(gòu)審驗(yàn)，能促使其更好的承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，將自然環(huán)境、資源結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更好的落實(shí)可持續(xù)發(fā)展。

3.社會(huì)責(zé)任報(bào)告每股社會(huì)貢獻(xiàn)值統(tǒng)計(jì)分析?？傮w來(lái)看，披露每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的比例不是很大，最高是在2012年，還不足20%，有很多企業(yè)并沒有披露每股社會(huì)貢獻(xiàn)值。在09年以前，極少有發(fā)布該企業(yè)的每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，而10年有明顯增長(zhǎng)。但是，由于對(duì)于社會(huì)貢獻(xiàn)值的計(jì)算公式并沒有具體的規(guī)定，上市公司在披露每股社會(huì)貢獻(xiàn)值時(shí)存在計(jì)算方法混亂，有造假之嫌的問題。上市公司也不能了解到每股社會(huì)貢獻(xiàn)值這一定量分析對(duì)考量企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)狀況的重要程度?？傮w來(lái)看，我國(guó)東部的企業(yè)發(fā)布每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的比例較高，占總數(shù)的將近70%，西部地區(qū)最少，平均僅占7.88%；在數(shù)值方面，我國(guó)東部每股社會(huì)貢獻(xiàn)值平均值明顯高過中西部地區(qū)。而出現(xiàn)此狀況的原因是，我國(guó)東西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，總股本數(shù)值差異也較大，因此，東西部企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)值存在差別也是可以理解的。

4.社會(huì)責(zé)任報(bào)告社會(huì)捐贈(zèng)額統(tǒng)計(jì)分析。在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露社會(huì)捐贈(zèng)額的公司比例穩(wěn)定在45%左右，其中2009年最低，僅33.33%。作為履行“企業(yè)公民”義務(wù)直接表現(xiàn)形式之一的社會(huì)捐贈(zèng)，其計(jì)算方式比每股社會(huì)貢獻(xiàn)值簡(jiǎn)單明了得多，因此，每年捐贈(zèng)額的披露比例是每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的比例的兩倍以上。分地區(qū)來(lái)看社會(huì)捐贈(zèng)額的分布情況，東部地區(qū)公布社會(huì)捐贈(zèng)額的公司數(shù)量比中西部之和還多，其捐贈(zèng)金額也明顯比中西部地區(qū)高。這說明，公司的捐贈(zèng)行為及捐贈(zèng)金額受到其地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)情況的影響。企業(yè)進(jìn)行捐贈(zèng)可以改善企業(yè)在公眾心目中的形象，增加知名度，提升公信度，促進(jìn)產(chǎn)品的銷量，起到類似廣告的宣傳效果；降低運(yùn)營(yíng)成本和提升社會(huì)效益；與政府、金融機(jī)構(gòu)等建立和維持良好的關(guān)系，降低政治成本，享受某些優(yōu)惠政策。企業(yè)當(dāng)期進(jìn)行社會(huì)捐贈(zèng)，對(duì)后期業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)成果沒有明顯影響，同時(shí)會(huì)提升和穩(wěn)定當(dāng)期的業(yè)績(jī)；企業(yè)當(dāng)期和前期的業(yè)績(jī)良好情況將會(huì)有助于企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，將會(huì)形成良性循環(huán)，企業(yè)也愿意繼續(xù)捐贈(zèng)。

5.社會(huì)責(zé)任報(bào)告的其他內(nèi)容統(tǒng)計(jì)分析。大多數(shù)社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露了保護(hù)股東權(quán)益、保護(hù)供應(yīng)商權(quán)益、保護(hù)客戶及消費(fèi)者權(quán)益、環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展以及公共關(guān)系和社會(huì)公益事業(yè)方面，比例均在90%以上；其次，在保護(hù)債權(quán)人權(quán)益、保護(hù)職工權(quán)益和安全生產(chǎn)內(nèi)容方面有超過半數(shù)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露，比例大約分布在60%-80%；而在社會(huì)責(zé)任制度建設(shè)、參照GRI《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》及改善措施和公司存在的不足方面，披露比例低于40%。

三、研究結(jié)論

1.從發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的總體來(lái)看，2010年相對(duì)于之前有較大增幅，但發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司總體比例還不是很高，社會(huì)責(zé)任意識(shí)還比較淡薄。地區(qū)之間差別很大，經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的東部地區(qū)披露的比較多。各行業(yè)之間差別很嚴(yán)重，制造業(yè)、金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)披露較多，而教育業(yè)和國(guó)際組織6年來(lái)沒有一家公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

2.將社會(huì)責(zé)任報(bào)告提交第三方機(jī)構(gòu)審驗(yàn)的比例極低，報(bào)告的真實(shí)性不足，而且提交審驗(yàn)不具有連續(xù)性，隨意性較大。第三方機(jī)構(gòu)以會(huì)計(jì)師事務(wù)所和驗(yàn)證機(jī)構(gòu)為主，少量為行業(yè)協(xié)會(huì)審驗(yàn)。

3.社會(huì)責(zé)任報(bào)告的內(nèi)容多為定性描述的形式，對(duì)于定量指標(biāo)例如每股社會(huì)貢獻(xiàn)值和社會(huì)捐贈(zèng)額的披露不足。東部地區(qū)在每股社會(huì)貢獻(xiàn)值和社會(huì)捐贈(zèng)額的披露方面，無(wú)論是從數(shù)量比例還是從數(shù)值來(lái)看，都高于其他地區(qū)。社會(huì)捐贈(zèng)額的數(shù)值分布相對(duì)比較分散，分離度較大。

4.社會(huì)責(zé)任報(bào)告的所涉及的內(nèi)容缺乏全面性，在信息的披露方面，企業(yè)是有傾向性的。

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