互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

摘 要：隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”高速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合也越密不可分，互聯(lián)網(wǎng)金融也充實(shí)并創(chuàng)新了金融模式，也因此成為了目前最活躍的金融模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，阿里巴巴有著領(lǐng)先的地位，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”方面也已經(jīng)有了比較清晰的發(fā)展思路。文章以阿里巴巴公司為例，了解互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。

關(guān)鍵詞：阿里巴巴 互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

一、阿里巴巴公司介紹

1999年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，借著互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)，馬云將其定位于企業(yè)對(duì)企業(yè)的網(wǎng)上貿(mào)易市場(chǎng)平臺(tái)——阿里巴巴，推出市場(chǎng)。據(jù)有關(guān)資料顯示，阿里巴巴B2B和阿里巴巴B2B國(guó)際是阿里巴巴旗下?lián)碛械脑谥袊?guó)甚至是國(guó)際上實(shí)力最出眾的企業(yè)互動(dòng)電子商務(wù)平臺(tái)。阿里巴巴在我國(guó)零售領(lǐng)域建立了天貓商城，交易數(shù)據(jù)位列第一，并且擁有國(guó)內(nèi)最大的第三方交易平臺(tái)—支付寶。

2002年“誠(chéng)信通”業(yè)務(wù)的推出開啟了阿里金融的發(fā)展的大門，對(duì)于阿里的不斷發(fā)展壯大和阿里信用體系的建立來說，“誠(chéng)信通”的出現(xiàn)是非常重要的。2004年，“誠(chéng)信通”指數(shù)誕生了，這是初級(jí)的阿里信用評(píng)估模型，用以評(píng)估客戶的信用水平。在2005年和2009年間，阿里擁有了獨(dú)立的研究院和云計(jì)算公司，再加上“誠(chéng)信通”提供的初級(jí)信用評(píng)估模型，為阿里進(jìn)入金融領(lǐng)域提供了保證。2010年，阿里金融成立了第一家小額貸款公司，至此拉開了小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的序幕。2012年9月，在阿里金融成立兩年多時(shí)，馬云在網(wǎng)商大會(huì)上宣布阿里巴巴集團(tuán)的最新戰(zhàn)略，將集中力量發(fā)展和創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易平臺(tái)、金融支持和數(shù)據(jù)處理等方面，從而建立全新的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，而后阿里巴巴對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行了全方位調(diào)整。從此次的調(diào)整中可以看出，阿里巴巴意欲將阿里金融和支付寶單獨(dú)分離出來。2013年2月，支付寶進(jìn)一步被調(diào)整為三個(gè)事業(yè)部，分別辦理國(guó)內(nèi)、國(guó)外和共享平臺(tái)業(yè)務(wù)，并與阿里金融共同組成了阿里的金融業(yè)務(wù)。

二、阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.支付寶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已成為現(xiàn)在的熱點(diǎn)，而讓大家真正去認(rèn)識(shí)和了解互聯(lián)網(wǎng)金融的是手機(jī)里面的一款A(yù)PP—支付寶。在第三方支付平臺(tái)中，支付寶是業(yè)務(wù)量最多的平臺(tái)之一，截止到2015年底，中國(guó)人民銀行總計(jì)發(fā)放了270張第三方支付牌照，同時(shí)，第三方支付和其他的非金融機(jī)構(gòu)一樣也被納入了監(jiān)管范圍中。支付寶涵蓋的業(yè)務(wù)范圍非常的廣范，而且支持使用的企業(yè)也非常多。其業(yè)務(wù)主要涉及現(xiàn)金的存取、作為第三方中轉(zhuǎn)支付、分期付款以及小額度的投資等等。

支付寶是獨(dú)立于買家和賣家的第三方機(jī)構(gòu)，向買家和賣家提供中間服務(wù)，相對(duì)公平。支付寶的交易比較頻繁且交易金額不大，相比較而言，傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)賬匯款成本較高、程序繁瑣且也比較浪費(fèi)時(shí)間。

支付寶的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，大幅度地減少了賣家的成本。在支付寶平臺(tái)下，商戶不需要與銀行接觸，只需要和支付寶對(duì)接，這樣業(yè)務(wù)就可以與同支付寶合作的所有銀行都建立起聯(lián)系。第二，支付寶充當(dāng)了一個(gè)信用中介，從而有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)，保證了貨物的質(zhì)量和退換貨的正常進(jìn)行。

2.阿里小貸。阿里巴巴小額貸款，簡(jiǎn)稱為阿里金融，它是阿里巴巴旗下獨(dú)立的事業(yè)群體，阿里小貸的服務(wù)對(duì)象主要是個(gè)人創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)，它具有“短期、小額、靈活借還”的特點(diǎn)。

目前的阿里金融產(chǎn)品主要有阿里信用貸款、淘寶（天貓）信用貸款以及淘寶（天貓）訂單貸款等，這些微貸產(chǎn)品都是純信用貸款，無需任何擔(dān)?；蛘叩盅?，且均支持以日計(jì)息，隨借隨還。截止到2016年底，阿里小貸累計(jì)發(fā)放貸款突破8000億元，服務(wù)的小微企業(yè)超過500萬家。

阿里小額貸款主要依賴于阿里巴巴龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)資源和云計(jì)算能力，根據(jù)交易記錄、投訴糾紛率、好評(píng)度等多項(xiàng)指標(biāo)來評(píng)估小企業(yè)的信用水平，從而為企業(yè)貸款提供了重要的依據(jù)，而且阿里金融還有精準(zhǔn)的營(yíng)銷策略，可以根據(jù)動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)庫(kù)和搜索技術(shù)，自動(dòng)篩選出那些需要資金的客戶，再向這些客戶專門營(yíng)銷。為了貸款后的跟蹤服務(wù)工作，阿里金融專門制訂了相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，比如為了及時(shí)處理惡意拖欠貸款的情況而采取凍結(jié)保證金、封鎖店鋪等措施。

阿里小額貸款的前景非常的廣闊，可以有效解決部分小微企業(yè)貸款難的問題。然而，阿里金融信貸業(yè)務(wù)也面臨著巨大的威脅，由于現(xiàn)在越來越多的電商企業(yè)和銀行都擴(kuò)展了網(wǎng)上支付和小微貸款業(yè)務(wù)。

3.余額寶。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式之一。所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是應(yīng)用現(xiàn)代的信息技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)理財(cái)結(jié)合在一起，從而形成創(chuàng)新型的理財(cái)服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臏?zhǔn)入門檻較低、相關(guān)交易成本低、收益高、操作簡(jiǎn)單以及產(chǎn)品豐富，這些優(yōu)點(diǎn)吸引了大量的用戶。

余額寶是阿里巴巴和天弘基金聯(lián)合開發(fā)的一項(xiàng)金融服務(wù)，它解決了支付寶平臺(tái)的巨額客戶備付金的問題。余額寶服務(wù)的客戶是那些在支付寶上已進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證的，而這些客戶可以將支付寶上的閑散資金轉(zhuǎn)移到余額寶。余額寶中的理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性非常強(qiáng)，可交易或者存儲(chǔ)，且存儲(chǔ)還能獲得穩(wěn)定的收益。本質(zhì)上，余額寶是在支付寶的平臺(tái)上直銷天弘基金發(fā)行的基金。支付寶、客戶以及天弘基金是這個(gè)鏈條中的三大主體，而支付寶則是連接其他兩個(gè)主體的中介平臺(tái)。

2013年上半年，余額寶的規(guī)模為66億元人民幣；到2013年底，余額寶使用人數(shù)已成功突破了4000萬，其規(guī)模達(dá)到了1853億元人民幣，成立半年來累計(jì)向客戶發(fā)放了18億元的收益，每日每一萬份的收益可達(dá)1.2左右且收益穩(wěn)定；至2014年底，余額寶的規(guī)模達(dá)到了5789.36億元；根據(jù)2017年1月3日的最新數(shù)據(jù)顯示，余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破8000億元，用戶量也突破了3億。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及防范

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要依賴一些互聯(lián)網(wǎng)工具，比如移動(dòng)支付、云計(jì)算等等。所以互聯(lián)網(wǎng)金融在提供創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品時(shí)，定會(huì)面臨著相關(guān)技術(shù)、業(yè)務(wù)和法律等方面的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，由信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。主要包括三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：（1）由于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)為了提高利潤(rùn)選擇的技術(shù)方案存在欠缺，技術(shù)選擇不當(dāng)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融需要較高的計(jì)算機(jī)技術(shù)水平的支持，由于企業(yè)缺少相關(guān)資源，將技術(shù)進(jìn)行外包，以致無法向客戶提供更有效的金融服務(wù)，從而引起技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。第二，交易主體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）由于交易主體操作不當(dāng)而引起損失的操作風(fēng)險(xiǎn)。（2）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)質(zhì)量水平參差不齊，提供高質(zhì)量金融服務(wù)企業(yè)有可能被提供低質(zhì)量且價(jià)格低廉的企業(yè)擠出市場(chǎng)而引起的市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)滯后而引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。已經(jīng)暴露出來的法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融可能被洗錢等違法犯罪活動(dòng)所利用和互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過程中存在潛在的欺詐風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)方面。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更甚于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管更加必要。有關(guān)建議主要有以下幾點(diǎn)：第一，改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境和提高數(shù)據(jù)的管理水平從而構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系。第二，完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理體系。第三，加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并加強(qiáng)相關(guān)法制體系的建設(shè)。第四，相關(guān)部門應(yīng)完善監(jiān)管體制，并且應(yīng)對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格把控。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的興起促使第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)雀黝惤柚ヂ?lián)網(wǎng)銷售的金融產(chǎn)品和服務(wù)呈現(xiàn)出火山式噴發(fā)狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念也在逐步清晰，其模式也在不斷深入探索中。雖然目前國(guó)內(nèi)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和本質(zhì)有著不同的觀點(diǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融提高了我國(guó)金融市場(chǎng)的資源配置效率，且更是有效地解決了部分小微企業(yè)融資難的問題。所以，進(jìn)一步探究互聯(lián)網(wǎng)金融是非常必要的。

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作者簡(jiǎn)介：王真真（1992.09—）女。民族：漢。河南省。研究生，碩士在讀，河南大學(xué)商學(xué)院管理科學(xué)與工程。研究方向：企業(yè)價(jià)值評(píng)估、資本運(yùn)營(yíng)。