基于資本市場信息披露平臺的財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)探

摘 要：財(cái)務(wù)分析是一門實(shí)踐性較強(qiáng)的學(xué)科，本文擬在該門課程中引入實(shí)驗(yàn)教學(xué)，借助資本市場信息披露平臺上的上市公司信息，來幫助學(xué)生完成整個(gè)財(cái)務(wù)分析過程。本文從財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)的重要性展開，接著對實(shí)驗(yàn)教學(xué)的主要內(nèi)容、教學(xué)設(shè)計(jì)、教學(xué)實(shí)施、教學(xué)考核和教學(xué)效果等方面進(jìn)行論述。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 實(shí)驗(yàn)教學(xué) 資本市場 上市公司一、財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)的重要性隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加劇，財(cái)務(wù)信息在社會與經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮的作用愈加明顯，財(cái)務(wù)報(bào)告作為一門通用的商業(yè)報(bào)告語言，對其解讀方式的研究也愈加重要。同時(shí)，《財(cái)務(wù)分析》是一門實(shí)踐性較強(qiáng)的學(xué)科，社會對其需求較大。與其他管理會計(jì)類課程不同，它的實(shí)踐不一定要在企業(yè)完成，而是通過獲取公司財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，來完成整個(gè)財(cái)務(wù)分析過程。對于大部分中小型企業(yè)而言，它們的數(shù)據(jù)除了提供給稅務(wù)或銀行查看外，是沒有義務(wù)對外披露的。而規(guī)模較小的企業(yè)，財(cái)務(wù)核算不一定健全，即便拿到數(shù)據(jù)，也無法保證它的正確性與合理性，分析更無從談起。因此財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)以資本市場信息披露平臺上提供的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告為主，其他信息為輔來進(jìn)行。二、財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)的主要內(nèi)容筆者通過多年的教學(xué)實(shí)踐，結(jié)合財(cái)務(wù)分析課程實(shí)踐性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對這門課程進(jìn)行了完整的實(shí)驗(yàn)教學(xué)設(shè)計(jì)。適當(dāng)壓縮平時(shí)理論教學(xué)的課時(shí)，多引入案例分析、角色模擬、上機(jī)操作、社會實(shí)踐等“以學(xué)生為主體”的體驗(yàn)式教學(xué)形式。目前，該課程的總學(xué)時(shí)為48課時(shí)，其中實(shí)驗(yàn)教學(xué)占12課時(shí)。實(shí)驗(yàn)教學(xué)與理論教學(xué)交叉進(jìn)行。實(shí)驗(yàn)教學(xué)的具體內(nèi)容如下：1.引導(dǎo)學(xué)生查找上市公司年報(bào)，介紹報(bào)表分析方法（2課時(shí)）。（1）在巨潮資訊網(wǎng)、新浪網(wǎng)等財(cái)經(jīng)網(wǎng)站上下載指定上市最近5年的財(cái)務(wù)報(bào)表。（2）根據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)，用EXCEL辦公軟件給學(xué)生演示結(jié)構(gòu)分析法、比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、杜邦分析法、項(xiàng)目質(zhì)量分析法等多種分析方法的綜合運(yùn)用。2.資產(chǎn)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析（2課時(shí)）。（1）就資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理并分析；（2）對企業(yè)償債能力相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析；（3）進(jìn)行同行業(yè)對比與歷史數(shù)據(jù)比較分析；（4）就資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益具體項(xiàng)目進(jìn)行分析。3.利潤質(zhì)量分析（2課時(shí)）。（1）就利潤結(jié)構(gòu)、利潤結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理并分析；（2）對企業(yè)盈利能力、周轉(zhuǎn)能力相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析；（3）進(jìn)行同行業(yè)對比與歷史數(shù)據(jù)比較分析；（4）杜邦分析；（5）利潤表具體項(xiàng)目分析。4.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（2課時(shí)）。（1）就現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量基本模型進(jìn)行數(shù)據(jù)處理并分析；（2）結(jié)合現(xiàn)金流量指標(biāo)對企業(yè)償債能力相關(guān)指標(biāo)做進(jìn)一步分析；（3）進(jìn)行同行業(yè)對比與歷史數(shù)據(jù)比較分析；（4）現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目分析。5.企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合分析（4課時(shí)）。（1）運(yùn)用杜邦分析、沃爾評分、平衡計(jì)分卡等綜合分析方法，對企業(yè)做出財(cái)務(wù)評價(jià)；（2）將分析數(shù)據(jù)匯總整理，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告并作財(cái)務(wù)分析匯報(bào)。三、實(shí)驗(yàn)教學(xué)設(shè)計(jì)1.案例選取與數(shù)據(jù)收集。本門課程的實(shí)驗(yàn)以上市公司在資本市場信息披露平臺上的財(cái)務(wù)報(bào)告等信息為基礎(chǔ)展開，選取什么樣的上市公司作為代表來分析，這一步非常重要。既要考慮到學(xué)生的興趣，又要兼顧到它的代表性。筆者在剛開始接觸這門課程時(shí)，是讓學(xué)生自主選擇公司來做分析，這樣做學(xué)生學(xué)習(xí)的自主性較強(qiáng)。但同時(shí)也存在很多問題，比如說可比企業(yè)，每個(gè)學(xué)生所選擇的企業(yè)都不一樣，在做行業(yè)比較時(shí)，部分同學(xué)由于經(jīng)驗(yàn)不足，沒法找出可比性較強(qiáng)的企業(yè)來做分析，導(dǎo)致數(shù)據(jù)分析出來的結(jié)論會有偏差。另外一個(gè)問題就是部分學(xué)生存在“搭便車”的行為，與其他同學(xué)選同一家公司分析，直接將其他同學(xué)的分析數(shù)據(jù)與報(bào)告挪為已用，或是在網(wǎng)上找一篇現(xiàn)成的分析報(bào)告敷衍了事。經(jīng)過不斷的教學(xué)探索與實(shí)踐，筆者對原來的案例選取方式進(jìn)行了改進(jìn)。由教師就不同的組分別指定不同行業(yè)的上市公司，一般選擇與生活貼近，學(xué)生比較感興趣的行業(yè)，比如說家電制造、傳媒業(yè)、零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等。每個(gè)行業(yè)提供8-10家可比的上市公司，學(xué)生可從中選擇，也可自己在指定行業(yè)內(nèi)選擇其它上市公司，但小組內(nèi)不同成員不可選取同一家公司，避免“搭便車”的行為。2.學(xué)生分組。本次實(shí)驗(yàn)教學(xué)設(shè)計(jì)以財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)生為例，一般情況下一個(gè)班級50人左右，分為8個(gè)小組，每個(gè)小組由6-7個(gè)同學(xué)組成?？紤]到該門課程的實(shí)驗(yàn)需在一定的財(cái)務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)之上進(jìn)行，分組時(shí)，盡量保證每一組都有2-3個(gè)專業(yè)基礎(chǔ)較好的同學(xué)。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理專業(yè)男生較少，每組可搭配1-2名男生 。這樣可以帶動整個(gè)團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)，也便于更好地團(tuán)結(jié)協(xié)作。可先由學(xué)生根據(jù)老師所給定范圍，選擇感興趣的企業(yè)，自由組隊(duì)，不符合上述分組基本原則時(shí)，再由老師進(jìn)行調(diào)配。四、實(shí)驗(yàn)教學(xué)實(shí)施整個(gè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)以學(xué)生為主體，充分發(fā)揮學(xué)生的主觀能動性，此環(huán)節(jié)一般在機(jī)房完成。學(xué)生可借用EXCEL軟件強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能，引入企業(yè)最近5年的財(cái)務(wù)報(bào)告，再對比同行業(yè)3-5家可比企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對其進(jìn)行多角度的深入剖析。教師可結(jié)合在同一學(xué)期開設(shè)的《EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用》、《ERP沙盤實(shí)訓(xùn)》兩門課程，讓學(xué)生在模擬一個(gè)企業(yè)6年經(jīng)營后，再對其報(bào)表進(jìn)行分析，增強(qiáng)他們對報(bào)表的感性認(rèn)識。 五、課程考核 本門課程考核由階段性考核與期末考核兩部分組成。1.階段性考核成績。在學(xué)期之中圍繞講授完的若干個(gè)知識點(diǎn)進(jìn)行案例討論與數(shù)據(jù)分析，學(xué)生提交EXCEL形式的數(shù)據(jù)處理結(jié)果與WORD形式的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并以小組的形式進(jìn)行匯報(bào)。其中EXCEL形式的數(shù)據(jù)處理結(jié)果占20%，基于數(shù)據(jù)的WORD形式財(cái)務(wù)分析報(bào)告占20%，小組考核占10%。2.期末考核。期末考核形式為閉卷，考核時(shí)間為120分鐘，卷面成績?yōu)?00分，考核題型有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、判斷題、論述題和綜合題等。期末考核成績占期評成績的50%。六、實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果本門課程由于教學(xué)班較多，采用的是傳統(tǒng)教學(xué)方式與引入實(shí)驗(yàn)教學(xué)后的方式并行。相比較前者，后者學(xué)生學(xué)習(xí)積極性更高，學(xué)習(xí)自主性更強(qiáng)。在項(xiàng)目驅(qū)動法下，為完成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集與處理，學(xué)生需學(xué)會熟練使用EXCEL等數(shù)據(jù)處理工具，動手操作能力增強(qiáng)；為撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，學(xué)生需廣泛利用網(wǎng)絡(luò)、期刊、報(bào)紙等收集信息，尋找素材，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣；為呈現(xiàn)完美的小組PPT匯報(bào)，學(xué)生關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，財(cái)經(jīng)類微信公眾號，學(xué)會熟練使用PPT，學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)進(jìn)一步增強(qiáng)，學(xué)生平時(shí)碎片化的時(shí)間得以充分利用。由于我們在實(shí)驗(yàn)過程中采用了分組的模式，小組成員之間交流較多，團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力增強(qiáng)，為學(xué)生以后的就業(yè)打下了一定的基礎(chǔ)。參考文獻(xiàn)：[1]張新民，錢愛民.財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第三版）[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2014：88-114.[2]趙自強(qiáng)，顧麗娟.中西方財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程比較[J].財(cái)會月刊，2010（10）：106-108.[3]儲成兵.ERP沙盤模擬財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)課程探討[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016（5）：158-159.[4]王鈺. 《財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)》體系的改革與優(yōu)化[J].教育教學(xué)論壇，2015（5）：141-142.※基金項(xiàng)目：湖南人文科技學(xué)院校級青年基金項(xiàng)目：供給側(cè)改革下財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評價(jià)研究，階段性成果.