科技型中小企業(yè)融資難問題研究

摘 要：在我國(guó)改革開放的浪潮下，科技型中小企業(yè)依靠自身的努力和發(fā)展優(yōu)勢(shì)，持續(xù)的發(fā)展壯大，并逐漸成為世界經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的重要力量。但是資金問題卻一直困擾著科技型中小企業(yè)的發(fā)展，成為制約其發(fā)展的最關(guān)鍵因素。本文以我國(guó)科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀作為背景，聯(lián)系當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀和實(shí)際存在的融資市場(chǎng)化水平低，發(fā)展不完善、融資渠道單一以及風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不完善等問題，重點(diǎn)分析了目前我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難的原因，并且提出了加強(qiáng)科技型中小企業(yè)自身建設(shè)、拓寬融資渠道以及完善科技型中小企業(yè)政策體系等建議。

關(guān)鍵詞：科技型 中小企業(yè) 融資

一、引言

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)憑借著自身的優(yōu)勢(shì)和多樣化的發(fā)展特點(diǎn)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著越來(lái)越重要的位置，所占比重已達(dá)到中國(guó)企業(yè)的95%以上。而科技型中小企業(yè)無(wú)疑是其中最引人注目，最具發(fā)展?jié)摿Φ囊蛩?，它可以看成是一?guó)綜合實(shí)力的表現(xiàn)，在社會(huì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步中發(fā)揮著無(wú)可替代的作用。我國(guó)改革開放政策已實(shí)行30多年，科技型中小企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中，發(fā)展一直處于良好狀態(tài)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不斷增加，數(shù)量不斷上升，收獲成果頗豐。但是卻仍然存在一些問題影響著科技型中小企業(yè)的發(fā)展，其中融資難無(wú)疑成為了制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。有調(diào)查顯示，在被調(diào)查的企業(yè)中，存在31.6%的人認(rèn)為造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素是資金緊張，目前中小企業(yè)融資首要渠道依舊是銀行的信貸資金，融資渠道十分單一。單純靠企業(yè)自身的資本積累和單一的銀行信貸來(lái)發(fā)展企業(yè)早已不能適應(yīng)科技型中小企業(yè)的發(fā)展要求，怎樣擴(kuò)大其融資渠道，同時(shí)更好的與相關(guān)政策相結(jié)合，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，成為了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要問題。

二、科技型中小企業(yè)融資概念界定

1.科技型中小企業(yè)的界定。有關(guān)科技型中小企業(yè)的界定，由于界定標(biāo)準(zhǔn)的不同，甚至不同的地區(qū)還存在差異，本文綜合分析了相關(guān)資料，結(jié)合2005年實(shí)行的《科技型中小企業(yè)基礎(chǔ)創(chuàng)新基金項(xiàng)目管理暫行辦法》、《公司法》和2011年印發(fā)的《關(guān)于中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中的相關(guān)規(guī)定，對(duì)我國(guó)科技型中小企業(yè)做出如下界定。

2.融資的基本內(nèi)容。

2.1融資的概念。融資，廣義上是指貨幣資金在不同所有者之間進(jìn)行融通的活動(dòng)過程。狹義上是指資金籌集的方式和途徑。本文主要研究狹義上的融資，即科技型中小企業(yè)資金籌集的方式和途徑。中小企業(yè)的融資本質(zhì)上是一種社會(huì)資源的配置過程，所以我們應(yīng)該提高資源在配置過程中的效率以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

2.2融資的方式。由于資金來(lái)源的多樣性，企業(yè)的融資方式也有很多種，主要有以下三種方式。（1）內(nèi)源融資與外源融資。一般來(lái)說，內(nèi)源融資是指企業(yè)將企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成貨幣資金，和外源融資相比，內(nèi)源融資較為保險(xiǎn)，企業(yè)不會(huì)欠下過多的外債。但是對(duì)于中小科技型企業(yè)來(lái)說，容易給企業(yè)帶來(lái)貨幣資金不足的困境。外源融資恰恰和內(nèi)源融資相反，是指企業(yè)從外部獲得貨幣資金，從而幫助企業(yè)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)。但是外源融資容易給企業(yè)帶來(lái)過多的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，內(nèi)源融資和外源融資各有利弊，但是企業(yè)需要進(jìn)行外源融資和內(nèi)源融資的合理配置，實(shí)現(xiàn)利益最大化。（2）直接融資與間接融資。所謂直接融資，是指企業(yè)直接和貸款機(jī)構(gòu)對(duì)接，不通過類似于銀行的中間機(jī)構(gòu)。間接融資和直接融資不同的是間接融資有中間金融機(jī)構(gòu)，體現(xiàn)的是銀行的信用。

三、我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難的原因分析

1.金融環(huán)境及自身?xiàng)l件的限制。隨著金融監(jiān)管日益嚴(yán)格，使得銀行對(duì)于向中小企業(yè)貸款的意愿較弱。一方面，存款準(zhǔn)備金率的提高使商業(yè)銀行的盈利空間變小，商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇。各商業(yè)銀行不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，中小企業(yè)由于自身限制必然不受重視，即使對(duì)中小企業(yè)實(shí)施一定的信貸支持，但由于貸款要求高使得大多數(shù)中小企業(yè)很難達(dá)到要求。另一方面科技型中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小， 知名度和信譽(yù)度都比較低，成立時(shí)間短，財(cái)務(wù)制度不健全等因素， 增加了銀行貸款的難度。尤其是在科技型中小企業(yè)的初期， 企業(yè)由于存在著科學(xué)技術(shù)和市場(chǎng)等多種風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行對(duì)企業(yè)的貸款要求更加苛刻。

2.融資渠道單一，融資成本高。一般情況下，企業(yè)有自籌資金、直接融資、間接融資和政策性融資四種主要的融資方式進(jìn)行融資，但實(shí)際卻并非如此。在我國(guó)大多數(shù)科技型中小企業(yè)當(dāng)中很多原始資本都來(lái)源于企業(yè)個(gè)人，數(shù)量有限，而發(fā)行債券的條件又十分嚴(yán)苛，所以對(duì)于科技型中小企業(yè)來(lái)說不得不更依賴商業(yè)銀行的間接融資，但自身有時(shí)又很難達(dá)到銀行貸款要求，從而造成實(shí)際上的融資困難。

科技型中小企業(yè)獲得銀行信貸有兩種方式，分別是抵押擔(dān)保和質(zhì)押擔(dān)保，但兩種方式手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用高。銀行的融資障礙使許多科技型中小企業(yè)更傾向于民間借貸，但是借貸成本高，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

四、科技型中小企業(yè)融資困難政策建議

1.加強(qiáng)科技型中小企業(yè)自身建設(shè)。

1.1規(guī)范內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)不斷完善企業(yè)管理體系，提高管理效率，打破傳統(tǒng)家族式的經(jīng)營(yíng)管理模式，通過經(jīng)理人制引進(jìn)優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，積極履行社會(huì)義務(wù)，讓自身?xiàng)l件達(dá)到市場(chǎng)融資要求。

1.2完善和健全財(cái)務(wù)管理制度。根據(jù)國(guó)家法律政策的要求，建立健全財(cái)務(wù)管理制度，進(jìn)一步完善資金管理機(jī)制，提高資金的使用率。要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，掌握融資過程的要求和方法，提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)。同時(shí)及時(shí)公開自己的財(cái)務(wù)狀況，做到信息透明，增強(qiáng)資金供給者的信心，為融資實(shí)現(xiàn)提供可能性。

2.擴(kuò)寬融資渠道。

2.1直接融資方面。中小科技型企業(yè)要充分發(fā)揮宏觀政策的引導(dǎo)和作用。政府需要對(duì)現(xiàn)行的籌資體系進(jìn)行深化改革，建立完善有效的監(jiān)督管理機(jī)制，為中小科技型企業(yè)在的資金需求提供保障。中小科技型企業(yè)要抓住時(shí)機(jī)，在宏觀政策進(jìn)行改革的時(shí)候加強(qiáng)對(duì)自身的轉(zhuǎn)變，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)退出體系，一步一步地在宏觀經(jīng)濟(jì)中尋找適合自己發(fā)展的方法。

2.2間接融資方面。對(duì)于中小科技型企業(yè)來(lái)說，以抵押物的方式獲得資金也許是一個(gè)可取知道。例如，中國(guó)小科技型企業(yè)可以用自己的著作權(quán)、專利權(quán)等作為銀行抵押進(jìn)行融資。還可以用典當(dāng)行業(yè)來(lái)獲得流動(dòng)資金， 緩解資金壓力。在當(dāng)前國(guó)家嚴(yán)格控制信貸投放的情況下，典當(dāng)行業(yè)由于程序簡(jiǎn)便，操作靈活，成為部分科技型中小企業(yè)的重要融資渠道。

五、結(jié)語(yǔ)

目前來(lái)說，中小企業(yè)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主流砥柱，科技創(chuàng)新是大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。因?yàn)橹行±萍计髽I(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)范圍有限，所以所需資金較少，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說貸款成本較低。但是現(xiàn)在，很多中小科技型企業(yè)仍然不能通過融資的方式獲得所需資金，很多金融機(jī)構(gòu)依然不能給予中小科技型企業(yè)資金上的幫助。因此，在此背景下，我國(guó)政府還需要繼續(xù)努力，幫助中小科技型企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速融資，加快我國(guó)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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