從小額貸款公司的財務(wù)數(shù)據(jù)分析探尋小貸公司未來發(fā)展

摘 要：小額貸款公司發(fā)展于2005年開始的以試點(diǎn)展開成立的七家公司，經(jīng)過時間的推進(jìn)行業(yè)壯大到現(xiàn)今的8000多家，整體保持高速增長。但是最近的兩年，各種外部因素的沖擊比如宏觀經(jīng)濟(jì)的增速放緩，整個小貸行業(yè)的發(fā)展也受到了較大的限制，高速發(fā)展了十多年的小貸行業(yè)正處于發(fā)展的瓶頸期，本文通過分析A小貸公司財務(wù)數(shù)據(jù)入手探尋小貸公司的未來發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司 發(fā)展

一、研究背景和研究意義

2016年整年我國的小貸行業(yè)從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看顯示出全面負(fù)增長的狀況。從機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，季度環(huán)比減少43家、57家、69家、68家，減少的數(shù)量逐季度增加。從從業(yè)人員數(shù)量來看，季度環(huán)比減少979人、1166人、2553人、3765人，再從實(shí)收資本角度看，季度環(huán)比減少33.89億元、46.2億元、72億元、73.3億元，貸款余額季度環(huán)比分別減少31.41億元、16.1億元、71.2億元、20億元，全年貸款減少131億元。而自進(jìn)入2017年以后，形勢又發(fā)生了變化。在央行近日所發(fā)布的《2017年上半年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報告》中數(shù)據(jù)來看，小額行業(yè)觸底反彈展現(xiàn)出回暖的局面。截至6月末，小額貸款公司8643家，相比較于2016年年末雖然減少了30家，但貸款余額這一重要衡量指標(biāo)卻在增加，為9608.2億元，相較于2016年增加了313億，最近三年以來，此次是小貸公司貸款規(guī)模數(shù)據(jù)首次出現(xiàn)正增長的局面，并且超過了歷史紀(jì)錄。雖然小貸行業(yè)面臨過發(fā)展的瓶頸期，但在這個優(yōu)勝劣汰的過程中也涌現(xiàn)出優(yōu)秀的、有特色的公司。在大數(shù)據(jù)中我們發(fā)現(xiàn)，無論是在整個小貸行業(yè)遭遇瓶頸期還是在整體行業(yè)向暖回溫時，A小貸公司都保持了較高速度的增長，本文就以A小貸公司為研究對象，探究小貸公司的發(fā)展方向。

二、案例分析

1.A小貸簡介。A小額貸款股份有限公司，始終堅(jiān)持以服務(wù)三農(nóng)為其經(jīng)營理念，在發(fā)展過程中不斷加強(qiáng)自身監(jiān)管力度、對未知的經(jīng)營風(fēng)險加以防范，公司的主要服務(wù)人群定位于農(nóng)村、農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)組織同時著眼于中小企業(yè)、個體工商戶發(fā)展過程中的資金需求。在開展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的同時又積極地尋求拓展業(yè)務(wù)范圍開拓創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，貫徹創(chuàng)新思想，試圖通過為企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)注入新鮮血液提高公司利潤收入。

2.財務(wù)及業(yè)務(wù)運(yùn)營狀況及分析。

2.1財務(wù)運(yùn)營狀況。2016 年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 30，498，461.86 元，同比上升 18.63%；營業(yè)利潤增長 9.27%，利潤總額為 21，056，350.56 元，同比上升 11.55%；實(shí)現(xiàn)凈利潤 15，774，793.90 元，同比上升 11.66%。 其上升原因如下：一是政府在小貸行業(yè)對于資質(zhì)良好的的公司采取積極扶持幫助發(fā)展政策，主要鼓勵企業(yè)積極開展創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，公司相應(yīng)開展如對應(yīng)付款出具保函、為小微企業(yè)擔(dān)保私募債等新業(yè)務(wù)，可以說此些創(chuàng)新性業(yè)務(wù)不僅讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長也打開了公司的新型盈利模式。二是貸款余額相比較于去年提升26.07%，貸款利息收入數(shù)字大大提高加上公司本年在中間業(yè)務(wù)上加大投入，中間業(yè)務(wù)收入 583.99 萬元，相較于去年提升65.11%，因此實(shí)現(xiàn)了凈利潤相應(yīng)增長。

而營業(yè)總成本本年增長 34.97%，歸咎于三個方面，一為由于利息收入的增長利息支出相應(yīng)增加，二為因中間業(yè)務(wù)收入增長而增加的手續(xù)費(fèi)及傭金成本支出。三為公司部分貸款出現(xiàn)逾期的情況處于對風(fēng)險的考慮計(jì)提了資產(chǎn)減值損失。

2.2業(yè)務(wù)運(yùn)營狀況。從業(yè)務(wù)角度來看，小貸公司的小額貸款業(yè)務(wù)是小貸公司不可撼動的主營業(yè)務(wù)，小貸公司的絕大部分收入和利潤來源于此。從數(shù)據(jù)上也可以顯示出：上年公司在小額貸款業(yè)務(wù)利息收入 為2465.86 萬元占公司營收總數(shù)的 80.85%，顯示出公司對小額貸款業(yè)務(wù)的依賴程度。為優(yōu)化公司收入結(jié)構(gòu)，公司也在積極的開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)來分散若小額貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題的風(fēng)險，因此公司積極拓展不同的優(yōu)質(zhì)客戶，積極研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，這一舉措使得報告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)的來源于此的手續(xù)費(fèi)及傭金收入 550.72 萬元，較上年同期增長率55.70%，實(shí)現(xiàn)了較大的改變，降低了公司面臨的業(yè)務(wù)過于集中的風(fēng)險，在一定程度上增強(qiáng)了公司對外的核心競爭力。

3.影響因素的分析。

3.1政策方面。當(dāng)下我國的小額貸款公司發(fā)展尚十余年處于摸索著過河的階段，國家頒發(fā)的政策和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管影響著行業(yè)發(fā)展。如《關(guān)于加強(qiáng)掛牌新三板小額貸款公司監(jiān)管發(fā)展工作的通知》等，監(jiān)管如對貸款利率、融資杠桿、貸款不良率都是在有力的推進(jìn)行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。而2016 年 5 月起全面實(shí)施的營改增政策，使得小貸公司的稅負(fù)加重，對行業(yè)整體的利潤也造成了不小的沖擊。因此，應(yīng)密切關(guān)注國家關(guān)于行業(yè)的動態(tài)并對可能發(fā)生的影響及時作出反應(yīng)。

3.2資金市場供求關(guān)系角度。目前我國的中小型企業(yè)以及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，可預(yù)見的是它們在融資方面有著較大的需求，因此整個資金市場仍會處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，小貸公司的市場前景仍然廣闊。從宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境來看，未來一段時期經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，企業(yè)的生存狀況面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，包括勞動力、稅負(fù)不斷加大等問題加大了公司對風(fēng)險的把控。同時小貸行業(yè)在銀行業(yè)、保險公司、互聯(lián)網(wǎng)金融激烈競爭下想要良好生存面臨諸多挑戰(zhàn)。

4.啟示。

4.1當(dāng)下農(nóng)村正在向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型升級，公民的創(chuàng)業(yè)意識逐步增強(qiáng)，中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展且數(shù)量基數(shù)巨大，城鎮(zhèn)化進(jìn)程有序開展，均對資金有著大量的需求，小貸行業(yè)可從此些方面入手開展業(yè)務(wù)，堅(jiān)持“草根”路線。

4.2加大重視企業(yè)的風(fēng)險管理，對于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理，強(qiáng)化建立公司從企業(yè)制度、企業(yè)人員、企業(yè)財務(wù)的全方位的風(fēng)險控制體系。對外而言，在放貸制度上，也需建立起多角度全方位的客戶信用審查制度，從客戶的信用調(diào)查開始審查其貸款資質(zhì)，在后續(xù)的貸款審批發(fā)放、放貸后的追蹤調(diào)查、定期審查其還款能力，做到事前、事中、事后的全面把控。對于借款人的擔(dān)保人，也同樣需要加強(qiáng)日常監(jiān)督，避免出現(xiàn)客戶喪失還款能力的同時擔(dān)保方也無法履行其擔(dān)保義務(wù)而給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。除此之外，還需要密切關(guān)注國家在小貸行業(yè)的政策風(fēng)向防微杜漸，防患于未然，準(zhǔn)備好應(yīng)對突發(fā)性狀況。切實(shí)的做到降低經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險及政策風(fēng)險。

4.3積極開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不局限于小額貸款一個經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)而是為公司創(chuàng)造出利潤新增長點(diǎn)，在改善企業(yè)貸款服務(wù)對象類型單一的同時分散了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。創(chuàng)新小額貸款業(yè)務(wù)新模式、新服務(wù)群體，積極延伸融資方向，利用資本市場以及時代產(chǎn)物下的創(chuàng)新工具，有利于公司增添企業(yè)活力擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。

三、結(jié)語

一直以來，我國始終堅(jiān)持對三農(nóng)的投入與扶持，相應(yīng)的，對發(fā)展農(nóng)業(yè)有關(guān)的小微貸行業(yè)也加大扶持的力度，小貸行業(yè)堅(jiān)持服務(wù)三農(nóng)為主，為個體工商戶等服務(wù)，在無法從商業(yè)銀行獲得信貸支持的優(yōu)質(zhì)人群中尋求機(jī)會，既發(fā)展了自身也支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。小貸公司也應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持小額、分散原則，同時，小貸公司要想實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展，也應(yīng)積極尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，任何出色的企業(yè)必然有其與同行的差異點(diǎn)，應(yīng)根據(jù)自身的特色發(fā)展。從近年來的發(fā)展?fàn)顩r來看，堅(jiān)持小額、分散理念的的公司營運(yùn)狀況成績不俗，未來也可在互聯(lián)網(wǎng)大背景下開展與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的金融模式。

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