基于信息不對稱的企業(yè)風(fēng)險管理分析

摘 要：在進入到信息化社會以后，企業(yè)所面臨的風(fēng)險日漸增大。在整個交易過程中，由于個體認知能力存在一定差距，無論是哪一市場主體都無法精準的預(yù)見其他主體可能發(fā)生的行為，就出現(xiàn)了信息不對稱的問題，它也是誘發(fā)企業(yè)風(fēng)險管理產(chǎn)生的主要因素。本文從了解信息不對稱及其相關(guān)管理經(jīng)濟學(xué)理論，了解導(dǎo)致信息不對稱產(chǎn)生的因素，同時，結(jié)合信息不對稱與企業(yè)風(fēng)險關(guān)系及其對企業(yè)利益相關(guān)者行為影響，再綜合考慮了風(fēng)險本質(zhì)、特征等相關(guān)問題的基礎(chǔ)上，重點研究以信息不對稱為基礎(chǔ)的企業(yè)風(fēng)險管理途徑，以便幫助企業(yè)更好的應(yīng)對此類風(fēng)險，為企業(yè)發(fā)展提供必要的理論支持。

關(guān)鍵詞：信息不對稱 企業(yè) 風(fēng)險管理 經(jīng)濟學(xué)理論 管理途徑

自從我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟以后，國家經(jīng)濟取得了重大進步。然而，在信息化逐漸普及的今天，因受信息不對稱等因素影響，各個企業(yè)所面臨較大的風(fēng)險，企業(yè)所進行的各種經(jīng)濟行為很容易引發(fā)不良風(fēng)險，因此，怎樣控制風(fēng)險，管理企業(yè)風(fēng)險就成為現(xiàn)代企業(yè)管理中最重要的工作。不少對于企業(yè)風(fēng)險管理的研究都是從企業(yè)客觀事件風(fēng)險開始的，多涉及風(fēng)險識別、評價、決策等內(nèi)容，其用意在于了解風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失及在企業(yè)發(fā)展中可能遇到的阻礙，這樣的研究難免會中不足之處，為彌補這一缺陷就需要從信息不對稱角度管理企業(yè)風(fēng)險。

一、信息不對稱及其相關(guān)管理經(jīng)濟學(xué)理論分析

1.信息不對稱。所謂的信息不對稱實際上就是一種不完全的信息形式，主要指信息在相互對應(yīng)的經(jīng)濟個體中所展示出來的狀態(tài)具有不均勻性和不對稱性。通常情況下，信息不對稱較為常見，通過研究發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致信息不對稱產(chǎn)生的主要因素有以下幾種：首先，專業(yè)化分工的影響，隨著分工發(fā)展，專業(yè)化程度也將逐漸顯露出來，這樣就出現(xiàn)了信息不對稱等問題。其次，有限理性，只要信息使用者帶有正確理性，就容易獲得有價值信息，相反也難以讓人們產(chǎn)生正確認識。再者，成本對信息的影響。由于信息的獲取是有一定成本的，所以也就容易出現(xiàn)信息不對稱。最后，掌握信息多的一方對信息的壟斷與控制，在交易中掌握信息越多的人，所獲的經(jīng)濟利益就越大，也正因如此，這些人通常會將信息隱藏起來，或為對方提供不真實信息。這些都會導(dǎo)致信息不對稱。

2.相關(guān)管理經(jīng)濟學(xué)理論。對于信息不對稱相關(guān)管理經(jīng)濟學(xué)理論來說，可以從幾個經(jīng)濟學(xué)家的研究中得知。首先，威廉·維克里，其在信息不對稱管理經(jīng)濟學(xué)中的理論貢獻主要體現(xiàn)在稅收理論、選擇學(xué)說以及邊際效用測度上。其次，詹姆斯·米爾利斯。他的研究是以維克里研究為基礎(chǔ)的，提出了委托人——代理人理論，深化了稅收理論，并提出了福利經(jīng)濟學(xué)。再者，邁克爾·史賓斯。他對信息不對稱管理經(jīng)濟學(xué)的研究貢獻主要體現(xiàn)在信息傳遞模型的提出上，這一理論的提出為信息經(jīng)濟學(xué)發(fā)展帶來了開創(chuàng)作用。最后，喬治·阿克爾洛夫，最典型的研究就是“檸檬市場”更加透徹的分析了信息不對稱市場，并提出了什么是逆向選擇。而約瑟夫·斯蒂格利茨也針對信息不對稱提出了非均衡量，這些都是各個經(jīng)濟學(xué)家的重要研究成果，對怎樣減少信息不對稱具有重要作用。

二、信息不對稱與企業(yè)風(fēng)險的關(guān)系及其對企業(yè)利益相關(guān)者行為影響

1.信息不對稱與企業(yè)風(fēng)險的關(guān)系。首先，對于外生性風(fēng)險來說，其誘發(fā)原因在于信息不完全。從經(jīng)濟角度講，很容易出現(xiàn)經(jīng)濟成員無法完全了解經(jīng)濟信息總量的情況，這就出現(xiàn)了難以完全描述經(jīng)濟現(xiàn)狀或預(yù)見未來等問題。其次，內(nèi)生性風(fēng)險。主要是由于個體認知能力存在差異導(dǎo)致的，主要表現(xiàn)為逆向選擇與道德風(fēng)險。

2.信息不對稱對企業(yè)利益相關(guān)者行為影響。要了解信息不對稱給企業(yè)利益相關(guān)者所帶來的影響，就要從經(jīng)理行為和消費者行為兩方面入手：第一，從經(jīng)理行為角度講，在這一過程中，主要涉及到股東和代理人兩部分，其中股東需要將企業(yè)交給經(jīng)理人管理，這樣股東就成為了委托人，而經(jīng)理就成為了企業(yè)代理人，經(jīng)理就掌握了較多的信息，股東所獲得的信息就很少，也就不占據(jù)信息優(yōu)勢。從股東角度講，對企業(yè)能否升值十分關(guān)心，如果企業(yè)升值，那么他們所獲得的經(jīng)濟利益就越多，而經(jīng)理人則希望可以取得效用滿足，進而在市場中獲得較高地位。第二，信息不對稱給消費者行為帶來的影響。從信息不對稱角度講，企業(yè)與客戶之間是雙向的，通常企業(yè)所掌握的信息要比消費者多很多，所以，在這一過程中，企業(yè)就成為了代理人，消費者就成為了委托人。但由于企業(yè)發(fā)展離不開消費者，為滿足消費者多樣化需求，企業(yè)就要了解消費者內(nèi)心，這樣一來消費者所掌握的信息就要比企業(yè)多，兩者的角色也隨之發(fā)生改變。從經(jīng)濟學(xué)角度講，獲得更多經(jīng)濟利益始終是企業(yè)主要目的，而消費者所關(guān)心的則是自己所獲的最大利益，很容易出現(xiàn)逆向選擇問題。

三、基于信息不對稱的企業(yè)風(fēng)險管理途徑

1.防范逆向選擇風(fēng)險。首先，強化信號傳遞。為妥善解決存在于企業(yè)與消費者之間的信息不對稱問題，就要重視信號傳遞機制的應(yīng)用。企業(yè)需重視售后服務(wù)，加強優(yōu)質(zhì)品牌建設(shè)，加強品牌的推銷，用品牌實力為企業(yè)樹立良好形象。其次，重視信息搜索。信息搜索是一項十分重要的工作，企業(yè)要減少風(fēng)險，強化管理就要對消費者有全方位的了解，分析消費者消費趨向，同時建立消費者反饋管理體系，掌握消費者心理意向，同時，企業(yè)還要構(gòu)建完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)信息完整真實，確保信息安全，并聯(lián)系實際情況改進與更新相關(guān)措施。再者，重視信息成本管理。從客觀上優(yōu)化信息成本管理，提高信息成本利用率，重視對內(nèi)管理，確保信息成本高效。最后，強化信息溝通。企業(yè)要將風(fēng)險降到最低，就重要的就是做好信息溝通，及時了解市場變化。企業(yè)要聯(lián)系實際情況，全面分析市場條件，選擇合適行為，以便達到預(yù)期目標。同時，站在消費者角度考慮問題，真正做到服務(wù)為民。

2.防范道德風(fēng)險。道德風(fēng)險的防范也是一項十分重要的工作，通常情況下，道德風(fēng)險是由委托人與代理人為實現(xiàn)自身利益最大化所引起的，很容易出現(xiàn)因某一方利益而損壞另一方利益的情況，尤其是委托人所受損失較大，面對這一現(xiàn)實就需要重視道德風(fēng)險防范，將激勵機制應(yīng)用其中。其次，通過市場競爭約束代理人行為。在市場經(jīng)濟體制中，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是相互分離的，為約束代理人行為，降低企業(yè)管理風(fēng)險，可以通過市場競爭機制實現(xiàn)這一目標。

3.建立風(fēng)險管理組織保障。風(fēng)險管理組織保障的實現(xiàn)需要從以下幾方面入手：首先，重視公司治理結(jié)構(gòu)的建立。合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)發(fā)展，也是企業(yè)獲得良好經(jīng)濟效益的重要舉措。成立風(fēng)險管理委員會，主要負責(zé)風(fēng)險控制等相關(guān)工作，只要與風(fēng)險相關(guān)的工作都要由該部門負責(zé)。同時還要安排風(fēng)險經(jīng)理，其主要工作是協(xié)調(diào)與處理好業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險管理部門的關(guān)系，促進兩者交流，并適當(dāng)參與業(yè)務(wù)決策，且為風(fēng)險管理部門提供可行性意見，做好風(fēng)險數(shù)據(jù)收集，以便為后臺管理提供數(shù)據(jù)參考等，同時成立風(fēng)險審計部門，確保該部門完全獨立，不受其他部門約束，并獲得管理層支持。

4.完善風(fēng)險管理的外部環(huán)境保障。首先，重視政府對企業(yè)的引導(dǎo)。政府需發(fā)揮其宏觀調(diào)控作用，利用各種手段，規(guī)范市場，減少信息不對稱情況的出現(xiàn)。同時，政府在規(guī)范企業(yè)的過程中還可以通過市場準入機制約束企業(yè)行為，也是促進企業(yè)發(fā)展的有效措施。 其次，重視信用環(huán)境建設(shè)。重視信用環(huán)境建設(shè)，構(gòu)建信用機制，重視社會信用評價，只有這樣才能幫助企業(yè)進一步發(fā)展。同時，國家還要重視相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，優(yōu)化企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境。

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