新三板會(huì)計(jì)信息問(wèn)題研究

摘 要：自2014年新三板市場(chǎng)擴(kuò)容以來(lái)，掛牌企業(yè)的數(shù)量迅速增加，市場(chǎng)進(jìn)開(kāi)始了加速發(fā)展。完善的會(huì)計(jì)信息披露制度能夠同時(shí)保護(hù)投資者和企業(yè)的利益，因此，新三板會(huì)計(jì)信息披露制度需要不斷改進(jìn)。從被證監(jiān)會(huì)及股轉(zhuǎn)公司處罰的企業(yè)出發(fā)，來(lái)探究目前我國(guó)新三板掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，并對(duì)此提出建議，從而推動(dòng)我國(guó)新三板市場(chǎng)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：新三板 分層制度 披露規(guī)則

新三板又被叫做全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立進(jìn)行交易的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。新三板市場(chǎng)通過(guò)為中小企業(yè)提供一個(gè)平臺(tái)來(lái)解決其融資問(wèn)題，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。

一、新三板掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)信息存在的問(wèn)題

在新三板的創(chuàng)新層公司中，至2016年末25家公司因?yàn)樾畔⑴恫患皶r(shí)、信息虛假等原因，遭到證監(jiān)會(huì)與股轉(zhuǎn)公司的處罰。以這25家企業(yè)為例，可以看出新三板市場(chǎng)掛牌企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露主要有如下問(wèn)題：

1.企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露虛假。新三板掛牌公司的會(huì)計(jì)信息存在著虛假披露的現(xiàn)象。例如，宏源藥業(yè)（831265）因2015年開(kāi)具不具有真實(shí)交易背景的單據(jù)，其數(shù)額達(dá)7900萬(wàn)并且在半年報(bào)中未如實(shí)披露相應(yīng)事項(xiàng)，被股轉(zhuǎn)公司給予約見(jiàn)談話和責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施；仁新科技（833310）因公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)與審計(jì)報(bào)告附注中的期初貨幣資金、應(yīng)收賬款和應(yīng)交稅費(fèi)等科目的信息披露不一致被股轉(zhuǎn)公司約見(jiàn)談話；美亞藥業(yè)（833650）因2015年年報(bào)中披露有關(guān)公司藥品批準(zhǔn)文號(hào)轉(zhuǎn)讓的信息與真實(shí)情況不符，導(dǎo)致信息披露失真，因此遭到股轉(zhuǎn)公司采取約見(jiàn)談話的自律監(jiān)管措施。

2.企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露不充分。從被證監(jiān)會(huì)、股轉(zhuǎn)公司的處罰的25家創(chuàng)新層公司中，可以看出掛牌企業(yè)存在會(huì)計(jì)信息披露不充分現(xiàn)象。其中，科匯電自（830912）因關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的資金往來(lái)不符合相關(guān)法律的審議程序，也沒(méi)有在公告或定期報(bào)告中披露，因此遭到證監(jiān)會(huì)出具警示函的懲罰，違反了創(chuàng)新層公司不能在一年內(nèi)被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施的維持條件，因此公司可能將于2017年5月由股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的創(chuàng)新層調(diào)整至基礎(chǔ)層；奇致激光（832861）因公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)和2015年半年報(bào)中的關(guān)聯(lián)交易的披露不完整而被監(jiān)管局采取了出具警示函的處罰措施；上陵牧業(yè)（430505）因關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)公司未履行董事會(huì)、股東大會(huì)決策程序，發(fā)生后同時(shí)未披露關(guān)聯(lián)交易公告而被股轉(zhuǎn)公司要求公司的董事長(zhǎng)及董事會(huì)秘書(shū)提交書(shū)面承諾的監(jiān)管措施。

3.企業(yè)的會(huì)計(jì)信息處理不當(dāng)。從被證監(jiān)會(huì)、股轉(zhuǎn)公司的處罰的25家創(chuàng)新層公司中，發(fā)現(xiàn)存在企業(yè)處理會(huì)計(jì)信息不當(dāng)現(xiàn)象的存在。例如，芯能科技（833677）在2014年財(cái)務(wù)報(bào)表中未能及時(shí)對(duì)已達(dá)到固定資產(chǎn)確認(rèn)條件的在建工程結(jié)轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)，違背了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求。對(duì)此，企業(yè)在2015年年報(bào)中對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，致使2014年的經(jīng)營(yíng)成本增加451.64萬(wàn)元和凈利潤(rùn)減少383.89萬(wàn)元，對(duì)凈利潤(rùn)的影響額占公司2014年度凈利潤(rùn)的21.72%。由于此項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)影響重大，股轉(zhuǎn)公司給予芯能科技警示函，同時(shí)對(duì)董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)總監(jiān)給予約見(jiàn)談話并提交書(shū)面承諾的監(jiān)管措施。

4.企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。掛牌新三板企業(yè)的會(huì)計(jì)信息存在著嚴(yán)重的披露不及時(shí)的問(wèn)題，有延期披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告、關(guān)聯(lián)方資金占用情況等現(xiàn)象的存在。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的公告顯示，6，945家企業(yè)須要披露2015年年度報(bào)告，其中，6，883家如期完成披露工作，62家企業(yè)未能按期披露。8，895家企業(yè)須要披露2016年半年度報(bào)告，其中，8，852家企業(yè)如期完成披露工作，43家公司未能按期披露。在創(chuàng)新層被股轉(zhuǎn)公司和證監(jiān)會(huì)處罰的25家公司中，點(diǎn)動(dòng)股份（833476）、玖隆再生（832718）、天富電氣（831421）、遠(yuǎn)泉股份（831453）和藍(lán)天園林（832136）等5家公司因未及時(shí)披露公司重大事件收到了證監(jiān)會(huì)出具的警示函，因此這些公司都存在2017年調(diào)入基礎(chǔ)層的風(fēng)險(xiǎn)。

二、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的對(duì)策

1.掛牌公司完善自身的經(jīng)營(yíng)管理。掛牌成功后，企業(yè)必須要嚴(yán)格遵守信息披露的規(guī)則建立合法規(guī)范的信息披露流程。雖然，在掛牌輔導(dǎo)階段，主辦券商、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所對(duì)掛牌主體進(jìn)行了輔導(dǎo)和幫助，一定程度上建立并完善了公司治理制度，由于新三板企業(yè)成立較短，各種規(guī)章制度不完善，公司一系列規(guī)范制度不能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理發(fā)揮真正的作用。企業(yè)應(yīng)該從完善制度和落實(shí)實(shí)踐兩方面雙管齊下，不僅要在制度層面完善相關(guān)制度建設(shè)，實(shí)踐層面更要將紙質(zhì)版的規(guī)章制度落實(shí)到實(shí)際的日常經(jīng)營(yíng)管理中，使日常工作流程規(guī)范，部門(mén)職能和分工明確，提高人員素質(zhì)和能力，這樣不僅可以提高掛牌速度，還是為了企業(yè)的日后發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.加強(qiáng)對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。要充分提高審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的服務(wù)水平，還需完善監(jiān)督管理體系，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)，券商機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查。由于安然公司、世通公司的會(huì)計(jì)造假，《薩班斯—奧克斯利法案》對(duì)公司治理、證券市場(chǎng)、會(huì)計(jì)職業(yè)等方面均設(shè)置了種種嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定。因此，我國(guó)應(yīng)建立中國(guó)式的《薩班斯—奧克斯法案》，不斷完善審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督體系，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管。例如，可以定期對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)檢查評(píng)估，對(duì)于未盡勤勉職責(zé)或出具報(bào)告質(zhì)量低下的審計(jì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)給予處罰或取消相應(yīng)的資格。

3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大懲罰措施。從《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法（試行）》中可以看出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)企業(yè)違規(guī)行為的主要懲罰措施是出具警示函，要求企業(yè)提交書(shū)面承諾，對(duì)公司的負(fù)責(zé)人和信息披露負(fù)責(zé)人出具警示函、約見(jiàn)談話、提交書(shū)面承諾，對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)采取同樣的措施，處罰方式比較單一，處罰力度較輕。股轉(zhuǎn)公司和監(jiān)管局應(yīng)承擔(dān)起作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任，從嚴(yán)把關(guān)，對(duì)違規(guī)行為絕不忍耐，嚴(yán)厲打擊擾亂市場(chǎng)秩序的違法違規(guī)行為，加大對(duì)違規(guī)信息披露和虛假信息披露的處罰力度，豐富監(jiān)管措施，使監(jiān)管方式多樣化，加大違規(guī)、虛假和欺詐信息披露的成本，讓掛牌企業(yè)高度重視會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性，從而維護(hù)市場(chǎng)秩序，使得新三板市場(chǎng)能夠健康發(fā)展。

4.實(shí)施分層披露制度。2016年5月27日，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法（試行）》正式頒布。分層管理辦法的正式實(shí)施，是為不同市場(chǎng)發(fā)展階段和不同市場(chǎng)需求的掛牌公司提供一個(gè)合適的資本市場(chǎng)平臺(tái)，從而更有針對(duì)性地提出監(jiān)管要求，因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快出臺(tái)與分層管理辦法相適應(yīng)的分層信息披露制度。對(duì)于在創(chuàng)新層的企業(yè)，其規(guī)模大、成熟度高，適當(dāng)?shù)靥岣邥?huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，從披露的時(shí)間、內(nèi)容和強(qiáng)度均提高要求可以為投資者帶來(lái)更多會(huì)計(jì)信息，讓投資者全面地把握公司整體情況從而做出更好的投資決策。對(duì)于在基礎(chǔ)層的企業(yè)，其規(guī)模小、成熟度低，適當(dāng)?shù)亟档蜁?huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施更寬松的會(huì)計(jì)信息披露制度，簡(jiǎn)化披露內(nèi)容和格式，可以縮減披露成本以及緩解企業(yè)壓力。

三、結(jié)語(yǔ)

合理規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露制度有助于加快市場(chǎng)發(fā)展。在通過(guò)對(duì)新三板掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究中發(fā)現(xiàn)，掛牌企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露存在提升完善的空間，目前發(fā)現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露存在信息披露虛假、信息披露不及時(shí)、信息處理不當(dāng)和信息披露不充分問(wèn)題，并從企業(yè)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多角度提出了完善會(huì)計(jì)信息披露的建議。希望能為監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定統(tǒng)一的信息披露制度提供理論指導(dǎo)，使得投資者在獲得及時(shí)、全面、可靠的會(huì)計(jì)信息后做出合理的投資決策，從而導(dǎo)致我國(guó)的證券市場(chǎng)能夠更好的發(fā)展。

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