商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制創(chuàng)新與監(jiān)管分析

摘 要：投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型中的重要內(nèi)容，也是國(guó)家金融管理中的主要措施，對(duì)于國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義，為此從當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的實(shí)際出發(fā)，首先分析了國(guó)外的相關(guān)機(jī)制經(jīng)驗(yàn)，指出該機(jī)制發(fā)展過(guò)程中所具有的優(yōu)勢(shì)，為了論證這一問(wèn)題，在第二個(gè)部分重點(diǎn)分析了在現(xiàn)代科技發(fā)展情況下存在的一些難以解決的問(wèn)題，以此來(lái)指出投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，最后對(duì)我國(guó)相關(guān)機(jī)制的創(chuàng)新和監(jiān)督進(jìn)行詳細(xì)分析，希望能夠?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的發(fā)展提供一些借鑒。

關(guān)鍵詞：投貸聯(lián)動(dòng) 科技創(chuàng)新 監(jiān)管分析 商業(yè)銀行

一、引言

商業(yè)銀行的發(fā)展為我國(guó)債權(quán)和股權(quán)的融合提供了一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)遇，在此機(jī)遇之下商業(yè)銀行的投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，尤其是科技金融理念提出以后，有關(guān)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的相關(guān)問(wèn)題探討百花齊放，探索的領(lǐng)域涉及到多個(gè)方面，但是從整體上來(lái)看，這些探索并沒(méi)有對(duì)分業(yè)體系下的法律變遷問(wèn)題進(jìn)行深入分析，也沒(méi)有針對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行研究，這一定程度上是因?yàn)檫@些問(wèn)題并沒(méi)有太大的針對(duì)性，而且是一種保護(hù)性研究，缺乏機(jī)制發(fā)展的引導(dǎo)性，另一方面是因?yàn)檫@些問(wèn)題繁瑣且涉及面廣，需要考察的資料較多?；诖耍⒆阌谶@些問(wèn)題展開(kāi)探討，尤其重點(diǎn)分析商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制創(chuàng)新與監(jiān)管的問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)制度的域外法律研究

1.美國(guó)。美國(guó)銀行業(yè)的發(fā)達(dá)與其相關(guān)法律制度有很大關(guān)系，其中商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)也是伴隨著法律制度的發(fā)展和變化。在上世紀(jì)三十年代美國(guó)的銀行法中就規(guī)定了銀行在從事本屬于銀行的業(yè)務(wù)之外，可以嘗試與銀行有關(guān)的其他業(yè)務(wù)類型；到五十年代后期，銀行相關(guān)法律的規(guī)定已經(jīng)出現(xiàn)了新的發(fā)展，對(duì)于股票業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)做出了新的規(guī)定，比如在本銀行的客戶允許進(jìn)行股權(quán)操作；到本世紀(jì)初期銀行通過(guò)證券投資進(jìn)行投機(jī)性交易，而當(dāng)銀行的非投機(jī)/投資行為系服務(wù)于銀行其他或許可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)時(shí)并不構(gòu)成對(duì)上述規(guī)定的違反，由此美國(guó)相關(guān)監(jiān)管體系中對(duì)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的管理體系更加完備。

2.日本。日本金融業(yè)的發(fā)展沿襲了美國(guó)的相關(guān)制度，而且在具體的發(fā)展方面比美國(guó)更加深入，從上世紀(jì)末期開(kāi)始日本相繼制定了許多針對(duì)金融業(yè)發(fā)展的規(guī)定，其中最為主要的就是《金融體制改革法》，規(guī)定了銀行可以進(jìn)行多業(yè)務(wù)交叉，但是對(duì)于具體的操作流程、手續(xù)進(jìn)行了一定程度的限制，進(jìn)而本世紀(jì)后，日本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下又出臺(tái)了其他一些支持政策，為銀行投貸聯(lián)動(dòng)的發(fā)展注入了新的活力。

三、商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)與科技創(chuàng)新的關(guān)系

科技創(chuàng)新的發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)提供了動(dòng)力，但是我們也應(yīng)當(dāng)看到，具體到商業(yè)銀行投貸業(yè)務(wù)方面，科技創(chuàng)新對(duì)其所帶來(lái)的影響：

1.科技創(chuàng)新領(lǐng)域的高風(fēng)險(xiǎn)造成市場(chǎng)配置的無(wú)效率。通過(guò)對(duì)斯蒂格利茨模型數(shù)據(jù)的修改可以看出，投資與市場(chǎng)資源配置方面對(duì)股權(quán)和債權(quán)所產(chǎn)生的作用，通過(guò)分析可以得出，在科技創(chuàng)新情況下，具有很高的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)很大程度上影響了市場(chǎng)配置，致使市場(chǎng)配置無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的作用，進(jìn)而造成總投資缺乏，各行業(yè)的發(fā)展受到很大的影響。

2.商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)是改進(jìn)科技創(chuàng)新的一個(gè)選擇?？萍紕?chuàng)新需要資金的支持，而融資的過(guò)程有五種具體的方案：政府資金支持、緩釋金融風(fēng)險(xiǎn)、分散金融風(fēng)險(xiǎn)、改變經(jīng)營(yíng)方式以及允許股權(quán)融資，這五種方式中，第五種也就是商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的范圍，經(jīng)過(guò)對(duì)五種方式的分析，只有通過(guò)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)才能最大程度的保障科創(chuàng)的發(fā)展以及穩(wěn)定。

3.創(chuàng)新銀行信貸業(yè)務(wù)的必要性。對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新是保障商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方式，其必要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，我們通過(guò)一個(gè)信貸組合最優(yōu)化模型證明，銀行將低風(fēng)險(xiǎn)信貸資產(chǎn)與高風(fēng)險(xiǎn)信貸資產(chǎn)組合達(dá)到最優(yōu)化，不如將兩類信貸資產(chǎn)分離，分別達(dá)到最優(yōu)化，即組合的最優(yōu)化不如最優(yōu)化的組合；第二，我們通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的跨期優(yōu)化模型分析，銀行向科技型中小企業(yè)投放貸款時(shí)，采用類似創(chuàng)投方法，有助于提高銀行對(duì)不良率的容忍度，增強(qiáng)其對(duì)信貸損失的吸收能力。

四、我國(guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的創(chuàng)新與監(jiān)管設(shè)計(jì)

通過(guò)以上分析可以看出，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制的發(fā)展需要根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng)新和監(jiān)管。

1.主體隔離機(jī)制設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)要注重“貸”這一中心，并將此作為商業(yè)銀行發(fā)展的重要方式，在具體落實(shí)過(guò)程重要保持三個(gè)性質(zhì)，第一是合法性，貸款要符合法律的規(guī)定，嚴(yán)格進(jìn)行審查這也是降低風(fēng)險(xiǎn)的保障；第二個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)性，正確評(píng)估可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，做好防范措施，根據(jù)情況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控；最后是能動(dòng)性，根據(jù)實(shí)際情況有效的發(fā)揮能動(dòng)作用，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤和評(píng)估，依據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)。

2.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行專業(yè)化的組織和管理。商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制具有雙高的特點(diǎn)，即高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)，因此為了有效的對(duì)資金進(jìn)行管理，商業(yè)銀行必須對(duì)銀行的人、制度和系統(tǒng)進(jìn)行有效的組織和管理，打造專業(yè)化的服務(wù)群體和體系，為專業(yè)的商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展服務(wù)。比如針對(duì)該業(yè)務(wù)類型組織專門的工作團(tuán)隊(duì)，只負(fù)責(zé)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，定期對(duì)人員服務(wù)和工作能力進(jìn)行培訓(xùn)，商業(yè)銀行同時(shí)要制定嚴(yán)格且有效地制度，并有專門的監(jiān)督人員負(fù)責(zé)監(jiān)督實(shí)施。

3.配套的監(jiān)督管理措施。商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)必須要有嚴(yán)格的規(guī)定，首先，在審批方面要做好規(guī)定，對(duì)投貸的業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，穩(wěn)定性和科學(xué)性方面進(jìn)行詳細(xì)審查，保障將資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)降到最低；其次，制定商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)作的程序和流程，要求銀行人員在開(kāi)展業(yè)務(wù)審查和審批時(shí)必須依照規(guī)定的流程進(jìn)行，另外，商業(yè)銀行也必須接受國(guó)家相關(guān)部門的監(jiān)督，在進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)到相關(guān)部門進(jìn)行備案待查。

五、結(jié)語(yǔ)

商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的一個(gè)領(lǐng)域，更是提升市場(chǎng)發(fā)展活力，拓展銀行信貸領(lǐng)域的重要體現(xiàn)，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策加大支持力度，保障該業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉洲洋：《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的新發(fā)展探討》，載《經(jīng)濟(jì)觀察》，2011年第7期，第22頁(yè).

作者簡(jiǎn)介：呂樂(lè)鵬（1992—）男。民族：漢，山西臨汾人。山西財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，在讀碩士研究生。研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)金融法。