對某市企業(yè)融資需求情況的調(diào)查與分析

摘 要：一段時間內(nèi)，如何有效破解企業(yè)融資兩難問題成為專家學(xué)者討論的重要領(lǐng)域。本文在抽樣調(diào)查某市部分企業(yè)融資需求及融資過程中存在的難點問題基礎(chǔ)上，重點分析造成企業(yè)融資難問題長期存在的瓶頸因素，針對促進(jìn)企業(yè)融資增長提出了意見建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 融資 對策

近年來，受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運行存在諸多不確定因素、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運行呈現(xiàn)出L型走勢、大宗商品交易價格波動頻繁、國內(nèi)農(nóng)畜產(chǎn)品價格震動劇烈等因素影響，企業(yè)融資普遍存在困難。

一、某市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資需求調(diào)查情況

1.企業(yè)調(diào)查走訪情況。全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)上報《走訪重點企業(yè)情況反饋單》顯示，此次調(diào)查走訪活動中，共完成走訪企業(yè)314戶。按所屬行業(yè)劃分：農(nóng)林牧副漁業(yè)企業(yè)59戶，采礦業(yè)6戶，制造業(yè)82戶，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和加工業(yè)20戶，建筑業(yè)11戶，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)13戶，信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)4戶，批發(fā)和零售業(yè)71戶，住宿和餐飲業(yè)14戶，房地產(chǎn)業(yè)3戶，其他行業(yè)31戶。按企業(yè)規(guī)模劃分：大型企業(yè)9戶，中型企業(yè)52戶，小型企業(yè)192戶，微型企業(yè)43戶，個體經(jīng)營者19戶；按企業(yè)所有制性質(zhì)劃分：國有企業(yè)18戶，民營企業(yè)295戶，中外合資企業(yè)0戶，外商獨資企業(yè)1戶。

2.企業(yè)融資需求情況。從融資需求調(diào)查情況看，本年無融資需求的企業(yè)合計91戶，有融資需求的企業(yè)223戶。有融資需求企業(yè)的融資需求金額合計111.83億元，其中固定資產(chǎn)貸款需求53.86億元，流動資金貸款需求52.88億元，其他用途資金需求5.06億元。有10戶企業(yè)選擇需要政府部門協(xié)調(diào)解決融資前置條件，其中7戶需要協(xié)調(diào)解決土地問題，3戶需要協(xié)調(diào)解決環(huán)評問題。選擇需要政府部門協(xié)調(diào)政策性擔(dān)保公司給予增信支持的企業(yè)有19戶，金額合計為3.64億元。需要走訪銀行提供融資支持的企業(yè)有197戶，支持金額合計99.18億元，需要走訪銀行以外機(jī)構(gòu)進(jìn)行支持的企業(yè)有8家，金額為7250萬元。

3.金融機(jī)構(gòu)融資支持情況?！斗答亞巍诽顖髷?shù)據(jù)顯示，某市金融機(jī)構(gòu)針對企業(yè)融資需求能夠積極予以滿足，并明確了支持時間。金融機(jī)構(gòu)年內(nèi)已經(jīng)完成授信和在12月前給予貸款支持的企業(yè)154戶，占全部被調(diào)查對象比為49.04%，貸款支持金額合計79.19億元，決定在2017年底前對走訪對象進(jìn)行支持的企業(yè)有18戶，貸款金額合計4.29億元。此外，利用農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行支持的企業(yè)有2戶，金額合計2.04億元，通過銀行承兌匯票業(yè)務(wù)授信支持的企業(yè)有1戶，金額為500萬元。

4.企業(yè)融資需求信息情況。企業(yè)填報經(jīng)營地址的有193戶，填寫組織機(jī)構(gòu)代碼的企業(yè)有150戶。融資方式中選擇流動資金貸款的有202戶，選擇項目貸款的有2戶。擔(dān)保方式中，選擇信用的有1個，選擇保證方式的90戶，選擇抵押方式的93戶，選擇質(zhì)押方式的6戶。融資用途中，選擇基本建設(shè)的7戶，選擇購買原材料的156戶，選擇擴(kuò)大再生產(chǎn)的9戶，選擇市場推廣的3個，選擇支付經(jīng)營費用的27戶，選擇其他用途的5戶。留下聯(lián)系人及聯(lián)系方式信息的企業(yè)有204戶，填寫融資需求有效期限的146戶，填寫財務(wù)指標(biāo)信息的有176戶。

二、融資需求調(diào)查及銀企對接活動開展中存在的有關(guān)問題

1.經(jīng)濟(jì)下行背景下企業(yè)融資意愿不足。此次融資需求調(diào)查與銀企對接過程中，金融機(jī)構(gòu)走訪企業(yè)314戶，其中有91戶反饋為無融資需求，占比為28.98%，在一定程度上顯示出在經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景存在諸多不確定性因素背景下，大量企業(yè)選擇穩(wěn)健發(fā)展，并不愿意擴(kuò)大融資，盲目生產(chǎn)。另外，從企業(yè)貸款大量為流動資金貸款，而項目貸款僅有3筆，也間接反映出企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)意愿不高，顯示出企業(yè)融資更趨合理。

2.金融機(jī)構(gòu)提供融資支持對企業(yè)要求更高，抵押物不足已經(jīng)成為制約企業(yè)融資的重要瓶頸。匯總數(shù)據(jù)顯示，盡管金融機(jī)構(gòu)在與企業(yè)洽談融資過程中，愿意為企業(yè)提供信貸支持，但是明確擔(dān)保方式多為抵押和質(zhì)押，而信用方式的貸款總量占比明顯偏低。需要提供抵押、質(zhì)押方式的貸款占比為48.53%，保證方式占比44.12%，而信用發(fā)放貸款僅1筆。顯示出金融機(jī)構(gòu)提供融資支持更趨審慎，反向則反映出企業(yè)融資難度在不斷提高，在沒有地方政府政策性擔(dān)保公司提供增信支持的前提下，難于獲得資金支持。

3.財務(wù)軟約束正逐步演化為制約企業(yè)融資的掣肘因素。從金融機(jī)構(gòu)反饋的短期內(nèi)不予企業(yè)支持的原因選擇中，可以看到部分金融機(jī)構(gòu)正將企業(yè)財務(wù)情況作為重要的前置條件，在實際工作中，小微企業(yè)長期存在財務(wù)軟約束問題，特別是微型企業(yè)并沒有建立起嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹⑼该鞯呢攧?wù)管理制度和準(zhǔn)確的財務(wù)數(shù)據(jù)，造成金融機(jī)構(gòu)不能全面準(zhǔn)確把握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況，加之沒有有效抵質(zhì)押物的情況下，企業(yè)難于獲得融資支持。

4.地方政府政策性融資擔(dān)保公司增信資源有限，限制企業(yè)增加融資。此次調(diào)查中，部分金融機(jī)構(gòu)盡管想為企業(yè)提供融資支持，但是明確了需要地方政府融資性擔(dān)保公司給予融資增信，但某市現(xiàn)有的融資性擔(dān)保公司僅有13家，而且大部分分布在縣級行政區(qū)域，注冊資本金數(shù)量不大，一般在1000萬元及以下，有限的增信資源難于滿足企業(yè)的實際增信需求，制約了企業(yè)融資。

5.金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)支持行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)融資難度加大。某市宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展一直對房地產(chǎn)業(yè)、煤炭行業(yè)和資源性企業(yè)存在較高依賴。但是面對當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)運行整體環(huán)境，如國內(nèi)對房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控趨緊、國際上大宗商品交易價格波動劇烈以及有色金屬價格處于低位運行的因素的影響，金融機(jī)構(gòu)對相關(guān)行業(yè)企業(yè)支持力度呈下降趨勢，此次調(diào)查情況也論證了上述問題。如：金融機(jī)構(gòu)走訪房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)僅有3戶，建筑業(yè)企業(yè)僅有11戶。此外，金融機(jī)構(gòu)對新興行業(yè)的支持力度也明顯不足，針對信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)企業(yè)僅走訪4戶，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)僅走訪13戶。相關(guān)行業(yè)企業(yè)融資難度在不斷提升。

三、工作建議

1.地方政府應(yīng)強(qiáng)化政策配套支持，加強(qiáng)融資增信能力建設(shè)。針對企業(yè)融資總量快速提升的工作實際，以及小微企業(yè)長期存在的融資兩難問題，地方政府應(yīng)積極給予相應(yīng)配套政策支持，出臺更多利于企業(yè)融資的產(chǎn)業(yè)政策和財稅政策，激發(fā)企業(yè)經(jīng)營活力，同時將出臺的有關(guān)政策與金融政策開展有效對接，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。同時增加財政資金供給，吸收民間資本，增設(shè)融資性擔(dān)保公司，壯大風(fēng)險保證基金，為企業(yè)融資提供增信，促進(jìn)企業(yè)融資合理增長。

2.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提振信心，加大信貸產(chǎn)品與服務(wù)方式創(chuàng)新力度，積極落實金融監(jiān)管政策，有效增加信貸資金供給。不斷加大分支機(jī)構(gòu)建設(shè)，加強(qiáng)信貸部門人員隊伍建設(shè)，主動深入企業(yè)開展調(diào)查走訪，按照一企一策工作原則，對接企業(yè)融資需求。對于產(chǎn)品有市場、有競爭力，產(chǎn)品附加值高，科技含量高的企業(yè)繼續(xù)加大支持力度，不抽貸、斷貸、停貸，結(jié)合經(jīng)營實際，有效降低企業(yè)融資成本。積極落實國家金融監(jiān)管政策，對于能夠按時結(jié)息、或者是通過追加授信總量能夠促使企業(yè)恢復(fù)發(fā)展獲得的企業(yè)要執(zhí)行更加靈活的信貸管理政策，繼續(xù)給予有力支持，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

3.地方法人金融機(jī)構(gòu)要充分利用好政策性再貸款，積極對接好涉農(nóng)小微企業(yè)和新型農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營主體融資需求，搶占優(yōu)質(zhì)客戶和信貸市場份額。盡管當(dāng)前人民銀行扶貧再貸款的政策性資金設(shè)置了利率管理要求，造成了地方中小法人金融機(jī)構(gòu)信貸資金利率定價出現(xiàn)了“雙軌”現(xiàn)象和提升了管理難度，但同時也為中小法人金融機(jī)構(gòu)拓寬了低成本資金來源渠，即貧困縣法人金融機(jī)構(gòu)全部可以申請使用再貸款資金。而且政策明確提出可以為涉農(nóng)企業(yè)和新型農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營主體提供支持，貸款發(fā)放利率還顯著低于其他大中型全國性商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，對于中小法人金融機(jī)構(gòu)是一次搶占優(yōu)質(zhì)客戶的有力機(jī)遇。

4.企業(yè)要不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財務(wù)管理制度建設(shè)，加大產(chǎn)品科技創(chuàng)新投入力度，增強(qiáng)市場競爭力。隨著社會法制化水平的不斷提高，企業(yè)融資，特別是小微企業(yè)融資難度會持續(xù)提升。需要企業(yè)自身在發(fā)展過程中，增強(qiáng)法人治理意識，加快財務(wù)硬約束管理進(jìn)度，深入研究金融政策和金融機(jī)構(gòu)信貸管理制度要求。同時要對市場進(jìn)行科學(xué)研判，要加大產(chǎn)品科技要素和人才隊伍建設(shè)的投入力度，提高產(chǎn)品市場競爭力和附加值。

作者簡介：潘紅梅（1978.09—），女，漢，內(nèi)蒙赤峰市人，大學(xué)，中共黨員，經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任職內(nèi)蒙古赤峰市敖漢旗農(nóng)村信用聯(lián)社部門經(jīng)理。