互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法及防范研究

摘 要：隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用模式的創(chuàng)新及新型業(yè)務(wù)的拓展，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步滲透到人們的日常生活工作中。本文首先研究了互聯(lián)網(wǎng)金融不同運(yùn)營(yíng)模式所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和綜合分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，最后提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)過(guò)程中采取的防范措施，能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展起到推動(dòng)作用。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

作為現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)融合的產(chǎn)物，依托于網(wǎng)絡(luò)支付、社交平臺(tái)、云計(jì)算等技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融服務(wù)工作模式，在我國(guó)正呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展趨勢(shì)，與此同時(shí)也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其資源配置效率高、經(jīng)營(yíng)成本低、透明化高、等特點(diǎn)填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)缺陷。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括四類：資金籌集、資金融通、貨幣支付和貨幣發(fā)行，其中資金籌集包括眾籌、P2P網(wǎng)貸和電商小貸，資金融通包括銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、基金業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化和保險(xiǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、貨幣支付主要是第三方支付，貨幣發(fā)行主要是虛擬貨幣。這種新型的工作模式不僅給互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來(lái)了行業(yè)創(chuàng)新，還激活了傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，其基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的建設(shè)，仍然沒(méi)有一套與之相匹配的規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用平臺(tái)的安全系數(shù)，因此兼顧傳統(tǒng)金融業(yè)和自身互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)擔(dān)任著多重風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)特征，主要?jiǎng)澐譃橐韵铝悾盒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)包括違約型風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐型風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部欺詐型風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人信用信息被濫用型風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)包括政策滯后型風(fēng)險(xiǎn)、洗/套錢(qián)型風(fēng)險(xiǎn)、主體資格型風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)督管理型風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)包括用戶使用風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)型風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)抉擇型風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配型風(fēng)險(xiǎn)、資金保障型風(fēng)險(xiǎn)、流通性型風(fēng)險(xiǎn)和連通性型風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)決策型風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)型的安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)支撐型風(fēng)險(xiǎn)；其他風(fēng)險(xiǎn)包括認(rèn)知、輿論、名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式如眾籌、網(wǎng)絡(luò)貸款等類型運(yùn)營(yíng)方式不同，風(fēng)險(xiǎn)類型各異，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵評(píng)估環(huán)節(jié)和關(guān)鍵所在，目前行業(yè)內(nèi)部仍尚未建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案，因此為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速健康有序的發(fā)展，研究和建立一套科學(xué)合理的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案就顯得尤為重要。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

1.定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指確定影響到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性因素，目前的主要方法以描述性為主，包括問(wèn)卷調(diào)查法、專家訪談法和集體討論法。專家訪談是指行業(yè)專家依據(jù)于訪談?dòng)涗洠瑢?duì)各個(gè)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能性做一個(gè)整體的評(píng)估。該方法操作方便，時(shí)間和花費(fèi)較低，但主觀性較強(qiáng)，要求專家具有較高的判斷力。問(wèn)卷調(diào)查是指行業(yè)人員通過(guò)發(fā)放問(wèn)卷對(duì)不同企業(yè)不同級(jí)別的人員進(jìn)行調(diào)研，確定其風(fēng)險(xiǎn)水平。此方法由于調(diào)查對(duì)象的水平等級(jí)不同，其調(diào)查的結(jié)果的可信度不高。集體討論是指行業(yè)專家或負(fù)責(zé)人通過(guò)集體討論的形式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的定性評(píng)估。

2.定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法是指分析原始數(shù)據(jù)，如歷史記錄、交易數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)等，通過(guò)歷史經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)模擬和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等方法進(jìn)行評(píng)估，其主要有決策樹(shù)法、敏感性分析方法等。決策樹(shù)分析法是指各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解構(gòu)造樹(shù)狀圖，逐項(xiàng)計(jì)算出各因素期望值，最終對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方案進(jìn)一步優(yōu)化決策。該方法層次清晰，能夠?qū)Y(jié)果進(jìn)行較好的評(píng)價(jià)，但是由于風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)量的增多，計(jì)算急劇變大，數(shù)據(jù)的充足性和有效性是進(jìn)行評(píng)估的前提。敏感性分析方法是指在其他風(fēng)險(xiǎn)因素不變的情況下，針對(duì)某一個(gè)特定的因素進(jìn)行觀測(cè)，通過(guò)確定變化因素的幅度，確定其敏感系數(shù)，以此類推對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行敏感性值計(jì)算，得到其有效的敏感風(fēng)險(xiǎn)序列。該方法的優(yōu)點(diǎn)是容易發(fā)現(xiàn)重要風(fēng)險(xiǎn)因素，但是不能確定風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

3.綜合分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。通過(guò)研究定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估兩種分析方法，各分析方法均存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)和缺陷，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性和突發(fā)性特點(diǎn)，獨(dú)立或單一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法不能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面綜合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。將層次分析法和模糊數(shù)學(xué)思想結(jié)合，能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜問(wèn)題進(jìn)行組合，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)集，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)因素的相互比較，通過(guò)專家判定法確定風(fēng)險(xiǎn)因素的序列集合，模糊層次分析法憑借其良好的契合度，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估中有著很好的評(píng)價(jià)效果。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系。無(wú)論實(shí)在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)選擇，還是數(shù)據(jù)安全保障，互聯(lián)網(wǎng)金融都存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，因此建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系就顯得尤為重要。加快研發(fā)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；發(fā)展加密、密鑰管理和數(shù)字簽名技術(shù)；增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)防護(hù)能力；完善用戶身份認(rèn)證系統(tǒng)；建立信用服務(wù)體系，保障網(wǎng)絡(luò)交易的順利進(jìn)行，這些都是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系需要考慮的問(wèn)題。

2.健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)保障體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括資金安全風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能夠良好的運(yùn)營(yíng)，需要采取以下措施：建立有效的信息收集機(jī)制、加強(qiáng)資金的管理能力、建設(shè)專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤管理團(tuán)隊(duì)等，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。

3. 建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中具有較大風(fēng)險(xiǎn)的是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步規(guī)范和評(píng)估就顯得十分重要。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、制定風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范制度、優(yōu)化國(guó)內(nèi)征信建設(shè)系統(tǒng)、依托新興技術(shù)規(guī)范信用評(píng)價(jià)機(jī)制和信用管理辦法、融合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建信用評(píng)級(jí)渠道，給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)提供更加可靠安全的基礎(chǔ)。

4. 完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域在銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等很多行業(yè)走在法律的邊緣，當(dāng)下最重要和緊迫的就是完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和法律體系，協(xié)調(diào)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管、加大立法的力度，完善和制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、加大互聯(lián)網(wǎng)金融用戶權(quán)益保障力度，從企業(yè)、政府、用戶多個(gè)角度維護(hù)市場(chǎng)的良好秩序，降低互聯(lián)網(wǎng)用戶的金融風(fēng)險(xiǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

5.創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融普識(shí)體系。針對(duì)大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)用戶，了解互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用和平臺(tái)，但是由于對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱，根本沒(méi)有金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，因此需要加大互聯(lián)網(wǎng)用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融科普知識(shí)學(xué)習(xí)的力度。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融普識(shí)主要包括學(xué)習(xí)和了解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)概念、了解互聯(lián)網(wǎng)金融投資放貸、支付清算等、科普互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的道德水平和誠(chéng)信度教育，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其多變的運(yùn)營(yíng)模式，正在面臨著多樣類型的風(fēng)險(xiǎn)，由于不同類型風(fēng)險(xiǎn)之間相互制約關(guān)系，給互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和綜合分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范提出了針對(duì)性建議，為互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

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作者簡(jiǎn)介：吳紅樂(lè)（1987.8—），男，漢，河北定州人，碩士，助教。主要研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、智能優(yōu)化。