基于金融工具運(yùn)作機(jī)制的電子商業(yè)匯票推廣研究

【摘要】電子商業(yè)匯票作為重要的支付結(jié)算工具和金融工具均具有較多優(yōu)勢(shì)，但經(jīng)過六年的推廣和發(fā)展，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)依然處在起步階段。本文基于金融工具運(yùn)作機(jī)制，立足于中國人民銀行的實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，就當(dāng)前電子商業(yè)匯票的使用現(xiàn)狀和推廣過程中存在的問題從票據(jù)使用者、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門等角度進(jìn)行研究分析，并針對(duì)性地提出相關(guān)對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】電子商業(yè)匯票 貼現(xiàn) 支付結(jié)算 金融工具

一、引言

電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)是在傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)的基礎(chǔ)上結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展而來的。電子商業(yè)匯票的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在更高的支付結(jié)算效率、較低的企業(yè)融資成本和票據(jù)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。自投入使用以來，中國人民銀行一直致力于推廣該系統(tǒng)的使用，為加快中國支付結(jié)算業(yè)務(wù)和票據(jù)流通安全高效的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

從6年的運(yùn)行情況來看，電子商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)雖然已在部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)推廣使用，企業(yè)對(duì)于電子商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)也有所認(rèn)知，然而其業(yè)務(wù)量較少、使用規(guī)模增長緩慢，流通渠道、系統(tǒng)功能模塊等缺少多元化發(fā)展。目前電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)僅占支付結(jié)算業(yè)務(wù)的2.8%，需解決該業(yè)務(wù)使用規(guī)模和業(yè)務(wù)量較小問題。另外，針對(duì)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，需解決電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能模塊單一化問題。因此，電子商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展一直停留在瓶頸期，解決這一問題對(duì)我國的金融市場的發(fā)展和完善有著重要意義。發(fā)現(xiàn)電子票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)存問題并有針對(duì)性的提供改進(jìn)對(duì)策成為當(dāng)務(wù)之急。

本文提出解決該問題的方案也是本項(xiàng)目的特色與創(chuàng)新之處。以往學(xué)者們僅從企業(yè)使用或中央銀行監(jiān)管的單一角度進(jìn)行研究，因此未能系統(tǒng)地全面地分析問題。本研究擬結(jié)合企業(yè)使用者、商業(yè)銀行運(yùn)行者和中央銀行監(jiān)管者三個(gè)角度，就中國電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行水平分析，結(jié)合商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司及企業(yè)的調(diào)研結(jié)果進(jìn)行綜合分析，深入挖掘制約現(xiàn)階段電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的因素并提出解決方案，從而幫助電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)突破發(fā)展瓶頸，為推動(dòng)金融行業(yè)高效發(fā)展提供借鑒。

二、電子商業(yè)匯票發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)量及結(jié)算金額均遠(yuǎn)低于紙質(zhì)商業(yè)匯票

由表1、圖1可知，2011年電子商業(yè)匯票實(shí)際結(jié)算量40.21萬筆，之后以平均每年45.96%的速度穩(wěn)步增長，至2015年電子商業(yè)匯票的實(shí)際結(jié)算筆數(shù)已達(dá)到271.60萬筆。在此期間，紙質(zhì)商業(yè)匯票的結(jié)算筆數(shù)由2011年的1256.05萬筆增長到2015年的1905.71萬筆，在此過程中呈現(xiàn)波動(dòng)式的增長趨勢(shì)，其平均年增長率保持在11.27%。相比較而言，紙質(zhì)商業(yè)匯票的結(jié)算業(yè)務(wù)量始終保持在電子商業(yè)匯票的結(jié)算業(yè)務(wù)量的8倍及以上?？梢?，電子商業(yè)匯票的結(jié)算業(yè)務(wù)量遠(yuǎn)小于紙質(zhì)商業(yè)匯票的結(jié)算業(yè)務(wù)量且沒有超越的趨勢(shì)。

由表2、圖2可知，2011年度電子商業(yè)匯票結(jié)算金額1.1萬億元，隨后以平均每年79.64%的增長率飛速增長。2015年度電子商業(yè)匯票結(jié)算金額較2011年度已增長10倍。在此期間，紙質(zhì)商業(yè)匯票的結(jié)算金額增長較為穩(wěn)定。2011年度，紙質(zhì)商業(yè)匯票結(jié)算金額14.23萬億元，以平均每年10.25%的增長率穩(wěn)步增長。至2015年，紙質(zhì)商業(yè)匯票結(jié)算金額達(dá)到20.99億萬元，幾乎為電子商業(yè)匯票結(jié)算金額的2倍。可見，經(jīng)過多年的發(fā)展，電子商業(yè)匯票結(jié)算金額雖飛速增長，但總體而言，電子商業(yè)匯票結(jié)算金額依然遠(yuǎn)低于紙質(zhì)商業(yè)匯票結(jié)算金額且沒有超越趨勢(shì)。

電子商業(yè)匯票不但覆蓋了紙質(zhì)商業(yè)匯票的所有功能及特征，并且在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了功能性的拓展，具備了更多的優(yōu)勢(shì)，因此理論上電子商業(yè)匯票對(duì)于紙質(zhì)商業(yè)匯票具有完全的替代作用。然而實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年至2015年間，無論是電子商業(yè)匯票的實(shí)際結(jié)算業(yè)務(wù)量還是結(jié)算總額均遠(yuǎn)低于紙質(zhì)商業(yè)匯票的實(shí)際結(jié)算業(yè)務(wù)量和結(jié)算總額。

（二）電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)金額遠(yuǎn)低于短期貸款

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司2011年至2015年金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支情況支付結(jié)算司2011年至2015年支付系統(tǒng)運(yùn)行情況統(tǒng)計(jì)。

如表3、圖3所示，2011年度電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)總額為1715.99億元，以平均每年118.59%的增長率飛快發(fā)展，至2015年其貼現(xiàn)金額已達(dá)37337.01億元。2011年度，短期貸款總額為159379.99億元 并以平均每年12.32%的增長速度穩(wěn)步發(fā)展。至2015年，短期貸款總額已達(dá)252354.14億元。由表3可見，電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)金額遠(yuǎn)小于短期貸款金額且沒有超越趨勢(shì)。

電子商業(yè)匯票不僅在時(shí)間上打破了6個(gè)月的限制延長至1年，并且在金額上也突破到10億元的限額，因此理論上電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)對(duì)于短期貸款有很強(qiáng)的替代作用。然而，自誕生至今，電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)金額只有短期貸款的七分之一。理論與現(xiàn)實(shí)的脫節(jié)原因需從申請(qǐng)人、金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門深究。

三、影響電子商業(yè)匯票推廣使用的主要因素

（一）各銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)上電子商業(yè)匯票操作模塊不統(tǒng)一

電子商業(yè)匯票功能是基于各家商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的功能自行開發(fā)的個(gè)性化模塊，因此每家商業(yè)銀行對(duì)于此模塊的操作內(nèi)容、順序、方式上各有不同。正是由于這些在操作層面的不同，當(dāng)出票人使用不同的網(wǎng)上銀行簽發(fā)電子商業(yè)匯票時(shí)需要適應(yīng)不同的操作順序、方式等。由此給出票人帶來不必要的麻煩，在很大程度上導(dǎo)致了出票人不愿意使用電子商業(yè)匯票。相對(duì)的，每家商業(yè)銀行的紙質(zhì)商業(yè)匯票在格式、內(nèi)容、操作順序、方法等方面都保持一致，這使得出票人在簽發(fā)紙質(zhì)商業(yè)匯票時(shí)無論使用哪個(gè)商業(yè)銀行的紙質(zhì)商業(yè)匯票都不存在任何差異。

（二）電子商業(yè)匯票的承兌手續(xù)費(fèi)沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)

承兌手續(xù)費(fèi)是簽發(fā)商業(yè)匯票必要成本。電子商業(yè)匯票和紙質(zhì)商業(yè)匯票的承兌申請(qǐng)人都需向承兌銀行繳納票面金額的萬分之五的承兌手續(xù)費(fèi)。電子商業(yè)匯票在承兌手續(xù)費(fèi)上沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，所以出票人沒有很強(qiáng)的動(dòng)力去選擇使用電子商業(yè)匯票。

（三）背書人或被背書人或收款人不使用網(wǎng)上銀行或未開通電子商業(yè)匯票功能

電子商業(yè)匯票流通使用的前提條件是出票人、背書人及收款人均開通網(wǎng)上銀行和電子商業(yè)匯票功能。假設(shè)出票人愿意使用電子商業(yè)匯票，而其交易對(duì)手作為收款人不使用網(wǎng)上銀行或即使使用網(wǎng)上銀行但沒有開通電子商業(yè)匯票功能，則出票人只能被迫放棄使用電子商業(yè)匯票而去選擇紙質(zhì)商業(yè)匯票。當(dāng)遇到背書轉(zhuǎn)讓的情況時(shí)，即使電子商業(yè)匯票已經(jīng)簽發(fā)，但由于被背書人不使用網(wǎng)上銀行或者未開通電子商業(yè)匯票功能，則背書人不能將此電子商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給被背書人，由此這張電子商業(yè)匯票的流轉(zhuǎn)只能截止于這一手或者轉(zhuǎn)讓給其他開通電子商業(yè)匯票功能的被背書人。

（四）電子商業(yè)匯票貼現(xiàn)審批流程緩慢

電子商業(yè)匯票系統(tǒng)在簽發(fā)、承兌、背書、兌付等功能上有較為成熟的開發(fā)，對(duì)于貼現(xiàn)功能有待完善。例如，申請(qǐng)貼現(xiàn)時(shí)，商業(yè)銀行或財(cái)務(wù)公司需要審核貿(mào)易背景資料并查詢企業(yè)貸款卡。這部分為線下資料，無法在系統(tǒng)平臺(tái)內(nèi)顯示，導(dǎo)致電子票據(jù)與實(shí)物資料脫鉤，從而增加了資料傳遞的時(shí)間和匹配資料的時(shí)間使得貼現(xiàn)業(yè)務(wù)審批流程緩慢。短期貸款作為商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其操作早已實(shí)現(xiàn)完全電子化，因此審批流程快捷，能夠盡早地發(fā)放貸款資金。由此，申請(qǐng)人為盡早獲得款項(xiàng)解決企業(yè)資金運(yùn)作和使用效率會(huì)更愿意選擇短期貸款。

（五）信貸部門考核指標(biāo)存在傾向性

票據(jù)貼現(xiàn)和短期貸款均屬于信貸部門業(yè)務(wù)。通常，短期貸款利息收入遠(yuǎn)高于票據(jù)貼現(xiàn)利息收入。因此，信貸部門對(duì)信貸員在短期貸款上給予更高的指標(biāo)，而這些指標(biāo)與信貸員的收入成一定的正比例關(guān)系。故在執(zhí)行時(shí)，信貸員更有動(dòng)力去完成短期貸款業(yè)務(wù)或者努力將一筆票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換成短期貸款。

（六）監(jiān)管部門考核指標(biāo)權(quán)重不同

銀監(jiān)會(huì)及央行每季度對(duì)各家商業(yè)銀行進(jìn)行考核。監(jiān)管部門對(duì)于貸款業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)類型更多樣化且權(quán)重更高。商業(yè)銀行為取得較高的考核分?jǐn)?shù)，往往更愿意做好、做精貸款業(yè)務(wù)，或者為彌補(bǔ)之前較差的考核情況而選擇通過加大貸款業(yè)務(wù)金額，從而改善自身考核情況?？梢姡O(jiān)管部門的考核指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行選擇業(yè)務(wù)偏向上存在誘導(dǎo)作用。

（七）社會(huì)大眾對(duì)于電子簽名的信賴度不高

與傳統(tǒng)的操作方式不同，在使用電子商業(yè)匯票時(shí)，需要依靠電子簽名制作數(shù)據(jù)和認(rèn)證證書完成相關(guān)操作。而電子簽名與手寫簽名或者蓋章具有相同的法律效力，電子簽名的重要性由此可見。由于開展電子簽名相關(guān)活動(dòng)都需要借助網(wǎng)絡(luò)完成，故存在安全隱患。電子簽名無疑是各種病毒攻擊、非法入侵、竊取密碼等手段的主要對(duì)象。由此，安全性問題使得社會(huì)大眾對(duì)于扮演重要角色的電子簽名信賴度不夠。

四、推廣電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

從金融工具運(yùn)作機(jī)制的角度而言，電子商業(yè)匯票的推廣能夠提高金融工具的使用效率、加快支付結(jié)算效率、推動(dòng)我國金融業(yè)務(wù)現(xiàn)代化發(fā)展。要解決電子商業(yè)匯票推廣瓶頸，還需從金融工具運(yùn)作的使用者、運(yùn)行者和監(jiān)管者的視角逐個(gè)擊破現(xiàn)存問題。

（一）統(tǒng)一電子商業(yè)匯票網(wǎng)上銀行操作模塊

為解決出票人在簽發(fā)不同商業(yè)銀行或財(cái)務(wù)公司的電子商業(yè)匯票時(shí)存在的操作不便捷問題，建議由中國人民銀行牽頭，以其建立的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)為模板，統(tǒng)一各個(gè)商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司的電子商業(yè)匯票模塊的操作內(nèi)容、順序和方式，達(dá)到該模塊的統(tǒng)一化，實(shí)現(xiàn)電子商業(yè)匯票在操作層面與紙質(zhì)商業(yè)匯票相同。由此，在源頭上增加出票人簽發(fā)電子商業(yè)匯票的概率。

（二）鼓勵(lì)降低承兌手續(xù)費(fèi)

電子商業(yè)匯票和紙質(zhì)商業(yè)匯票的承兌手續(xù)費(fèi)相同且均由中國人民銀行規(guī)定。為推動(dòng)電子商業(yè)匯票的使用率，建議中國人民銀行降低電子商業(yè)匯票承兌手續(xù)費(fèi)率，從而拉開其與紙質(zhì)商業(yè)匯票的差距，推動(dòng)更多企業(yè)選擇電子商業(yè)匯票。

（三）加大企業(yè)宣傳力度，增加網(wǎng)上銀行及電子商業(yè)匯票功能開通率的考核

企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員并非完全清楚了解網(wǎng)上銀行和電子商業(yè)匯票的優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致未普及開通網(wǎng)上銀行及電子商業(yè)匯票功能。因此中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司等機(jī)構(gòu)可加大對(duì)企業(yè)的宣傳力度，改變企業(yè)對(duì)于支付結(jié)算和融資方式的認(rèn)識(shí)和慣性思維。企業(yè)通過正確認(rèn)識(shí)網(wǎng)上銀行及電子商業(yè)匯票功能，會(huì)主動(dòng)要求辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，監(jiān)管部門可對(duì)商業(yè)銀行增加針對(duì)網(wǎng)上銀行及電子商業(yè)匯票功能開通率的考核，從而推動(dòng)商業(yè)銀行積極執(zhí)行相關(guān)業(yè)務(wù)。

（四）在票據(jù)貼現(xiàn)模塊增加資料掃描功能

資料掃描功能的增設(shè)使得紙質(zhì)審批材料以電子數(shù)據(jù)的形式在系統(tǒng)中呈現(xiàn)，相關(guān)業(yè)務(wù)人員可第一時(shí)間在系統(tǒng)中處理業(yè)務(wù)、審核資料，解決了現(xiàn)今需等候紙質(zhì)資料傳遞到手再進(jìn)行相關(guān)操作的問題。增設(shè)資料掃描功能減少了紙質(zhì)資料的傳遞時(shí)間，從而加快貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的審批速度。

（五）發(fā)展均衡考核模式，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

監(jiān)管部門對(duì)于商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司的考核模式以及信貸部門對(duì)于信貸員業(yè)績考核模式均需要酌情考慮票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的權(quán)重，才能引導(dǎo)商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司、鼓勵(lì)信貸人員均衡全面地發(fā)展各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)，做到優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

（六）加強(qiáng)電子簽名保障措施，提高社會(huì)認(rèn)可度

電子認(rèn)證服務(wù)提供者需不斷跟進(jìn)最新網(wǎng)絡(luò)病毒、入侵手段等，從技術(shù)層面上做好各類安全防護(hù)措施以保障電子簽名的安全使用。同時(shí)，電子認(rèn)證服務(wù)提供者還需加強(qiáng)自身管理工作。例如機(jī)房的管理與保障措施、各個(gè)崗位的制約力度等。此外，中央銀行可牽頭推廣電子簽名的宣傳工作，提升社會(huì)認(rèn)可度。

五、結(jié)語

電子商業(yè)匯票的推廣使用是實(shí)現(xiàn)我國金融現(xiàn)代化的重要手段之一，可為加快我國支付結(jié)算業(yè)務(wù)和企業(yè)融資業(yè)務(wù)安全高效的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。本研究結(jié)合了使用者、運(yùn)行者和監(jiān)管者的角度，綜合分析了電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并結(jié)合了商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和企業(yè)的調(diào)研結(jié)果，針對(duì)制約電子商業(yè)匯票發(fā)展因素提出了對(duì)策和建議。研究結(jié)論對(duì)于其他電子票據(jù)業(yè)務(wù)的推廣工作也具有一定借鑒意義，為推動(dòng)金融業(yè)務(wù)高效發(fā)展提供參考。

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作者簡介：張延昌（1987-），女，上海人，助教，碩士，主要研究方向?yàn)榻鹑跁?huì)計(jì)、支付結(jié)算。