中小型出版企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的相關(guān)問(wèn)題探討

楊海蕓

【摘要】企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流的不確定性與到期債務(wù)之間的矛盾，使中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇?，F(xiàn)金預(yù)算管理作為企業(yè)現(xiàn)金流平衡管理的方法之一，也越來(lái)越引起中小型出版企業(yè)重視。

【關(guān)鍵詞】出版企業(yè) 現(xiàn)金預(yù)算

近年來(lái)，隨著出版行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增多，對(duì)于一個(gè)中小型出版社而言，一方面需要將資金投入到自身原創(chuàng)內(nèi)容的開(kāi)發(fā)上，一方面卻仍在飽受因圖書(shū)市場(chǎng)萎縮而帶來(lái)的資金回籠不暢。事實(shí)證明，太多公司因?yàn)楝F(xiàn)金流鏈條斷裂，現(xiàn)金流不足而陷入破產(chǎn)的境地，沒(méi)有充裕的、正常的現(xiàn)金流量，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造只是一句空話(huà)。良好的現(xiàn)金流狀況，可以減少公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。反之，企業(yè)的現(xiàn)金流如果長(zhǎng)期處于失衡狀態(tài)，企業(yè)將無(wú)法獲得充足的現(xiàn)金來(lái)維持他的運(yùn)作，甚至將面臨生存危機(jī)。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡的方法之一為現(xiàn)金預(yù)算管理。在財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量項(xiàng)目進(jìn)行深入分析，引入現(xiàn)金預(yù)算，使之逐步的從不平衡走向平衡。

一、現(xiàn)金預(yù)算管理的基本目標(biāo)

現(xiàn)金預(yù)算管理是現(xiàn)金管理的重要組成部分和方式。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算管理，企業(yè)可以事先對(duì)現(xiàn)金收支活動(dòng)進(jìn)行合理的計(jì)劃、平衡和調(diào)度，確保各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行，根據(jù)現(xiàn)金余缺對(duì)籌措資金或投放資金制定預(yù)案，提高資金使用效率，提高企業(yè)對(duì)到期債務(wù)的償付能力，合理調(diào)控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和長(zhǎng)期投資活動(dòng)，以達(dá)到企業(yè)現(xiàn)金流量均衡有效、風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。

具體可分解為以下三個(gè)目標(biāo)：一是保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量盈余，即經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入大于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出；二是把盈余資金用于投資以獲得收益；三是長(zhǎng)期投資和融資計(jì)劃要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的創(chuàng)造能力相適應(yīng)。

二、出版企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制

（一）現(xiàn)金流入預(yù)算

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金收入主要來(lái)源于圖書(shū)銷(xiāo)售收入。一般來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)售貨物取得現(xiàn)金既有以前期賒銷(xiāo)當(dāng)期收款的金額，又有當(dāng)期銷(xiāo)售當(dāng)期收款的金額，甚至包括預(yù)收的貨款。設(shè)計(jì)公式如下：

預(yù)算期現(xiàn)金流入=預(yù)算期回收以前期的應(yīng)收賬款+預(yù)算期現(xiàn)銷(xiāo)現(xiàn)金收入+預(yù)算期預(yù)收賬款

預(yù)算期回收以前期的應(yīng)收賬款=期初應(yīng)收賬款×預(yù)算期的預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款回收率。

預(yù)算期現(xiàn)銷(xiāo)現(xiàn)金收入=預(yù)算期含稅銷(xiāo)售收入×該期預(yù)計(jì)現(xiàn)銷(xiāo)率。

此部分測(cè)算時(shí)應(yīng)分市場(chǎng)圖書(shū)與教輔征訂圖書(shū)分別測(cè)算。

1.市場(chǎng)圖書(shū)。此類(lèi)圖書(shū)由于出版社批發(fā)銷(xiāo)售的對(duì)象主要是書(shū)店，很大部分存貨實(shí)為異地存儲(chǔ)，以賒銷(xiāo)和分期付款作為結(jié)算方式，上述“現(xiàn)銷(xiāo)收入”泛指到期貨款，當(dāng)期開(kāi)票當(dāng)期回款的情況。因?yàn)榇瞬糠謭D書(shū)結(jié)算方式的特殊性，出版社的大量資金被存貨占用，此部分的現(xiàn)金籌劃必須結(jié)合出版社整體情況，在營(yíng)銷(xiāo)部年度指標(biāo)下達(dá)時(shí)做通盤(pán)考慮。在實(shí)際操作時(shí)，預(yù)算期含稅銷(xiāo)售收入可利用社內(nèi)ERP系統(tǒng)控制各書(shū)店的賒銷(xiāo)額（信用額），并根據(jù)到期應(yīng)回款額做為測(cè)算依據(jù)。

“預(yù)算期的預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款回收率”及“該期預(yù)計(jì)現(xiàn)銷(xiāo)率”，有以下幾種方法可以進(jìn)行預(yù)計(jì)，一是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)參考得出，分析歷史數(shù)據(jù)中當(dāng)年回款以及往期回款預(yù)計(jì)兩者之間比例得出；二是根據(jù)出版社年初營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)預(yù)算中所確認(rèn)的回款指標(biāo)分析得出；三、出版社應(yīng)收賬款管理制度對(duì)此也有明確的規(guī)定，業(yè)務(wù)員應(yīng)作好與客戶(hù)的發(fā)貨對(duì)賬工作，到期貨款應(yīng)及時(shí)開(kāi)具發(fā)票與客戶(hù)進(jìn)行貨款結(jié)算，并在當(dāng)月實(shí)現(xiàn)貨款回籠，當(dāng)月未能回款者應(yīng)出具說(shuō)明，并在次月完成應(yīng)收賬款清收。

2.教輔類(lèi)征訂圖書(shū)。此類(lèi)圖書(shū)銷(xiāo)售走省新華書(shū)店征訂渠道，生產(chǎn)計(jì)劃性較強(qiáng)，且結(jié)算有明顯春秋兩季之分，絕大部分能實(shí)現(xiàn)當(dāng)期銷(xiāo)售當(dāng)期回款。在預(yù)算操作時(shí)，可直接按當(dāng)期現(xiàn)金收入測(cè)算。

（二）現(xiàn)金支出預(yù)算

“現(xiàn)金支出”部分指預(yù)算的各項(xiàng)現(xiàn)金支出：

包括圖書(shū)生成直接成本：圖書(shū)生產(chǎn)采購(gòu)用紙、應(yīng)付工廠印制費(fèi)、應(yīng)付作者稿費(fèi)、校對(duì)費(fèi)等圖書(shū)直接成本；

當(dāng)期費(fèi)用：應(yīng)付職工工資、應(yīng)付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、房租費(fèi)、水電、以及各項(xiàng)差旅、辦公等支出；

稅款繳納；

購(gòu)置設(shè)備和股利分配等；

分析來(lái)看，應(yīng)付職工工資，繳納稅款等為當(dāng)期必須支付，預(yù)算數(shù)即為現(xiàn)金支出數(shù)。而支付應(yīng)付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、房租費(fèi)、水電、以及各項(xiàng)差旅、辦公等支出的數(shù)據(jù)可以參考各項(xiàng)相關(guān)預(yù)算獲得。購(gòu)置設(shè)備和股利分配等現(xiàn)金支出的數(shù)據(jù)也同樣有另行編制的專(zhuān)門(mén)預(yù)算。故在預(yù)算時(shí)，主要是需要確定出版社當(dāng)期圖書(shū)直接成本的支付現(xiàn)金情況，即出版社材料款及工廠印制費(fèi)、作者稿費(fèi)、校對(duì)費(fèi)等的實(shí)際支出。在實(shí)際中，出版企業(yè)擁有一批長(zhǎng)期以來(lái)固定的印刷企業(yè)，對(duì)于賒銷(xiāo)的方式?jīng)]有嚴(yán)格的規(guī)定，在不影響與印刷企業(yè)信譽(yù)關(guān)系的前提下，應(yīng)付賬款管理的政策具有一定的靈活性，有一定的籌劃空間。

同現(xiàn)金收入，上述數(shù)據(jù)既包括以前期賒購(gòu)當(dāng)期付款而支付的現(xiàn)金，也包括當(dāng)期購(gòu)買(mǎi)當(dāng)期支付的現(xiàn)金，甚至包括為了購(gòu)買(mǎi)材料、約定稿件而預(yù)先支付的購(gòu)貨款。故預(yù)算期直接成本支付的現(xiàn)金金額的公式可歸納如下：

預(yù)算期采購(gòu)現(xiàn)金支出=預(yù)算期直接成本現(xiàn)金支出+預(yù)算期支付以前期的直接成本款+預(yù)算期預(yù)付款。

式中，預(yù)算期直接成本現(xiàn)金支出=預(yù)算期預(yù)計(jì)生產(chǎn)量×該期預(yù)計(jì)付現(xiàn)率；

預(yù)算期支付以前期的應(yīng)付賬款=預(yù)算期期初應(yīng)付賬款×該期的預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款支付率。

預(yù)算期直接成本可以從ERP中選題發(fā)稿情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，在進(jìn)行預(yù)算期直接成本現(xiàn)金支出金額時(shí)，主要是確定企業(yè)當(dāng)期直接成本的現(xiàn)金支出比例和以后期每期支付購(gòu)買(mǎi)款的比例。出版社為了與當(dāng)期預(yù)算收入配比，在可能的情況下，可以對(duì)預(yù)算期的直接成本支付數(shù)額按生產(chǎn)量進(jìn)行上限控制，在供應(yīng)商之間進(jìn)行相應(yīng)的支付籌劃，上述公式則改為：預(yù)算期直接成本現(xiàn)金支出=預(yù)算期支出定額預(yù)算。

實(shí)際預(yù)算時(shí)，可編制如下表格：

出版社應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金預(yù)算表，并將事前的預(yù)測(cè)與事后分析相結(jié)合，即對(duì)現(xiàn)金預(yù)算完成情況進(jìn)行事后分析，然后在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金預(yù)算作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住。

三、出版企業(yè)在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)應(yīng)關(guān)注的幾點(diǎn)問(wèn)題

第一，企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制應(yīng)與企業(yè)整體活動(dòng)相結(jié)合。企業(yè)是一個(gè)整體，所有的活動(dòng)都必須服從于企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，企現(xiàn)金預(yù)算的編制并不是獨(dú)立進(jìn)行的，應(yīng)該納入公司的全面預(yù)算管理系，在確定目標(biāo)利潤(rùn)的前提下，制定銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算等，在此基礎(chǔ)上形成現(xiàn)金預(yù)算。由于市場(chǎng)形勢(shì)的變化，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)并不是一成不變的，會(huì)時(shí)常作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，現(xiàn)金預(yù)算也要及時(shí)跟進(jìn)，作出相應(yīng)的調(diào)整。

第二，除去現(xiàn)金預(yù)算的編制外，現(xiàn)金預(yù)算的分析與考核同樣重要，大多企業(yè)目前能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算編制，但少有企業(yè)對(duì)此執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行分析、調(diào)整以及預(yù)算考核。在一期預(yù)算結(jié)束之后，需要對(duì)預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算目標(biāo)之間所存在的差異進(jìn)行分析，并進(jìn)行預(yù)算考核。主要目的有二：一是通過(guò)分析評(píng)價(jià)，掌握預(yù)算的運(yùn)行狀況、成績(jī)、存在的問(wèn)題及環(huán)節(jié)，并借以查明產(chǎn)生問(wèn)題的原因，從而為堵塞漏洞、糾正偏差提供思路；二是提供分析評(píng)價(jià)，對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)并兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，而且為下一輪預(yù)算管理確定預(yù)算目標(biāo)提供重要依據(jù)。

第三，健全現(xiàn)金管理的制度體系，建立現(xiàn)金流量預(yù)警系統(tǒng)。

對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)現(xiàn)金循環(huán)周期比率、銷(xiāo)售額增長(zhǎng)速度比率等指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警，現(xiàn)金循環(huán)周期的延長(zhǎng)以及銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)都會(huì)引發(fā)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過(guò)有關(guān)應(yīng)收賬款回收情況的指標(biāo)賬齡分析等進(jìn)行預(yù)警，應(yīng)收賬款拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，款項(xiàng)收回的可能性越小，形成壞賬并引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過(guò)有關(guān)企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)弱的比率進(jìn)行預(yù)警，無(wú)論是速動(dòng)比率還是流動(dòng)比率的降低都意味著流動(dòng)性的降低，預(yù)示著企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加。通過(guò)建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)，不但有助于給企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)決策提供決策依據(jù)，分析現(xiàn)金流的有效性、執(zhí)行偏差，提高企業(yè)資源運(yùn)營(yíng)水平，同時(shí)，可以將現(xiàn)金預(yù)算考核予以量化，是現(xiàn)金流量考核的輔助手段之一。

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