保險(xiǎn)在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究

牛晨

【摘 要】2004年中旬，新巴塞爾資本協(xié)議開(kāi)始在我國(guó)得到積極貫徹與落實(shí)，促使我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到顯著改善。不過(guò)基于管理實(shí)踐來(lái)看，保險(xiǎn)并非萬(wàn)能的風(fēng)險(xiǎn)控制工具，各式各樣的操作風(fēng)險(xiǎn)事件依舊層出不窮。本文首先對(duì)與商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)相匹配的保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并指出其所存在的主要問(wèn)題，而后對(duì)引入保險(xiǎn)后所產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)討論，最后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中引入保險(xiǎn)的具體情況進(jìn)行研究，并就如何創(chuàng)建一套合理完善的引入保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)綜合管理框架提出針對(duì)性對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；新巴塞爾資本協(xié)議

一、前言

2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版--《巴塞爾新資本協(xié)議》，該協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)闡述為“因存在問(wèn)題或者不健全的內(nèi)部程序、工作者、內(nèi)部系統(tǒng)或者外界因素而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)?！绷硗?，該協(xié)議還把操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量與管理一并劃歸于金融部門的風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，明令要求后者為操作風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定相應(yīng)的資本金水平，對(duì)保險(xiǎn)在操作管理中所起到的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用進(jìn)行了認(rèn)可，自此之后，被視為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的保險(xiǎn)開(kāi)始被諸國(guó)商業(yè)銀行用于遮掩操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。

二、與商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)相匹配的保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)狀及其存在的主要問(wèn)題

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)并非一種新興發(fā)展事物，它是隨著商業(yè)銀行的誕生、發(fā)展而逐步形成的，縱觀全球金融發(fā)展現(xiàn)狀不難看出，因操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了一系列損失事件，特別是在上世紀(jì)九十年代之后，因其而引發(fā)的損失事件無(wú)論是發(fā)生頻率還是波及范圍，亦或是造成的不良影響，均呈遞增趨勢(shì)發(fā)展，嚴(yán)重者直接攸關(guān)銀行的生存與發(fā)展。不過(guò)直到近些年，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)才引起金融界的重視和關(guān)注，隨著2002年《巴塞爾新資本協(xié)議》的推出與應(yīng)用，保險(xiǎn)開(kāi)始以風(fēng)險(xiǎn)管理工具的身份被諸國(guó)商業(yè)銀行用于遮掩操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。

面向商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)而制定的方案基本上是根據(jù)特定事故而制定的標(biāo)準(zhǔn)化保單，其具體包括8個(gè)險(xiǎn)種：一是忠誠(chéng)保證保險(xiǎn)；二是經(jīng)理與高級(jí)職員責(zé)任險(xiǎn)；三是未授權(quán)交易保險(xiǎn)；四是雇傭責(zé)任保險(xiǎn)；五是計(jì)算機(jī)犯罪保險(xiǎn)；六是非金融性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；七是職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；八是其他責(zé)任保險(xiǎn)。現(xiàn)在，同時(shí)涵蓋多類不同風(fēng)險(xiǎn)的一攬子保險(xiǎn)已成為一種流行趨勢(shì)，逐步被用于覆蓋銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

一攬子保險(xiǎn)能夠?yàn)殂y行提供較為完善、全面的保護(hù)，對(duì)于使用特定風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)時(shí)而產(chǎn)生的各種保險(xiǎn)遺漏問(wèn)題或者保險(xiǎn)重疊問(wèn)題，能夠起到良好的防范效果。此外，因不同種類的損失之間或多或少地具有一定的內(nèi)在聯(lián)系，若將這些內(nèi)在聯(lián)系因素考慮進(jìn)去，保險(xiǎn)公司對(duì)一攬子保險(xiǎn)的最終報(bào)價(jià)往往要比多種特定險(xiǎn)種保費(fèi)之和更低。與此同時(shí)，對(duì)于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)而言，其所面臨的問(wèn)題主要有三個(gè)，具體介紹如下：

問(wèn)題一：保險(xiǎn)產(chǎn)品以及保險(xiǎn)方案的設(shè)計(jì)需要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的概念明確且清晰，但是操作風(fēng)險(xiǎn)本身就是一個(gè)較為寬泛的概念，既無(wú)法充分明確，亦無(wú)法進(jìn)行特定定義。因此操作風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)無(wú)法涵蓋一切可能發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，只是對(duì)其中相關(guān)的項(xiàng)目起到一定的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

問(wèn)題二：商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中引入保險(xiǎn)產(chǎn)品后往往會(huì)產(chǎn)生其他新的風(fēng)險(xiǎn)，比如支付不確定風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)于該問(wèn)題，會(huì)在下文進(jìn)行重點(diǎn)分析，此處不予贅述。

問(wèn)題三：無(wú)論是保險(xiǎn)產(chǎn)品，還是保險(xiǎn)方案，均需要參考大范圍操作風(fēng)險(xiǎn)歷史損失數(shù)據(jù)，在充分參考損失頻率以及損失幅度的基礎(chǔ)上，通過(guò)大數(shù)定理獲取損失分布函數(shù)進(jìn)行組織與規(guī)劃。但對(duì)于小概率事件來(lái)講，因數(shù)據(jù)信息較少而很難確定，所以對(duì)于頻率小但損失幅度偏大的操作風(fēng)險(xiǎn)而言，事實(shí)上單單依靠保險(xiǎn)無(wú)法起到真正的防范目的。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)管理中引入保險(xiǎn)后所產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中引入保險(xiǎn)產(chǎn)品之后，銀行需要對(duì)因此而產(chǎn)生的其他新風(fēng)險(xiǎn)（一是保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)；二是支付不確定性風(fēng)險(xiǎn)；三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行全面而深入的考慮，這三種新風(fēng)險(xiǎn)可能將進(jìn)一步弱化保險(xiǎn)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋作用，下面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理中引入保險(xiǎn)后所產(chǎn)生的三種新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)論述。

新風(fēng)險(xiǎn)一：保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行為其操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投保之后，其操作風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)將會(huì)發(fā)生變化，即轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU(xiǎn)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)是指在投保的損失事件出現(xiàn)時(shí)，保險(xiǎn)公司不履行合同、不向銀行進(jìn)行償付時(shí)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行需通過(guò)科學(xué)且有效的政策以及程序加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與防范，比如，銀行在評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅需要對(duì)保險(xiǎn)公司的資本充足率進(jìn)行分析，還需要對(duì)其外部信用評(píng)級(jí)以及投保分散度進(jìn)行充分考量。通常來(lái)講，保險(xiǎn)公司的投保分散度或信用度與其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，也就是投保分散度愈高、信用等級(jí)愈高，風(fēng)險(xiǎn)愈小。

新風(fēng)險(xiǎn)二：支付的不確定性風(fēng)險(xiǎn)

支付的不確定性指的是受相關(guān)因素的影響，保險(xiǎn)公司不償付或者僅償付其中一部分的保險(xiǎn)條款。一般來(lái)講，引發(fā)支付不確定性風(fēng)險(xiǎn)的因素有兩個(gè)：其一，銀行與保險(xiǎn)公司的認(rèn)知與判斷存在差異，比如損失形成時(shí)間、形成地點(diǎn)以及成因等；其二，保險(xiǎn)公司未對(duì)銀行內(nèi)部損失形成全面、客觀的認(rèn)識(shí)，未合理預(yù)估到操作風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性及其所引發(fā)的一系列連鎖反應(yīng)。所以在評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)損失的過(guò)程中，保險(xiǎn)公司往往會(huì)通過(guò)降低損失評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)的方式進(jìn)一步拉低償付金額。受上述兩大因素的影響，銀行往往無(wú)法獲得預(yù)期償付，所以對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，支付不確定性是引入保險(xiǎn)之后所面臨的又一種風(fēng)險(xiǎn)。

新風(fēng)險(xiǎn)三：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是因保險(xiǎn)公司延期償付導(dǎo)致銀行資金流動(dòng)性減弱而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于數(shù)額較小的損失來(lái)講，保險(xiǎn)公司的延期償付并不會(huì)產(chǎn)生太大影響；然而若損失數(shù)額較大，特別是其數(shù)額高于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備金，那么保險(xiǎn)公司的延期償付就會(huì)對(duì)銀行資金流動(dòng)性產(chǎn)生非常大的影響。

因此，商業(yè)銀行需加強(qiáng)準(zhǔn)備金的配置，從而更好地防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)程度可根據(jù)流動(dòng)性短缺的可能性以及彌補(bǔ)流動(dòng)性短缺而需要投入的資本金成本進(jìn)行評(píng)估。

四、完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的措施

目前，我國(guó)針對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)并推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品非常有限，盡管現(xiàn)在我國(guó)已重視加強(qiáng)了此類保險(xiǎn)品的設(shè)計(jì)與應(yīng)用，不過(guò)我們?nèi)孕枰庾R(shí)到在這條路上還存在著諸多障礙，其具體表現(xiàn)為下述三點(diǎn)：

其一，我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理起步時(shí)間比較晚，發(fā)展還不成熟，目前針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理而形成的研究資料還非常有限，很多金融部門還未形成良好的操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更不要說(shuō)相應(yīng)的評(píng)估辦法、管理體系。其二；我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展尚未成熟，且金融行業(yè)采用分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，因而我國(guó)保險(xiǎn)公司在銀行業(yè)務(wù)人才引用、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的經(jīng)驗(yàn)有所欠缺。其三，保險(xiǎn)需根據(jù)銀行歷年來(lái)形成的歷史損失數(shù)據(jù)進(jìn)行定價(jià)，然而縱觀我國(guó)整個(gè)銀行體系可知，其操作風(fēng)險(xiǎn)歷史損失數(shù)據(jù)并不非常豐富，總體而言相對(duì)貧瘠。

綜上，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)重視發(fā)揮保險(xiǎn)的杠桿作用，將保險(xiǎn)作為調(diào)控操作風(fēng)險(xiǎn)的一種有效工具，創(chuàng)建一個(gè)完善且合理的引入保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)綜合管理框架，筆者認(rèn)為在此過(guò)程中可從下述三個(gè)方向入手進(jìn)行不懈努力：

第一，參考他國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建健全且簡(jiǎn)潔的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，該機(jī)制至少應(yīng)由五個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，分別是操作風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、評(píng)估、管控、監(jiān)督以及報(bào)告，與此同時(shí)，還需要?jiǎng)?chuàng)建一套與綜合風(fēng)險(xiǎn)管理匹配的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略以及政策，以便為操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的高效應(yīng)用提供強(qiáng)大的后盾與支持，促進(jìn)該管理機(jī)制充分發(fā)揮自身價(jià)值與效用。

第二，重視商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的通力合作，雙方共同致力于設(shè)計(jì)滿足操作風(fēng)險(xiǎn)管理需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。盡管我國(guó)商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)及應(yīng)用保險(xiǎn)產(chǎn)品方面面臨著諸多約束條件，但這是操作風(fēng)險(xiǎn)管理不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該將保險(xiǎn)劃歸于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一種長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，主動(dòng)加強(qiáng)和保險(xiǎn)公司的協(xié)力合作，共同設(shè)計(jì)出適用于商業(yè)銀行的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

第三，創(chuàng)建一套合理且健全的操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，加強(qiáng)并重視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)歷史損失信息的全面搜集，選取科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，為后期評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)用保險(xiǎn)體系做好萬(wàn)全準(zhǔn)備，繼而更好地貫徹并落實(shí)新巴塞爾資本協(xié)議，通過(guò)切實(shí)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的方式，最大程度上削弱操作風(fēng)險(xiǎn)，以更好的姿態(tài)防范并應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，最重要的是創(chuàng)建一個(gè)合理且有效的引入保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)綜合管理框架，即在參考他國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和操作風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，重視和保險(xiǎn)公司的通力合作，唯如此才能切實(shí)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，繼而在進(jìn)一步降低操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，多措施同時(shí)運(yùn)用，做好各方面準(zhǔn)備，有效防范并積極應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。

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