混合所有制下國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)問(wèn)題探討

王倩

摘要：為了進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，在黨的十八屆三中全會(huì)中提出了積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容，這成為到目前為止針對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行的規(guī)模最大、意義最為深遠(yuǎn)的一次改革。其中，財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題作為企業(yè)在管理中所面臨的核心問(wèn)題，尤其是在國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)方面存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，始終制約著國(guó)有企業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展。文章立足于混合所有制經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)環(huán)境，探討了我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)在財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的完善建議，以期促進(jìn)國(guó)有企業(yè)未來(lái)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：混合所有制；資本運(yùn)營(yíng)；國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)問(wèn)題

我國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革經(jīng)歷了較為漫長(zhǎng)的過(guò)程，自從在黨的十八屆三中全會(huì)中提出要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)以來(lái)，國(guó)有資本、集體資本以及其他非公有制資本交叉持股的混合所有制經(jīng)濟(jì)形式已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的基本表現(xiàn)形式。在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，國(guó)家持有的股份在不斷下降，而其他股份持有者通過(guò)參與到國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中來(lái)，使得國(guó)有企業(yè)的管理水平不斷得到加強(qiáng)。企業(yè)管理者也逐漸將工作重心轉(zhuǎn)移到資本管理上去，并且通過(guò)融入外部資金，有效的解決了財(cái)務(wù)管理上存在的資金短缺和流動(dòng)性不足等問(wèn)題，有利于提升企業(yè)的效率和效益。

而隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和其他非公有制經(jīng)濟(jì)的持續(xù)涌入，以及跨國(guó)資本的逐漸引入，對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)主導(dǎo)地位產(chǎn)生了一定的威脅，以迫使國(guó)有企業(yè)采取必要的措施維護(hù)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其中能意識(shí)到企業(yè)自身存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題尤為重要，通過(guò)有針對(duì)性的采取措施以有效的組織企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、降低企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)成本以及優(yōu)化企業(yè)資源配置，才能使國(guó)有企業(yè)在面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)時(shí)仍能保持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，作為企業(yè)管理要素的資本運(yùn)營(yíng)也日益凸顯出其重要的價(jià)值，而我國(guó)已經(jīng)具備的良好的市場(chǎng)環(huán)境，較為完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，以及穩(wěn)定的生產(chǎn)能力和多元化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，這都為國(guó)有企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)起到了一定的推動(dòng)作用。所以，在當(dāng)前形勢(shì)下探討我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)評(píng)述

對(duì)于混合所有制下國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)問(wèn)題的探討，以往的研究主要是從三個(gè)方面對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行展開(kāi)分析，主要包括我國(guó)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)在財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題；然后針對(duì)存在的問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)國(guó)有企業(yè)面臨的外部市場(chǎng)環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部自身建立的相關(guān)企業(yè)制度，提出促進(jìn)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的激勵(lì)和約束機(jī)制；最后基于財(cái)務(wù)管理的視角進(jìn)行了相關(guān)總結(jié)，旨在實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)有資本的效益最大化。岳霞（2011）認(rèn)為國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中存在籌資渠道單一、選擇投資項(xiàng)目非理性、會(huì)計(jì)收益計(jì)量不合理和不重視無(wú)形資產(chǎn)等問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)建立現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，并具體從國(guó)有企業(yè)所處的內(nèi)部和外部環(huán)境兩個(gè)方面提出了有針對(duì)性的建議。戈文萍（2013）綜合分析了我國(guó)行政事業(yè)單位國(guó)有資本財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)一步深化，使得原有的落后的制度觀念帶來(lái)了國(guó)有資本管理閑散的現(xiàn)象。針對(duì)國(guó)企改革中存在的問(wèn)題，作者提出了資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)方面的對(duì)策以及戰(zhàn)略思考，以順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理事業(yè)的不斷發(fā)展。高曉嫻（2014）通過(guò)分析當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，闡述了財(cái)務(wù)管理在國(guó)有企業(yè)管理中的作用，并為解決如何在混合所有制下國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度提出了相應(yīng)的建議，并充分結(jié)合中國(guó)建筑材料集團(tuán)有限公司在混合所有制改革下的發(fā)展?fàn)顩r，使得提出的建議對(duì)策更有說(shuō)服力。

對(duì)于我國(guó)國(guó)有在企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題，薛婷婷（2011）首先闡述了財(cái)務(wù)管理方面的相關(guān)概念、內(nèi)容以及基本任務(wù)；然后指出我國(guó)國(guó)有企業(yè)存在著財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)性不強(qiáng)、國(guó)有企業(yè)內(nèi)控機(jī)制不夠完善、不夠重視風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題，并有針對(duì)性的提出了對(duì)策建議。李紅霞（2015）強(qiáng)調(diào)在國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，但是實(shí)際上我國(guó)仍有一些國(guó)有企業(yè)存在著內(nèi)部體制改革不到位、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視程度較低等問(wèn)題，從而給企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了許多問(wèn)題，從而難以實(shí)現(xiàn)健康及可持續(xù)發(fā)展。

對(duì)于混合所有制下國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)方面的有關(guān)研究中，孟慶春（2007）運(yùn)用博弈理論，通過(guò)比較混合產(chǎn)權(quán)下的國(guó)有企業(yè)與私有企業(yè)，總結(jié)出國(guó)有企業(yè)和私有企業(yè)在盈利能力上的差異是決定國(guó)有經(jīng)濟(jì)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占最優(yōu)比重的重要因素，以此作為評(píng)判國(guó)有資本進(jìn)入和退出的一般機(jī)制；唐杰等在對(duì)TCL集團(tuán)進(jìn)行分析的過(guò)程中，證實(shí)了混合所有制下國(guó)有資本的高效率的運(yùn)營(yíng)可以推動(dòng)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，并且企業(yè)通過(guò)與政府建立友好穩(wěn)定的關(guān)系，有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)以及促進(jìn)社會(huì)公平。

二、混合所有制下國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題

（一）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)不強(qiáng)

目前，受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的制約，我國(guó)國(guó)有企業(yè)中財(cái)務(wù)人員的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)比較薄弱，缺乏財(cái)務(wù)崗位的專業(yè)素質(zhì)和知識(shí)結(jié)構(gòu)，尤其是在我國(guó)的國(guó)有控股企業(yè)中財(cái)務(wù)方面仍存在許多問(wèn)題，如對(duì)貨幣資金未進(jìn)行集中管理，合同的簽訂和對(duì)款項(xiàng)的支付也存在很大的任意性，內(nèi)控體制不健全。而在開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，從而對(duì)國(guó)有企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了較大的威脅。例如，許多企業(yè)在制定投資決策時(shí)，市場(chǎng)調(diào)研力度不夠，沒(méi)有系統(tǒng)的進(jìn)行資金預(yù)算管理，從而使得現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)控制脫節(jié)，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且在混合所有制改革下，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，從而必須對(duì)其內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求，以保障國(guó)有資本的保值增值，維護(hù)國(guó)有股權(quán)權(quán)益。

（二）績(jī)效考核目標(biāo)設(shè)置的不合理

我國(guó)非國(guó)有企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，而在混合所有制下國(guó)有資本的運(yùn)營(yíng)方面，除了要實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)外，還要兼顧國(guó)家的相關(guān)政治目標(biāo)，這就會(huì)大大增加國(guó)有企業(yè)的績(jī)效考核的難度。一般民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行績(jī)效考核主要是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值增值，更符合市場(chǎng)環(huán)境；而國(guó)有資本為了使得設(shè)置的目標(biāo)與上級(jí)行政機(jī)關(guān)的考核目標(biāo)一致，往往就會(huì)偏離市場(chǎng)環(huán)境，使得考核目標(biāo)偏高或偏低。

（三）財(cái)務(wù)監(jiān)督體制不完善

混合所有制下國(guó)有企業(yè)自身不僅需要建立完善的內(nèi)部監(jiān)督體系，還應(yīng)自覺(jué)的接受國(guó)資委、財(cái)監(jiān)辦等行政機(jī)關(guān)的監(jiān)督，這就使國(guó)有企業(yè)不得不健全其財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制以維護(hù)其自身的資產(chǎn)安全，控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍。但是，國(guó)有企業(yè)在財(cái)務(wù)監(jiān)管中仍出現(xiàn)了財(cái)務(wù)手續(xù)憑證不健全的現(xiàn)象，與此同時(shí)由于缺乏明文的懲罰規(guī)定，使相關(guān)的責(zé)任人逃脫了責(zé)任追究，從而相關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題仍得不到有針對(duì)性的解決。究其原因主要由于內(nèi)部財(cái)務(wù)人員害怕主動(dòng)指出企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題會(huì)受到上級(jí)的懲罰，從而也損害了個(gè)人的利益。另外，在會(huì)計(jì)法律法規(guī)制度方面存在的缺陷也制約著財(cái)務(wù)問(wèn)題的處理。

（四）國(guó)有資金的管理水平低，財(cái)務(wù)預(yù)算難以控制

混合所有制下國(guó)有企業(yè)形成的多級(jí)法人管理形式能有效地控制投資風(fēng)險(xiǎn)，但有些國(guó)有企業(yè)中出現(xiàn)了大量的閑置資金，資金的使用效率低下，無(wú)法做到財(cái)務(wù)資金短缺和財(cái)務(wù)資金結(jié)余之間的平衡，使得國(guó)有企業(yè)的銀行貸款不斷增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用持續(xù)上升，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理失衡。另外，企業(yè)的戰(zhàn)略決策缺乏科學(xué)性，在決策前缺乏完整的信息數(shù)據(jù)，企業(yè)內(nèi)部做假賬、私設(shè)小金庫(kù)的現(xiàn)象普遍，使得財(cái)務(wù)資金的使用效率大大下降。除了缺乏事前的約束外，財(cái)務(wù)資金的事后考核執(zhí)行力也不到位，使財(cái)務(wù)資金的占用不合理，隨意支配現(xiàn)象嚴(yán)重。

目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)中的財(cái)務(wù)預(yù)算的編制仍使用傳統(tǒng)的基數(shù)加增長(zhǎng)的方法，導(dǎo)致年度預(yù)算核定指標(biāo)脫離實(shí)際情況，財(cái)務(wù)預(yù)算只是流于形式。此外，財(cái)務(wù)預(yù)算的支出結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)極不合理，預(yù)算支出經(jīng)常超出給定的范圍，使得寶貴的財(cái)力難以用到實(shí)處，發(fā)揮不出財(cái)政的職能作用。另外，在追加財(cái)務(wù)預(yù)算方面也存在不少問(wèn)題，預(yù)算外資金過(guò)多會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)算失去應(yīng)有的嚴(yán)肅性，且預(yù)算的審批流于形式，易于產(chǎn)生腐敗現(xiàn)象。

四、混合所有制下國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)問(wèn)題的管理措施

（一）完善國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理體制

國(guó)有企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)階段作為風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)階段，建立起上下結(jié)合聯(lián)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系尤為重要。首先，建立健全內(nèi)部控制規(guī)章制度，加強(qiáng)在財(cái)務(wù)人員控制、會(huì)計(jì)記錄控制及崗位分工控制等方面的會(huì)計(jì)制度建設(shè)，合理的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，使其專業(yè)知識(shí)與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)環(huán)境的發(fā)展變化，提高財(cái)務(wù)人員的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，健全國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)策略，提高國(guó)有企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）建立健全業(yè)績(jī)考核制度

現(xiàn)階段，國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)考核制度存在嚴(yán)重的政府導(dǎo)向，這有可能危及到其他中小股東的利益，也不利于自身業(yè)績(jī)的提升。混合所有制下國(guó)有企業(yè)的發(fā)展要兼顧中小股東的利益，保障中小股東的合法權(quán)益，國(guó)有資本投資方可以在保留適當(dāng)干預(yù)的情況下，使企業(yè)的業(yè)績(jī)考核充分放權(quán)。這樣一來(lái)，不僅能夠減輕國(guó)資委的工作量，同時(shí)又能充分調(diào)動(dòng)其他非國(guó)有資本中小股東的積極性，以保障國(guó)有資本的不斷增值。

（三）完善國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)國(guó)企內(nèi)部管理

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大，市場(chǎng)中的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也在無(wú)時(shí)無(wú)刻不在變化，同樣對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制也要時(shí)刻進(jìn)行更新調(diào)整。通過(guò)建立企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)機(jī)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，從而形成有效的監(jiān)管體制。建立健全財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制能有效地規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，在混合所有制改革后國(guó)有企業(yè)規(guī)模不斷壯大的情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變得日益復(fù)雜，這必然大大加大了財(cái)務(wù)人員的工作量，這時(shí)更應(yīng)該緊抓財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，使財(cái)務(wù)人員時(shí)刻保持警惕，避免出現(xiàn)不必要的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

（四）加強(qiáng)國(guó)有資本的管理水平，提升財(cái)務(wù)預(yù)算管理

首先，應(yīng)當(dāng)做好財(cái)務(wù)預(yù)算管理的宣傳工作，使得企業(yè)上下的目標(biāo)保持一致，并且在預(yù)算管理的執(zhí)行過(guò)程中，要有明確的職責(zé)分工，實(shí)現(xiàn)從事前規(guī)劃、事中控制到事后考核評(píng)價(jià)的管理模式，進(jìn)一步細(xì)化預(yù)算管理工作。此外，還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行工作，預(yù)算水平一旦確定下來(lái)，就會(huì)形成法律效力，財(cái)務(wù)部門必須嚴(yán)格執(zhí)行，并及時(shí)反饋在管理中的執(zhí)行情況，以保證設(shè)定的預(yù)算目標(biāo)的順利完成。最后，要建立嚴(yán)格的預(yù)算審批程序，做到無(wú)預(yù)算不開(kāi)支，預(yù)算的追加事項(xiàng)也要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審批，防止腐敗行為的發(fā)生。

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（作者單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）