青島市科技金融結(jié)合效率評(píng)價(jià)

劉萌萌 薛 冰 鄒慧君

(青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266271)

青島市科技金融結(jié)合效率評(píng)價(jià)

劉萌萌 薛 冰 鄒慧君

(青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266271)

本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)，選取2001-2015年金融投入與科技產(chǎn)出數(shù)據(jù)，對(duì)青島市科技金融結(jié)合效率進(jìn)行縱向分析。結(jié)果表明，青島市金融投入與科技產(chǎn)出的結(jié)合效率總體較好，但資源配置未達(dá)到最佳狀態(tài)，仍存在金融投入高，科技產(chǎn)出低等問題，主要原因是金融投入資源的管理效率及技術(shù)創(chuàng)新水平較低，金融投入轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出的效率未達(dá)到最優(yōu)。

科技金融；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法；效率評(píng)價(jià)

1.引言

作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大主力，科技與金融的結(jié)合對(duì)促進(jìn)科技進(jìn)步、加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有積極意義。在科技發(fā)展進(jìn)程中合理有效地配置有限的科技金融資源，對(duì)于推進(jìn)金融與科技的糅合、促進(jìn)科學(xué)技術(shù)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)外最早關(guān)于科技金融的論述主要側(cè)重于金融對(duì)科技創(chuàng)新的作用，如chumpeter(1912)提出的信用創(chuàng)造論中指出信貸等金融變量對(duì)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新具有重要作用；Chou(2001)等提出金融產(chǎn)品(服務(wù))創(chuàng)新對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。后期以科技財(cái)力的資源配置為側(cè)重點(diǎn)對(duì)科技金融結(jié)合效率進(jìn)行測(cè)評(píng)，比較領(lǐng)先的是美國(guó)的高投入與高產(chǎn)出的科技資源配置；歐盟的總體整合的科技發(fā)展戰(zhàn)略；日本政府對(duì)各領(lǐng)域具有創(chuàng)新精神的研發(fā)的強(qiáng)化。

相對(duì)于對(duì)科技金融的機(jī)制與體制、路徑與模式、風(fēng)險(xiǎn)與收益以及發(fā)展現(xiàn)狀等問題的研究，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)科技金融結(jié)合效率的研究起步較晚。較早對(duì)之進(jìn)行實(shí)證研究的是，王海，葉元煦(2003)的層析分析法對(duì)科技資金投入與產(chǎn)出的關(guān)系，以及科技成果的轉(zhuǎn)化等科技金融結(jié)合效益的研究；為彌補(bǔ)區(qū)域金融研究的不足，田霖(2005)建立綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系，采用主成分和因子分析法，提出科技力對(duì)金融發(fā)展的解釋力和貢獻(xiàn)率；在層次分析基礎(chǔ)上，崔毅，趙韻琪 (2010)等采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，避免了各指標(biāo)權(quán)重選取的主觀性；許汝俊，龍子午(2015)則采用面板數(shù)據(jù)，通過DEA-Malmquist指數(shù)模型測(cè)度科技金融發(fā)展效率并進(jìn)行差異分析。

青島市作為全國(guó)首批科技金融試點(diǎn)城市，其科技與金融的結(jié)合在持續(xù)的改革中不斷加強(qiáng)，并具有獨(dú)特的“青島模式”。雖然青島市科技金融的發(fā)展不處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，但長(zhǎng)期來看，政府對(duì)科技金融的關(guān)注與投入與日俱增。因此本文通過對(duì)青島市科技金融的結(jié)合效率進(jìn)行縱向評(píng)價(jià)，找出青島市科技金融在長(zhǎng)期結(jié)合過程中存在的問題，為合理調(diào)整青島市科技產(chǎn)出與金融投入的關(guān)系提供理論和實(shí)證參考，從而進(jìn)一步提高青島市科技金融的結(jié)合效率。

2.實(shí)證研究

2.1 DEA方法介紹

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法是一種基于相對(duì)有效的多投入、多產(chǎn)出的數(shù)量分析方法。該方法主要是根據(jù)被評(píng)價(jià)系統(tǒng)的多項(xiàng)投入和多項(xiàng)產(chǎn)出指標(biāo)，利用線性規(guī)劃，建立評(píng)價(jià)模型，得到每個(gè)評(píng)價(jià)單元的效率評(píng)價(jià)值，并對(duì)處于同一系統(tǒng)內(nèi)的各個(gè)評(píng)價(jià)單元的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法有兩種基本模型：C2R模型和BBC模型。其中C2R模型的基本假設(shè)是規(guī)模收益不變，這與實(shí)際差距較大，因此本文采用DEA中基于規(guī)模收益可變具有非阿基米德無窮小量的BBC模型進(jìn)行分析，模型如下：

其中，n為決策單元DMU，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由m個(gè)投入指標(biāo)(金融投入)和s個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)(科技產(chǎn)出)組成。設(shè)xij為第j個(gè)決策單元對(duì)第i種類型投入的投入量，yij為第j個(gè)決策單元對(duì)第i種類型產(chǎn)出的產(chǎn)出量，Xj=(x1j,…,xmj)T，Yj=(y1j,…，ysj)T，j=1,…,n，λ為權(quán)重，s+、s-為松弛變量，ε為一非阿基米德無窮變量。

設(shè)模型的最優(yōu)解為λ0，s-0,s+0,θ0,若θ0=1，則DMUj0為弱DEA有效；若θ0=1，且s+0=s-0=0，則DMUj0為DEA有效?？紤]到在科技金融活動(dòng)中，“金融投入”與“科技產(chǎn)出”之間存在一定的時(shí)滯，因此參考其他研究成果，假定二者之間的時(shí)滯為1年，在運(yùn)用上述模型進(jìn)行運(yùn)算時(shí)，用(xt,yt+1)代替(xt,yt)進(jìn)行計(jì)算。

2.2 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)收集

數(shù)據(jù)包絡(luò)方法對(duì)決策單元的評(píng)估主要通過數(shù)據(jù)和線性規(guī)劃模型進(jìn)行，在某種程度上規(guī)避了評(píng)價(jià)者對(duì)指標(biāo)權(quán)重選取的主觀意識(shí)，但評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取能體現(xiàn)評(píng)估者的偏好，因此選擇合理的指標(biāo)非常重要。在對(duì)青島市科技金融結(jié)合效率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，結(jié)合青島市具體情況以及評(píng)價(jià)的目的性，精簡(jiǎn)性以及可獲得性等原則，選取的金融投入指標(biāo)與科技產(chǎn)出指標(biāo)見表1。

表1 青島市科技金融投入與產(chǎn)出指標(biāo)體系

本文所選金融投入指標(biāo)包括地方財(cái)政科技投入占地方財(cái)政支出的比重(X1)、企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出與產(chǎn)品銷售收入比重(X2)、技術(shù)開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占產(chǎn)品銷售收入比重(X3)。在產(chǎn)出指標(biāo)的選取上，選擇了專利申請(qǐng)授權(quán)量比重(Y1)、技術(shù)成果成交額占GDP比重(Y2)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占工業(yè)增加值比重(Y3)、新產(chǎn)品銷售額比重(Y4)作為科技產(chǎn)出指標(biāo)。根據(jù)各相關(guān)部門及網(wǎng)站公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，整理得到模型的數(shù)據(jù)如表2所示。

表2 青島市2001-2015各年金融投入與科技產(chǎn)出數(shù)據(jù)表(單位：%)

數(shù)據(jù)來源：青島統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)http：//www.stats-qd.gov.cn，《山東統(tǒng)計(jì)年鑒》

2.3 模型結(jié)果分析

采用DEAP統(tǒng)計(jì)工具對(duì)青島市2001-2015年度的科技金融投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，計(jì)算出青島市科技金融結(jié)合的總體效率，技術(shù)有效性及規(guī)模收益性，整理得到青島市各年度金融投入與科技產(chǎn)出的效率表(表3)。

表3 青島市2001-2015各年綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模報(bào)酬情況

其中，綜合效率是對(duì)評(píng)價(jià)決策單元的資源使用效率及配置能力等進(jìn)行綜合衡量和評(píng)價(jià)；純技術(shù)效率可以反映企業(yè)管理和技術(shù)等因素對(duì)生產(chǎn)效率的影響，衡量的是決策單元在一定規(guī)模( 最優(yōu)規(guī)模)時(shí)投入要素的生產(chǎn)效率；規(guī)模效率反映企業(yè)規(guī)模對(duì)生產(chǎn)效率的影響，衡量實(shí)際規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的差距。綜合效率為純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積，若決策單元綜合有效，則技術(shù)和規(guī)模同時(shí)有效。

(1)綜合效率分析

從表3結(jié)果可以看出，2001-2015這十五年，青島市科技金融綜合效率平均值為0.918，說明這一時(shí)期青島市科技金融處于相對(duì)有效狀態(tài)，科技金融結(jié)合效率總體較好，長(zhǎng)期合理調(diào)整金融投入與科技產(chǎn)出的關(guān)系，可進(jìn)一步提高青島市科技金融的結(jié)合效率，以期實(shí)現(xiàn)對(duì)科技金融資源的最優(yōu)配置。其中，有七年金融投入與科技產(chǎn)出處于相對(duì)均衡狀態(tài)，綜合效率表現(xiàn)為DEA有效。而有五年的綜合效率低于0.9，處于非有效狀態(tài)，說明這幾年青島市科技與金融的結(jié)合度不高，金融資源的使用效率及配置能力較低。其余年份的綜合效率介于[0.9，1]之間，處于相對(duì)有效狀態(tài)，說明通過對(duì)金融投入與科技產(chǎn)出進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，則可達(dá)到資源的最優(yōu)配置。

(2)純技術(shù)效率分析

從純技術(shù)效率運(yùn)行結(jié)果可以看出，青島市2011-2014這四年的純技術(shù)效率小于0.9，即科技金融資源的投入產(chǎn)出效率不高，處于非有效狀態(tài)；有兩年的純技術(shù)效率介于[0.9，1]之間，表現(xiàn)為相對(duì)有效狀態(tài)，該狀態(tài)下只需對(duì)金融資源投入比例及結(jié)構(gòu)進(jìn)行稍加調(diào)整，即可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出效率最優(yōu)化。對(duì)科技金融效率未達(dá)到有效狀態(tài)的年份進(jìn)一步分析，得到相應(yīng)的投入產(chǎn)出冗余情況見表4。

表4 青島市未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余情況

由上述投入產(chǎn)出冗余情況表分析可知，2013年和2014年，地方財(cái)政科技投入和技術(shù)開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出投入偏多，且對(duì)應(yīng)的科技產(chǎn)出不足，因此，應(yīng)適當(dāng)減少科技方面的財(cái)政投入，提高技術(shù)創(chuàng)新水平，提高整體使用效率，使金融投入更好的轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出。相應(yīng)的，2005、2008、2011、2012年同樣存在投入冗余與產(chǎn)出不足同時(shí)存在的情況，應(yīng)根據(jù)分析結(jié)果，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整各變量的投入，提高產(chǎn)出效率。從表4還可以看出，青島市科技產(chǎn)出的直接產(chǎn)出水平較低，科技成果的數(shù)量以及質(zhì)量都遠(yuǎn)低于預(yù)期水平。同時(shí)，作為科技產(chǎn)出重要指標(biāo)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增加量也未達(dá)到預(yù)期水平，說明科技成果的轉(zhuǎn)化效率較低。

(3)規(guī)模效率分析

在2001-2015年期間，只有2012年處于規(guī)模非有效狀態(tài)，其余年份，有七年處于規(guī)模有效狀態(tài)，有七年處于規(guī)模相對(duì)有效狀態(tài)。其中，2007年規(guī)模效率介于[0.9，1]之間，并且其規(guī)模報(bào)酬遞減，表明該年度青島市各科技產(chǎn)出要素增加比例小于金融投入要素增加比例，規(guī)模效率處于相對(duì)有效狀態(tài)。雖其余年份科技金融規(guī)模處于相對(duì)有效狀態(tài)，但表現(xiàn)為規(guī)模報(bào)酬遞增，說明該時(shí)期各科技產(chǎn)出要素增加比例大于金融投入要素增加比例，適當(dāng)擴(kuò)大科技金融規(guī)模會(huì)提高科技金融結(jié)合效率。綜合考慮純技術(shù)效率及綜合效率的實(shí)證分析結(jié)果，2003年和2007年的純技術(shù)效率為有效狀態(tài)，而相應(yīng)的綜合效率未達(dá)到有效，這歸因于決策單元規(guī)模無效，因此應(yīng)將改革的重點(diǎn)放在如何更好地發(fā)揮決策單元的規(guī)模效益。

3.結(jié)論與建議

本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法對(duì)青島市2001-2015年科技金融結(jié)合效率進(jìn)行實(shí)證研究，根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，可以得出以下結(jié)論。

結(jié)論1：青島市科技金融的結(jié)合效率總體較好。從DEA運(yùn)行結(jié)果得出，有將近一半的決策單元處于DEA有效狀態(tài)，也即大部分年份金融投入與科技產(chǎn)出處于相對(duì)均衡狀態(tài)。從長(zhǎng)期平均值來看，青島市科技金融結(jié)合效率介于[0.9，1]之間，處于相對(duì)有效狀態(tài)，也即在長(zhǎng)期內(nèi)只需對(duì)青島市金融投入與科技產(chǎn)出進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整即可實(shí)現(xiàn)科技金融的相對(duì)均衡。

結(jié)論2：青島市科技金融同時(shí)存在投入高與產(chǎn)出低的問題。在現(xiàn)有的科技產(chǎn)出規(guī)模下，青島市金融資源的投入量相對(duì)過多，超過相對(duì)最優(yōu)投入規(guī)模。同時(shí)，在現(xiàn)有的金融投入規(guī)模下，科技產(chǎn)出量要遠(yuǎn)低于相對(duì)最優(yōu)值。DEA實(shí)證分析中的純技術(shù)效率分析結(jié)果表明，某些年份均存在投入冗余及產(chǎn)出不足現(xiàn)象，從長(zhǎng)期平均值來看，純技術(shù)效率表現(xiàn)為相對(duì)有效狀態(tài)。雖在現(xiàn)有金融投入規(guī)模下，青島市科技金融的金融資源使用并沒有使科技產(chǎn)出達(dá)到最大化，但通過合理的調(diào)整可以向最大化狀態(tài)邁進(jìn)。

結(jié)論3：青島市科技成果的產(chǎn)出及產(chǎn)業(yè)化效率較低。對(duì)于科技產(chǎn)出的直接成果之一，發(fā)明專利的申請(qǐng)授權(quán)量存在產(chǎn)出不足現(xiàn)象，說明青島市著重追求科技成果產(chǎn)出數(shù)量，其中存在較大比例不符合實(shí)用性、新穎性等質(zhì)量要求的科技成果。由實(shí)證分析結(jié)果可知，作為科技成果轉(zhuǎn)化的重要指標(biāo)，同時(shí)作為反應(yīng)科技成果產(chǎn)業(yè)化效率的關(guān)鍵指標(biāo)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值產(chǎn)出存在不足，即青島市科技金融的科技成果資本化率低，技術(shù)創(chuàng)新水平較低，從而導(dǎo)致金融投入轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出的效率較低。

根據(jù)以上實(shí)證分析結(jié)果，要提高青島市科技金融結(jié)合效率，需加強(qiáng)政府的政策引導(dǎo)與統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，深化改革科技創(chuàng)新管理體制，合理制定科技計(jì)劃和獎(jiǎng)勵(lì)政策，加大普惠性政策的支持力度；強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用和保護(hù)，結(jié)合青島的實(shí)際情況，為青島市科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新降低門檻，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化；調(diào)整金融資源的投入結(jié)構(gòu)與力度，提高使用效率，使金融投入的結(jié)構(gòu)與科技產(chǎn)出的階段相對(duì)應(yīng)、相協(xié)調(diào)，合理配置金融資源，解決投入冗余問題；提升企業(yè)科技創(chuàng)新能力，鼓勵(lì)并扶持企業(yè)掌握更多的核心技術(shù)，同時(shí)，要促進(jìn)科技型企業(yè)不斷改善其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和模式，提高科技成果的轉(zhuǎn)化效率。

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備注：本課題受《青島市科技金融的作用機(jī)制與模式創(chuàng)新研究》(項(xiàng)目號(hào)15-9-2-1-(8)-zhc)資助