商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理

柏晏軍 王家華 寧 哲

(南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇 南京 211815)

商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理

柏晏軍 王家華 寧 哲

(南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇 南京 211815)

票據(jù)業(yè)務(wù)具有結(jié)算與融資的功能，是銀行與銀行間以及銀行與企業(yè)間的一種重要的融資結(jié)算工具，流動(dòng)性較高且具有穩(wěn)定的收益，近年來得到快速發(fā)展。然而伴隨著票據(jù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其運(yùn)作模式開始多元化，隨之而來的關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷涌現(xiàn)，其中轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中的風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。2016年1月23日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)公告稱其北京分行發(fā)生重大票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉案形式為買入返售業(yè)務(wù)，金額為39.15億元。2016年1月28日中信銀行發(fā)布公告稱，該行蘭州分行發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件。涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為人民幣9.69億元。2016年4月8日天津銀行公告稱其上海分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事件，涉險(xiǎn)金額為7.86億元。這些案件都與票據(jù)業(yè)務(wù)中的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，且涉險(xiǎn)金額巨大?，F(xiàn)如今轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已不僅僅局限于傳統(tǒng)的運(yùn)作模式，更多的新型的、違規(guī)的運(yùn)作模式也在不斷涌現(xiàn)，這就造成了轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)的多樣化。本文通過對商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行探討，找出轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中的風(fēng)險(xiǎn)所在，從而提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對策。

商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場；票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)；市場運(yùn)作；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場發(fā)展現(xiàn)狀

我們通常認(rèn)為，票據(jù)直貼的金額應(yīng)小于其簽發(fā)金額，也就是承兌金額。由于資料搜集的限制性，這里我們簡單估計(jì)貼現(xiàn)額超出承兌額的部分即為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)額。那么可以估算，2005年，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)規(guī)模約為2.3萬億元。截止至2015年，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)額已達(dá)到79.7萬億元。增長了33倍之多。可以看出，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的總體發(fā)展規(guī)模逐日劇增。

圖1 2005-2015票據(jù)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)額、簽發(fā)額及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)額數(shù)據(jù)來源：Wind資訊，歷年貨幣政策報(bào)告

從轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率的角度來看，以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入報(bào)價(jià)平均利率為例，從圖2中可以發(fā)現(xiàn)，票據(jù)利率的波動(dòng)性基本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況保持一致。在GDP上升時(shí)，票據(jù)利率往往加快，而在GDP增速回落時(shí)則相反。2005-2015年十年期間，我國經(jīng)濟(jì)增長以2009年為界大約經(jīng)歷了兩個(gè)短周期：一是自20世紀(jì)90年代末開始，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)平穩(wěn)的增長期，GDP增長率逐步提高，在2007年第二季度達(dá)到峰值14.9%。隨后受次貸危機(jī)的影響，GDP增長率逐步回落至2009年第一季度的6.2%。同期轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率也完成了一個(gè)周期的運(yùn)轉(zhuǎn)，波峰大約在2007年末，達(dá)到8.95%。波谷出現(xiàn)在2009年第二季度，約為1.4%。二是從2008年年末政府推出四萬億經(jīng)濟(jì)刺激政策，經(jīng)濟(jì)迅速回暖。GDP增長率在2010年初達(dá)到峰值，隨后政府淡出刺激經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，GDP進(jìn)入回落階段。同期轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率與實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本保持同步但略有滯后，峰值出現(xiàn)在2011年的下半年。2011年之后GDP增長率趨于穩(wěn)定，而轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在2013年因錢荒出現(xiàn)后又出現(xiàn)了一輪新高，而后趨于穩(wěn)定。綜上所述，我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率與實(shí)體經(jīng)濟(jì)走勢基本保持一致，且目前利率位于低處，較為平穩(wěn)，流動(dòng)性良好。

圖2 票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入平均利率與GDP同比增速的關(guān)系數(shù)據(jù)來源：Wind資訊

二、商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場運(yùn)作模式

(一)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的一般運(yùn)作模式

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí)，將已貼現(xiàn)且未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。

傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)有主要?jiǎng)澐譃閮纱箢?。分別為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出。其中轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入分為買斷式買入和買入返售；買斷式買入即金融機(jī)構(gòu)采取完全背書形式，購買金融同業(yè)具備真實(shí)貿(mào)易背景、尚未到期的商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)行為。所謂買入返售業(yè)務(wù)，是指票據(jù)貼入人購買交易對手所持有的尚未到期、已貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的票據(jù)時(shí)，約定時(shí)間、價(jià)格和方式在未來某一日期(一般都是非節(jié)假日)由交易對手贖回原票據(jù)的業(yè)務(wù)行為。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出分為賣斷式賣出和賣出回購。賣出回購業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行間按照協(xié)議約定方式，按一定價(jià)格賣出票據(jù)，到期日再按規(guī)定的價(jià)格買回該批票據(jù)，以獲得一定期間內(nèi)資金使用權(quán)的票據(jù)業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)模式?jīng)]有眾多的組合形式，相對來說較為單一，每種運(yùn)作方式之間相對獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)不突出。目前票據(jù)市場中大多數(shù)違規(guī)操作集中在買入返售與賣出回購的業(yè)務(wù)中，這些業(yè)務(wù)常與其他違規(guī)模式相結(jié)合，滋生多種風(fēng)險(xiǎn)。

圖3 傳統(tǒng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)運(yùn)作模式

(二)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的違規(guī)運(yùn)作模式

1.“買入返售+一票多賣”的運(yùn)作模式

票據(jù)中介在買入返售環(huán)節(jié)中，與銀行串通，取出未到期的票據(jù)，以“一票多賣”的形式從其他銀行內(nèi)套取資金。大致過程為，A銀行與B銀行進(jìn)行買入返售業(yè)務(wù)，A銀行為買入票據(jù)的銀行，A銀行在買入B銀行票據(jù)的過程中，本身并沒有拿到票據(jù)，而只拿到了B銀行開出的票據(jù)清單，票據(jù)仍保留在B銀行代管，但B銀行卻收到了A銀行的款項(xiàng)。在回購到期前，票據(jù)被與B銀行相勾結(jié)的中介從B銀行取出，并與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行回購貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，將貼現(xiàn)的資金投入股市或其他高風(fēng)險(xiǎn)市場，一旦投資失敗會引發(fā)交易對手風(fēng)險(xiǎn)。

圖4 “買入返售+一票多賣”環(huán)節(jié)流程圖

2.“消規(guī)?！钡倪`規(guī)運(yùn)作模式

銀行的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是占用其信貸額度的，因此銀行常采用“消規(guī)模”的運(yùn)作模式，控制自己的信貸額度，并完成借貸需求。目前我國商業(yè)銀行“消規(guī)模”需求旺盛，當(dāng)前消規(guī)模大多都是通過商業(yè)銀行與農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行的合作，并通過違規(guī)記賬和會計(jì)記賬漏洞來實(shí)現(xiàn)。

消規(guī)模方式一：

“賣斷+買入返售+買斷”

具體的交易模式是：原本在A銀行貼現(xiàn)的票據(jù)是占用其信貸額度的，貼現(xiàn)后的信貸資產(chǎn)是增加的。A銀行將已在本行貼現(xiàn)的票據(jù)賣斷給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，使信貸資產(chǎn)減少，與此同時(shí)，A銀行再以買入返售的形式從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)重新獲得此票據(jù)，非信貸資產(chǎn)增加，賣斷與買入返售是在同一時(shí)間進(jìn)行的。等到到期時(shí)，A銀行再對此票據(jù)做買斷處理，票據(jù)又重新回到了A銀行，且在這種交易模式下，A銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為了非信貸資產(chǎn)，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)減少了一筆賣出回購，增加了一筆買斷貼現(xiàn)，其貼現(xiàn)科目的余額為零。

消規(guī)模方式二

上述運(yùn)作模式主要是說票據(jù)貼現(xiàn)占用銀行的信貸額度，銀行為了擴(kuò)大其信用規(guī)模，便采用“消規(guī)模”方式一的途徑將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為非信貸資產(chǎn)。而有些銀行采用另一種“消規(guī)?！钡姆绞?，即在不增加規(guī)模的情況下擴(kuò)大收益。其具體做法是，信用社通常會以質(zhì)押回購的方式將票據(jù)給銀行，回購有到期付款的義務(wù)和責(zé)任，但他們會用一些違規(guī)違法的手段把本該計(jì)入會計(jì)科目里的負(fù)債給清除掉，通過此種方式弄虛作假，粉飾報(bào)表，快速?zèng)_抵不良資產(chǎn)，擴(kuò)大收益。

3.“過橋”的違規(guī)運(yùn)作模式

“過橋”需求一般來自于一些村鎮(zhèn)銀行或農(nóng)信社。這類銀行通常無法與大銀行(如四大國有行)進(jìn)行授信交換，他們的名單也一般不會出現(xiàn)在四大行的交易對象中，而他們又需要拆借大量的資金，因此，一些股份制商業(yè)銀行便成了專業(yè)的“過橋中介”。這些股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)靈活，可以做快捷授信，一家農(nóng)商行去國有大型銀行授信可能需要一兩個(gè)月，而股份行只需要一兩個(gè)星期，甚至幾天內(nèi)就可以完成。

在票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中，許多商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)了商機(jī)，將村鎮(zhèn)銀行與四大行聯(lián)系起來，以產(chǎn)業(yè)鏈中游的角色(即過橋行)賺取差價(jià)，謀求利潤。四大行則以其雄厚的資金為票據(jù)融資者提供資金，成為最終持票者。如此流程，過橋的模式基本形成。

4.違規(guī)開立同業(yè)戶的運(yùn)作模式

同業(yè)戶即同業(yè)銀行結(jié)算賬戶。是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)其他銀行開立的、與本銀行或者第三方發(fā)生資金劃轉(zhuǎn)的人民幣銀行存款賬戶。按照用途又分為“結(jié)算性”和“投融資性”兩類，結(jié)算性賬戶是指用于代理現(xiàn)金解繳、代理支付結(jié)算等支付結(jié)算業(yè)務(wù)的賬戶；投融資性同業(yè)銀行結(jié)算賬戶是指用于同業(yè)存款、同業(yè)借款、買入返售、同業(yè)投資等融資和投資業(yè)務(wù)的賬戶。

票據(jù)中介掌控操縱同業(yè)戶是目前轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中常見的現(xiàn)象。央行規(guī)定：執(zhí)行同一銀行分支機(jī)構(gòu)首次開戶面簽制度，由開戶銀行兩名以上工作人員共同親見存款銀行法定代表人(單位負(fù)責(zé)人)在開戶申請書和銀行賬戶管理協(xié)議上簽名確認(rèn)。票據(jù)中介為了逃避監(jiān)管規(guī)定，與開戶行串通勾結(jié)，將開戶行的相關(guān)證件手續(xù)復(fù)印件及私刻的公章拿到手后，再利用存款銀行不規(guī)范不嚴(yán)格的審核，冒充開戶行負(fù)責(zé)人員簽名確認(rèn)等，成功開啟同業(yè)戶。之后再操縱同業(yè)戶，利用貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賺取利差，獲得巨額利潤并與開戶行內(nèi)部人員分紅，形成違規(guī)操作。

三、商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)

從上述票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式中不難看出，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一，銀行層面的操作風(fēng)險(xiǎn)及違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；其二，票據(jù)中介的介入。

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)過程中，審查，審批，票據(jù)保管等風(fēng)險(xiǎn)的控制，都要依據(jù)相關(guān)操作流程及操作辦法等制度的規(guī)定，如果操作人員不能嚴(yán)格履行法律法規(guī)所規(guī)定的制度流程，造成審查審批的不合格，票據(jù)的丟失被盜竊等問題，就會導(dǎo)致不法分子鉆漏洞，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等不安全因素的行為。違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指由于違反政策規(guī)定致使辦理票據(jù)業(yè)務(wù)而受到監(jiān)管部門懲罰給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。從以上的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)營模式可以看出，銀行業(yè)務(wù)人員在執(zhí)行業(yè)務(wù)操作時(shí)，存在隱瞞真實(shí)交易，串用會計(jì)科目，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，隨意調(diào)節(jié)會計(jì)報(bào)表，減少資本計(jì)提等現(xiàn)象。同時(shí)，銀行內(nèi)部工作人員對轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中票據(jù)的保管，同業(yè)銀行賬戶辦理以及票據(jù)真實(shí)性的審批和審核也存在漏洞，引發(fā)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)票據(jù)中介引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

從轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的違規(guī)操作模式中，不難看出，無論是買入返售中的一票多賣，還是過橋、消規(guī)模或同業(yè)戶中，票據(jù)中介都成為了轉(zhuǎn)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中的“主角”。

在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，票據(jù)中介引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在中介與銀行內(nèi)部人員串通，導(dǎo)致出現(xiàn)起違規(guī)交易或造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在買入返售模式中，票據(jù)中介與銀行內(nèi)部人員串通，將買入返售環(huán)節(jié)中的票據(jù)取出，并與其他銀行進(jìn)行回購貼現(xiàn)交易，將貼現(xiàn)的資金進(jìn)行投資。當(dāng)投資不能產(chǎn)生正向回報(bào)，則會導(dǎo)致無法將票據(jù)回購，導(dǎo)致票據(jù)不能兌現(xiàn)，造成損失。在過橋及同業(yè)戶運(yùn)作模式中中，銀行內(nèi)部人員與票據(jù)中介勾結(jié)串通，通過一系列違規(guī)操作手法，逃避監(jiān)管，賺取巨額利潤。

(三)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)傳染，擾亂市場秩序

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的違規(guī)運(yùn)作模式會加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)在不同金融市場中的傳染效應(yīng)，擾亂市場秩序。由于“一票多賣”現(xiàn)象的出現(xiàn)，導(dǎo)致原本流通于銀行間市場的資金進(jìn)入了資本市場，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的金融風(fēng)險(xiǎn)便也從銀行間轉(zhuǎn)移到了資本市場。如果此時(shí)所投入股市的資金不能得到正向回報(bào)，買入返售環(huán)節(jié)中所融入的資金則不能順利歸還，在這種情況下，極有可能出現(xiàn)銀行間市場資金鏈斷裂，導(dǎo)致同業(yè)拆借利率升高的風(fēng)險(xiǎn)。而一旦同業(yè)拆借利率升高，則會反過來進(jìn)一步引發(fā)股票的大量拋售，資金流入銀行間市場，甚至保險(xiǎn)或債券市場的資金也會因利率的升高而大量流入，股市進(jìn)一步下跌，股票市場，保險(xiǎn)市場乃至債券市場則會紛紛出現(xiàn)危機(jī)，金融風(fēng)險(xiǎn)便會加速蔓延，導(dǎo)致整個(gè)金融市場秩序混亂，嚴(yán)重時(shí)會出現(xiàn)金融危機(jī)。

四、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)管理對策

(一)嚴(yán)禁與票據(jù)中介合作

票據(jù)中介在票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中擔(dān)任著重要的“角色”。目前票據(jù)市場上的票據(jù)中介規(guī)模迥異，良莠不齊，以不公開，不合規(guī)的方式參與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易，對票據(jù)市場的合規(guī)經(jīng)營構(gòu)成了威脅，助長了偽造假票據(jù)，非法集資，“一票多賣”，違規(guī)開立同業(yè)賬戶等行為。因此應(yīng)禁止各類違規(guī)交易，禁止各類“票據(jù)中介”，“票據(jù)掮客”與銀行展開為買方或賣方的交易活動(dòng)。銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，設(shè)立相關(guān)制度措施，并對內(nèi)部員工加強(qiáng)培訓(xùn)，教育，加強(qiáng)監(jiān)督和管理。不能只以利潤、考核為目標(biāo)，必須加深對員工道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，讓員工樹立正確的人生觀和價(jià)值觀，提高員工遵紀(jì)守法的意識，使員工建立起不與外界票據(jù)中介相勾結(jié)，做好自己分內(nèi)事的思想。在此基礎(chǔ)上制定嚴(yán)厲的懲罰措施，一旦發(fā)現(xiàn)有違規(guī)勾結(jié)現(xiàn)象，一律按照相關(guān)制度嚴(yán)肅處理。

(二)加強(qiáng)票據(jù)保管

銀行應(yīng)建立監(jiān)督有力，制約有效的票據(jù)保管制度。加強(qiáng)紙質(zhì)票據(jù)的交接、出入庫管理，嚴(yán)格執(zhí)行票據(jù)實(shí)物清點(diǎn)交接登記、出入庫制度，確保賬實(shí)相符。建立票管員責(zé)任制，對倉庫票據(jù)結(jié)存數(shù)實(shí)行抽查，看是否賬物相符、賬賬相符，有無錯(cuò)記、漏記、不記等現(xiàn)象。堅(jiān)持每月月底盤庫、對賬、編報(bào)票據(jù)月報(bào)表。通過抽查，查看票據(jù)賬目是否清楚，賬物是否相符，全年發(fā)放票據(jù)有無差錯(cuò)等。同時(shí)加強(qiáng)對票據(jù)管理人員的培訓(xùn)和教育，提高操作人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，定期組織員工學(xué)習(xí)票據(jù)保管的知識，注意事項(xiàng)及規(guī)章制度等，并對其做相應(yīng)考核。避免再次出現(xiàn)農(nóng)行北分類似票據(jù)案件。

(三)設(shè)置檢查要點(diǎn)，嚴(yán)禁“消規(guī)模”

對于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中的“消規(guī)?！钡倪\(yùn)作模式，內(nèi)部管理人員應(yīng)該設(shè)置以下檢查要點(diǎn)：是否存在將票據(jù)業(yè)務(wù)異化為規(guī)避監(jiān)管、騰挪規(guī)模，“假買斷，假賣斷”的情況。是否存在會計(jì)報(bào)表中的漏記，不計(jì)，假計(jì)現(xiàn)象。是否存在借助相關(guān)通道，通過轉(zhuǎn)帖將資產(chǎn)騰挪至“同業(yè)往來”的情況；是否存在發(fā)行票據(jù)理財(cái)類產(chǎn)品將已經(jīng)賣斷的票據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行回購，達(dá)到“資產(chǎn)表外化”的目的；轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)過程中雙方賬務(wù)處理是否能夠銜接一致。對于不按規(guī)定進(jìn)行會計(jì)核算的行為以及違規(guī)的操作方式應(yīng)嚴(yán)厲查處。管理人員針對這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)要做足檢查工作，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

(四)嚴(yán)格審批審查，嚴(yán)禁違規(guī)同業(yè)戶

銀行內(nèi)部人員應(yīng)嚴(yán)格遵守央行規(guī)定，遵守《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》，嚴(yán)格執(zhí)行面簽制度，對開戶申請人證明文件(如銀行的營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、國稅、地稅的稅務(wù)憑證、金融許可證、法定代表人私章等)的真實(shí)性、完整性和合規(guī)性以及存款銀行開戶意愿真實(shí)性進(jìn)行審查，證明文件必須提供原件留存復(fù)印件，并經(jīng)雙人復(fù)核。對開立同業(yè)銀行結(jié)算賬戶用途超越經(jīng)營范圍的，應(yīng)當(dāng)拒絕辦理。

(五)推進(jìn)紙票電子化改革

電子票據(jù)與傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)相比，具有防偽性能好、操作風(fēng)險(xiǎn)低、不易遺失及偽造等獨(dú)特的優(yōu)勢。首先，它能夠解決票據(jù)市場信息不透明的問題，在票據(jù)流通，包括承兌，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購等環(huán)節(jié)上，可以通過電子信息技術(shù)清楚地看到一張票據(jù)是如何流轉(zhuǎn)的，優(yōu)化了票據(jù)業(yè)務(wù)的管理手段和水平，也能通過票據(jù)此時(shí)的狀態(tài)來判斷風(fēng)險(xiǎn)。其次，人工保管票據(jù)難免出現(xiàn)疏漏，造成票據(jù)毀壞，丟失等現(xiàn)象，電子票據(jù)作為一種電子化產(chǎn)品，可以消除票據(jù)在紙票保管上的風(fēng)險(xiǎn)，更可以防止票據(jù)中介在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中的“一票多賣”現(xiàn)象。其三、它也有利于完善現(xiàn)行票據(jù)法律法規(guī)。目前，電子票據(jù)僅有央行發(fā)布的《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》作為規(guī)范和管理電子票據(jù)活動(dòng)的部門規(guī)章，缺乏相應(yīng)的法律支持。積極推動(dòng)紙票電子化，有利于完善現(xiàn)行的《票據(jù)法》，確立電子票據(jù)的法律地位，有利于創(chuàng)造電子票據(jù)交易所建設(shè)的法律框架，使票據(jù)市場在更為合理的法律體系下健康發(fā)展。

六、結(jié)論

目前我國商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)仍處在高速發(fā)展階段。我們的風(fēng)險(xiǎn)管理能否跟得上轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，是監(jiān)管和管理人員應(yīng)該重視的。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中業(yè)務(wù)模式越來越復(fù)雜，創(chuàng)新程度也越來越高，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也在不斷的涌現(xiàn)，我們應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，防止買入返售過程中出現(xiàn)“一票多賣”現(xiàn)象；防止“消規(guī)?！边^程中對于會計(jì)科目的亂用以及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)規(guī)模的違規(guī)轉(zhuǎn)移及假買斷，假賣斷現(xiàn)象的發(fā)生；防止“過橋”業(yè)務(wù)中過橋行，拆入行及拆出行之間的利益勾結(jié)；防止同業(yè)戶的違規(guī)建立。加強(qiáng)銀行內(nèi)部人員的教育及管理，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，做到審查審批規(guī)范嚴(yán)格，嚴(yán)禁與票據(jù)中介合作，維護(hù)正常有序的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)環(huán)境。

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該文是南京審計(jì)大學(xué)2016年研究生科研及實(shí)踐創(chuàng)新計(jì)劃立項(xiàng)項(xiàng)目

項(xiàng)目名稱：商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)管理 項(xiàng)目編號：MZ2016037

國家社會科學(xué)基金項(xiàng)目“影子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)傳染與審計(jì)治理機(jī)制研究”(15BGL045)階段性成果。